Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp · BVC:ETB
Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp — Q4 2016 Earnings Presentation
37 slides from Empresa De Telecomunicaciones De Bogota Sa Esp's earnings presentation, Mar 29, 2017
Slide 1: Presentación resultados 4T 2016
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P Presentación resultados 4T 2016 Miércoles 29 de marzo de 2017 11:00 a.m. (UTC-05:00) Bogotá, Lima, Quito www.etb.com.co/inversionistas/ 1
Slide 2: Participantes por ETB
Participantes por ETB Jorge Castellanos R. Diana Barón Q. Presidente Vicepresidente Financiera 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Viraje estratégico 2016 2. Resultados Estados Financieros Separados 2016 3. Resultados Estados Financieros Consolidados 2016 4. Preguntas y respuestas 5. Anexos 3
Slide 4: Viraje estratégico 2016
Viraje estratégico 2016 4
Slide 5: Efecto de la competencia
Efecto de la competencia Participación de mercado Ebitda Alta rentabilidad 53% 52% 53% 51% Caída 50% 47% $790 73% 71% 45% Recuperación $770 $756 39% $749 29% $717 28% 50% 54% 52% $634 $615 48% $555 $425 34% 34% $403 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 6: Nuevas inversiones 2012-2015
Nuevas inversiones 2012-2015 Redes Fibra Óptica Sistemas Administración TV Móviles Sostenimiento operación Proyectos Wi-Fi especiales $980 mm $2,3 $1,3 billones billones* Remodelaciones Compra Ingelcom compañías Skynet $41 mm: miles de millones mm * Más de la mitad del valor de los activos hoy 6
Slide 7: En 2016 fue necesario reorientar la estrategia
En 2016 fue necesario reorientar la estrategia para estabilizar las finanzas y rentabilizar las inversiones 7
Slide 8: 8
8
Slide 9: VENTAS: pasamos de tender fibra a vender fibra
VENTAS: pasamos de tender fibra a vender fibra Crecen los clientes de Se hace énfasis en Productos nuevos pesan los productos nuevos vender fibra más en los ingresos 2015 2016 Crecimiento Servicios Fibra 70% vendidos 70% 202 87% Empresas + Fibra + Móviles Cobre 108 118 70% 30% 30% 2014 1% 98% TV 69
Slide 10: AUSTERIDAD: disciplina en el gasto, regreso a la sostenibilidad
AUSTERIDAD: disciplina en el gasto, regreso a la sostenibilidad Capex 60% Opex 48% $836 46% 29% $660 $620 31% Crecimiento % 11% 20% acumulado Promedio $439 2% industria 19% Inversiones/ 16% Ingresos Oper. $279 - 2% Inversiones (Capex) 1T 2T 3T 4T $219 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Miles de millones
Slide 11: Inversión enfocada en vender más
Inversión enfocada en vender más Capex mantenimiento 16% Hogares 57% Corporativo 17% Capex Móvil comercial 57% 84% 11
Slide 12: SERVICIO AL CLIENTE: un cambio profundo
SERVICIO AL CLIENTE: un cambio profundo Principales puntos de contacto con clientes Call Center Tiendas Antes Después* 6 proveedores compitiendo • 13 años dependiendo de 1 proveedor permanentemente • Industria muy competida Concurso público entre 17 actualmente proveedores líderes • Los clientes
Slide 13: Viraje hacia la sostenibilidad
Viraje hacia la sostenibilidad 60% 53% Caída 48% Ebitda 47% 45% Capex 46% $836 $756 Recuperación 39% 20% $660 31% $634 $615 29% Promedio industria 28% $620 16% $555 19% $439 $425 16% $403 Margen utilidad $279 (Ebitda/ingresos) Inversiones/Ingresos Oper. Utilidad (Ebitda) $219 Inversiones (Capex) 201
Slide 14: Razón de pérdidas contables
