Vivendi Se · EURONEXT:VIV
Vivendi — FY2011 Earnings Presentation
78 slides from Vivendi's earnings presentation, Mar 1, 2012
Slide 1: Présentation investisseurs: Résultats 2011 et perspectives 2012
Mars 2012 PRESENTATION INVESTISSEURS RESULTATS 2011 ET PERSPECTIVES 2012 IMPORTANT : Résultats de l‟exercice clos le 31 décembre 2011 Comptes audités, établis selon les normes IFRS Les investisseurs sont instamment priés de prendre connaissance de l‟avertissement juridique à la fin de la présentatio
Slide 2: Faits marquants de 2011
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 FAITS MARQUANTS DE 2011 Résultat net ajusté au plus haut niveau jamais atteint : 2 952 M€, en hausse de 9,4% Simplification du groupe finalisée avec l‟acquisition des 44% de SFR et la cession de notre participation de 20% de NBCU C
Slide 3: Résultats 2011 au-dessus des objectifs annoncés
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 RESULTATS 2011 AU-DESSUS DES OBJECTIFS ANNONCES Croissance du CA de 0,5% à change constant 2011 Variation Résultat net ajusté record en hausse de 9% vs. 2010, principalement grâce à l‟impact Chiffre d'affaires 28 813 M€ + 0,5 % ** du
Slide 4: Les moteurs de croissance compensent le contexte difficile dans les métiers matures
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 LES MOTEURS DE CROISSANCE COMPENSENT LARGEMENT LE CONTEXTE DIFFICILE DANS LES METIERS MATURES 5 726 M€ -389 M€ +85 M€ +438 M€ 5 860 M€ EBITA 2010 SFR et Maroc Canal+, UMG Activision Blizzard EBITA 2011 Telecom et Autres et GVT 4
Slide 5: Une nouvelle année de croissance solide des résultats
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 UNE NOUVELLE ANNEE DE CROISSANCE SOLIDE DES RESULTATS € millions EBITA Résultat net ajusté 5 860 5 726 2 952 > 2 850 5 390 2 698 2 585 2009 2010 2011 2009 2010 Perspectives 2011* 2011 En millions d’euros ► Marge d’EBITA de plus de 20% en
Slide 6: Succès de la stratégie opérationnelle en 2011
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 SUCCES DE LA STRATEGIE OPERATIONNELLE EN 2011 DANS UN CONTEXTE CONCURRENTIEL PLUS INTENSE Année record pour Activision Blizzard grâce aux produits et services Call of Duty et au succès du lancement de Skylanders ► EBITA d‟Activision Bl
Slide 7: Simplification du groupe finalisée en 2011: SFR et NBCU
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 SIMPLIFICATION DU GROUPE FINALISEE EN 2011 AVEC LES OPERATIONS STRATEGIQUES SFR ET NBCU Cession pour 5,8 Md$ de notre participation minoritaire de 20% dans NBC Universal finalisée en janvier 2011 Acquisition pour 7,75 Md€ des 44% de
Slide 8: Bon démarrage en 2012 pour la plupart des métiers de Vivendi
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 BON DEMARRAGE EN 2012 POUR LA PLUPART DES METIERS DE VIVENDI… Succès du lancement de la télévision à péage au Brésil avec déjà environ 80 k abonnés* Proche du point d‟inflexion pour le marché de la musique enregistrée aux Etats-Unis
Slide 9: Un environnement plus difficile que prévu en France
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 ... DANS UN ENVIRONNEMENT PLUS DIFFICILE QUE PREVU EN FRANCE Environnement économique et financier morose Accroissement de la fiscalité en 2011 et potentiellement en 2012 : Ŕ Hausse de la TVA pour les opérateurs de télécoms et de tél
Slide 10: Plan d'actions dans un marché français des télécoms plus difficile
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PLAN D‟ACTIONS DANS UN MARCHE FRANCAIS DES TELECOMS PLUS DIFFICILE 1 Développement de la base client SFR et ajustement des tarifs avec une approche segmentée ► Ajustement rapide des offres web « Red » puis lancement d‟éditions limitées p
Slide 11: Adaptation de la politique de distribution
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 ADAPTATION DE LA POLITIQUE DE DISTRIBUTION ET MAINTIEN DE LA STRATEGIE DE CROISSANCE RENTABLE Adaptation de la rémunération des actionnaires au nouvel environnement... Ŕ Distribution 2011 : dividende de 1 € par action en cash, ainsi qu
