Nihon Trim Co., Ltd. · TSE:6788

Nihon Trim — FY2023 Earnings Presentation

29 slides from Nihon Trim's earnings presentation, May 11, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明会

    2023年3月期 決算説明会 株式会社日本トリム 証券コード：6788（東証プライム） 2023年5月11日 Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 当社の成長戦略

    当社の成長戦略 Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  3. Slide 3: 日本トリムの存在意義

    日本トリムの存在意義 社会はいつでも我々の製品を必要としている 電解水素水の普及により、 グローバルに予防医療、 医療費削減へ貢献することが、 我々の使命 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 3

  4. Slide 4: 日本トリムの特長

    日本トリムの特長 日本トリムは電解水素水の可能性を追求し、健康の維持・増進に貢献する企業 1 整水器における 2 電解水素水の可能性の拡大 3 電解水素水に関する共同研究を 国内圧倒的トップシェア 様々な機関と推進 その他 C社 10.8% 飲用分野 0.2% 大学 B社 9.6% 病院 2020年度 研究機関 整水器の 農業分野 医療分野 出荷金額別 構成比 電解 A社 水素水 18.8% 新たな可能性を開拓 日本トリム 60.6% 効果のエビデンスを蓄積 出典：株式会社矢野経済研究所 「2021年版 浄水器・整水器市場の実態と展望」 海外市場 Copyright© Copyright© N

  5. Slide 5: 圧倒的シェアの背景

    圧倒的シェアの背景 「強い製品」「強い販売力」のかけ合わせで盤石な顧客基盤を構築 強い製品 強い販売力 盤石な顧客基盤  企画・開発・製造までの  全国28拠点 の  整水器導入世帯数 一貫体制 販売ネットワーク 約85万世帯  胃腸症状改善効果 認証 家庭用管理医療機器 ※  約 200名 の専門知識を  カートリッジ販売継続率 持った営業社員 全機種平均 70%以上  電解水素水の効果に 当社基幹機種 90%以上 関する豊富なエビデンス （Trim Ion Refine）  多様な業種の代理店 ※整水器は、飲用水を生成する器械（整水器、浄水器、ウォーターサーバーなど）の中で

  6. Slide 6: 国内整水器市場における当社の戦略

    国内整水器市場における当社の戦略 整水器の圧倒的トップ企業として、市場拡大と売上拡大を狙う 当社の整水器市場シェアの 考え方 目指す市場規模 整水器の魅力の 浸透による市場拡大 日本の世帯数 整水器市場 約5,000万世帯 1,000万世帯×＠100,000円＝ 1兆円 現状（2020年度） 浄水器の約半分の 世帯普及率 20% 整水器市場 117億円 整水器は1,000万世帯までの 当社シェア 普及が可能 当社シェア 30% 60% 市場拡大に伴う競争激化の中でも シェア30%は確保 他社との差別化による売上拡大 （現状 85万世帯 ⇒ 目標 300万世帯） 隣接する水市場からの顧客獲得 C

  7. Slide 7: 広がる電解水素水の大きな可能性

    広がる電解水素水の大きな可能性 電解水素水には大きな可能性があり、周辺にある様々なニーズを取り込むことが可能 整水器に隣接する 現在の主な主戦場 大きな市場 国内電解水透析用 国内整水器市場 ROシステム 117億円 想定市場規模 国内宅配水市場 （2020年度） 900億円 1,616億円 （2021年度） 国内浄水器市場 415億円 （2021年度） 海外整水器市場 農業市場 Xxx億円 Xxx億円 国内ミネラルウォーター類市場 3,319億円 (2021年) 出典 • ミネラルウォーター類：一般社団法人全国清涼飲料連合会「清涼飲料水統計2022」 • 宅配水：矢野経済研究所「宅配水市場に

  8. Slide 8: 健康意識の高まりに伴って水にお金を使う消費者が増加

    健康意識の高まりに伴って水にお金を使う消費者が増加 整水器の優位性の浸透を図ることで、整水器に顧客を誘導することが可能 整水器に隣接する水関連の市場規模 ミネラルウォーター類 宅配水 浄水器 （億円） 6,000 5,351 5,107 5,002 4,692 4,764 4,459 4,500 4,223 3,904 3,000 1,500 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 出典 • ミネラルウォーター類：一般社団法人全国清涼飲料連合会「清涼飲料水統計2022」 • 宅配水：矢野経済研究所「宅配水市場に関する調査を実施（2022年）」※年度ベ

