Hang Lung Properties Limited · HKEX:101
Hang Lung Properties — H1 2024 Earnings Presentation
42 slides from Hang Lung Properties's earnings presentation, July 2024
Slide 1: 2024年度中期业绩
昆明君悦酒店 位于昆明恒隆广场 将于2024年第三季度开幕 2024年度中期业绩 2024年7月
Slide 2: 目录
目录 3 2024年中期业绩摘要 14 环境、社会及管治 (ESG)摘要 15 会员计划摘要 请扫描或点击二维码查看 2024年度中期业绩分析员简报 18 内地物业组合 22 香港物业组合 27 发展中项目 33 附录 2024年度中期业绩公布 34 恒隆地产—内地物业租赁分部收入 35 恒隆地产—财务摘要及财务状况表 38 恒隆集团—财务摘要及财务状况表 Hang Lung Properties Limited 2
Slide 3: 2024年度中期业绩摘要
2024年度中期业绩摘要 恒隆地产 (101.HK) 恒隆集团 (10.HK) 收入 (港币亿元) 物业租赁 (港币亿元) 物业销售 (港币亿元) 收入 (港币亿元) 物业租赁 (港币亿元) 物业销售 (港币亿元) 港币48.86亿元 港币12.28亿元 港币51.51亿元 港币12.28亿元 港币61.14亿元 按年 17% 港币63.79亿元 按年15% 按年 7% (1H23: - ) 按年 7% (1H23:港币0.02亿元) 营业溢利 (港币亿元) 物业租赁 (港币亿元) 物业销售 (港币亿元) 营业溢利 (港币亿元) 物业租赁 (港币亿元) 物业销售 (港币亿元) 港币34
Slide 4: 恒隆地产分部收入
恒隆地产分部收入 恒隆地产分部收入 (港币百万元) 收入 (2024年上半年人民币兑港币按年 -2.8%) (港币百万元) 7,000 内地物业销售： 人民币0.22亿元 / 港币0.25亿元 6,000 - 武汉“恒隆府” 5,000 香港物业销售：港币12.03亿元 - 皓日及蓝塘道23-39 4,000 内地物业租赁 人民币30.34亿元 / 港币33.38亿元 3,000 占物业租赁收入68% 以人民币计值: 按年-3% / 以港币计值: 按年-6% 2,000 香港物业租赁: 港币15.48亿元 1,000 占物业租赁收入32% 按年-8% 0 1H22 2H22 1H23 2H23
Slide 5: 内地物业租赁收入
内地物业租赁收入 恒隆地产内地物业整体租赁收入 (人民币百万元) 及按年变幅 (%) 租赁收入 按年变幅 (人民币百万元) (%) 2024年上半年内地 租赁收入: 人民币30.34亿元 3,500 15% (按年-3%) 3,000 2% 2% 2% 1% 1% 19% 18% 19% 18% 10% 2,500 20% 2,000 5% 1,500 79% 80% 79% 80% 80% 1,000 0% 500 0 -5% 1H22 2H22 1H23 2H23 1H24 内地商场租赁收入 内地办公楼租赁收入 内地酒店收入 内地租赁收入总额按年变幅(%) Hang Lung Proper
Slide 6: 内地商场租赁收入
内地商场租赁收入 恒隆地产内地商场租赁收入 (人民币百万元) 及按年变幅 (%) 租赁收入 按年变幅 (人民币百万元) 2024年上半年内地商场 (%) 租赁收入: 人民币24.14亿元 20% 2,800 (按年-3%) 15% 2,300 10% 1,800 1,300 5% 800 0% 300 -5% 1H22 2H22 1H23 2H23 1H24 内地商场租赁收入 内地商场租赁收入按年变幅(%) Hang Lung Properties Limited 6
Slide 7: 内地零售租户销售额按年变幅