Razón de pérdidas contables Período 2015 2016 Depr/Amort/Prov -655 -640 EBITDA +403 +425 Pérdida operativa -252 -216 Impuestos* +209 +51 Costo financiero -25 -62 Cálculo actuarial ** +32 -28 Resultado -36 -255 * Incluye: Impuesto diferido y provisión de renta ** Cálculo actuarial y otros 14
Slide 15: Nuestro reto, ETB sostenible
Nuestro reto, ETB sostenible Más Clientes VAS Rentabilidad Disciplina ETB sostenible Mayor valor de ETB 15
Slide 16: Acción ETB
Acción ETB 26% 2,27 2,13 2,11 2,08 140% 8,8% 2,08 652 700 600 2,03 595 587 586 1,97 1,84 116% 120% 1,84 600 1,80 572 1,69 555 519 519 107% 99% 100% 1,59 1,55 1,56 1,62 507 1,58 95% 97% 500 477 1,47 1,47 1,43 455 85% 1,42 1,41 437 440 445 78% 81% 449 1,38 80% 415 413 400 401 396 403 66% 390 61% 59% 5
Slide 17: Resultados Estados Financieros Separados 2016
Resultados Estados Financieros Separados 2016 17
Slide 18: Estado de Resultados Separado
Estado de Resultados Separado (Millones de pesos) COMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto 2016 2015 Var. $ % Var. INGRESOS TOTALES 1.458.533 - 1.460.006 - (1.473) - 0% Ingresos Operacionales 1.413.440 1.388.219 25.221 2% Ingresos No Operacionales 45.093 - 71.787 - (26.694) - -37% COSTOS Y GASTOS TOT
Slide 19: Análisis principales variaciones Estados de Resultados Separado
Análisis principales variaciones Estados de Resultados Separado El Ebitda (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones), que venía en caída desde 2011, de $756 mil millones a $403 mil millones en 2015, y repuntó el año pasado a $425 mil millones, un crecimiento de 6%, el
Slide 20: Variación Resultados entre 2015 y 2016
Variación Resultados entre 2015 y 2016 (Millones de pesos) (218.148) Variación absoluta Mayor valor Menor valor 20
Slide 21: Ingresos Operacionales – Composición por servicio
Ingresos Operacionales – Composición por servicio (Miles de millones de pesos) @ Dic 2016 @ Dic 2015 Ingresos X % ingresos % ingresos % ingresos Negocio Servicio Operacionales Servicio por negocio Operacionales Línea Telefónica 420 Servicios Tradicionales Cobre Internet 319 747 53% 58% TV 8 Línea Te
Slide 22: Variación Ingresos y Gastos (2016 vs 2015)
Variación Ingresos y Gastos (2016 vs 2015) @ Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 16/15 31% 30% 29% 26% 13% 11% 9% 8% 8% 6% 6% 5% 7% 6% 5% 4% 4% 3% 2% 0% 3% 3% 3% 3% 2% 1% 0% -2% -4% -9% -16% EBITDA -16% Costos y gastos Ingresos -27% -31% -32% -34%
Slide 23: EBITDA
EBITDA (Millones de pesos) 35% 33% 26% 23% EBITDA trimestral de 2016 Margen EBITDA trimestral de 2016 sobre Ingresos Totales 23
Slide 24: Balance Separado - Activos
Balance Separado - Activos (Millones de pesos) EVOLUCION ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto Ejec. 2016 Ejec. 2015 Var. $ % Var. ACTIVO 4.316.482 4.898.431 (581.949) -12% Corriente 637.179 1.110.191 (473.012) -43% Disponible e inversiones temporales 269.457 613.115 (343.658) -56% Cartera Comercial y Deudore
Slide 25: Balance Separado - Pasivo
Balance Separado - Pasivo (Millones de pesos) COMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto 2016 2015 Var. $ % Var. PASIVO 2.319.063 2.619.819 (300.756) -11% Pasivo Corriente 671.755 922.193 (250.438) -27% Oblig. Financieras 20.000 - 20.000 n.d. Provedores Nal y del Exterior 149.192 325.905 (176.713) -54%
Slide 26: Balance Separado - Patrimonio