  9. Slide 9: 電解水素水と他の水との比較

    電解水素水と他の水との比較 電解水素水は多くの項目で優位性があるため、他の市場からのシェア獲得が可能 医療効果 １ℓ当たり 水素 おいしさ 環境負荷 胃腸症状の改善 コスト 水道水 × × △ 0円 ◎ 浄水器 × × ◎ 1円～6円 〇 ミネラルウォーター × × ◎ 約100円 △ ウォーターサーバー × × ◎ 約156円 △ 整水器（電解水素水） ◎ ◎ ◎ 約6円※ 〇 整水器は、ほぼすべての項目において優位 ※ ・弊社の製品を5年使用した前提で試算。 ・製品代金（Refine）＆４年分のカートリッジ交換費用、電気代、水道代を、5年分のカートリッジ処理能力で１ℓ当たりの金額を算出。

  10. Slide 10: 2027年3月期の売上高目標

    2027年3月期の売上高目標 コロナの影響の長期化および人員の採用環境などを考慮し、売上高目標を見直し 320億円  その他 ＋ 新規分野 ：14億円  電解水透析 ：10億円  再生医療関連 ：51億円  インドネシア ：40億円 179億円  カートリッジ ：65億円  その他 ： 9億80百万円  電解水透析 ： 1億16百万円  再生医療関連 ：21億70百万円  インドネシア ：16億38百万円  整水器 ：140億円  カートリッジ ：50億54百万円  整水器 ：79億91百万円 2023年3月期 2027年3月期 Copyright© Copyright

  11. Slide 11: 具体的な施策① エビデンス強化

    具体的な施策① エビデンス強化 電解水素水の新たな可能性を開拓すべく、共同研究・地域連携でさまざまな研究を展開 電解水素水関連発表論文 累計数 当社と共同研究を行う主な大学・研究機関 電解水素水 電解水透析 その他 理化学研究所 東京大学未来ビジョン 45 42 研究センター 立命館大学 東北大学 30 帯広畜産大学 九州大学 高知大学 15 2023年4月 当社と共同でエッセンシャルヘルスケア 神戸大学 科学に関する共同研究講座を新設 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 20

  12. Slide 12: 具体的な施策② 整水器販売

    具体的な施策② 整水器販売 【目標】2027年3月期 整水器売上高 140億円 整水器売上高の推移  セミナー取得対策 ：職域販売セミナー数の確保がキーファクター （百万円） 8,670  営業人員採用・育成を継続 9,000 7,991 7,276  卸・OEM 取引の拡大（海外含む） = 卸専用商品の開発、新規開拓 6,000  WEB販売の拡大 = オウンドメディアの拡充、WEB専用商品の開発 3,000  紹介販売の拡大 = 顧客満足度向上のためのお客様視点の施策  更なるエビデンスの取得 0 ＝ ブームでなくエビデンスベースの需要拡大 2022.3 2023.3 2024

  13. Slide 13: 具体的な施策③ 電解水透析事業

    具体的な施策③ 電解水透析事業 【目標】2027年3月期 電解水透析売上高 10億円 全国 4,493施設への展開 電解水透析事業売上高の推移  ニプロ㈱との協働展開の開始 （百万円） 200  徳洲会グループへの導入を拡大 200  地域基幹病院での実績をベースに面の展開に 150  医療機器化を視野に、さらなるエビデンスの構築 116 電解水透析導入先数の推移（累計） 床数（左軸） 施設数（右軸） 100 2023年4月末時点 1,000 945 床 40 • 32施設 800 32 • 945床 43 50 600 24 • 患者数約2,800人 32 施設 400 16 主な導

  14. Slide 14: 具体的な施策④ インドネシア：ボトルドウォーター事業

    具体的な施策④ インドネシア：ボトルドウォーター事業 【目標】2027年3月期 インドネシア売上高 40億円 インドネシア売上高の推移 2030年度目標 1兆ルピア （約90億円、１ルピア＝0.009円） （百万円）  TVCM展開等、マーケティングの強化 2,400 過去最高 1,880  高級市場向けに、グラスボトル・炭酸ボトルの展開 1,800 1,638  ペットボトルのジャワ島外への展開地域拡大 1,402  品質管理体制、生産体制の強化 1,200 拡大する市場 600 • 人口 256百万人 • ボトルドウォーター市場 約 2,500億円（2021年） 0 2022.3

