Pkp Cargo Spolka Akcyjna · GPW:PKP
Pkp Cargo Spolka Akcyjna — PKP Cargo — FY2015 Earnings Presentation
32 slides from Pkp Cargo Spolka Akcyjna's earnings presentation, Mar 18, 2016
Slide 1: GRUPA PKP CARGO wyniki 2015
GRUPA PKP CARGO wyniki 2015 © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 2: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 3: Wyniki za rok 2015 – ekspansja międzynarodowa oraz dyscyplina kosztowa
Wyniki za rok 2015 – ekspansja międzynarodowa oraz dyscyplina kosztowa ✓ ✓ ✓ UDZIAŁ W RYNKU EBITDA CAPEX 55,8% wg pracy przewozowej (-0,7 p.p. r/r) 705 mln zł 485 mln zł 47,7% +40% r/r rentowność 15% -16% r/r wg przewiezionej masy (-1,2 p.p. r/r) PRZYCHODY ZYSK NETTO OPEX 4 554 mln zł 31 mln zł 4 49
Slide 4: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 5: Kluczowe osiągnięcia 2015 – rozwój międzynarodowej grupy logistycznej
Kluczowe osiągnięcia 2015 – rozwój międzynarodowej grupy logistycznej Kierunek ► CARGO’20 – Strategia Grupy PKP CARGO na lata 2016 – 2020 ✓ rozwoju ► Zabezpieczone finansowanie na realizację strategii ► Utrzymanie wysokiego udziału w rynku kolejowym Lider ✓ w Polsce ► Utworzenie PKP CARGO Connect –
Slide 6: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 7: Pozycja Grupy PKP CARGO – stabilne udziały rynkowe
Pozycja Grupy PKP CARGO – stabilne udziały rynkowe Przewozy Grupy PKP CARGO Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane za 2015 r. wg pracy przewozowej, mld tkm dane za 2015 r. wg pracy przewozowej w tym AWT: 9,9% 1,06 +3% Grupa PKP CARGO 29,8 6,7% 28,9 Lotos Kolej Grupa CTL 55,8% 6,2% PKP LHS Inn
Slide 8: Przewozy Grupy PKP CARGO – najważniejsze segmenty
Przewozy Grupy PKP CARGO – najważniejsze segmenty Węgiel kamienny Kruszywa i materiały budowlane1 w tym AWT: Praca przewozowa, mld tkm Praca przewozowa, mld tkm 0,37 +15% -14% w tym AWT: 12,4 0,04 10,8 6,1 5,3 2014 2015 2014 2015 Rudy i metale2 w tym AWT: Intermodal Praca przewozowa, mld tkm 0,05 Pr
Slide 9: Węgiel kamienny – wzrost udziału na trudnym rynku
Węgiel kamienny – wzrost udziału na trudnym rynku Kluczowe wydarzenia w 2015 r. Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w roku 2015 r. ► Zmniejszenie produkcji węgla uwarunkowane strajkami w Jastrzębskiej Spółce Węglowej i Kompanii Węglowej Przewozy krajowe 18% ► Spadki świato
Slide 10: Kruszywa i materiały budowlane – najbardziej perspektywiczny segment rynku
Kruszywa i materiały budowlane – najbardziej perspektywiczny segment rynku Kluczowe wydarzenia w 2015 r. Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w roku 2015 r. ► Spowolnienie inwestycji infrastrukturalnych ► Niski stopień zaawansowania w realizacji nowych inwestycji (fazy 90%
Slide 11: Rudy i metale – dobre wyniki produkcyjne branży metalurgicznej
Rudy i metale – dobre wyniki produkcyjne branży metalurgicznej Kluczowe wydarzenia w 2015 r. Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w roku 2015 r. ► Zwiększenie produkcji stali w Polsce (z 8,6 mln ton w 2014 r. do 9,1 mln ton w 2015 r., wzrost o 6,4% r/r)1 Przewozy krajowe 46
Slide 12: Intermodal – wzrost na perspektywicznym rynku
Intermodal – wzrost na perspektywicznym rynku Kluczowe wydarzenia w 2015 r. Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w roku 2015 r. ► Rozbudowa terminala typu HUB Poznań Franowo 40% (wzrost pojemności o 40%) Przewozy krajowe ► Rozwój „pociągów operatorskich” Eksport ► Rozwój po
Slide 13: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 14: Budowanie wartości Grupy – solidne wyniki finansowe
Budowanie wartości Grupy – solidne wyniki finansowe Grupa Grupa Udział AWT Zmiana Kontrybucja AWT PKP CARGO PKP CARGO Zmiana w Grupie mln zł procentowa 2015 2014* 2015 PKP CARGO Przychody operacyjne 4 274 4 554 280 +6,6% 548 12% Koszty operacyjne 4 153 4 498 345 +8,3% 528 11,7% EBITDA 504 705 201 +3
Slide 15: Niższe koszty – konsekwentna dyscyplina kosztowa
Niższe koszty – konsekwentna dyscyplina kosztowa EBITDA na zatrudnionego Wynagrodzenia Energia i paliwo Dostęp do infrastruktury (tys. zł/zatrudnionego)1 (zł/tys. tkm)2 (zł/tys. tkm)3 (zł/tys. tkm)4 28,9 37,8 19,2 +50% -3% 0,3% -1% -4% 36,5 20,5 23,5 20,2 22,6 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015
Slide 16: Solidne fundamenty rozwoju – bezpieczna struktura finansowania
Solidne fundamenty rozwoju – bezpieczna struktura finansowania Dostępne źródła finansowania Struktura zadłużenia stan na 31.12.2015 mln zł Gotówka1 31.12.2014* 31.12.2015 280 BGK 57 Długoterminowe 399 6542 Bank Pekao 100 1 011 Krótkoterminowe 220 319 mln zł EBOiR 148 426 Pozostałe linie kredytowe Fi
