Kyokuyo Co., Ltd. · TSE:1301
Kyokuyo — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Kyokuyo's earnings presentation, May 2019
Slide 1: 2019年3月期 IR説明会
2019年5月 2019年3月期 IR説明会 株式会社 極 洋 （証券コード：1301） http://www.kyokuyo.co.jp https://www.seamarche.jp
Slide 2: 目次
目 次 2019年3月期の概況 •当社を取りまく環境 3ページ •トピックス 4ページ 2019年3月期 決算概要 •計算書類 6～14ページ •事業セグメント別の状況 15～21ページ 2020年3月期 施策及び業績予想 •事業セグメント別の施策 23～24ページ •業績予想 25ページ •設備投資計画 26ページ 1 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 2019年3月期の概況
2019年3月期の概況 2 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 4: 当社を取りまく環境
当社を取りまく環境 経済・社会情勢 輸出や生産の一部に弱さが見られる 雇用・所得環境の改善が進み緩やかな回復が続く 海外経済の不確実性や金融資本市場変動など依然不透明 水産・食品業界 人手不足による労働・物流コストの増加 世界的な水産物需要の増大による買付コストの上昇 食の安心・安全に対する高い関心 少子高齢化による国内マーケットの変化 3 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 5: トピックス
トピックス 『Change Kyokuyo 2021』をスタート 【4月】 魚を中心とした総合食品会社として高収益構造への転換をはかり、資源、環境、労働 などの社会的要請を踏まえ、事業のウイングの拡大と時間価値の提供により企業価値 の向上を目指す。 アスリートを社員として採用 【4月】 社会活動としてのスポーツ振興に貢献するため、カヌースラローム・カヤックの山本 嶺 （やまもと りょう）選手を正社員として採用。業務と競技が両立できる環境を整備し、アス リートの挑戦を支援。 新しい経営体制がスタート 【６月】 今井賢司会長、井上誠社長による新体制が発足。 企業CMのテレビ放映を開
Slide 6: 2019年3月期 決算概要
2019年3月期 決算概要 5 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 計算書類：連結損益計算書
計算書類 １．連結損益計算書 （単位：百万円） 実績 当初予想 前期比 当初予想比 連結会計年度 連結会計年度 2018年3月期 2019年3月期 増減金額 増減比率 2019年3月期 増減金額 増減比率 売上高 254,783 256,151 1,367 0.5% 267,000 △10,848 △4.1% 営業利益 4,066 3,831 △235 △5.8% 4,800 △968 △20.2% 営業外収益 809 1,123 314 － － － － 営業外費用 438 520 82 － － － － 経常利益 4,437 4,434 △3 △0.1% 4,600 △165 △3.6% 特別
Slide 8: 計算書類：連結業績の推移
計算書類 ２．連結業績の推移 7 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 9: 計算書類：個別損益計算書
計算書類 ３．個別損益計算書 （単位：百万円） 実績 前期比 2018年3月期 2019年3月期 （増減金額） （増減比率） 売上高 247,950 250,680 2,729 1.1% 営業利益 2,853 2,645 △208 △7.3% 経常利益 2,870 2,777 △93 △3.3% 当期純利益 2,348 1,551 △796 △33.9% ・売 上 高：水産商事などが減収となったが、冷凍食品が伸長し、前期比27億円の増収 ・営 業 利 益 ：水産商事などが上半期での市況低迷の影響により、前期比2億円の減益 8 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd.
Slide 10: 計算書類：連結貸借対照表
計算書類 ４．連結貸借対照表 （単位：百万円） 2018年 2019年 2018年 2019年 前期比 前期比 3月末 3月末 3月末 3月末 資産の部 負債の部 流動資産 81,218 89,425 8,206 流動負債 52,100 54,730 2,630 内、短期借入金 受取手形及び売掛金 32,879 35,540 2,660 （含むＣＰ・ＣＢ） 31,234 34,469 3,235 商品及び製品 29,943 34,458 4,514 固定負債 24,954 27,946 2,992 仕掛品 2,854 3,049 194 内、長期借入金 19,800 23,193 3,392
Slide 11: 計算書類：連結キャッシュ・フロー計算書
計算書類 ５．連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 連結会計年度 2018年3月期 2019年3月期 前期比 税金等調整前当期純利益 4,552 3,989 △563 減価償却費 1,814 1,882 68 売上債権の増減（△は増加） △3,777 △2,777 1,000 営業活動による たな卸資産の増減（△は増加） △3,102 △5,046 △1,943 キャッシュ・フロー 仕入債務の増減（△は減少） 4,722 △1,415 △6,138 その他 △1,008 △751 257 小計 3,201 △4,118 △7,320 固定資産の取得 △1,372 △2,064 △69
Slide 12: 計算書類：連結財務指標の推移
計算書類 ６．連結財務指標の推移 11 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 計算書類：連結経営指標の推移
計算書類 ７．連結経営指標の推移 12 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 事業セグメント別 売上高及びセグメント利益
計算書類 ８．事業セグメント別 売上高及びセグメント利益〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 連結会計年度 連結会計年度 前期比 前期比 2018年3月期 2019年3月期 2018年3月期 2019年3月期 水産商事 １３０，８４７ １２４，９５２ △５，８９５ ２，６１２ ２，４４４ △１６８ 冷凍食品 ７４，３９６ ８２，４０５ ８，００９ ８９７ ９３２ ３５ 常温食品 １８，９７３ １８，９７６ ３ ３６３ ４８２ １１８ 鰹・鮪 ２９，１４５ ２８，４４２ △７０２ １，０２９ ７３７ △２９２ 物流サービス １，０３５ ９９４ △４０ ２４８ ２６５ １７ その他