内地零售租户销售额按年变幅 (%) 按年变幅 (以人民币计值) 80% 总销售额 60% 按年-13% 按年-13% 40% 次高端商场 按年+1% 按年+1% 20% 上海以外高端商场 0% 按年-6% 按年-6% -20% 上海高端商场 按年-20% 按年-20% -40% 1H22 2H22 1H23 2H23 1H24 Hang Lung Properties Limited 7
Slide 8: 恒隆会员计划
恒隆会员计划 恒隆会 (House 66) hello 总会员人数 来自会员的租户销售额 总会员人数 来自会员的租户销售额 (至2024年6月底) (2024年1月至6月) (至2024年6月底) (2024年1月至6月) +13% (较2023年底) -8% (按年) +8% (较2023年底) +30% (按年) 新会员人数 会员销售渗透率 新会员人数 会员销售渗透率 (2024年1月至6月) (2024年1月至6月) (2024年1月至6月) (2024年1月至6月) 持平 (按年) 67% (按年+4pts) -30% (按年) 17% (按年+4pts) 会员销售渗透率 - 恒隆会
Slide 9: 内地办公楼租赁收入
内地办公楼租赁收入 恒隆地产内地办公楼租赁收入 (人民币百万元) 及按年变幅 (%) 租赁收入 按年变幅 (人民币百万元) 2024年上半年内地办公楼 (%) 600 租赁收入: 人民币5.56亿元 20% (按年- 4%) 550 15% 500 10% 450 5% 400 0% 350 -5% 300 -10% 1H22 2H22 1H23 2H23 1H24 内地办公楼租赁收入 内地办公楼租赁收入按年变幅(%) Hang Lung Properties Limited 9
Slide 10: 香港租赁收入
香港租赁收入 恒隆地产香港整体租赁收入 (港币百万元) 及按年变幅 (%) 租赁收入 2024年上半年香港 按年变幅 (港币百万元) (%) 整体租赁收入: 2,000 港币15.48亿元 8% 7% (按年-8%) 1,600 7% 8% 7% 4% 6% 33% 1,200 33% 33% 33% 0% 34% 800 -4% 59% 59% 60% 60% 61% 400 -8% 0 -12% 1H22 2H22 1H23 2H23 1H24 香港零售租赁收入 香港办公楼租赁收入 香港住宅及服务式寓所租赁收入 香港租赁收入总额按年变幅(%) Hang Lung Properties Li
Slide 11: 内地及香港物业销售
内地及香港物业销售 地点 项目名称 2024年上半年物业销 已签约的单位数目 待售单位数目 售收入的单位数目 物业销售收入将于完成销 售交易后入账 香港 皓日 114 个单位 12个单位 168 个单位 香港 蓝塘道23-39 1 个单位 1个单位 8 个单位 武汉 武汉“恒隆府” (第三座大楼) 4 个单位 1个单位 172 个单位 昆明 昆明君悅居 5个单位 249 个单位 无锡 无锡“恒隆府” 573 个单位 港币12.28亿元 港币3.85亿元 2024年上半年 截至2024年6月30日 物业销售收入 的已签约的物业销售总额 已签约的销售金额为港币3.85亿元，有关收入将于完成销售交易
Slide 12: 财务管理
财务管理 净债项结余 現金及银行存款结余总额 平均债项偿还年期 利息保障倍数 港币466亿元 港币66亿元 3.0年 3.0倍 （2023年12月31日: 港币453亿元） （2023年12月31日: 港币54亿元） (2023年: 3.0年) (2023年: 3.6倍) 净债项股权率 (%) 平均有效借贷利率 (%) 40% 6% 4.3% 4.3% 35% 31.9% 32.9% 3.9% 3.5% 3.5% 30.4% 4% 28.1% 26.9% 30% 2% 25% 20% 0% 截至 Jun-22 Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 1H22 FY22 1H23
Slide 13: 可持续发展的持续推进
