Slide 1: 2023年12月期 連結決算報告、今後の戦略
2023年12月期 連結決算報告、今後の戦略 2024年2月15日 クリエートメディック株式会社 代表取締役会長 佐藤 正浩 1
Slide 2: 業界環境
業界環境 ❚ 新型コロナは5類へ、医療需要は回復 ❚ ロシア・ウクライナの長期化など地政学リスクの高まり ❚ 欧米の政策金利による円安、物価の高騰の影響 国内市場 海外市場 ❚ 国内医療政策の変革 ❚ 中国 - 地域医療構想の推進、医療機能の分化と - 超高齢社会が到来 在宅医療へのシフト - 将来的な医療財政の負担を基に、公立病院の 購買を保証して値下げする「集中購買」の推進 ❚ 医療保険財政 - 入札制度強化、二票制度等の医療機器購入 - 公定価格制度、共同購入による価格引下げ 費低減策実施 - ライセンスホルダーとして品質安全リスク管理強化 ❚ 医療機器規制による安全性の厳格化 - ゼロ
Slide 3: 営業成績
営業成績 ❚ 売上高は、自社販売が一部製品の欠品影響により減少、海外販売及びOEM販売が 好調となり、全体では増加 ❚ 利益面では、輸入仕入コストの増加や物流コストの高騰により、売上原価・販管費が 増加したものの、自社販売の値上げを実施したことにより営業利益が増加 （百万円） 2022 2023 増減額 増減率 実績 売上比 実績 売上比 売上高 12,326 － 12,585 － +258 +2.1% 売上原価 6,931 56.2% 7,107 57.7% +175 +2.5% 売上総利益 5,395 43.8% 5,478 44.4% +83 +1.5% 販管費 4,654 37.8%
Slide 4: 売上推移（販売形態別）
売上推移（販売形態別） 売上推移 コメント （百万円） ❚ 自社販売 6,920M（前期比△0.9%） 自 2021 3,187 2,488 1,208 - 泌尿器 3,397M（前期比△1.1%） フォーリートレイキットは欠品影響で低調 社 2022 泌尿器 3,434 2,365 1,185 尿管留置用ステントは堅調に推移 販 消化器 - 消化器 2,320M（前期比△1.9%） 売 2023 3,397 2,320 1,202 その他 胃瘻関連製品は欠品解消により回復 大腸用ｽﾃﾝﾄは販売終了となり減少 ❚ 海外販売 4,257M（前期比＋6.4%） 海 2021 2,683 744 6
Slide 5: 売上構成（販売形態別）
売上構成（販売形態別） ❚ 海外販売、OEM販売が増加 特に、海外販売は欧州向けの泌尿器系・消化器系製品が好調 （百万円） 売上構成比 2022 2023 増減額 増減率 総合計 12,326 12,585 +258 +2.1％ OEM販売 自社販売 自社販売 6,986 6,920 △65 △0.9％ 11.2% 55.0% 海外販売 4,000 4,257 +256 +6.4％ OEM販売 1,340 1,407 +67 +5.0％ 連結売上高 12,585百万円 海外販売 33.8% 5
Slide 6: 販売費及び一般管理費
販売費及び一般管理費 （百万円） 2022 2023 増減額 増減率 販売費及び一般管理費 4,654 4,675 +20 +0.4％ 2,807 2,789 △18 △0.6％ グループ各社のベースアップ 人件費 退職給付費用の減少 給与手当 2,095 2,098 +2 +0.1％ 退職給付費用 109 81 △28 △35.0％ 法定福利費 414 423 +8 +1.9％ 経費 1,846 1,885 +38 +2.1％ 支払手数料 257 285 +28 +9.9％ 荷造運搬費 292 252 △40 △16.1％ 304 338 +34 +10.3％ クリエート国際貿易の事業所移転
Slide 7: 営業利益分析
営業利益分析 2022年：741 （百万円） 売上高(販売価格改定) +482 海外販売の為替影響 +7 売上高(販売数量減少) △216 海外生産の為替影響 △94 生産の操業度 △39 海外拠点生産の低下 評価損・その他 △56 製品評価損が増加 販管費の増加 △20 本社償却費の前倒し計上による増加 2023年：803 7
Slide 8: 経常利益、当期純利益
経常利益、当期純利益 （百万円） 2022 2023 増減額 営業利益 741 803 +62 営業外収益 103 86 △16 受取利息、為替差益など 営業外費用 9 17 +7 支払利息、固定資産除却損 経常利益 834 872 +37 特別利益 28 56 +27 中国大連からの奨励金 特別損失 － 24 +24 投資有価証券の評価損 法人税、 380 750 +369 繰延税金資産の取崩し※ 法人税等調整額 当期純利益 482 154 △328 ※法人税等調整額は、単体業績の収益性を基に税効果会計の会計分類を変更して、 繰延税金資産を取崩ししております。 8
Slide 9: 設備投資、研究開発費
設備投資、研究開発費 ❚ 設備投資 - 国内は生産設備の増強 - 大連クリエート及びベトナムクリエートの生産設備増強に伴う投資 （百万円） 2021 2022 2023 設備投資額 570 475 659 （減価償却費） 462 600 588 本社事業所の前倒し計上 ❚ 研究開発費 - 国内の試験研究費が減少 （百万円） 2021 2022 2023 研究開発費 785 882 850 9
Slide 10: 財政状態計算書