  15. Slide 15: 具体的な施策⑤ 再生医療関連事業（ステムセル研究所）

    具体的な施策⑤ 再生医療関連事業（ステムセル研究所） 【目標】2027年3月期 再生医療関連売上高 51億円 再生医療分野売上高の推移 2028年3月期 出生数に対する細胞保管率3％ （約2万検体、現在は約1％） （百万円） 過去最高  国内最大手 民間さい帯血バンク 3,000 2,610 新規保管数、国内シェア99％ 2,170  脱コロナにより、リアルマーケティングが復活、 2,000 1,866 デジタルマーケティングとの相乗効果で業績拡大  様々な幹細胞のバンキング、またそれらを利用し た新たなプロダクトやサービスの開発等の事業展開 1,000  強固な財務基盤をベースとし、

  16. Slide 16: 資本政策／株主還元

    資本政策／株主還元 新 資本政策の基本方針 2024年3月期 期末配当予想 85円 40周年記念配当を 除いて5円増配 1 資本効率性の向上 目標指標：ROE 10％以上 2 株主還元の強化 基準：DOE 3％ DOE 3.0% 配当性向 34.8% 3 財務健全性の維持 ※ 会社予想ベース ※ ROE（自己資本利益率） ※ DOE（株主資本配当率）＝ROE×配当性向 株主優待制度 配当金額・DOEの推移 弊社商品 30％オフ 4.5% 5% 150 3.1% 3.3% 4% 2.8% 2.9% 2.8% 2.8% 3.0% 2.7% 2.5% 40 85円 3% ROEの推移 100 （普通

  17. Slide 17: 2023年3月期の実績と2024年3月期の業績予想

    2023年3月期の実績と 2024年3月期の業績予想 Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 2023年3月期の概況

    2023年3月期の概況 親会社株主に帰属する 過去最高 売上高 経常利益 当期純利益 17,951百万円 2,515百万円 1,646百万円 （前期比 10.3%増） （前期比 20.2%増） （前期比 15.2%減） 売上高過去最高、コロナ収束により回復から成長へ  整水器：主軸の職域販売は売上高3,959百万円（前期比15.0%増） 整水器：整水器メイン商品の Refine は2022年6月に実売価格を値上げ（その他の整水器は2023年3月に値上げ）。 整水器：健康経営提案による整水器導入企業 1,531社、2,153台、スポーツ関連での展開も拡大。 整水器：第４四半期、コロナ禍が収束に

  19. Slide 19: 2023年3月期 連結業績サマリー

    2023年3月期 連結業績サマリー 単位：百万円 2022年3月期実績 2023年3月期実績 増減額 増減率 （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 売上高 16,276 100.0% 17,951 100.0% 1,674 10.3% 売上高のポイント • 過去最高を更新 売上原価 5,027 30.9% 5,520 30.7% 492 9.8% • 整水器「Refine」の値上げが寄与 売上総利益 11,249 69.1% 12,431 69.3% 1,182 10.5% • インドネシア、ステムセル研究所な どグループ事業が成長 販売費及び一般管理費 9,250 56.8% 10

  20. Slide 20: 2023年3月期 セグメント別売上高

    2023年3月期 セグメント別売上高 単位：百万円 2022年3月期実績 2023年3月期実績 増減額 増減率 （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 （フロービジネス） DS事業部（職域販売） 3,444 21.2% 3,959 22.1% 515 15.0% HS事業部（取付・紹介販売） 1,465 9.0% 1,526 8.5% 60 4.1% SS事業部（店頭催事販売） 462 2.8% 524 2.9% 61 13.3% 卸・OEM部門 743 4.6% 851 4.7% 108 14.6% ウ メンテナンス部門 283 1.7% 327 1.8% 44 15.8% ォ ー

  21. Slide 21: 2024年3月期の取り組み

    2024年3月期の取り組み 親会社株主に帰属する 売上高 経常利益 当期純利益 19,800百万円 2,850百万円 1,870百万円 （前期比 10.3%増） （前期比 13.3%増） （前期比 13.6%増） 2027年の中期目標の達成に向け、攻めの施策を展開  整水器売上高 8,670百万円（前期比8.5％増）を計画  職域販売5,000台、取付紹介販売1,700台の体制構築に向け、営業人員の採用を継続  人材紹介会社などを活用したセミナー数の拡大  5月、国内新規OEM大口取引がスタート。6月、キッチン関連メーカーでの取扱い開始予定。海外展開にも注力  浄水カートリッジを20

