Slide 1: 2014年3月期 期末決算説明会資料
２０１４年５月１４日 説明会 おいしい瞬間を届けたい ２０１４年３月期 期末決算説明会資料 （２８７１） 株式会社ニチレイ 【お問合せ先】 財務IR部 IRグループ ℡: 03-3248-2167 E-mail: irinfo@nichirei.co.jp URL： http://www.nichirei.co.jp/ir/index.html
Slide 2: 目次
目次 おいしい瞬間を届けたい 【連結業績サマリー】 【低温物流事業】 １４／３は売上が伸長するも食品の調達コスト上昇が響き減益 １ 償却負担が重いが、中計最終年度に向け事業基盤を強化 ８ １５／３は加工食品の回復により増益へ ２ 国内は東京・大阪圏の保管能力増強を起点に戦略を展開 ９ 【加工食品事業】 欧州は主要港湾を通過する貨物をターゲットに事業を拡大 １０ 円安による影響が継続するが、コスト吸収策の強化で増益へ ３ 【参考資料】 船橋第二工場を起点に国内の生産能力を増強し売上を伸長 ４ データ集 １１～１６ コスト吸収策は前期実施分の継続効果に加え今期も追加実施 ５ 成長する米国のアジアン
Slide 3: 連結業績サマリー：14/3は売上が伸長するも減益
＜連結業績サマリー＞ １４／３は売上が伸長するも食品の調達コスト上昇が響き減益 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 2014年 前年比 前回見込比 中計比 【成果】 3月期実績 加工食品 2,044 204 9 101 ＜加工食品＞ 水産 686 50 0 36 中食向けを主体に調理冷凍食品の売上が伸長 畜産 801 46 9 86 低温物流 1,684 120 2 79 ＜水産＞ 不動産 50 3 0 2 外食等のユーザールート向け売上が拡大 その他 37 -21 1 1 調整額 -191 9 -3 -14 ＜畜産＞ 売上高合計 5,112 411 19 292 国産品の取扱が下期を中心に堅
Slide 4: 連結業績サマリー：15/3は加工食品の回復により増益へ
＜連結業績サマリー＞ １５／３は加工食品の回復により増益へ おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 中計比 見込 見込 見込 増減 率 増減 率 増減 率 中計 増減 加工食品 1,070 65 7% 1,070 30 3% 2,140 96 5% 1,975 165 水産 333 -12 -4% 353 12 3% 686 -0 －0% 650 36 畜産 375 -0 －0% 425 -1 －0% 800 -1 －0% 725 75 低温物流 865 32 4% 865 14 2% 1,730 46 3
Slide 5: 加工食品事業
加工食品事業
Slide 6: 加工食品事業：コスト吸収策の強化で増益へ
＜加工食品事業＞ 円安による影響が継続するが、コスト吸収策の強化で増益へ おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 通期 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 実績 見込 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 増減 率 増減 率 売上高 計 2,044 204 11% 2,035 9 1,070 65 7% 1,070 30 3% 2,140 96 5% 加 家庭用調理品 571 28 5% 560 11 294 15 5% 303 12 4% 597 26 5% 工 業務用
Slide 7: 加工食品事業：船橋第二工場を起点に国内の生産能力を増強
＜加工食品事業＞ 船橋第二工場を起点に国内の生産能力を増強し売上を伸長 おいしい瞬間を届けたい 売上高 億円 加工食品事業の売上高・営業利益推移 営業利益 億円 国内工場再編による年度別効果の推移 2,140 2,044 単位：億円 2,000 70 1,840 557 14/3 15/3 16/3 1,742 520 1,619 60 60 360 411 55 中計1年目 中計2年目 中計3年目 43 1,500 52 42 320 50 48 46 50 41 投資額 57 39 11 543 571 597 1,000 480 521 40 増収額 0 21 52 34 30 増益額
Slide 8: 加工食品事業：コスト吸収策は今期も追加実施
＜加工食品事業＞ コスト吸収策は前期実施分の継続効果に加え今期も追加実施 おいしい瞬間を届けたい 円安を含む原材料・仕入コスト上昇とコスト吸収策の前年比影響額推移 単位：億円 単位：億円 30 １４／３ １５／３ 20 上期 下期 上期 下期 12 コスト吸収効果 6 26 23 17 10 価格改定・商品ミックス改善 14/3 価格改定など （14/3実施分） 6 26 17 2 2 実施分 0 価格改定・商品ミックス改善 14/3上期 14/3下期 15/3上期 15/3下期 （15/3実施予定分） 15/3 価格改定など 実施予定分 - - 6 15 -10 円安の影響 原材料・仕入コス