可持续发展的持续推进 最新评级与奖项 最新成就 4月 4月 可再生能源 与LVMH的可持续发展合作 2024 2024 标准普尔CSA得分: 66 “AA” 评级 ESG风险评级为“低” CITI指数: 20.3 CATI指数: 30.0 • 恒隆在內地运营的10个物业中，有5个使用可 • 与LVMH共同举办第二届地产与气候论坛，主题为 ESG评分: 3.5 再生能源供电 「共同合作，推动变革」 1月 12月 2024 清华大学恒隆房地产研究中心 2023 Changemakers - 租户可持续发展合作计划 2023年度ESG先锋企业奖及2023年度 教育公益贡献奖 “Innovative
Slide 14: 环境、社会及管治 (ESG) 摘要
请扫描或点击二维码查看 环境、社会及管治 环境、社会及管治 (ESG) 简报 (ESG) 摘要 2023年 环境、社会 可持续发展报告 及管治简报 (2024年7月) (只提供英文版本) Hang Lung Properties Limited 14
Slide 15: 会员计划摘要
会员计划摘要 打造恒隆独有的品牌体验 EXPERIENCE EXCLUSIVENESS ENGAGEMENT 尊贵体验 专属服务 顾客联系 Hang Lung Properties Limited 15
Slide 16: 恒隆会 – 打造恒隆独有的品牌体验
恒隆会 – 打造恒隆独有的品牌体验 覆盖恒隆在内地八个城市的10个项目 尊贵体验 专属服务 独特的会员礼遇 • VIC lounge 贵宾室 • 代客泊车 • 专属停车位 • 行李寄存服务 Celebrity 刘涛 Meet & Greet with • 私人订制生日派对 House 66 campaign VIP Dinner with Tiffany at Sep 2023 Plaza 66 Apr 2024 Fans x YAN PALACE at Spring City 66 May 2024 • 与第三方美酒、酒店及银行举办多元限定活动 520 SIGNATURE EVENT 爱神夏
Slide 17: hello – 打造恒隆独有的品牌体验
hello – 打造恒隆独有的品牌体验 为香港顾客提供度身订造的购物体验 会员参与 专属礼遇 • 于7月推出 XHS • 每星期的限时快闪hello Thursday优惠 • 与主要租户提供专属合作优惠 BOC Hong Kong Tennis Open TUMI soft opening – Exclusive VIP event for hello members June 2024 hello member acquisition Jan2024 CNY Red packet event to promote hello dollar Feb 2024 Personalized call
Slide 18: 内地物业组合
内地物业组合 Hang Lung Properties Limited 18
Slide 19: 内地商场组合
内地商场组合 上海 上海 沈阳 无锡 大连 上海恒隆广场 上海港汇恒隆广场 沈阳市府恒隆广场 无锡恒隆广场 大连恒隆广场 租户销售额 23% 14% 20% 持平 2% (按年变幅) 100% 97% 82% 99% 93% 商场租出率* (与2023年底持平) (较2023年底2%) (较2023年底1%) (较2023年底1%) (较2023年底3%) 昆明 武汉 沈阳 济南 天津 昆明恒隆广场 武汉恒隆广场 沈阳皇城恒隆广场 济南恒隆广场 天津恒隆广场 租户销售额 6% 15% 2% 3% 9% (按年变幅) 98% 83% 92% 92% 94% 商场租出率*
Slide 20: 内地办公楼组合