Slide 12: 2010-2012: construction des cash-flows futurs
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2010-2012 : CONSTRUCTION DES CASH-FLOWS FUTURS... ACTIONS PERSPECTIVES POURSUITE DES INVESTISSEMENTS AU BRESIL GVT en ligne avec les prévisions ; anticipation ~2,2 Md€ investis sur 2010-2012 pour le déploiement chez d‟une hausse du CFF
Slide 13: Initiatives de croissance à long terme: innovation
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 ... ET INITIATIVES DE CROISSANCE A LONG TERME : INNOVATION Autres entités Plateforme de distribution multi-écrans Monétisation de l’audience Foyer connecté Nouveaux formats des contenus Offres
Slide 14: Initiatives de croissance à long terme: pays à forte croissance
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 ... ET INITIATIVES DE CROISSANCE A LONG TERME : PAYS A FORTE CROISSANCE Accroître l’exposition de nos marques, contenus et expertise dans les économies en forte croissance ► Près de 20% du chiffre d’affaires en 2011 ► 5,5 Md€ de chiffre
Slide 15: Perspectives 2012 par métiers
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PERSPECTIVES 2012 PAR METIERS ACTIVISION BLIZZARD Environ 750 M€ d‟EBITA UNIVERSAL MUSIC GROUP Marge d‟EBITA à deux chiffres à périmètre constant* Baisse de 12% à 15% de l‟EBITDA** SFR CFFO proche de 1,7 Md€*** Marge d‟EBITA d‟environ 38
Slide 16: Perspectives et conclusion
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PERSPECTIVES ET CONCLUSION Priorité à la croissance organique, au maintien de marges et de cash flows élevés Adaptation à un environnement difficile en 2012 et 2013 Les initiatives de croissance dans tous les métiers créeront de la
Slide 17: Les plus belles émotions du numérique
LES PLUS BELLES EMOTIONS DU NUMERIQUE saneon pay“ @D esse GVT,
Slide 18: Revue des comptes
REVUE DES COMPTES Résultats 2011 et Perspectives
Slide 19: Excellents résultats 2011
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 EXCELLENTS RESULTATS 2011 ■ Chiffre d‟affaires : 28 813 M€ +0,5 %* ■ EBITA : 5 860 M€ + 3,3 %* ■ Résultat net ajusté : 2 952 M€ + 9,4 % ■ CFFO : 4 694 M€ - 9,9 % ■ Dette nette : 12,0 Md€ à fin 2011 19 * À change constant
Slide 20: Résultat net ajusté en hausse de 9%
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 RESULTAT NET AJUSTE EN HAUSSE DE 9% GRACE AUX EXCELLENTES PERFORMANCES OPERATIONNELLES ET A L‟ACQUISITION DE SFR* Supérieur à la + 480 (350) dernière guidance de Résultat net ajusté > 2 850 M€** +70 2 952 +188 (54) (80) 2 698 ANI 2010 Cr
Slide 21: Progression soutenue de l'EBITA
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Tous les métiers PROGRESSION SOUTENUE DE L‟EBITA ont atteint leurs objectifs opérationnels En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Change constant Solde d‟EBITA différé au bilan : 913 M€ à fin 2011 Activision Blizzard 1 011 692 +
Slide 22: Résultat net ajusté dépassant les objectifs
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 RESULTAT NET AJUSTE DEPASSANT LES OBJECTIFS En millions d’euros – IFRS 2011 2010 Variation % Chiffre d'affaires 28 813 28 878 - 65 - 0,2% Résultat opérationnel ajusté - EBITA 5 860 5 726 + 134 + 2,3% Dont déconsolidation de NBC Universal
Slide 23: Impact du nouveau dispositif fiscal en France
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 IMPACT DU NOUVEAU DISPOSITIF FISCAL EN FRANCE Nouvelles mesures fiscales en France à compter de 2011 Ŕ Evolution du régime du Bénéfice Mondial Consolidé Ŕ Plafonnement de l‟imputation des déficits fiscaux reportables à 60% du bénéfice
Slide 24: Passage du résultat net ajusté au résultat net, part du groupe
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PASSAGE DU RESULTAT NET AJUSTE AU RESULTAT NET, PART DU GROUPE En millions d’euros – IFRS 2011 2010 Résultat net ajusté 2 952 2 698 Amortissements et dépréciations des actifs incorporels liés aux (907) (855) regroupements d'entreprises P
Slide 25: Solide génération de trésorerie
