Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算説明テレフォン・カンファレンス
2020年12月期 第2四半期 決算説明テレフォン・ カンファレンス 2020年8月6日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: 本日のポイント
本日のポイント 2020年12月期 第2四半期累計（H1）の実績 IFRS ⚫ COVID-19の影響あるも、営業損失は大幅縮小（為替レート：¥107/$） ⚫ 売上高 771億円、営業利益 ▲12億円、税引前利益 ▲11億円、親会社の所有者に帰属 する四半期利益 ▲2億円 ⚫ 希望退職者の募集（収益力強化策の一部）が完了、一時費用20億円を計上（IFRSの営 業利益項目） ⚫ ディバイス： 製品需要が堅調に推移、コスト改善が進捗 ⚫ 産業資材： COVID-19の影響により、モビリティ向けの製品需要が大幅減少 ⚫ メディカルテクノロジー： COVID-19の影響により、自社ブランドの医療用電
Slide 3: 2020/12期 H1（6カ月）の実績
2020/12期 H1（6カ月）の実績 売上高は概ね想定通り、営業損失は大幅縮小 （百万円） 2020/12期 2019/12期 2020/12期 1-6月 1-6月 1-6月 （Q2累計） 前年同期比 （Q2累計） （Q2累計） 5月13日 （2019年 実績 実績 修正予想 1-6月比） IFRS IFRS IFRS 売上高 74,408 77,000 77,164 +3.7% 産業資材 23,286 23,600 22,413 ▲3.7% ディバイス 35,285 39,200 40,590 +15.0% メディカルテクノロジー 12,285 10,000 10,286 ▲16.3% 情
Slide 4: 2020/12期 Q2（3カ月）の実績
2020/12期 Q2（3カ月）の実績 COVID-19の影響が顕在化、5月がボトム ※ 収益力強化策（▲20億円）・その他減損（▲6億円）により一時費用 ▲26億円を計上（IFRSの営業利益項目） （百万円） 2019/12期 2020/12期 2020/12期 4-6月（Q2） 1-3月（Q1） 4-6月（Q2） 前年同期比 前四半期比 実績 実績 実績 （2019/12期 （2020/12期 IFRS IFRS IFRS 4-6月比） 1-3月比） 売上高 37,985 39,474 37,689 ▲0.8% ▲4.5% 産業資材 11,771 11,946 10,467 ▲11.1%
Slide 5: 産業資材
産業資材 COVID-19の影響により、モビリティ向けの製品需要が悪化 5月を底に回復基調 用途別売上高（四半期） ■ ■サステナブルパッケージ資材（蒸着紙） ■ ■加飾（その他分野） （百万円） ■ ■加飾（モビリティ（自動車・輸送機器）分野） 15,000 11,672 11,882 11,565 11,946 11,344 10,467 10,000 5,000 モビリティ が減少 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019/12期（日本基準） 2020/12期（IFRS） ©2020 Nissha Group 5
Slide 6: ディバイス
ディバイス タブレット、ゲーム機、産業用端末（物流関連）の製品需要 が堅調 用途別売上高（四半期） ■ ■ゲーム機・産業用端末（物流関連）・モビリティ（自動車・輸送機器）向け、 ガスセンサーなど （百万円） ■ ■スマートフォン・タブレット向けなど 40,000 33,257 27,983 30,000 前年同期比+14% 21,053 18,394 19,536 20,000 15,072 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019/12期（日本基準） 2020/12期（IFRS） ©2020 Nissha Group 6
Slide 7: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー COVID-19の影響により、自社ブランドの製品需要が急増 受託製造、ビジネスメディアの製品需要は減少 ■ ■ビジネスメディア 用途別売上高（四半期） ■ ■医療機器（自社ブランド） （百万円） ■ ■医療機器（受託製造） 7,500 6,145 6,140 5,922 5,861 5,700 商業施設向け 5,000 4,586 特殊記録紙が 減少 医療用電極や フェースシー ルドなどが 2,500 増加 待機的手術用 機器が減少 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019/12期（日本基準） 2020/12期（IFRS） ©2020 Nissha Group
