Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Investor Day (June 2020)
52 slides from Unimot Sa's investor day presentation, Jun 16, 2020
Slide 1: Dzień Inwestora UNIMOT online
Dzień Inwestora UNIMOT online 16 czerwca 2020 r.
Slide 2: Grupa Kapitałowa UNIMOT
Grupa Kapitałowa UNIMOT Adam Sikorski Prezes Zarządu UNIMOT S.A.
Slide 3: Wiarygodna, niezależna grupa handlowa z wieloletnią historią
WIARYGODNA, NIEZALEŻNA GRUPA HANDLOWA Z WIELOLETNIĄ HISTORIĄ Ponad ok. ponad ponad 200 1 mln m3 4 mld zł 25 lat pracowników litrów sprzedaży paliwa rocznie rocznych przychodów* historii biznesu Krajowa grupa kapitałowa – brak przynależności do żadnego koncernu paliwowego Członek AVIA International O
Slide 4: Wsparcie właścicielskie i zaangażowanie funduszy
WSPARCIE WŁAŚCICIELSKIE I ZAANGAŻOWANIE FUNDUSZY Adam Sikorski Współzałożyciel spółki i właściciel Unimot Express i Zemadon Limited (wspólnie z rodziną Sikorskich). Prezes Zarządu UNIMOT S.A. Struktura akcjonariatu Unimot S.A. W tym:* NN OFE 36% Unimot Express sp.z o.o. Quercus TFI 44% Norges Bank Z
Slide 5: Zespół najlepszych specjalistów w swojej dziedzinie
ZESPÓŁ NAJLEPSZYCH SPECJALISTÓW W SWOJEJ DZIEDZINIE Zarząd Zespół z wieloletnim doświadczeniem i głęboką wiedzą w swoich obszarach Wśród ponad 200 pracowników i współpracowników Grupy Zarząd stawia zarówno na osoby, które rozwijały się wraz z UNIMOT, jak i te zdobywające doświadczenie w dużych korpo
Slide 6: Pozostali dzisiejsi prelegenci – zespół specjalistów
POZOSTALI DZISIEJSI PRELEGENCI – ZESPÓŁ SPECJALISTÓW Filip Kuropatwa Marcin Ludwicki Joanna Siedlaczek Dyrektor ds. Optymalizacji Marż i Prezes Zarządu UNIMOT Energia i Gaz Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich UNIMOT S.A. Ryzyka Finansowego UNIMOT S.A. 6
Slide 7: UNIMOT – spółka społecznie odpowiedzialna
UNIMOT – SPÓŁKA SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNA We wszystkich obszarach działalności Grupa przestrzega zasad profesjonalizmu i uczciwości biznesowej dbając jednocześnie o jakość i bezpieczeństwo produktów, którymi handluje. Sumiennie dba także o relacje z klientami, dostawcami, pracownikami, społecznością
Slide 8: Zwiększenie skali działalności na przestrzeni lat
ZWIĘKSZENIE SKALI DZIAŁALNOŚCI NA PRZESTRZENI LAT Przychody EBITDA skorygowana* [zł/akcja] [mln zł] +1 371% +2 259% +48% +158% 4 445 63,7 3 371 3 005 44,7* 2 532 31,5 24,7 302 2,7* 2013 (…) 2016 2017 2018 2019 2013 (…) 2016 2017 2018 2019 * Skorygowana o szacunkową wycenę zapasu obowiązkowego, uzasa
Slide 9: Systematyczna wypłata dywidendy
SYSTEMATYCZNA WYPŁATA DYWIDENDY Polityka dywidendowa UNIMOT S.A. W przypadku osiągnięcia w danym roku obrotowym zysku netto Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Spółki corocznie wypłatę dywidendy w wysokości minimum 30% z wypracowanego w danym roku obrotowym jednostkowego zysku netto. Rek
Slide 10: Potencjał do wzrostu wartości spółki
POTENCJAŁ DO WZROSTU WARTOŚCI SPÓŁKI Prognoza skonsolidowana EBITDA skorygowana 100 120 000 Wolumen (prawa oś; w szt.) Grudzień 2019: wejście do sWIG80 [mln zł] Kurs (lewa oś; w zł) 90 ▪ Dużo wyższe obroty w 2019 r. 100 000 80 ▪ Odbudowanie ceny akcji w 2019 r. 63,7* 62,3 ▪ Istotny spadek ceny akcji
Slide 11: Rynek paliwowy – Biznes oleju napędowego
Rynek paliwowy Biznes oleju napędowego Robert Brzozowski Wiceprezes Zarządu UNIMOT S.A. Filip Kuropatwa Dyrektor ds. Optymalizacji Marż i Ryzyka Finansowego UNIMOT S.A.