内地办公楼组合 上海 沈阳 无锡 昆明 武汉 上海恒隆广场 沈阳市府恒隆广场 无锡恒隆广场 昆明恒隆广场 武汉恒隆广场 办公楼租出率* 88% 90% 89% 87% 68% (较2023年底8%) (较2023年底1%) (较2023年底4%) (较2023年底1%) (较2023年底8%) 其他特点 沈阳康莱德酒店 “恒聚” (HANGOUT) 模块化精装修办公室 • “恒聚” (HANGOUT) • 模块化精装修办公室 *租出率数据为截至2024年6月30日， 2023年底为截至2023年12月31日。 Hang Lung Properties Limited 20
Slide 21: 内地酒店组合
内地酒店组合 预计开业 2019 2024 2025 + 沈阳康莱德酒店 昆明君悦酒店 无锡希尔顿格芮精选酒店 杭州文华东方酒店 (位于沈阳市府恒隆广场) (位于昆明恒隆广场) (位于无锡恒隆广场) (位于杭州恒隆广场) *此页面内载列的相片、图像、绘图或素描显示纯属对有关发展项目之效果模拟图，仅供参考。 Hang Lung Properties Limited 21
Slide 22: 香港物业组合
香港物业组合 Hang Lung Properties Limited 22
Slide 23: 香港租赁收入表现
香港租赁收入表现 香港租赁收入 (港币百万元) 香港租出率 (%) 租赁收入 2024年上半年: 租出率 (港币百万元） 港币1,548百万元 (%) 2,000 120% 住宅及服务式 1,600 寓所:占比7% 住宅及服务式 100% 97% 寓所:占比6% 89% 办公楼: 80% 1,200 占比33% 办公楼: 73% 60% 占比33% 800 零售: 40% 400 占比60% 零售: 20% 占比61% 0% 0 As at Jun-22 Dec-22 Jun-23 Dec-23 Jun-24 1H23 1H24 零售收入 办公楼收入 住宅及服务式寓所收入 零售 办公楼 住宅及
Slide 24: 香港投资物业：中环
香港投资物业 主要商业及旅游区的物业组合 中环 物业组合 山顶广场 • 由四座办公楼组成，汇聚多元化租户 • 备受瞩目的旅游地标及城中宠物友善热点 • 组成了中环显赫食府的集中地 渣打银行 都爹利街 大厦 一号 • 美食及娱乐据点 印刷行 乐成行 Hang Lung零售 24 Properties Limited 办公楼
Slide 25: 香港投资物业：铜锣湾及旺角
香港投资物业 主要商业及旅游区的物业组合 铜锣湾 旺角 物业组合 物业组合 • 汇聚众多国际知名时装丶美容及时尚生活品牌的购物热点 • 持续稳固其「型．聚旺角」的定位 Fashion 家乐坊 Walk 恒隆中心 雅兰中心 Hang Lung零售 25 Properties Limited 办公楼 住宅及服务式寓所
Slide 26: 香港投资物业：社区购物商场组合
香港投资物业 社区购物商场组合 康怡广场及 淘大商场 康兰居 • 位于鲗鱼涌的社区购物商场，拥有全港最大型日式百 • 九龙东一站式社区购物商场 货公司 Hang Lung零售 26 Properties Limited 办公楼 住宅及服务式寓所
Slide 27: 发展中项目
发展中项目 Hang Lung Properties Limited 27
Slide 28: 内地服务式寓所及香港住宅物业推出时间表
内地服务式寓所及香港住宅物业推出时间表 2025 + 2024 2023 2021-2022 武汉“恒隆府” • 封顶 (2021) • 取得完工证书 昆明君悦居 • 封顶 (2022) • 取得完工证书 内地 无锡“恒隆府” • 封顶 • 预计落成 皓日 • 落成 香港 寿山村道重建项目 • 建筑图则通过审批 (2022) • 预计落成 • 完成地皮收购 (2021) Hang Lung Properties Limited 28
Slide 29: 内地服务式寓所
内地服务式寓所 武汉 昆明 无锡 寓所 (28-57/F) 武汉 "恒隆府" 昆明君悅居 无锡 "恒隆府" 硚口区 盘龙区 梁溪区 o 总计: 492个单位 o 总计: 254 间寓所，当中包括 3 间优越顶层别墅 o 总计: 573个单位 o 于2023年落成 o 于2024年落成 o 预计2025年落成 o 第三座大楼已展开销售活动 o 于2023年底开始发售 29 *此页面内载列的相片、图像、绘图或素描显示纯属对有关发展项目之效果模拟图，仅供参考。 Hang Lung Properties Limited
