Slide 1: 2014年12月期 通期及び第4四半期 決算説明資料
2014年12月期 通期及び第4四半期 決算説明資料 2015年2月16日 株式会社enish 証券コード：3667 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved.
Slide 2: 2014年決算概要 / 2015年業績予想及び事業戦略
１ 2014年 2014年 決算概要 ２ 2015年 2015年 業績予想及び事業戦略 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 損益計算書
１ 2014年 決算概要 損益計算書 o Ｑ４売上高はＱ３対比103.7%、Ｑ４営業利益は開発費及び広告宣伝費等の増加により赤字 o 通期売上高は6,452百万円、営業利益は149百万円と2/4修正版予想比で若干のプラス o 税引前利益は投資有価証券評価損52百万円の影響もあり97百万円で着地 （単位：百万円） © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 四半期決算推移
１ 2014年 決算概要 四半期決算推移 o 2014年11月「千年の巨神」リリース、ブラウザタイトルの売上高は下げ止まり o 営業利益は、2015年タイトルの開発コスト等先行投資分が膨らみ△145百万円 （単位：百万円） 2,000 売上高 1,774 1,763 1,702 営業利益 1,600 1,628 1,573 1,545 1,569 1,491 1,500 1,124 1,000 889 843 500 409 309 326 228 202 220 112 122 63 63 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012 2013
Slide 5: タイトル別売上高の推移
１ 2014年 決算概要 タイトル別売上高の推移 o ブラウザアプリはシミュレーションゲームが堅調、カードバトルゲームは軟調 o 2014年新規タイトルが上昇（※千年の巨神は２ヶ月間のみの実績） ぼくのレストランⅡ ガルショ☆ ドラゴンタクティクス 魁!!男塾 ぼくのレストラン３ バハムートクライシス 千年の巨神 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2010 2011 2012 2013 2014 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 主な原価・販管費の推移（四半期）
１ 2014年 決算概要 主な原価・販管費の推移（四半期） o 原価の外注費は主に2015年タイトル開発分で上昇 o 千年の巨神の広告宣伝投入は効率面とアップデートに備え、若干の未消化 o 販売管理費の支払手数料は、海外展開コスト等で使用 （単位：百万円） 316 321 外注費 264 283 202 284 145 174 263 労務費 178 214 262 305 147 178 254 支払手数料 主な原価 600 584 631 649 633 504 570 591 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2013 2014 25 107 支払手数料 19 17 採用費
Slide 7: 人員数の推移
１ 2014年 決算概要 人員数の推移 o 2014年12月末で全従業員数195名（うち業務委託等で17名）で計画通り進捗 o ブラウザからネイティブへのシフトなど人員の効率的配置がほぼ完了 o 今後も、厳選した採用を実施 単位：人数 従業員数推移（四半期期末推移） 200 業務委託等 20 17 17 30 正社員 150 34 管理等 35 17％ 28 エンジニア 23 26％ 23 100 174 178 ディレクタ 173 153 25％ 130 132 113 116 50 98 デザイナ 35％ 0 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 3月末 6月末 9月末 12月末 2
Slide 8: 貸借対照表
１ 2014年 決算概要 貸借対照表 o 大きな変動はなし、自己資本比率82.9％ （単位：百万円） © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: 2014年サマリー
１ 2014年 決算概要 2014年サマリー ① ブラウザアプリの運営強化施策による下げ止め ② ネイティブアプリ3タイトルの投入 ③ 海外拠点（韓国、中国、タイ）設置、アジア配信準備 ネイティブアプリの経験値を得たことは非常に大きい © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 2014年決算概要 / 2015年業績予想及び事業戦略
１ 2014年 2014年 決算概要 ２ 2015年 2015年 業績予想及び事業戦略 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 中間及び通期の業績予想
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 中間及び通期の業績予想 o 新規６タイトルのリリースにより、売上高は8,500百万円、営業利益300百万円を予想 o 第２四半期累計では、新規タイトルの先行投資により営業損失 o 下半期より新規タイトルが業績に寄与する見込み （単位：百万円） © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 2015年基本戦略