Slide 15: 事業セグメント別 売上高比較
計算書類 ９．事業セグメント別 売上高比較〈連結〉 14 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 水産商事事業
事業セグメント別の状況 １．水産商事事業〈連結〉…水産物の買付及び販売 【当期の状況】 減収減益 前期から続く北洋魚・エビなどの国内市況低迷が長引き上半期に苦戦 鮭鱒は付加価値加工品の取り扱いにより売り上げが伸長 海外販売において、サバ・イワシなどの輸出のほか、米国子会社の現地販売が伸長 15 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 水産商事事業 魚種別売上重量・単価推移
事業セグメント別の状況 水産商事事業〈個別〉…魚種別売上重量・単価推移 （単位：トン） （単位：円／kg） 売 上 重 量 単 価 16 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 冷凍食品事業
事業セグメント別の状況 ２．冷凍食品事業〈連結〉…冷凍食品の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 煮魚などの加熱用商品や寿司種を中心とした生食用商品を拡販 カニ風味カマボコや水産フライ類の販売が順調に推移 塩釜工場製造による家庭用冷凍食品の販売が伸長 17 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 常温食品事業
事業セグメント別の状況 ３．常温食品事業〈連結〉…缶詰・珍味製品他の加工及び販売 【当期の状況】 増収増益 サバ缶の供給不足に対し、イワシ缶の販売に注力 珍味製品はコストアップ対策を実施するとともに、販売が好調に推移 18 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 20: 鰹・鮪事業
事業セグメント別の状況 ４．鰹・鮪事業〈連結〉…海外まき網事業・養殖事業・鰹鮪加工販売事業 【当期の状況】 減収減益 《海外まき網事業》 水揚げ数量は増加したが魚価が大幅に下落 《養殖事業》 完全養殖クロマグロをはじめ、安定出荷に注力 《加工販売事業》 クロマグロなどの脂物製品やネギトロ製品、カツオ加工品の販売が伸長 19 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 鰹・鮪事業 水揚げ推移・売上推移
事業セグメント別の状況 鰹・鮪事業 〈海外まき網事業〉…水揚げ推移 〈養殖事業〉…売上推移 20 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 22: 物流サービス事業
事業セグメント別の状況 ５．物流サービス事業〈連結〉…冷蔵倉庫事業 【当期の状況】 減収増益 冷蔵倉庫事業は入庫貨物の確保を図り、配送事業を強化 連結子会社において会社分割、株式譲渡を実施 ※2017年3月期までは冷蔵運搬船事業を含む 21 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 2020年3月期 施策及び業績予想
2020年3月期 施策及び業績予想 22 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 事業セグメント別の施策
事業セグメント別の施策 2020年3月期の事業セグメント別施策 【水産商事セグメント】 質の高い水産物の安定的な供給 高付加価値商品の開発 国内・海外の販売ルート強化と開拓 【冷凍食品セグメント】 直系工場製品や畜肉、冷凍野菜など、注力商材の販売強化 健康・機能性・時短などのマーケットニーズを捉えた商品の開発 在庫管理の徹底や効率的配送による経費の削減 23 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 事業セグメント別の施策
事業セグメント別の施策 【常温食品セグメント】 サバ・イワシなど水産缶詰の海外調達力を増強 注力取引先との取り組み強化による販売拡大 【鰹・鮪セグメント】 養殖事業の収益安定化 輸入蓄養マグロの取り扱い拡大と末端直結の販売ルート構築 海外まき網原料の活用による新製品の開発 【物流サービスセグメント】 極洋グループの在庫を核とした庫腹率の向上 ロジスティクス事業との協業と配送事業の拡大 24 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 業績予想
業績予想 事業セグメント別業績予想〈連結〉 （単位：百万円） 売上高 セグメント利益 2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期 2020年3月期 前期比 前期比 実績 予想 実績 予想 水産商事 １２４，９５２ １４３，０００ １８，０４７ ２，４４４ ３，０００ ５５５ 冷凍食品 ８２，４０５ ９０，０００ ７，５９４ ９３２ １，８００ ８６７ 常温食品 １８，９７６ ２０，０００ １，０２３ ４８２ ５００ １７ 鰹・鮪 ２８，４４２ ３２，０００ ３，５５７ ７３７ １，２００ ４６２ 物流サービス ９９４ １，０００ ５ ２６５ ２００ △６５ その他 ３７８ ０ △
Slide 27: 設備投資計画
設備投資計画 2020年3月期 設備投資計画 2019年3月期 2020年3月期 概要 実績 計画 生産工場関連 1億円 2億円 研究所関連 0億円 1億円 極 洋 養殖事業海上 1億円 1億円 ＩＴ関連その他 4億円 4億円 計 6億円 8億円 生産工場関連 10億円 17億円 まき網事業関連 2億円 1億円 関係会社 養殖事業海上 1億円 0億円 ＩＴ関連その他 3億円 5億円 計 16億円 23億円 合計 22億円 31億円 26 Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
Slide 28: Copyright © 2019 Kyokuyo Co.,Ltd. All Rights Reserved.
本資料は、2019年3月末までの業績及び今後の経営ビジョンに関する情報の 提供を目的として作成しており、必ずしも投資をお勧めするものではありません。 本資料に含まれる業績予想及び将来の予測は、現時点で入手される情報に 基づくものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 したがって、実際の業績は、様々な要因により、これらの予想と異なることが ありますのでご承知おきください。 当資料に対する問い合わせ窓口 株式会社 極 洋 企画部 電話03-5545-0703 本資料は株式会社極洋が作成したものであり、内容に関する一切の権利は当社に帰属します。複写及び無断転載はご遠慮ください。 27 C