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 SOLIDE GENERATION DE TRESORERIE PERMETTANT D‟ACCELERER LES INVESTISSEMENTS DE CROISSANCE CFFO avant capex, net CFFO 2011 2010 Variation En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation 929 1 248 - 25,6% Activision Blizzard 877 1 173 - 25,2
Slide 26: 600 M€ de cash supplémentaires
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 DES EFFORTS RENOUVELES ONT PERMIS DE DEGAGER 600 M€ DE CASH SUPPLEMENTAIRES Dette nette Cash Flow Intérêts et Dividendes Dividendes Investissements Dette nette 31 décembre Opérationnel après impôts payés versés aux versés aux financiers
Slide 27: Financement des 44% de SFR
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 POUR LE FINANCEMENT DES 44% DE SFR, VIVENDI A POURSUIVI 3 OBJECTIFS LIES AUX CONDITIONS DE MARCHE Objectifs : Ŕ Allongement de la maturité moyenne de la dette Ŕ Désintermédiation bancaire Ŕ Refinancement avec un an d‟avance de toute to
Slide 28: Initiatives de réduction des coûts 2012-2015
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 INITIATIVES DE REDUCTION DES COUTS CHEZ CHACUN DES METIERS POUR 2012-2015 Poursuite des initiatives d‟amélioration de la productivité dans tous les domaines clés de dépenses opérationnelles contribuant à améliorer les marges Mesures de r
Slide 29: Perspectives financières pour le groupe en 2012
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PERSPECTIVES FINANCIÈRES POUR LE GROUPE EN 2012 Stimuler les initiatives de croissance au sein des métiers afin de créer de la valeur pour l‟actionnaire et de contribuer à l‟augmentation des résultats du groupe en 2014 Poursuivre l‟a
Slide 30: Les plus belles émotions du numérique
LES PLUS BELLES EMOTIONS DU NUMERIQUE saneon pay“ @D esse GVT,
Slide 31: Groupe Canal+
GROUPE CANAL+ Résultats 2011, Stratégie et Perspectives
Slide 32: Résultats financiers 2011
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 RESULTATS FINANCIERS 2011 En millions d’euros - IFRS 2011 2010 Variation Chiffre d’affaires 4 857 4 712 + 3,1% EBITA 701 690 + 1,6% 32
Slide 33: Indicateurs clés
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 INDICATEURS CLES Abonnements, en '000 31 Déc. 2011 31 Déc. 2010 Variation Groupe Canal+ 12 946 12 709 + 237 dont Canal+ France* 11 216 11 058 + 158 dont Pologne et Vietnam 1 730 1 651 + 79 France Métropolitaine 31 Déc. 2011 31 Déc. 2010
Slide 34: Réalisations 2011: transformation du profil de croissance
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 REALISATIONS 2011 : TRANSFORMATION DU PROFIL DE CROISSANCE DU GROUPE 1 CONSOLIDATION DU CŒUR DE METIER 2 DIVERSIFICATION EN FRANCE 3 DÉVELOPPEMENT INTERNATIONAL 34
Slide 35: Renouvellement des droits de trois compétitions sportives majeures
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 1 CONSOLIDATION DU CŒUR DE METIER RENOUVELLEMENT DES DROITS DE TROIS COMPETITIONS SPORTIVES MAJEURES 2016 2015 2016 Meilleur match Nouveau 2 meilleurs matchs Intégralité et exclusivité Contrat à chaque étape de chaque journée de la compé
Slide 36: Sécuriser l'accès aux séries de classe internationale
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 1 CONSOLIDATION DU CŒUR DE METIER SECURISER L‟ACCES AUX SÉRIES DE CLASSE INTERNATIONALE Exploitation directe Ventes internationales 36
Slide 37: Acquisition des chaînes Direct 8 et Direct Star
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2 DIVERSIFICATION EN FRANCE ACQUISITION DES CHAÎNES DIRECT 8 ET DIRECT STAR* • Chaîne généraliste • Chaîne musicale • Pda : 2,3% • Pda : 1,2% • CA : 54 M€ • CA : 23 M€ • Tranches en clair • Info 24H/24 • Pda : 4,6% • Pda : 0,8% • CA : 15
Slide 38: Lancement de la première offre S-VOD en France
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2 DIVERSIFICATION EN FRANCE LANCEMENT DE LA PREMIERE OFFRE S-VOD EN FRANCE • Accords avec Warner, Disney, Turner, StudioCanal, Pathé, Bac Films, BBC, etc. • Films disponibles 36 mois après sortie en salles • Sur SFR, Free, etc. • Sur tou
Slide 39: Partenariat majeur en Pologne