Slide 30: 香港核心地段的住宅项目
香港核心地段的住宅项目 待售 待售 蓝塘道23-39 皓日 (已落成) 九龙湾港铁站 (已落成) 待售 投资物业 • 御峯 o 总计: 54伙复式住宅 o 翻新工程自 2023 年 9 月起展开 寿山村道重建项目 • 滨景园 (兴建中) 投资物业 o 总计: 56个单位 o 总楼面面积: 4,403平方米 o 建筑图则已于2022年8月获批 待售物业 Hang Lung Properties Limited 30
Slide 31: 内地发展中项目
内地发展中项目 昆明 杭州 无锡 沈阳 昆明恒隆广场 杭州恒隆广场 无锡恒隆广场 沈阳市府恒隆广场 地区 盘龙区东风东路 拱墅区百井坊 梁溪区人民中路及健康路 沈河区青年大街 土地使用权签署日期 2011 年11月 2018年5月 2006年12月/2009年5月 2006年8月 商场、办公楼、酒店、 商场、办公楼、 商场、办公楼、酒店、 商场、办公楼、酒店、 用途 可供出售寓所 酒店 可供出售寓所 可供出售寓所 总投资成本 人民币 120 亿元 人民币 160 亿元 人民币 90 亿元 人民币 180 亿元 (土地 + 建筑) 土地成本 人民币 35 亿元 人民币 107 亿元 人民币 11
Slide 32: 杭州恒隆广场 (兴建中)
杭州恒隆广场 (兴建中) 用途 由一座购物中心、五 幢甲级办公楼及杭州文华东 方酒店 总建筑面积 预计落成年份 39.3 万平方米 2025 年起 商场: 7.7 万平方米 办公楼: 9.1 万平方米 停车位数量 酒店: 2.5 万平方米 2,253 个 停车场及其他: 20 万平方米 杭州文华东方酒店 *此页面内载列的相片、图像、绘图或素描显示纯属对有关发展项目之效果模拟图，仅供参考。 Hang Lung Properties Limited 32
Slide 33: 附录
附录 Hang Lung Properties Limited 33
Slide 34: 恒隆地产 – 内地物业租赁分部收入
恒隆地产 – 内地物业租赁分部收入 截至2024年6月30日止6个月 租赁收入 (人民币 百万元) 高端商场租赁收入 (按年变幅) 项目 城市 商场 办公楼 酒店 总收入 上海恒隆广场 8% 高端商场 上海港汇恒隆广场 4% 上海恒隆广场 上海 819 312 - 1,131 沈阳市府恒隆广场 14% 上海港汇恒隆广场 上海 589 - - 589 无锡恒隆广场 持平 沈阳市府恒隆广场 沈阳 43 61 64 168 大连恒隆广场 8% 无锡恒隆广场 无锡 226 60 - 286 昆明恒隆广埸 1% 大连恒隆广场 大连 144 - - 144 武汉恒隆广场 2% 昆明恒隆广埸 昆
Slide 35: 恒隆地产 – 财务摘要
恒隆地产 – 财务摘要 1-6/2024 1-6/2023 物业租赁 物业销售 总额 物业租赁 物业销售 总额 (港币百万元) 收入 4,886 1,228 6,114 5,237 - 5,237 - 内地 3,338 25 3,363 3,554 - 3,554 - 香港 1,548 1,203 2,751 1,683 - 1,683 营业溢利／（亏损） 3,441 (11) 3,430 3,858 (34) 3,824 - 内地 2,224 (20) 2,204 2,483 (20) 2,463 - 香港 1,217 9 1,226 1,375 (14) 1,361 股东应占基本纯利／(净
Slide 36: 恒隆地产 – 财务状况表