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 2015年基本戦略 安定した 新規ネイティブ グローバル配信 収益基盤の維持 アプリの投入 アプリの 投入 の実施 既存ブラウザ事業は 内製・共同開発の新規 年内に「千年の巨神」を 運用委託で売上維持 ６タイトルをリリース アジア圏へ配信 既存ネイティブアプリの パブリッシング事業も開始 将来リリースに向けて チューニング 各海外拠点を引き続き強化 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 安定した収益基盤の維持
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 安定した収益基盤の維持 ブラウザ ネイティブ 安定運用体制で減少を 既存アプリの 最小限に留める チューニング実施 主要４タイトルのQ4の合計売上高は 「千年の巨神」 前四半期比で△ △2.0% PvP、モンスタースキルスロット システムの追加 イベントの多様化などでコンテンツ Q4期間で、運営委託移行がほぼ完了 消費のコントロール対策を実施 - 重要な機能は当社がコントロール 「ぼくのレストラン３」 - クオリティチェックの実施 動作速度、イベントを含めたゲーム - 委託先と毎月のレビュー実施 ボリュームを改善中 大幅リニューアルに向け開発実施中 201
Slide 14: 「千年の巨神」の今後について
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 「千年の巨神」の今後について 国内 海外 改善施策実施 改善施策実施 アジア圏へ アジア圏へ配信 より長期にわたって楽しめるゲームにするために 韓国版 今春リリース予定 自社配信 ① メインストーリーなどのコンテンツ の継続的追加 ② スキル育成システムの追加など育成 システム全体の改善 ③ PvP、RAID、イベントなど育成し 韓国に続きアジア圏への配信を準備中 たキャラの活用の場の創出 現地パートナー経由でパブリッシング も検討 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 「千年の巨神」新機能の紹介
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 「千年の巨神」新機能の紹介 （PvP等プレイムービー） © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 新規ネイティブタイトルの投入
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 新規ネイティブタイトルの投入 o 2015年リリースに向けて６タイトルを開発中 2015年リリースに向けて６タイトルを開発中 男性向け／ミッドコア： ４タイトル 女性向け／ライト： ２タイトル o パブリッシング事業参入 内製・共同開発タイトルとは別にパブリッシング事業も開始 初タイトルは「熱血硬派くにおくん」IPゲーム © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: Valiant Soul
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 個性溢れるキャラクタが戦うリアルタイム・タクティカルRPG 個性溢れるキャラクタが戦うリアルタイム・タクティカルRPG 「Valiant Soul」 Soul」 グローバル市場でメジャーなジャンルを狙ってデザインされたミッドコアタイトル © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 17
Slide 18: Project 3（仮）
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 剣と魔法のファンタジー世界を描く、王道RPG 剣と魔法のファンタジー世界を描く、王道RPG 「Project 3」（仮） 3」（仮） リアルタイム共闘や自由度の高いキャラメイクなど、長くやり込める要素満載 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 新規ネイティブタイトルの投入：パブリッシングタイトル
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 新規ネイティブタイトルの投入：パブリッシングタイトル 簡単タップ操作で ド派手アクション！ o 当社初となるパブリッシングタイトル o 「くにおくん」の世界を描く横スクロールアクションゲーム o Q2 2015年リリース予定 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: パイプライン実行への取り組み
２ 2015年 業績予想及び事業戦略 パイプライン実行への取り組み 社内ネイティブ 社内ネイティブ ブラウザの運営委託によるネイティブコミット 開発体制 開発体制 ネイティブ対応の人員比率8割 プロジェクトマネジメント専門職設置 開発プロセスの 開発プロセスの マイルストーン管理による進捗のモニタリング 効率化 クオリティを担保しつつリリース遅延を回避 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 20