財政状態計算書 （百万円） 2022 2023 増減額 2022 2023 増減額 流動資産 12,128 12,722 +594 流動負債 2,816 2,967 +150 現金及び預金 4,305 4,392 +86 未払金 282 426 +143 棚卸資産 3,848 4,314 +465 固定負債 1,325 1,347 +22 固定資産 6,736 6,535 △200 繰延税金負債 ー 216 +216 有形固定資産 5,162 5,389 +226 負債 4,141 4,314 +172 無形固定資産 636 565 △71 資本 1,461 1,461 ー 投資有価証券 54
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物残高 2023期首：3,702 （百万円） 営業CF 税前利益 +904 +698 減価償却費 +588 棚卸資産 △346 法人税等 △333 その他営業活動 △114 有形固定資産 △348 投資CF △363 その他投資活動 △15 配当金の支払い等 △362 財務CF △362 換算差額 +95 換算差額 +95 2023期末：3,770 11
Slide 12: 中期経営計画の振返り（中期経営計画・2025）
中期経営計画の振返り（中期経営計画・2025） 重点施策 成果 今後の課題 1. 国内販売の拡大 - 2023年4月、国内製品価格改定 2024年上市品売上の達成 自社販売の新製品、価格改定の販売施策 - 2023年自社販売上市品売上高 ※自社開発製品の販売見込 2. 海外の新市場開拓 - インド、インドネシアの販路開拓 - インド、インドネシアの販売拡大 海外販売体制の強化、東南アジアなど新興国向け - MDD維持、MDR取得 - 5品目のMDR取得見込 製品投入 3. 新製品の自社開発 - 消化器製品のOEM売上拡大 - 消化器新製品の上市 当社グループ開発部門の連携強化、自社開発品の 新
Slide 13: 次期の業績予想
次期の業績予想 ❚ 売上高は、自社販売・海外販売が増加 ❚ 利益は原価低減、収益構造の見直し ※本社事業所の売却益は298Mの予想 ■ 連結業績予想 （百万円） 2023 2024(予) 増減額 増減率 実績 売上比 予想 売上比 売上高 12,585 ー 13,032 ー +446 +3.5% 営業利益 803 6.4% 868 6.7％ +64 +8.1% 経常利益 872 6.9% 900 6.9％ +27 +3.1% 当期純利益 154 1.2% 967 7.4％ ＋812 ＋527.8% ■ 販売形態別売上 （百万円） 2023 2024(予) 増減額 増減率 総合計 12,585
Slide 14: PBR対策（現状分析）
PBR対策（現状分析） ❚ 2023年12月期 PBR 0.54倍、 ROE 1.0％ 売上高営業利益率の低下 PBR1倍割れ 株主資本を成長投資の不足 の要因 IRの活動の不足 - PBR 1.00 0.94 PBR1倍 0.75 0.77 0.74 0.80 0.68 0.71 0.72 0.68 0.63 0.60 0.54 0.54 0.40 （倍） 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 - ROE 6.0% 4.5% 5.2% 5.6% 5.0% 4.8% 3.9% 4.0% 3.7% 株主資本コスト 4.0%
Slide 15: PBR対策（取組方針）
PBR対策（取組方針） ❚ PBR 1倍に向けた取り組みについて PBR（株価純資産倍率）＝ ROE（自己資本当期純利益率）× PER（株価収益率） 中期経営計画(2023~25)の達成 総資産回転率の改善 売上高 ：140億円 - 事業ポートフォリオの最適化 - 資産の効率化、キャッシュの有効活用 経常利益：14億円 ※本年度本社事業所の売却を決定 売上高営業利益率の更なる改善 企業価値の向上 - 販売価格の改定 - 株主還元の充実 売上原価・販管費のコスト削減 自己株式取得の機動的な実施 → 総還元性向の充実を目指す - 資本コストを意識した経営資源の再配分 - IR・情報開示の充実 15
Slide 16: 配当政策
配当政策 ❚ 利益還元の基本方針 当社は株主の皆様への利益還元を経営の重要施策と位置付け、 今後の収益力向上のために内部留保による経営基盤の強化を図りつつ、 安定的かつ継続的な配当を実施することを基本方針としております。 2023実績 2024予想 37.0円 39.0円 配当金 中間 17.0円 中間 19.0円※ 期末 20.0円 期末 20.0円 ※50周年記念配当+２円 16
Slide 17: 自己株式の取得
自己株式の取得 概要 ❚ 取得株式総数：600,000株（上限） ❚ 取得株式総額：5億円（上限） ❚ 取得方法 ：東京証券取引所における市場買付 ❚ 取得期間 ：2024年2月15日 ～ 2025年2月14日 ❚ 理由 ：「資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応」に基づき、 株主還元および資本収益性の改善に向けて、 機動的な資本政策を遂行するため 17
Slide 18: 将来情報に関する注意事項
将来情報に関する注意事項 当資料に記載されている将来情報は、現時点の見通しに基づくものであり、 予期せぬ事象や経営環境の変化により実際と異なる可能性があります 18