Slide 12: Co składa się na cenę oleju napędowego?
CO SKŁADA SIĘ NA CENĘ OLEJU NAPĘDOWEGO? 12
Slide 13: Składowe ceny oleju napędowego
SKŁADOWE CENY OLEJU NAPĘDOWEGO [ZŁ] 4,00 0,75 VAT 3,50 3,00 2,50 Akcyza i opłaty: paliwowa, 1,59 emisyjna, zapasowa 2,00 1,50 0,19 Koszty utrzymywania zapasu obowiązkowego, wykonania NCW i NCR 0,40 Koszty logistyki i marże 1,00 0,29 Koszty produkcji oleju napędowego 0,50 0,78 Koszty wydobycia i tran
Slide 14: Wydobycie i transport ropy
WYDOBYCIE I TRANSPORT ROPY Najwięksi producenci i konsumenci ropy [dane w baryłkach dziennie] Arabia Saudyjska 9,8 USA 19,1 Irak 4,6 Chiny 13,4 ZEA 3,2 Indie 4,3 Kuwejt 2,7 Japonia 3,5 Iran 2,0 Korea 2,6 OPEC + Rosja Nigeria 1,7 Kanada 2,4 = 39,6 bbl/d Angola 1,4 Brazylia 2,2 Algieria 1,0 Niemcy 2,2
Slide 15: Produkcja oleju napędowego
PRODUKCJA OLEJU NAPĘDOWEGO Olej napędowy - crack [USD/bbl] 30 5Y MAX 5Y MIN 5Y AVG 2020 25 20 15 29 gr 10 5 0 -5 -10 sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz paź lis gru 15
Slide 16: Logistyka i marże
LOGISTYKA I MARŻE Polska [mln m3] IMPORT 5 21 KONSUMPCJA PRODUKCJA 16 40 gr Scenariusze zapotrzebowania na paliwa płynne w Polsce* [w mln m3] Produkcja paliw ciekłych w polskich rafineriach * źródło: POPiHN 16
Slide 17: Logistyka i marże
LOGISTYKA I MARŻE Sposób zakupów: 1. Kontrakty terminowe z określonym wolumenem Gdańsk Lotos 2. Kontrakty spotowe (głównie od brokerów/traderów) 40 gr Modele współpracy Płock Orlen z klientem: Franco Sprzedaż produktu wraz z usługą transportową Loco Sprzedaż produktu z baz paliw, z samodzielnym odbi
Slide 18: Zapas obowiązkowy, NCW, NCR
ZAPAS OBOWIAZKOWY, NCW, NCR Narodowy Cel Wskaźnikowy (NCW) Narodowy Cel Redukcyjny (NCR) minimalny udział biokomponentów zawartych konieczność zadbania o taki mix sprzedawanych w paliwach ciekłych lub biopaliwach ciekłych w produktów (pochodzących z importu lub produkcji) ogólnej ilości paliw ciekły
Slide 19: UNIMOT: pełne zabezpieczenie przed zmianą cen
UNIMOT: PEŁNE ZABEZPIECZNIE PRZED ZMIANĄ CEN Import → koszty gł. w USD Kupno towaru vs. sprzedaż towaru Sprzedaż → przychody gł. w PLN → przesunięcie w czasie Naturalna ekspozycja Naturalna ekspozycja biznesowa na zmianę biznesowa na zmianę kursu USD/PLN cen oleju napędowego 100% hedgingu w biznesie
Slide 20: Duże bariery wejścia na rynek oleju napędowego
DUŻE BARIERY WEJŚCIA NA RYNEK OLEJU NAPĘDOWEGO Konieczność posiadania Pojemności Możliwości przeładunkowe koncesji (zabezpieczenie: magazynowe w porcie 10 mln zł) Sprawność Kompetencje Finansowanie (duża działania, eksperckość, i znajomość rynku kapitałochłonność biznesu) doświadczenie 20
Slide 21: Strategia rozwoju Grupy – Pozostałe biznesy
Strategia rozwoju Grupy Pozostałe biznesy Adam Sikorski Prezes Zarządu UNIMOT S.A.
