Suzuki Motor Corp. · TSE:7269
Suzuki Motor — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation
28 slides from Suzuki Motor's earnings presentation, Nov 2, 2017
Slide 1: 2018年3月期 第2四半期決算説明会
2018年3月期 第２四半期決算説明会 2017.11.2
Slide 2: 第2四半期決算 総括 第2四半期実績
第２四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 第２四半期実績 ●連結業績 … 増収増益、売上高・各利益過去最高※1 売上高 1兆8,311億円、前年同期比＋22.2％ 2期振り増収 営業利益 1,729億円、前年同期比＋49.7％ 6期連続増益 経常利益 1,869億円、前年同期比＋53.4％ 四半期純利益※2 1,042億円、前年同期比＋ 4.3％ 8期連続増益 ・増収…インド、欧州、日本での四輪車、二輪車の販売増加等 ・増益…日本、アジア、欧州での損益改善等 ●四輪世界販売 … 1,581千台（前年同期比＋12.6％）で過去最高※1 ・インド、欧州、日本、インドネシア等で増加 ●二輪世界販売 … 7
Slide 3: 第2四半期決算 総括 通期業績予想
第２四半期決算 総括 ﾍﾟｰｼﾞ3 通期業績予想 ●通期業績予想 … 売上高・各利益を上方修正 売上高 3兆6,000億円、前期比＋13.6％、前回予想比＋2,000億円 営業利益 3,000億円、前期比＋12.5％、前回予想比＋ 600億円 経常利益 3,200億円、前期比＋11.6％、前回予想比＋ 650億円 当期純利益※ 1,800億円、前期比＋12.5％、前回予想比＋ 350億円 ・第2四半期実績、及び販売台数見直し・為替前提の変更等を反映 ●四輪世界販売 … 3,102千台、前回予想比＋31千台 ・アジア、欧州等を上方修正 ・インドは前回予想の前期比8％増から10％増へ上方修正 ●二
Slide 4: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ4 増収増益、売上高・各利益過去最高 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 (’17/4-9) (’16/4-9) 増減率 売上高 18,311 14,990 ＋3,321 ＋22.2% 国内売上 5,314 4,966 ＋348 ＋7.0% 自 社 4,812 4,544 ＋268 ＋5.9% ＯＥＭ 502 422 ＋80 ＋19.1% 海外売上 12,997 10,024 ＋2,973 ＋29.7% 営業利益 1,729 1,155 ＋574 ＋49.7% （利益率） (9.4%) (7.7%) 経常利益 1,869 1,218 ＋651 ＋53.4%
Slide 5: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ5 各事業・各地域で増加、国内・海外・連結とも過去最高※ 四輪車 二輪車 特機等 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 5,119 4,784 ＋335 118 103 ＋15 77 79 ▲2 5,314 4,966 ＋348 自 社 4,617 4,362 ＋255 118 103 ＋15 77 79 ▲2 4,812 4,544 ＋268 ＯＥＭ 502 422 ＋80 502 422 ＋80 海外計 11,572 8,893 ＋2,679 1,126 863 ＋263 299
Slide 6: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ6 減価償却 諸経費 （億円） 原価低減 費の減 等の増 研究開発 売上・構 為替影響 ＋85 ＋22 ▲197 費の増 成変化等 ＋234 ▲27 ＋457 うち原材料 ▲102 1,729 1,155 前年同期 当第2四半期 営業利益 営業利益 増益要因＋798 減益要因▲224 営業利益 ＋574
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ7 当第2四半期 前年同期 営業利益 増 減 ('17/4-9) ('16/4-9) 為替影響 米ドル 111円 105円 ＋6円 ＋19億円 ユーロ 126円 118円 ＋8円 ＋57億円 インドルピー 1.74円 1.58円 ＋0.16円 ＋111億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.84円 0.80円 ＋0.04円 ＋11億円 タイバーツ 3.28円 3.00円 ＋0.28円 ▲10億円 その他 － － － ＋46億円 ※ 計 ＋234億円 ※オーストラリアドル＋10億円、パキスタンルピー＋8億円、メキシコペソ＋8億円 他
Slide 8: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ8 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当第2四半期 前年同期 増 減 （'17/4-9） （'16/4-9） （当社単独） 215 305 ▲90 （子 会 社） 520 646 ▲126 設備投資 735 951 ▲216 減価償却費 743 765 ▲22 研究開発費 654 627 ＋27 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('17/9末) ('16/9末) 増 減 ('17/3末) 増 減 有利子負債残高 6,418 6,398 ＋20 6,399 ＋19
Slide 9: 連結：キャッシュ・フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ9 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ▲1,347 ＋2,260 財務Ｃ/Ｆ その他 ▲279 ＋51 フリーC/F 6,825 6,140 ＋913億円 当第2四半 期首残高 キャッシュ残高 ＋685 期末残高