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 3 DEVELOPPEMENT INTERNATIONAL PARTENARIAT MAJEUR EN POLOGNE* Prise de contrôle Participation minoritaire + • Création d‟une offre premium leader • 1er groupe media en Pologne • 2,5 millions d‟abonnés • Partenariats payant / gratuit • Plu
Slide 40: Priorités 2012
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 PRIORITES 2012 : MISE EN OEUVRE DES DECISIONS STRATEGIQUES REGLEMENTATION INTEGRATION Fusion TPS Direct 8 et Direct Star Direct 8 et Direct Star Pologne Pologne OPERATIONNEL DEVELOPPEMENT Croissance portefeuille et ARPU Afrique Sécuriser
Slide 41: Conclusion
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 CONCLUSION Renforcer le cœur de métier 2011 Réalisations Développements stratégiques en France et à l‟international Mise en œuvre des projets annoncés en 2011 2012 Croissance de la TV à péage en France Priorités Accélérer le dé
Slide 42: Annexes
vivendi ANNEXES
Slide 43: N°1 mondial des jeux vidéo, de la musique
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 60%* 100% 100% N°1 mondial N°1 mondial N°1 des télécoms des jeux vidéo de la musique alternatifs en France 53%* 100% 100%** N°1 des opérateurs N°1 de la télévision N°1 des télécoms haut débit alternatifs payante en France au Maroc au Bré
Slide 44: Annexes: Revue des métiers
vivendi ANNEXES Revue des métiers
Slide 45: SFR: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 CA Services Mobiles : 7 885 M€, +0,8%* +744k abonnés nets en 2011 malgré les perturbations liées à la En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation TVA au T1 Chiffre d'affaires 12 183 12 577 - 3,1% Pénétration croissante des smartph
Slide 46: Lancement du 4ème opérateur mobile
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 LANCEMENT DU 4EME OPERATEUR MOBILE Impact sur le marché Contexte du lancement du 4ème Lancement agressif amplifiant les évolutions opérateur mobile français de marché* Tarifs « SIM-only » disponibles pour tous les abonnements : représe
Slide 47: Plan d'actions de SFR en 2012
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 LANCEMENT DU 4EME OPERATEUR MOBILE : PLAN D‟ACTIONS DE SFR EN 2012 1 2 3 Renforcement du Ajustement Refonte des positionnement des tarifs opérations « qualité-prix » Lancement de plans tarifaires Valorisation de la qualité Lancement d’un
Slide 48: SFR: chiffre d'affaires par activité
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 IFRS - en millions d'euros 2011 2010 Variation Chiffre d'affaires services mobiles 7 885 8 420 - 6,4% Dont chiffre d'affaires données mobiles 2 765 2 335 + 18,4% Ventes d'équipement, nettes 567 510 + 11,2% Activité Mobile 8 452 8 930 - 5
Slide 49: SFR: indicateurs mobile, internet haut débit et fixe
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2011 2010 Variation MOBILE Clients (en „000)* 21 463 21 303 + 0,8% Clients abonnés (en „000)* 16 566 16 095 + 2,9% Proportion de clients abonnés* 77,2% 75,6% + 1,6 pt Pénétration des smartphones ** 41% 28% + 13 pts Part de marché en base
Slide 50: Activision Blizzard: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d’affaires : 3 432 M€, +7% à change constant Résultats records, portés par la forte hausse des ventes IFRS 2011 2010 Variation Change numériques En millions d'euros constant CA numérique* représentant plus de 34% du CA total
Slide 51: Activision Blizzard: perspectives
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2012, DEVELOPPEMENTS DANS LE NUMERIQUE Priorités pour 2012 : Focus sur la sortie des jeux offrant des fonctionnalités en ligne et sur les franchises clés Blizzard Entertainment prévoit de sortir plusieurs titres très attendus, dont Dia
Slide 52: Chiffre d'affaires net non-GAAP par mode de distribution
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d'affaires net non-GAAP* par mode 2011 2010 % Variation Non-GAAP* 2011 2010 Variation de distribution - En millions de dollars En millions de dollars Ventes physiques 2 512 2 880 -12,8% Activision 2 828 2 769 + 2,1% Ventes numéri
Slide 53: Réconciliation IFRS
