Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — H1 2009 Earnings Presentation
22 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, 2009
Slide 1: Halvårsregnskap 2009
Halvårsregnskap 2009 167. driftsår
Slide 2: Om Sparebanken Øst
Om Sparebanken Øst • Historie tilbake til 1843 • Fusjon mellom Skoger Sparebank og Eiker Sparebank • Hovedkontor i Drammen, samt 22 bankkontorer i det sentrale østlandsområdet • En av Norges største alliansefrie sparebanker • Konsernets forvaltningskapital er 23,8 mrd. per 30.06.09 • Leverandør av t
Slide 3: Status Sparebanken Øst
STATUS SPAREBANKEN ØST • Nettorentenivå opprettholdt • Kostnader i tråd med budsjett • Stabil utvikling andre inntekter • Meget robust likviditetssituasjon • Styrket kapitalsituasjon blant annet gjennom fortrinnsrettsemisjonen • Lave tap Frode Lindbeck
Slide 4: Konsernregnskap 30.06.09
Konsernregnskap 30.06.09 – Resultat før skatt 173,8 mill. kroner (47,9) – Rentemargin opp 0,24%p til 2,09% av GFK – Totale kostnader ned 0,04%p, til 1,36% av GFK – Kapitaldekning 13,92 (mål 12,00) – Kjernekapitaldekning 10,80 (mål 10,00) – EK-rentabilitet 20,91 (mål 11,00) – Tap/IB nto.utlån 0,03 (m
Slide 5: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300609 300608 311208 300609 300608 Netto rente- og kredittprov.inntekter 250,1 205,4 436,6 2,09 1,85 Utbytte og andre inntekter av VP 1,3 6,3 6,3 0,01 0,06 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 41,3 39,7 81,3 0,34 0,36 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 12,4 12,7
Slide 6: Balansens eiendeler konsern
Balansens eiendeler konsern Eiendeler (tall i MNOK) 300609 300608 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.929,0 1.195,3 +61,4 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 734,1 761,6 -3,6 -Individuelle nedskrivninger 127,7 0,0 -Nedskrivninger på grupper av utlån 14,0 0,0 Utlån til og fordri
Slide 7: Balansens gjeld/egenkapital konsern
Balansens gjeld/egenkapital konsern Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 300609 300608 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 3.507,3 2.696,4 +30,1 Innskudd fra kunder 7.653,9 7.493,5 +2,1 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 9.968,6 9.870,2 +1,0 Annen gjeld 246,8 478,1 -48,4 Påløpne kostn. og mot
Slide 8: Endring resultat etter tap (konsern)
R es u l ta te .t ap 30 . 06 .0 8 N to 47,9 re nt N ei nn to pr te ov kt er .- o g 44,7 an dr e in N n te to kt av er k. 4,5 fin .i nv es te ri n ge Su m r 97,3 dr i ft sk os tn ad Ta er p 7,3 ut lå n og ga ra R nt ie es r u 4,3 l ta te .t ap 30 . 06 .0 9 Endring resultat etter tap (konsern) 173,8 F
Slide 9: Underliggende bankdrift - morbank
Underliggende bankdrift - morbank 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 2/09 Rentenetto 90,2 87,5 91,7 91,0 101,9 104,7 106,6 103,4 Andre driftsinnt. (nto) 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 17,1 17,4 16,9 Personalkostnader 31,9 31,0 34,8 29,8 36,0 34,1 37,1 33,0 Andre driftskostnader 25,0 31,8 30,0 28,7 26,8 34
Slide 10: Likviditet
Likviditet • Meget robust likviditetssituasjon – 125,0% overfinansiering av illikvide eiendeler – 12 måneders drift uten frisk kapital, prognose viser likviditetsoverskudd ved utgangen av 2010 – Stabil innskuddsbase Frode Lindbeck
Slide 11: Forfallsstruktur verdipapirer
Forfallsstruktur verdipapirer 1,5 Milliarder 1,0 0,5 0,0 Aktiva -0,5 Passiva -1,0 -1,5 -2,0 -2,5 sep. 09 sep. 10 sep. 11 sep. 12 sep. 13 Resten Frode Lindbeck