Slide 22: Kompleksowa oferta i coraz większa dywersyfikacja
KOMPLEKSOWA OFERTA I CORAZ WIĘKSZA DYWERSYFIKACJA PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA PRODUKTY ASFALTOWE OLEJE ROPA od 05.2020 3,9 mld zł 344 mln zł 35,4 mln zł 47,9 mln zł 5
Slide 23: Grupa UNIMOT to ważny i rosnący dostawca paliw
GRUPA UNIMOT TO WAŻNY I ROSNĄCY DOSTAWCA PALIW, A W KONSEKWENCJI ISTOTNY PODATNIK W SKALI KRAJU 2013 (…) 2016 2017 2018 2019 Pozycja rynkowa w PL* #1 niezależny importer ON import [tys. m3]** brak n.a. 548,0 552,0 674,6 w TOP5 największych importerów ON sprzedaż [tys. m3] łącznie w TOP5 największych
Slide 24: Biopaliwa: maksymalne wykorzystanie możliwości rynkowych
BIOPALIWA: MAKSYMALNE WYKORZYSTANIE MOŻLIWOŚCI RYNKOWYCH Źródła zaopatrzenia: 1. 2. Największe krajowe koncerny paliwowe oraz prywatne podmioty Olej napędowy B100 Estry metylowe (FAME) ester metylowy stanowiący biokomponent następującej jakości: Sposób zakupów: samoistne paliwo RME; UCOME; FAME -10;
Slide 25: Gaz LPG: efektywny handel dzięki wieloletniemu doświadczeniu
GAZ LPG: EFEKTYWNY HANDEL DZIĘKI WIELOLETNIEMU DOŚWIADCZENIU 1. 2. hurtowa sprzedaż gazu dystrybucja autogazu do stacji Konsumpcja gazu LPG w Polsce* [tys. m3] LPG z terminali paliw (wykorzystanie cystern przeładunkowych samochodowych) 5,1 4,8 4,8 4,6 0,7 1,0 0,7 0,9 Źródła zaopatrzenia: 1. Import –
Slide 26: AVIA: dodatkowy, stabilny kanał sprzedaży
AVIA: DODATKOWY, STABILNY KANAŁ SPRZEDAŻY Rodzaje przychodów Grupy z sieci stacji AVIA (w kolejności od najwięcej ważących): Liczba stacji AVIA 1. Marża hurtowa na głównych rynkach 2. Przychody z tytułu opłat inwestycyjnych Europy 3. Przychody z tytułu opłat franczyzowych 51 15 8 4. Przychody z tytu
Slide 27: Energia elektryczna: duży potencjał biznesu
ENERGIA ELEKTRYCZNA: DUŻY POTENCJAŁ BIZNESU Sprzedaż Współpraca z wytwórcami Dalsza liberalizacja rynku UNIMOT Energia i Gaz Tradea i wzrost zapotrzebowania na energię w przyszłości Liczba zmian sprzedawcy energii Zapotrzebowanie na energię w grupach taryfowych A, B, C elektryczną w Polsce** od pocz
Slide 28: Gaz ziemny: optymalizacja aktywów i biznesu
GAZ ZIEMNY: OPTYMALIZACJA AKTYWÓW I BIZNESU Handel hurtowy Sprzedaż UNIMOT S.A. UNIMOT System, UEiG Dalsza liberalizacja rynku i wzrost zapotrzebowania na gaz Liczba zmian sprzedawcy gazu Prognoza zapotrzebowania na usługę ziemnego przez odbiorców przesyłową do 2040 roku** od początku pomiarów* [tys
Slide 29: Produkty asfaltowe: systematyczny wzrost udziału rynkowego
PRODUKTY ASFALTOWE: SYSTEMATYCZNY WZROST UDZIAŁU RYNKOWEGO 1. 2. Ponad 40% asfaltu Asfalty: Produkty specjalne: produkowanego w Europie • drogowy • środki adhezyjne pochodzi z 18 rafinerii • modyfikowany • włókna celulozowe SMA • wysokomodyfikowany • dodatki WMA • przemysłowy • taśmy dylatacyjne i m
Slide 30: Oleje: dynamiczny wzrost sprzedaży i wejście na nowe rynki
OLEJE: DYNAMICZNY WZROST SPRZEDAŻY I WEJŚCIE NA NOWE RYNKI Źródła zaopatrzenia: Sprzedaż: Chiny, Tajwan, Wietnam (droga morska), 1. Holandia (ok. 90%) – bezpośrednio od producenta (firma z ponad 100-letnią historią) Ukraina (dostawa samochodowa) 2. Polska (ok. 10%) – bezpośrednio u producentów Sprze
Slide 31: Ropa naftowa: rozwój działalności tradingowej
ROPA NAFTOWA: ROZWÓJ DZIAŁALNOŚCI TRADINGOWEJ ▪ Wykorzystanie wieloletniego doświadczenia w handlu paliwami ▪ Import ropy z North Dakota(z magazynów w Beaumont) do Europy Środkowo-Wschodniej oraz na Daleki Wschód drogą morską ▪ Współpraca z Getka Energy LCC – założona dedykowana spółka z siedzibą w
Slide 32: Mikromobilność: Green Electricity sp. z o.o.