Slide 8: 情報コミュニケーション
情報コミュニケーション COVID-19の影響により、商業分野の製品需要が減少 （百万円） 用途別売上高（四半期） ■ ■その他 3,000 ■ ■出版分野 ■ ■商業分野 2,354 1,977 1,947 2,000 1,624 1,462 1,201 1,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2019/12期（日本基準） 2020/12期（IFRS） ©2020 Nissha Group 8
Slide 9: H2に向けての需要見通し（H1比）
H2に向けての需要見通し（H1比） COVID-19の影響による製品需要はQ2が底、Q3以降は回復 に転じる見通し 事業部 製品 主な市場 H1 → H2 トレンド ディバイス フィルムタッチ スマートフォン 2020年モデルの量産開始により需要が増加 センサー タブレット・ 力強い需要が継続 ゲーム機 産業資材 加飾 モビリティ COVID-19の影響は継続するも、需要は回復 家電 H1からCOVID-19の影響は限定的 蒸着紙 飲料・食料品のラベ 需要は安定的に推移（北米・南米は弱い） ル・パッケージ向け メディカル 医療機器 医療機器 COVID-19の影響は継続するも、待機的手術用機
Slide 10: 業績予想の変更
業績予想の変更 上方修正、通期で営業利益を黒字化 （百万円） 前回予想（5/13発表） 今回予想（8/6発表） 2020/12期 2020/12期 2020/12期 2020/12期 2020/12期 2020/12期 通期 通期 H1 H2 H1 H2 （1月-12月） （1月-12月） （1月-6月） （7月-12月） （1月-6月） （7月-12月） 予想 予想 予想 予想 実績 予想 売上高 166,000 77,000 89,000 166,000 77,164 88,836 産業資材 - 23,600 - 47,400 22,413 24,987 ディバイス - 39,200 -
Slide 11: 資金調達・投資計画・株主還元
資金調達・投資計画・株主還元 資金調達 ⚫ 銀行借入：運転資金借入枠の増額（2019年度に対応済み） ⚫ 社債発行枠（300億円）を確保済み ✔ ⚫ 政策保有株式の一部売却を完了（売却益約61億円、2020年6月） 投資計画 ⚫ M&A投資：45億円 ⚫ メディカルテクノロジー事業で資産買収 ✔ ⚫ その他 ⚫ 設備投資：80億円 ⚫ 2020年のキャッシュアウトは60億円の見込み 株主還元 ⚫ 中間配当15円（前年同期と同額）✔ ⚫ 期末配当15円（予想、前期の期末配当には創業90周年記念配当5円を 含む） ©2020 Nissha Group 11
Slide 12: 第6次中期経営計画の進捗（2018-2020）
第6次中期経営計画の進捗 （2018-2020） 12
Slide 13: 中期ビジョン：バランス経営の完成
中期ビジョン： バランス経営の完成 ITと非ITのバランスを実現する IT 非IT ⚫ 収益性・効率性の ⚫ 成長戦略の実行 維持・追求 モビリティ サステナブル IT ✔ （自動車） ✔ 医療機器 パッケージ資材 13
Slide 14: モビリティ：車載ディスプレイ用フィルムタッチセンサー
モビリティ 車載ディスプレイ用フィルムタッチセンサー 2023年に100億円規模まで成長 車載ディスプレイ市場は拡大が継続 モビリティビジネスの売上高 （億円） ⚫ 1台当りの搭載数の増加 350 300 ⚫ 画面サイズの大型化 250 100 タッチセンサー 億円 200 150 100 加飾分野 50 0 2020 2021 2022 2023 当社のフィルムタッチセンサーの特長 車載ディスプレイのニーズに合致 ⚫ OLED・LCDいずれにも対応 ⚫ 高い光学特性による視認性の向上 ⚫ 大画面・異形・曲面対応 ©2020 Nissha Group 14
Slide 15: 医療機器：OSTAから治療機器事業の製造工場の一部を買収
医療機器 メディカルテクノロジー事業 Olympus Surgical Technologies America（OSTA） から治療機器事業の製造工場の一部を買収 ©2020 Nissha Group 15
Slide 16: メディカルテクノロジー事業：受託製造が成長を牽引