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 RECONCILIATION IFRS En millions 2011 En millions 2011 Chiffre d'affaires net non-GAAP 4 489 $ Résultat opérationnel non-GAAP 1 358 $ Variation des produits constatés d'avance (a) 266 $ Variation des produits constatés d'avance et des coû
Slide 54: Universal Music Group: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d’affaires : 4 197 M€, -4,6% à change constant Musique enregistrée en baisse de 4,9%* suite au repli de la En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Change demande de CD constant Croissance des ventes numériques de 11,3%
Slide 55: Universal Music Group: perspectives
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2012, EQUILIBRE ENTRE CREATIVITE ET CONTROLE Priorités pour 2012 : Améliorer les marges en augmentant le retour sur investissement créatif et en continuant à adapter la structure de coûts Mesures de réduction des coûts de 100 M€ mise
Slide 56: Programme de sorties 2012
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Musique enregistrée : meilleures ventes* Millions d'unités 2011 2010 Lady Gaga 6,8 Eminem 5,9 CA de la musique enregistrée 2011 2010 Justin Bieber 2,8 Lady Gaga / The Fame Monster 4,8 Rihanna / Loud 2,7 Taylor Swift 4,3 Europe 41% 41% Ri
Slide 57: Groupe Maroc Telecom: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d’affaires : -2,5% à change constant dans un environnement très concurrentiel En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Change Maroc constant Chiffre d‟affaires sortant mobile quasi stable grâce à une hausse de Chiffre d
Slide 58: Groupe Maroc Telecom: perspectives
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2012, ACCENT SUR LA GENERATION DE CASH Priorités pour 2012 : Soutenir la croissance de l‟usage afin de compenser la baisse des prix au Maroc Maintenir la croissance du parc clients ADSL Optimiser la structure de coûts et poursuivre
Slide 59: Maroc Telecom: indicateurs Maroc et international
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 MAROC 2011 2010 En milliers 31 déc. 2011 31 déc. 2010 Clients mobiles (en „000) 17 126 16 890 Mauritanie Clients mobiles postpayés Clients mobiles 1 747 1 576 1 019 817 (en „000) Lignes fixes 41 41 ARPU mobile Parc Internet Haut Débit 7
Slide 60: GVT: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d’affaires : 1 446 M€, +41% (+39% à change constant) En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Change Croissance alimentée par l‟expansion géographique et par Constant l‟excellent rapport qualité-prix des offres Chiffre d'
Slide 61: GVT: perspectives
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2012, EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS MOYEN TERME Priorités pour 2012 : Expansion géographique : ouvrir 23 nouvelles villes Accroître le différentiel de débit offert à des prix très compétitifs : 35 Mb/s facturés 89,90* R$ (~39€) Déplo
Slide 62: GVT: indicateurs clés
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 En milliers 31 déc. 2011 31 déc. 2010 Variation En millions de reals brésiliens - IFRS 31 déc. 2011 31 déc. 2010 Variation Nombre de lignes raccordées 7 207 5 065 + 42,3% Chiffre d'affaires 3 354 2 413 + 39,0% Nombre de lignes en service
Slide 63: Groupe Canal+: faits marquants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 Chiffre d’affaires : 4 857 M€, +3,3% à change constant Croissance du CA de Canal+ France soutenue par : Croissance du portefeuille d‟abonnements de Canal+ France : ventes En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Change nettes d
Slide 64: Groupe Canal+: perspectives
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 2012, MISE EN OEUVRE DES DECISIONS STRATEGIQUES Priorités pour 2012 : Télévision à péage en France : accroître le portefeuille d‟abonnements et l‟ARPU Stimuler les activités dans les marchés à forte croissance : Afrique, Vietnam Me
Slide 65: Groupe Canal+: portefeuille d'abonnements