  22. Slide 22: 2024年3月期 連結業績予想

    2024年3月期 連結業績予想 単位：百万円 2023年3月期実績 2024年3月期予想 予想の前提 増減額 増減率 （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 売上高 17,951 100.0% 19,800 100.0% 1,848 10.3% 売上高のポイント • 整水器、浄水カートリッジの値上げ 売上原価 5,520 30.7% 6,100 30.8% 579 10.5% • インドネシアにおけるマーケティン グ強化 売上総利益 12,431 69.3% 13,700 69.2% 1,268 10.2% 販売費及び一般管理費 10,053 56.0% 10,980 55.5% 92

  23. Slide 23: 2024年3月期 セグメント別売上高予想

    2024年3月期 セグメント別売上高予想 単位：百万円 2023年3月期実績 2024年3月期予想 増減額 増減率 （百万円未満切捨） 金額 構成比 金額 構成比 （フロービジネス） DS事業部（職域販売） 3,959 22.1% 4,270 21.6% 310 7.8% HS事業部（取付・紹介販売） 1,526 8.5% 1,640 8.3% 113 7.5% SS事業部（店頭催事販売） 524 2.9% 560 2.8% 35 6.8% 卸・OEM部門 851 4.7% 1,080 5.5% 228 26.8% ウ メンテナンス部門 327 1.8% 340 1.7% 12 3.7% ォ

  24. Slide 24: 業績推移

    業績推移 コロナ禍収束により、2024年3月期よりさらに成長路線へ。 原材料高騰も値上げにより利益率改善を見込む。 ウォーターヘルスケア売上高（左軸） 医療関連売上高（左軸） 営業利益率（右軸） （百万円） （百万円） 24,000 40% 19,800 17,951 18,000 16,276 30% 16,116 15,280 15,251 15,179 14,911 13,144 14,027 20.4% 20.4% 12,834 18.1% 12,000 20% 10,690 23.7% 9,616 20.4% 8,888 19.2% 17.5% 14.8% 14.3% 14.7% 6

  25. Slide 25: Appendix

    Appendix Copyright© Nihon Trim Co., Ltd. All rights reserved.

  26. Slide 26: 一人当たり月額医療費平均

    一人当たり月額医療費平均 ¥14,000 ¥12,000 86.5% 80.1% 【注釈】 ¥10,000 全 全 全 全 全 全 全 全 76% ※ 医療費：医科(入院 + 入院外) + 63.9% 69.3% 国 61% 国 60% 国 国 国 61% 国 国 国 歯科(入院 + 入院外) + 調剤 ¥8,000 日 日 日 日 本 本 本 ※全国平均は下記より抜粋 日 日 日 日 ト ト ト 本 本 本 本 ¥6,000 本 リ リ リ ・2014年度/2013年度/2012年度： ト ト ト ト リ ト ム ム ム 全国健康保健協会 リ リ リ リ ¥4,000 ム ム ム ム 協会け

  27. Slide 27: 発表論文一覧

    発表論文一覧 電解水素水の新たな可能性を開拓すべく、共同研究・地域連携でさまざまな研究を展開 直近に発表した論文 2022年 大学・大学病院 • 酸化ストレスへの有効性（理化学研究所） • 炎症性腸疾患の症状を緩和（理化学研究所） × • 重度疲労感低減作用を確認（聖路加国際病院、日鋼記念 病院） 研究機関 2021年 • 重度の透析関連疲労感をほぼ消失（聖路加国際病院、 愛仁会 井上病院、疲労科学研究所、理化学研究所） • インスリン抵抗性高値を改善（東北大学） • アルコールによる肝細胞傷害を軽減するメカニズムを 解明（早稲田大学） 2020年 新たな可能性を開拓 • 電解水素水飲用による

  28. Slide 28: 日本トリムグループのサステナビリティ

    日本トリムグループのサステナビリティ 企業理念：「快適で健康なヒューマンライフの創造に貢献する。」 【マテリアリティ（重要課題）】 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 28

  29. Slide 29: 将来予測に関する免責事項

    将来予測に関する免責事項 本資料で記述されている業績予想ならびに将来予測は、現時点で入手 可能な情報に基づき当社が判断した予想であり、潜在的なリスクや 不確実性が含まれています。そのため、様々な要因の変化により、 実際の業績は記述されている将来⾒通しとは大きく異なる結果となる 可能性があることをご承知おきください。 Copyright© Copyright© Nihon Nihon Trim Trim Co., Co., Ltd. Ltd. All All rights rights reserved. reserved. 29

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