Slide 21: 参考データ
参考データ © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 会社概要
参考データ 会社概要 社 名 ： 株式会社enish (英語名：enish,inc.) 当社の社名であるenish（エニッシュ）とは、人と人との縁（えん、えにし）に由来しております。 お客様との繋がり、株主・投資家の皆様との繋がり、社会との繋がり、コミュニケーションを大切にし て、世界に通用する会社、スタッフになろうという思いと、お客様どうしの繋がり（ソーシャル）を作 り出せるサービスを提供していこうという思いを表現しています。 設 立 ： 2009年2月24日 資 本 金 ： 865百万円（2014年12月31日現在） 事業内容 ： ソーシャルアプリの企画・開発・運営 所 在 地 ： 東京都
Slide 23: 創業からの推移とトピックス
参考データ 創業からの推移とトピックス ②組織化 ④ネイティブと海外展開 o SAP事業者（Social Application Provider：ソー o ネイティブアプリの展開開始（2013年10月） ネイティブアプリの展開開始 シャルアプリの開発や運営を手掛ける企業）の参入 o 韓国子会社設立（2013年11月） 障壁の低さから、新規参入が急増。既存のゲームソ o 中国子会社設立（2014年4月） フトメーカーも進出し、競争が激化するなか、 o タイ子会社設立（2014年7月） 2011年 2011年6月、杉山全功、松本浩介が合流し、経営 及び管理体制を強化 2009 2010 2011
Slide 24: 事業の内容
参考データ 事業の内容 o 主にスマートフォン向けソーシャルゲームを提供 ソーシャルゲーム事業 O2O（Online to Offline）事業 ユーザー 一般企業 アイ テム等 の購 入代金 ソーシ ャルアプ リ の提供 ゲ ームイベント等 の提供 企業広告 のゲ ーム内 で の展開 販売促進費 GREE, DeNA, DeNA, mixi 等 Apple, Google ブラウザゲーム、ネイティブアプリ 当 社 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 主なサービス
参考データ 主なサービス 千年の巨神（RPG） バハムートクライシス ぼくのレストラン３ （リアルタイムバトル） （シミュレーション） ぼくのレストランⅡ ガルショ☆ ドラゴンタクティクス （シミュレーション） （シミュレーション） （カードバトル） © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 25
Slide 26: 主な特徴
参考データ 主な特徴 o ライフタイムバリューが⻑い o ⼥性ライトユーザーにも強み ガルショ☆は、リリース4年経過も成⻑基調 ブラウザゲーム合計の男⼥⽐率 売上高 ぼくのレストランⅡ ガルショ☆ 2,000 男性, 39.1% 1,500 女性, 60.9% 1,000 500 0 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 26
Slide 27: 直近データ
参考データ 直近データ （1）カテゴリー別売上構成比の変化 （2）プラットフォーム構成の変化 iOS/Android 1.1％ mobage mixi dgame Ame a その他 2013年 経営シミュレーション バトル 2013年 GREE 39.5％ 15.9％ 14.7％ 11.8％ 9.0％ 7.9％ Q4 58％ 41％ Q4 2014年 経営シミュレーション バトル その他 2014年 GREE mobage mixi Ame a その他 7％ 15.1％ 9.4％ 12.2％ 66％ 27％ 36.6％ 11.7％ Q4 Q4 dgame iOS/Android 8.9％ 6
Slide 28: 成長戦略
参考データ 成長戦略 2015年は 015年はネイティブの国内外のユーザー 年はネイティブの国内外のユーザー獲得を重視し ネイティブの国内外のユーザー し、 将来の 将来のO2O事業に O2O事業に繋げる 事業に繋げる ユーザー組織 の活性化 O2O事業の本 O2O事業の本 展開 海外開発体制 の充実 グローバル展開（アジア、英語圏） 採用、教育による開 発体制の強化 ネイティブアプリゲーム ブラウザアプリゲーム 2014年 2015年 2016年ㆌ © 2015 enish,inc. All Rights Reserved. 28
Slide 29: 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements）を含みます。こ
本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「⾒通し情報」（forward-looking statements）を含みます。こ れらは、現在における⾒込み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を 招き得る不確実性を含んでおります。 それらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通貨為替変動といった⼀般的な国内および国際的 な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表に含まれる「⾒通し情報」の更新・修正をお こなう義務を負うものではありません。 © 2015 enish,