Slide 9: 成長する米国アジアンフーズ市場でシェアを拡大
＜加工食品事業＞ 成長する米国アジアンフーズ市場でシェアを拡大 おいしい瞬間を届けたい イノバジアン・クイジーン社の売上高（家庭用+業務用）推移 米国におけるアジアンフーズ（家庭用冷凍食品）の 売上高：百万ドル マーケットシェア（2013年） 100 90 80 A社 25% 70 60 その他 42% 50 40 82 B社 12% 73 69 74 66 30 56 20 42 Ｃ社 9% 10 Ｄ社 6% INNOVASIAN 出典：Nielsenデータを 0 6% 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3 基に当社が加工 売上高（計画） 売上高（実績・見込） １.14/3はブラ
Slide 10: 水産・畜産事業
IK BE * BES
Slide 11: 水産は在庫回転を重視、畜産は利益改善策を継続
＜水産・畜産事業＞ 水産は在庫回転を重視、畜産は利益改善策を継続 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 通期 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 実績 増減 率 前回見込 増減 見込 増減 率 見込 増減 率 見込 増減 率 水 売上高 686 50 8% 686 0 333 -12 -4% 353 12 3% 686 -0 －0% 産 営業利益 4 3 493% 3 1 2 1 125% 3 -0 -9% 5 1 19% 畜 売上高 801 46 6% 792 9 375 -0
Slide 12: 低温物流事業
{Ein ait Ss Se
Slide 13: 低温物流事業：中計最終年度に向け事業基盤を強化
<低温物流事業> 償却負担が重いが、中計最終年度に向け事業基盤を強化 おいしい瞬間を届けたい 単位：億円 ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 営業利益の増減要因（ 1 3 / 3 - 1 5 / 3 ） 通期 第２四半期（累計） 第３・４四半期（累計） 通期 単位：億円 前年同期間比 前回見込比 前年同期間比 前年同期間比 前年同期間比 １３/３期 営業利益 86 実績 見込 見込 見込 増減 率 前回見込 増減 増減 率 増減 率 増減 率 減益要因 -10 売上高 計 1,684 120 8% 1,682 2 865 32 4% 865 14 2% 1,730 46 3% 新増設による償却
Slide 14: 低温物流事業 国内：東京・大阪圏の保管能力増強
<低温物流事業 国内> 国内は東京・大阪圏の保管能力増強を起点に戦略を展開 おいしい瞬間を届けたい 国内事業戦略のポイント ロジ関西／咲洲DCの概要 東京・大阪 地方 （需給逼迫） （需給均衡） スクラップ ＆ビルド 地 域 保 貨物 保 管 最適 管 能 配置 力 地域保管各社の 総合物流事業者 増 への進化 強 （資産回転向上） 物 （シェアＵＰ） 輸配送 流 網の ネ ッ 最適化 ト ＜概要＞ ワ 設備投資予定額 約８９億円(土地代を含む） ー 稼動予定時期 ２０１４年１０月 ク ＴＣ業務拡大（温度帯拡大・調達物流） 設備能力 約４万トン（F級30,800トン、FC級8,800トン、C級
Slide 15: 低温物流事業 海外：欧州主要港湾の貨物を対象に拡大
<低温物流事業 海外> 欧州は主要港湾を通過する貨物をターゲットに事業を拡大 おいしい瞬間を届けたい 単位：千TEU 欧州主要港の冷蔵・冷凍コンテナ輸入量の推移 欧州主要港湾におけるニチレイグループの提供サービス 180 港湾名 欧州法人名 提供機能 160 ロッテルダム （オランダ） 140 アントワープ ロッテルダム ユーロフリゴ、ヒワ・ロッテルダム、 保管、輸配送、通関 （ベルギー） テルモトラフィック・オランダ 120 フェリクストー （イギリス） 100 アントワープ テルモトラフィック・オランダ 輸配送、通関 ハンブルク （ドイツ） 80 ブレーマーハーフェン ハンブルグ テルモト
Slide 16: 参考資料
参考資料
Slide 17: 2014年3月期 連結バランスシートの変動要因
おいしい瞬間を届けたい ２０１４年３月期 連結バランスシートの変動要因 単位：億円（未満切り捨て） 科目 13/3 14/3 増減 【主な要因】 〔資産の部〕 ① たな卸資産＋81 （加工食品事業の販売拡大に備えた 流動資産 1,238 1,315 77 ① 在庫の積み増しなど） 固定資産 1,740 1,869 129 ② 資産の部合計 2,979 3,185 206 ② 有形固定資産＋113 〔負債・純資産の部〕 （主力事業の収益基盤拡大に向けた 設備投資の実施） 流動負債 1,006 955 △51 固定負債 718 861 142 ③ ③ 社債＋100（長期の安定資金確保） 負債の部合