恒隆地产 – 财务状况表 (港币百万元) 30/6/2024 31/12/2023 投资物业总值 168,577 169,046 - 内地 106,335 107,219 - 香港 62,242 61,827 发展中投资物业 24,430 23,610 待售物业 13,801 14,223 现金及银行存款 6,573 5,352 借贷总额 53,229 50,704 净债项结馀 46,656 45,352 净债项股权比率 32.9% 31.9% 资产总值 218,939 217,302 股东权益 131,979 132,408 股东应占每股资产净值 (港元) $28.0 $29.4 • 截至2
Slide 37: 恒隆地产 – 总利息及净利息支出
恒隆地产 – 总利息及净利息支出 5,000.00 40.0% 31.9% 32.9% 35.0% 4,000.00 28.1% 30.0% 24.4% 25.0% 21.3% 3,000.00 17.8% 20.0% 2,000.00 1,959 15.0% 1,475 1,470 1,487 1,512 1,267 1,063 10.0% 1,000.00 1,000 1,000 1,429 1,296 608 5.0% 487 512 692 455 - 46 174 0.0% 2019 2020 2021 2022 2023 1H24 计入损益表的财务费用 (港币百万元) 借贷成本资本
Slide 38: 恒隆集团 – 财务摘要
恒隆集团 – 财务摘要 1-6/2024 1-6/2023 物业租赁 物业销售 总额 物业租赁 物业销售 总额 (港币百万元) 收入 5,151 1,228 6,379 5,523 2 5,525 - 内地 3,537 25 3,562 3,775 - 3,775 - 香港 1,614 1,203 2,817 1,748 2 1,750 营业溢利／（亏损） 3,624 (11) 3,613 4,066 (32) 4,034 - 内地 2,355 (20) 2,335 2,640 (20) 2,620 - 香港 1,269 9 1,278 1,426 (12) 1,414 股东应占基本纯利／(净
Slide 39: 恒隆集团 – 财务状况表
恒隆集团 – 财务状况表 (港币百万元) 30/6/2024 31/12/2023 投资物业总值 176,871 177,458 - 内地 112,831 113,835 - 香港 64,040 63,623 发展中投资物业 24,430 23,610 待售物业 13,822 14,244 现金及银行存款 7,218 6,343 借贷总额 53,715 50,693 净债项结馀 46,497 44,350 净债项股权比率 30.2% 28.6% 资产总值 232,691 231,452 股东权益 95,830 94,360 股东应占每股资产净值 (港元) $70.4 $69.3 • 截至202
Slide 40: 恒隆集团 投资物业组合
恒隆集团 投资物业组合 注：不包括由恒隆地产持有的物业 永康街9号 联昌中心 大兴花园 上海港汇恒隆广场 香港长沙湾 香港屯门 香港屯门 上海浦西 • 办公楼 • 办公楼 • 零售部份 • 办公楼一座及服务 式寓所 电气道228号 东荟城 香港北角 香港东涌 (与恒隆地产共同发展) (恒隆集团持有26.67%*) • 甲级办公楼，平台楼层作零 • 结合零售丶办公楼及酒店的综合发 售商铺用途 展项目 *于2022年3月31日，恒隆集团以港币8.79亿元的 代价购入额外6.67%的权益, 持股比例由 20%增 加至26.67% Hang Lung Properties Limited 40
Slide 41: 上海港汇恒隆广场
上海港汇恒隆广场 上海市浦西区徐家汇地铁站上盖 2024年上半年租赁收入 租出率 (于2024年6月30日) 人民币百万元 办公楼一座 87% 112 按年7% 住宅及 人民币百万元 服务式寓所 77% 68 按年8% 人民币百万元 商场 (由恒隆地产持有) 97% 589 按年4% Hang Lung Properties Limited 41
Slide 42: 谢谢 / 免责声明
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