Slide 17: Inwestycje – CAPEX dostosowany do potrzeb
Inwestycje – CAPEX dostosowany do potrzeb Zmiana Wagony 2014 2015 Zmiana CAPEX tys. zł procentowa Naprawy okresowe 437 154 307 613 -129 541 -29,6% Modernizacja lokomotyw 48 544 70 400 21 856 +45% Zakup wagonów 57 301 20 063 -37 238 -65% Lokomotywy Budownictwo inwestycyjne 18 130 28 084 9 954 +54,9%
Slide 18: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 19: Perspektywa: otoczenie gospodarcze – dobra baza i prognozy wzrostu
Perspektywa: otoczenie gospodarcze – dobra baza i prognozy wzrostu PKB - PL +3,6% w 2015 +3,3% FC’2016 PKB - CZ +4,6% w 2015 Produkcja +2,7% FC’2016 Produkcja sprzedana bud.-montaż. przemysłu +3% w 2015 +4,9% w 2015 makro Ropa Wskaźnik naftowa PMI 37 USD/baryłkę 52,1 w 12’2015 na 31.12.2015 © Copyri
Slide 20: Perspektywa: kluczowe obszary handlowe
Perspektywa: kluczowe obszary handlowe – wyzwania w celu realizacji strategii CARGO’20 Spodziewany wzrost przewozów Rozwój polskich portów Rozbudowa sieci terminali Ceny ropy naftowej – konkurencyjność transportu drogowego Intermodal ARA -32% r/r w 2015 r.; prawdopodobny brak wzrostu cen w
Slide 21: Perspektywa: kluczowe inicjatywy na 2016 r.
Perspektywa: kluczowe inicjatywy na 2016 r. – umacnianie pozycji w kraju i za granicą CARGO’20 realizacja strategii ORLEN Optymalizacja Koltrans kosztów integracja Inicjatywy 2016 Niezbędne Nowy aktywa: Jedwabny Vectrony, Szlak Maszyniści © Copyright PKP CARGO S.A. 21/32
Slide 22: Agenda
AGENDA ‖ Podsumowanie wyników rocznych ‖ Kluczowe osiągnięcia 2015 ‖ Wyniki handlowe ‖ Wyniki finansowe ‖ Perspektywa 2016 ‖ Potwierdzenie zakresu realizacji strategii © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 23: CARGO'20 – Strategia PKP CARGO na lata 2016 – 2020
CARGO’20 – Strategia PKP CARGO na lata 2016 – 2020 WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO – WSCHODNIEJ 1 2 3 4 CARGO CARGO CARGO CARGO LIDER INTERNATIONAL INTERMODAL CONNECT DOSKONAŁOŚĆ KOMERCYJNA ORAZ ORGANIZACYJNA DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA Optymalizacja Dostosowanie Wykorzystanie Nowoczesny
Slide 24: Załącznik
ZAŁĄCZNIK © Copyright PKP CARGO S.A.
Slide 25: Wyniki przewozowe
Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) 2014 2015 Zmiana Zmiana % Udział 2014 Udział 2015 paliwa stałe 12 181 13 593 1 412 12% 42% 46% w tym węgiel kamienny 10 757 12 387 1 630 15% 37% 42% kruszywa i materiały budowlane 6 142 5 261 -881 -14% 21% 18% metale i rudy 3 650 3 709 59 2% 13% 12% produ
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów mln zł 2014 2015 Przychody ze sprzedaży usług 4 162 4 330 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 55 33 Pozostałe przychody operacyjne 57 191 Razem przychody z działalności operacyjnej 4 274 4 554 Amortyzacja i odpisy aktualizujące 383 649 Zużyc
Slide 27: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na Stan na mln zł 31/12/2014 31/12/2015 Rzeczowe aktywa trwałe 4 045 4 720 Aktywa niematerialne 58 66 Wartość firmy 3 - Nieruchomości inwestycyjne 1 1 Inwestycje wyceniane metodą praw własności 35 40 Pozostałe długoterminowe należności - 5 Pozos
Slide 28: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Stan na Stan na mln zł 31/12/2014 31/12/2015 Kapitał zakładowy 2 239 2 239 Kapitał zapasowy 615 619 Pozostałe składniki kapitału własnego -49 -3 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych - 32 Zyski zatrzymane 526 4
Slide 29: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł 2014 2015 Wynik brutto za rok obrotowy 94 12 Korekty: Amortyzacja aktywów trwałych 382 468 Utrata wartości aktywów trwałych 0 181 (Zysk) / strata ze zbycia / likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -4 1 (Zysk) / st
Slide 30: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych mln zł 2014 2015 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych -663 -509 Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 18 8 Wydatki z tytułu nabycia jednostek wycenianych metodą pra
Slide 31: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKP CARGO S.A. („Spółka”, „PKP CARGO”) wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejsza prezentacja nie może być powielana, rozpowszechniana czy przekazywana, ani bezpośrednio ani pośrednio, jakiejkolwiek osobie, w jakimkolwiek celu, b
Slide 32: Kontakt z Zespołem Analiz Inwestorskich
W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Analiz Inwestorskich: PKP CARGO S,A, Zespół Analiz Inwestorskich ul, Grójecka 17 02-021 Warszawa Telefon: +48 22 391-47-09 Faks: +48 22 474-29-53 e-mail: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu © Copyright PKP CARGO S.A.