MIKROMOBILNOŚĆ: GREEN ELECTRICITY SP. Z O.O. (spółka niekonsolidowana) Liczba użytkowników [tys. szt.] Green Electricity używa platformy 700 pionier mikromobilności 600 i transportu multimodalnego w Polsce 500 400 Przychody za 2018 r.: 14,3 mln zł Zysk operacyjny za 2018 r.: 1,1 mln zł 300 200 Przyc
Slide 33: Grupa UNIMOT – działalność międzynarodowa
GRUPA UNIMOT – DZIAŁALNOŚĆ MIĘDZYNARODOWA 33 Schemat poglądowy
Slide 34: Ambitna, ale realna strategia rozwoju (2018-2023)
AMBITNA, ALE REALNA STRATEGIA ROZWOJU (2018-2023) Podchodząc elastycznie do prowadzonej działalności, w 2023 r. koncentrujemy się na najbardziej atrakcyjnych biznesach z obszaru paliwowo-energetycznego. w 2023: Założenie ze strategii: 75 mln zł w 2023 r.; odwołanie prognozy w związku z 1 Wzrost EBIT
Slide 35: Kolejne lata – dywersyfikacja źródeł EBITDA
KOLEJNE LATA – DYWERSYFIKACJA ŹRÓDEŁ EBITDA* 2019 2023 AVIA: 13% Energia: 8,8% LPG: 9,4% Gaz i energia: 25% LPG: 21% ON+PB+BIO: 81,8% ON+PB+BIO: 41% 2019: bez udziału biznesów notujących stratę * EBITDA skorygowana 35
Slide 36: Cel: wzrost niemal wszystkich biznesów
CEL: WZROST NIEMAL WSZYSTKICH BIZNESÓW Rozwój sprzedaży i optymalizacja Optymalizacja aktywów gazowych kosztowa z jednoczesnym i rozwój atrakcyjnych obszarów zmniejszeniem zaangażowania w odpowiedzi na obecne i przyszłe OLEJ NAPĘDOWY kapitałowego GAZ ZIEMNY I ENERGIA trendy rynkowe w energii elektry
Slide 37: Dlaczego UNIMOT?