Slide 12: Syndikatutlån banker
Syndikatutlån banker • Foruten danske og norske banker er banken ved utgangen av juli kun eksponert mot: – Latvia MNOK 47,3 – Ukraina MNOK 22,3 • Minus MNOK 14,0 avsetning på Øst-Europa – Island MNOK 23,7 Frode Lindbeck
Slide 13: Investeringsportefølje 30.06.09
Investeringsportefølje 30.06.09 126 Øv rige 132 54 Eie ndom 109 190 Industri 254 65 Shipping 100 65 Olje 93 109 Offshore Bokført verdi 175 Pålydende 90 Ansv arlige lån 106 0 50 100 150 200 250 300 •Bokført verdi per 30.06.09 MNOK 699,0 (pålydende MNOK 969,5) •Positiv utvikling hittil i år, spesielt
Slide 14: Garantiforpliktelse Eksportfinans
Garantiforpliktelse Eksportfinans • 31.12.08 – MNOK 127,3 (maksimalt MNOK 100,0 etter kontragaranti fra nordisk bank) • 30.06.09 – MNOK 74,2 Frode Lindbeck
Slide 15: Sektorfordeling brutto utlån – konsern 30.06.09
Sektorfordeling bto utlån – konsern 30.06.09 Primær 1,3 % Industri 0,8 % Bygg/anlegg 3,5 % Varehandel/hotell 3,2 % T ransp./komm. 0,7 % Finans.tj.yting Privat 1,4 % 74,5 % T j.yting 1,8 % Eiendomsdrift 12,6 % Utlandet 0,2 % Frode Lindbeck
Slide 16: Sparebanken Øst Boligkreditt AS
Sparebanken Øst Boligkreditt AS • Etablert 14. april 2009 • Overført 1.-prioritets pantelån innenfor 70% for 1,7 mrd. • Forvaltningskapital 1,8 mrd per 30.06.09 • Utstedt 1,25 mrd. i OMF • Banken tildelt statskasseveksler mot OMF i to auksjoner for 1 mrd i juni Frode Lindbeck
Slide 17: Emisjon
Emisjon • Registrert innbetalt 22. april 2009 • Netto økning grunnfondsbeviseiernes kapital MNOK 181,9 • Banken har ikke planer om å søke Bankpakke 2 (Statens finansfond) Frode Lindbeck
Slide 18: Kapitaldekning
Kapitaldekning 20 % 18 % 16 % 14 % 12 % 10 % 8% 6% 4% 2% 0% 19 * 20 * 20 * 91 92 93 94 95 96 19 7 01 02 03 04 05 06 07 08 09 98 99 00 9 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 Kjernekapitaldekning Kapitaldekning Internt krav Basel II Tall for Eiker Sparebank tom. 1993. Vekting boliglån <60% fra
Slide 19: Egenkapitalbevis
"Egenkapitalbevis" • Ny forskrift om "Egenkapitalbevis" erstattet fra 1. juli 2009 grunnfondsbevis- forskriften • Hovedformål: Motvirke utvanningseffekter • Banken vil i løpet av høsten ta stilling til utbyttepolicy i lys av endringene • www.egenkapitalbevis.com Frode Lindbeck
Slide 20: SPOG
Kurs (siste 0 10 20 30 40 50 60 70 80 jun. 07 jul. 07 Kilde: Oslo Børs aug. 07 sep. 07 okt. 07 nov. 07 des. 07 jan. 08 feb. 08 mar. 08 apr. 08 mai. 08 jun. 08 jul. 08 Volum omsatt (1.000) aug. 08 SPOG sep. 08 Kurs (siste) okt. 08 nov. 08 des. 08 jan. 09 feb. 09 mar. 09 apr. 09 mai. 09 jun. 09 0 500
Slide 21: De største grunnfondsbeviseierne
De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 06.08.2009 Navn Beholdning Andel Navn Beholdning Andel 1 MP PENSJON 2.073.100 10,00 11 ANDENÆSGÅRDEN BEKKESTUA ANS 272.000 1,31 2 SKAGEN VEKST 1.550.000 7,48 12 TUNOLD BJARTE 251.000 1,21 3 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 13 TERRA UTBYTTE VPF 226.712 1,
Slide 22: Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern)
Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern) 30.06.09 2008 2007 2006 2005 Fortjeneste pr. bevis e/skatt kr. 1) 8,03* -8,05 19,84 9,73 35,82 Grunnfondsbevisprosent 2) 49,63* 33,39% 34,87% 37,21% 41,37% Antall grunnfondsbevis (mill.) 20,73 3,88 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) 31,15 119,58