医療機器 メディカルテクノロジー事業 受託製造が成長を牽引 分野別売上高 CAGR 23.2% （2017～2019） 受託製造 ビジネスメディア FY2019/12 本社：ニューヨーク州バッファロー 売上高 240億円 主な製品事例 特徴：心疾患向けの低侵襲、 シングルユース機器 自社ブランド 手術用機器 カテーテルガイドワイヤ 医療用電極、 ウェアラブルセンサーなど ©2020 Nissha Group ※写真はイメージです 16
Slide 17: OSTAから治療機器事業の製造工場の一部を買収
医療機器 Olympus Surgical Technologies America（OSTA） から治療機器事業の製造工場の一部を買収 治療機器事業の部品および一部の製品（硬性鏡、エネルギー 事業内容 デバイスなど）の製造 対象拠点 オハイオ州ノーウォーク 社員数 111人（2020年4月末現在） 【買収スキーム】 【買収した事業の成長見通し】 （百万円） 6,000 CAGR 5,000 16.6% 4,000 資産買収 3,000 2,000 1,000 オハイオ州ノーウォーク 0 工場・設備 人員 ※ 買収完了は 2019実績 成長見通し 生産技術 2020年第4四半期を予定 （202
Slide 18: オリンパスは医療分野に注力、治療機器事業は高成長
医療機器 オリンパスは医療分野に注力、 治療機器事業は高成長 オリンパスの事業ポートフォリオ （オリンパス経営戦略説明会資料より抜粋） 引用元: https://www.olympus.co.jp/ir/data/pdf/corporate_strategy_20191106.pdf ⚫ 医療 – 治療機器事業は2020～ CAGR8% ⚫ グローバル事業統括機能は米国に配置 ⚫ ノーウォークは主力製造拠点のひとつ ⚫ 低侵襲・シングルユース機器を中心に展開 ©2020 Nissha Group 18
Slide 19: 治療機器事業における部品および製品の製造能力を獲得
医療機器 同社の治療機器事業における部品および一部の製品の 製造能力を獲得 製品事例 エネルギーデバイス部品 低侵襲・ （内視鏡下外科手術向け） シングルユース 硬性鏡 （泌尿器科向け） 低侵襲 結石粉砕装置部品 （泌尿器科向け） 低侵襲 ディスポーザブル吸引生検針部品 （呼吸器科向け） 低侵襲・シングルユース ©2020 Nissha Group ※写真はイメージです 19
Slide 20: 治療機器分野での主力サプライヤーの地位を確立
医療機器 治療機器分野での主力サプライヤーの地位を確立 1. オリンパス治療機器事業向けのサプライヤーとして成長 部品および一部の製品製造・供給 組立・販売 OSTA ⚫ ノーウォーク拠点の資産を買収 2. 大手グローバルメーカーからの受注を加速（北米） 3. 次世代の医療の発展に貢献 低侵襲医療向けの機器の価値向上 ロボット支援手術 遠隔医療 ©2020 Nissha Group ※写真はイメージです 20
Slide 21: Nissha Medical Technologiesのシナジーによる成長
医療機器 シナジーによる成長 オリンパスから獲得した医療用デバイスの 製造資産・ノウハウ 治療機器分野での 主力サプライヤーの地位を確立 Nissha Medical Technologiesの NISSHAグループの技術資産 受託製造の販路とケイパビリティ （成形・金属加工） （設計・開発・製造） ©2020 Nissha Group 21
Slide 22: ご参考：設備投資・減価償却費・M&A投資・研究開発費
ご参考: 設備投資・減価償却費及び償却費・ M&A投資・研究開発費 （百万円） 第1四半期 第2四半期 （1-3月）実績 （4-6月）実績 設備投資 1,435 1,041 減価償却費 及び償却費 2,074 2,076 M&A投資 1,431 213 *2018/12期より国内グループ会社の減価 研究開発費 671 償却の方法を定率法から定額法に変更しています。706 ©2020 Nissha Group 22
Slide 23: ©2020 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供 される情報のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報に ついては、現時点で入手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、 リスクや不確実性を含みます。実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などの さまざまな要因によって大きく変わる可能性があります。 ©2020 Nissha Group