DLACZEGO UNIMOT? Doświadczony zespół ekspertów Silna pozycja na rynku – największy niezależny importer paliw w Polsce Działalność na rosnących rynkach Niezależność dająca sprawność i elastyczność działania Wysoka płynność finansowa Atrakcyjna polityka dywidendowa 37
Slide 38: Fotowoltaika
AGENDA Fotowoltaika Marcin Ludwicki Prezes Zarządu UNIMOT Energia i Gaz
Slide 39: Oferta AVIA Solar dostępna na stacjach AVIA
Oferta AVIA Solar dostępna na stacjach AVIA Wystartowaliśmy z Programem Partnerskim dla sieci stacji AVIA: ATRAKCYJNA PROMOCJE WYNAGRADZANIE DLA OFERTA ZA POZYSKIWANIE TANKUJĄCYCH INSTALACJI KONTAKTÓW KLIENTÓW DLA STACJI • wyposażamy stacje w standy z wbudowanymi tabletami do rejestracji klientów •
Slide 40: Podgląd na materiały reklamowe na stacjach
Podgląd na materiały reklamowe na stacjach Staranny dobór urządzeń Po podłączeniu instalacji Rozmowa z inwestorem Audyt fotowoltaiczny online lub Montaż instalacji u Klienta, dla projektu instalacji, i określenie potrzeb na miejscu inwestycji oraz zgłoszenie podłączenia monitorujemy online z zachowa
Slide 41: Działania Zespołu Handlowego
Działania Zespołu Handlowego Aktywna sprzedaż do klientów B2C i B2B w całej Polsce. Uruchomiliśmy ofertę promocyjną skierowaną do naszej bazy klientów biznesowych 3 Rozmowa 500 zodbiorców inwestorem i określenie potrzeb dla instalacji Kanały dotarcia: • wysyłka z fakturami za energię i gaz • E-BOK •
Slide 42: Kampania online
Przykłady reklam: Kampania online Uruchomiliśmy kampanie skierowaną na pozyskiwanie kontaktów oraz budowanie rozpoznawalności marki wśród klientów. Audyt fotowoltaiczny online lub Staranny dobór urządzeń Po podłączeniu instalacji Kanały: na miejscu inwestycji dla projektu instalacji, przedstawienie
Slide 43: Nasze realizacje
• 100 kW pozyskanych instalacji od uruchomienia projektu • 12 umów na instalacje Nasze realizacje • kolejne umowy B2B i B2C w przygotowaniu ELBLĄG 2 x 4,4 kWp SWARZĘDZ 49 kWp SWARZĘDZ 49 kWp Audyt fotowoltaiczny online lub Staranny dobór urządzeń Po podłączeniu instalacji na miejscu inwestycji dla p
Slide 44: Cele do osiągnięcia do 2023 roku
Cele do osiągnięcia do 2023 roku Planowana moc do zainstalowania Siły sprzedażowe w projekcie 69 MWp około 20 MWp rocznie 150 Handlowców sieć zewnętrznych Partnerów sprzedaż przez sieć stacji AVIA (obecnie 50 stacji w Polsce) Zakładane przychody do osiągnięcia Docelowo W okresie 3 lat ponad 100 ekip
Slide 45: Q&A (15 min)
Q&A (15 min)
Slide 46: Relacje inwestorskie
Relacje inwestorskie Joanna Siedlaczek Dyrektor ds. Relacji Inwestorskich UNIMOT S.A.
Slide 47: Relacje inwestorskie: spotkania
RELACJE INWESTORSKIE: SPOTKANIA Konferencje WallStreet Czaty inwestorskie Konferencje online Domy maklerskie i fundusze Łukasz Prokopiuk Analityk akcji + Regularne spotkania z przedstawicielami funduszy inwestycyjnych oraz innych domów maklerskich 47
Slide 48: Relacje inwestorskie: materiały informacyjne
RELACJE INWESTORSKIE: MATERIAŁY INFORMACYJNE Prezentacje wynikowe Basic presentation Inne prezentacje One-pagery Spreadsheety Powiadomienia inwestorskie Zapisz się przez www, żeby dostawać informacje i zaproszenia 48
Slide 49: Relacje inwestorskie: zarząd w mediach
RELACJE INWESTORSKIE: ZARZĄD W MEDIACH 49
Slide 50: Relacje inwestorskie: strona internetowa
RELACJE INWESTORSKIE: STRONA INTERNETOWA Aktualności Biznes Rynek Akcje Materiały Rekomendacje Relacje z czatów Notowania Wybrane pytania Słownik Wybrane komentarze Interaktywne finanse Centrum wyników Raporty Ład korporacyjny Kalendarium 50
Slide 51: Relacje inwestorskie: Twitter, telefon, e-mail
RELACJE INWESTORSKIE: TWITTER, TELEFON, E-MAIL gielda@unimot.pl +48 517 169 792, +48 500 122 220 Zadzwoń! Napisz! Joanna Siedlaczek Paweł Jamski 51
Slide 52: Dziękujemy za uwagę!
Dziękujemy za uwagę! Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty kupna bądź sprzedaży, ani oferty mającej n