Balance Separado - Patrimonio (Millones de pesos) COMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto 2016 2015 Var. $ % Var. PATRIMONIO 1.997.419 2.278.612 (281.193) -12% Capital 1.924 1.924 - 0% Prima en Colocacion de Acciones 262.471 262.471 - 0% Reservas 1.581.081 1.607.588 (26.507) -2% Resultado de Ejercic
Slide 27: Análisis principales variaciones Balance Separado
Análisis principales variaciones Balance Separado El activo corriente presentó una disminución del 43% con respecto al año 2015 dado principalmente en los siguientes rubros: Disponible bajó un 56% principalmente por pagos a proveedores y otros terceros atados a la operación. Inventarios bajó un 55%
Slide 28: Resultados Estados Financieros Consolidados 2016
Resultados Estados Financieros Consolidados 2016 28
Slide 29: Estado de Resultados Consolidados
Estado de Resultados Consolidados (Millones de pesos) COMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto 2016 2015 Var. $ % Var. INGRESOS TOTALES 1.494.435 1.515.877 (21.442) -1% Ingresos Operacionales 1.449.342 1.444.090 5.252 0% Ingresos No Operacionales 45.093 71.787 (26.694) -37% COSTOS Y GASTOS TOTALES 1.
Slide 30: Análisis principales variaciones Estado de Resultados Consolidados
Análisis principales variaciones Estado de Resultados Consolidados Skynet de Colombia S.A.S. ESP tuvo una disminución del 12.2% de los ingresos pasando de $33 mil millones en el año 2015 a $29 mil millones en el año 2016 debido principalmente a la caída de ingresos en el sector Carriers. Los costos
Slide 31: Estados Financieros Consolidados
Estados Financieros Consolidados (Millones de pesos) COMPARACIÓN ANUAL 2016 Vs 2015 Concepto 2016 2015 Var. $ % Var. ACTIVO 4.348.951 4.905.072 (556.121) -11% Corriente 686.587 1.143.518 (456.931) -40% No corriente 3.662.364 3.761.554 (99.190) -3% PASIVO 2.344.045 2.618.748 (274.703) -10% Corriente
Slide 32: Análisis principales variaciones Estados Financieros Consolidados
Análisis principales variaciones Estados Financieros Consolidados Skynet de Colombia S.A.S. ESP presentó un aumento en sus activos del 43.3% generado principalmente por el inicio de las operaciones del proyecto Kiosko Vive Digital fase III que impacto los rubros de Cuentas por Cobrar en un 43.49%, o
Slide 33: Preguntas y respuestas
Preguntas y respuestas 33
Slide 34: Anexos
Anexos 34
Slide 35: Indicadores financieros (separados)
Indicadores financieros elb aver 3) Estados Financieros Separados I Trim Ml Trim WV Trim 2016 Endeudamiento Pasivos total / Activo total 52,3% 53.3% 53.1% 53.7% + Solvencia Patrimonio / Activo total 4T.1% 46.7% 46.9% 46.3% 2 Rentabilidad * — Utilidad / Activos (ROA) -3,1% 4.8% 6.5% 5.9% 3 * — Utilid
Slide 36: Indicadores financieros (consolidados)
Indicadores financieros elb aver 3) . r = qa I Trim I Trim IV Trim Estados Financieros Consolidados 2016 2016 2016 Endeudamiento (1) Pasivos total / Activo total 52,6% 53.5% 53.3% §3,9% Solvencia (2) Patrimonio / Activo total ATA% 465% 46,7% 46.1% Rentabilidad (3) * — Utilidad / Activos (ROA) -3,1%
Slide 37: Gracias
Gracias, Pagina web Inversionistas: www.etb.com.co/inversionistas/ Correo inversionistas ETB: inversionistas@etb.com.co Línea de atención accionistas ETB: 01 8000 12 00 77 37
Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá S.A. E.S.P — Q4 2016 Earnings Presentation on 6ix