Slide 18: 営業外収支・特別損益の変動要因
おいしい瞬間を届けたい 営業外収支・特別損益の変動要因 単位：億円（未満切り捨て） ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 プラス表示は利益を示す 前回 実績 前年比 見込 前年比 見込比 【営業外収支】 -13 -6 0 -6 7 （主要項目） 金融収支 -2 6 3 -8 -6 持分法による投資損益 ① -7 -10 -4 0 7 【特別損益】 9 45 0 -9 -18 （主要項目） 投資有価証券売却益 21 11 2 0 -21 固定資産売却益 1 -2 1 1 0 固定資産売却損・除却損 -9 -5 -0 -10 -0 減損損失 -4 ② 42 -3 0 4 ①東京団地冷蔵の冷蔵倉庫建て
Slide 19: セグメント別売上高・営業利益の推移
おいしい瞬間を届けたい セグメント別売上高の推移 単位：億円 セグメント別営業利益の推移 単位：億円 225 6,000 5,112 5,250 200 4,701 37 41 179 4,549 47 167 0 165 50 162 5,000 4,378 60 58 調整額 175 4 158 62 47 4 0 23 4 49 1,730 1 21 66 1,684 5 4 その他 150 36 24 4,000 1,495 1,564 24 1,394 不動産 125 801 800 3,000 86 82 756 755 低温物流 100 783 73 74 686 686 637
Slide 20: チキン加工品売上高・家庭用調理冷凍食品の推移
おいしい瞬間を届けたい 当社のチキン加工品の売上高推移（日本国内販売のみ） タイ国内鶏肉卸売価格の推移 売上高：億円 単位：バーツ 650 650 50 593 ※生体(バーツ/㎏) 600 600 45 550 550 527 40 495 500 500 452 35 450 450 425 427 439 30 400 393 400 362 25 350 350 313 300 300 20 12/6 12/7 12/8 12/9 12/10 12/11 12/12 13/1 13/2 13/3 13/4 13/5 13/6 13/7 13/8 13/9 13/10 13/11 05/
Slide 21: 水産・畜産・低温物流事業の売上高・営業利益推移
おいしい瞬間を届けたい 営業利益：億円 水産・畜産事業の売上高・営業利益推移 売上高：億円 30 1,000 925 846 839 900 809 783 801 800 776 756 755 20 800 811 747 747 761 700 672 686 686 9 668 657 10 7 637 600 6 6 6 5 5 5 5 3 4 4 3 2 500 1 1 0 400 -0 -4 300 -5 -10 200 100 -20 -17 0 ０６／３ ０７／３ ０８／３ ０９／３ １０／３ １１／３ １２／３ １３／３ １４／３ １５／３Ｅ 決算期 水産・営業利益 畜産・
Slide 22: 冷蔵倉庫業界収容容積国内シェア上位20社
おいしい瞬間を届けたい 冷蔵倉庫業界収容容積国内シェア上位２０社 (２０１４年１月１日 現在） （日本冷蔵倉庫協会資料を当社で加工） 主要食品物流企業の売上高推移（2012年度） 順 能 力 13/1比 能力 位 社名・グループ名 拠点数 万㌧ 増減 シェア 主たる営業地域 1 ニチレイ グループ 77 141 7 14% 全国 ニチレイロジグループ 1,564 2 横浜冷凍 43 74 0 7% 全国 3 マルハニチログループ 36 58 0 6% 全国 キユーソー流通システム 1,392 4 東洋水産 グループ 23 42 0 4% 全国 5 日本水産 グループ 22 38 0 4% 全国
Slide 23: 当資料取扱い上のご注意
おいしい瞬間を届けたい 当資料取扱い上のご注意 当資料に記されたニチレイの現在の計画・見通し・戦略などのうち、歴史的事実でないものは、将来 の業績に関する見通しであります。将来の業績に関する見通しは、将来の営業活動や業績に関する説明 における「確信」、「期待」、「計画」、「戦略」、 「見込み」、 「予測」、 「予想」その他これらの 類義語を用いたものに限定されるものではありません。これらの情報は、現在において入手可能な情報 から得られたニチレイの経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素によ り、これらの業績見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。このため、これ