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 En milliers 31 déc. 2011 31 déc. 2010 Variation Portefeuille de Groupe Canal+ 12 946 12 709 + 237 dont Canal+ France* 11 216 11 058 + 158 dont Pologne et Vietnam 1 730 1 651 + 79 En France Métropolitaine 31 déc. 2011 31 déc. 2010 Variati
Slide 66: Annexes: Détails des résultats de Vivendi
ANNEXES Détails des résultats de Vivendi
Slide 67: Chiffre d'affaires
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 CHIFFRE D‟AFFAIRES Variation Variation à taux de à taux de T4 2011 T4 2010 Variation En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation change change constant constant 1 042 1 050 - 0,8% - 1,4% Activision Blizzard 3 432 3 330 + 3,1% + 7,0% 1
Slide 68: EBITDA
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 EBITDA Variation Variation à taux de à taux de T4 2011 T4 2010 Variation En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation change change constant constant 108 69 + 56,5% + 56,0% Activision Blizzard 1 174 901 + 30,3% + 36,2% 294 266 + 10,5%
Slide 69: EBITA T4
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 EBITA T4 En millions d'euros - IFRS T4 2011 T4 2010 Variation Change constant Activision Blizzard 60 6 x 10 x 9,2 Universal Music Group 263 227 + 15,9% + 15,4% SFR 393 490 - 19,8% - 19,8% Groupe Maroc Telecom 256 342 - 25,1% - 24,9% GVT
Slide 70: Coût du financement
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 COUT DU FINANCEMENT En millions d’euros (sauf mention contraire) – IFRS 2011 2010 Coût du financement (481) (492) Charges d'intérêt sur les emprunts (529) (521) Coût moyen de la dette financière brute (%) 3,87% 4,09% Dette financière bru
Slide 71: Impôts
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 IMPOTS En millions d’euros – IFRS 2011 2010 Résultat Résultat Résultat Résultat net ajusté net net ajusté net Utilisation des déficits reportables de Vivendi SA 565 436 586 583 Charge d‟impôt (1 973) (1 814) (1 843) (1 625) Impôt sur les
Slide 72: Capex, net
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 CAPEX, NET En millions d'euros - IFRS 2011 2010 Variation Activision Blizzard 52 75 - 30,7% Universal Music Group 52 38 + 36,8% SFR 1 809 1 974 - 8,4% Groupe Maroc Telecom 466 556 - 16,2% GVT 705 482 + 46,3% Groupe Canal+ 251 229 + 9,6%
Slide 73: Obligations et crédits bancaires de Vivendi
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 OBLIGATIONS ET CREDITS BANCAIRES* DE VIVENDI (au 28 février 2012) 19,6 19,3 (mds€) 16,9 15,0 12,3 Série3 Crédits bancaires (tirés et non tirés) 8,6 Obligations 5,6 2,5 1,5 0,8 0,8 Fin 2010 Fin 2011 Fin 2012 Fin 2013 Fin 2014 Fin 2015 Fin
Slide 74: Annexes: Glossaire & avertissements juridiques
ANNEXES Glossaire & Avertissements juridiques
Slide 75: Glossaire
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 GLOSSAIRE Résultat opérationnel ajusté (EBITA) : selon la définition de Vivendi, l‟EBITA de Vivendi correspond au résultat opérationnel (défini comme la différence entre les charges et les produits, à l‟exception de ceux résultant des ac
Slide 76: Activision Blizzard stand alone: définition et avertissement juridique
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 ACTIVISION BLIZZARD STAND ALONE DEFINITION ET AVERTISSEMENT JURIDIQUE Mesures à caractère non-strictement comptable « non-GAAP » Activision Blizzard présente un chiffre d‟affaires, un résultat net, un résultat net par action, des données
Slide 77: Avertissements juridiques importants
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 AVERTISSEMENTS JURIDIQUES IMPORTANTS Déclarations prospectives La présente présentation contient des déclarations prospectives relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux métiers, à la stratégie et aux perspect
Slide 78: Equipe relations investisseurs
R é s u l t a t s A n n u e l s 2 0 1 1 Ŕ 1 er m a r s 2 0 1 2 EQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS Jean-Michel Bonamy Executive Vice President Head of Investor Relations +33.1.71.71.12.04 jean-michel.bonamy@vivendi.com PARIS NEW YORK 42, avenue de Friedland 800 Third Avenue 75380 Paris cedex 08 / France