Slide 10: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ10 （売上高・営業利益） 《四輪車》 《二輪車》 《特機等》 売上高 売上高 売上高 （億円） 21,000 ＋3,014(＋22.0%) ＋278(＋28.8%) ＋29(＋8.4%) 18,000 16,691 15,000 13,677 GSX-R150 GSX-R1000R 12,000 9,000 WagonR FZ SWIFT 6,000 3,000 966 1,244 376 347 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ＋531(＋48.5%) ＋44(黒字化) ▲1(▲1.4%) 2,000 1,624 1,600 1,200
Slide 11: 新型船外機「DF350A」が技術革新賞を受賞
新型船外機「ＤＦ３５０Ａ」が ﾍﾟｰｼﾞ11 技術革新賞を受賞 ・「ＤＦ350Ａ」がアメリカマリン工業会※より、 「技術革新賞（2017 IBEX Innovation Award）」を受賞 ・先進的で優れた技術を備え実用的かつ費用効率が高く、 真に消費者の利益となる製品に与えられる マリン技術界最高の賞 ・スズキは船外機メーカー最多の８回目の受賞 ＤＦ３５０Ａの主な特長 最大出力350馬力の新型エンジン ・排気量4,390cm3、4ストロークV型6気筒、高圧縮比12.0 ・ダイレクトインテークシステム、 スズキデュアルルーバーシステム、 デュアルインジェクターと最適な燃焼室形状 スズキデュア
Slide 12: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ12 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 （億円） 売上高 売上高 売上高 売上高 ＋948(＋10.8%) ＋315(＋11.3%) ＋2,325(＋33.2%) ＋144(＋22.4 %) 9,740 9,338 9,000 8,792 (1,681) (496) (1,761) 8,059 7,013 8,843 三国間取引 (492) 7,031 6,000 を除く売上高 6,521 2,788 3,103 3,000 (928) (1,080) 1,708 2,175 642 786 0 営業利益 営業利益 営業利益 営業利
Slide 13: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ13 持分法適用関連会社、従業員 当第2四半期末 前年同期末 前期末 ('17/9末) ('16/9末) 増 減 ('17/3末) 増 減 連 結 136社 136社 ±0社 136社 ±0社 子会社数 持分法適用 33社 33社 ±0社 32社 ＋1社 関連会社数 従業員数 65,056人 62,932人 ＋2,124人 62,992人 ＋2,064人
Slide 14: 連結：通期業績予想
連結：通期業績予想 ﾍﾟｰｼﾞ14 第２四半期での業績改善等を反映 今 回 前期比較 前回予想比較 （億円） 通期予想 前期実績 増減 前回予想 増減 売 上 高 36,000 31,695 ＋4,305 34,000 ＋2,000 営業利益 3,000 2,667 ＋333 2,400 ＋600 経常利益 3,200 2,867 ＋333 2,550 ＋650 親会社株主に帰属 する当期純利益 1,800 1,600 ＋200 1,450 ＋350 売上･構成変化等 ＋793 ＋1,197 ＋223 ＋570 増 原価低減 ＋200 ＋231 ＋270 ▲70 減 為替影響 ＋200 ▲79
Slide 15: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ15 １,６１７千台で第２四半期としては過去最高 ≪4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ●当期（4～9月）の世界生産 ＋147千台（＋10.0%） ＋70千台（＋9.2%） ・1,617千台（前年同期比+10.0％） で、過去最高を更新 1,617 （千台） 1,470 その他 1 ・日本 （同＋14.8％）、 アジア191 インド（同＋15.0％）で増加 1 199 ・欧州は「スイフト」生産を日本 へ移管したことにより減少 インド （同▲17.2％） 869 835 756 765 その他 1 ・インドを除くアジアは、中国の 0 アジア 94 95 減少によ
Slide 16: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 世界販売も１,５８１千台で過去最高を更新 ≪4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ●当期（4～9月）の世界販売 ＋176千台（＋12.6%）＋111千台（＋15.2%） ・1,581千台（前年同期比+12.6％） で、過去最高を更新 1,581 （千台） その他 87 ・日本 （同＋ 7.2％）、 1,405 欧州 （同＋19.7％）、 81 アジア 209 インド（同＋17.1％）で増加 204 ・インドを除くアジアは中国が減 インド 840 少したが、インドネシア、タイ 826 729 その他 45 の好調により増加（同＋2.5％） 705 アジア10
Slide 17: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ17 「ワゴンＲ」「スイフト」など新型車が貢献 ●当期（4～9月）の日本販売 ≪4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ・320千台（前年同期比＋7.2％） ＋21千台（＋7.2%） ＋9千台（＋6.2%） ・新型「ワゴンR」「スイフト」 （千台） など新型車が貢献 320 299 登録車 53 54 ●トピックス ・本年8月、1955年10月の 160 軽四輪車「スズライト」発売 軽自動車 151 登録車 から61年11ヵ月で 266 27 26 国内四輪車累計販売2,500万台 245 を達成 軽自動車 ・9月、新型「スイフトスポーツ」 124 134 発
Slide 18: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） ﾍﾟｰｼﾞ18 「イグニス」「SX4 S-CROSS」が貢献 ≪4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ●当期（4～9月）の欧州販売 ＋23千台（＋19.7%） ＋11千台（＋19.7%） ・欧州全体では 「スイフト」、 139 （千台） 「SX4 S-CROSS」、 「イグニス」 116 など新型車の貢献により、 その他 69 前年同期比＋19.7％と増加 56 69 ｽﾍﾟｲﾝ 4 58 3 ﾌﾗﾝｽ 12 その他 33 10 27 ｲｷﾞﾘｽ 20 20 ｽﾍﾟｲﾝ 2 2 ﾌﾗﾝｽ 6 ｲﾀﾘｱ 15 5 11 12 ｲｷﾞﾘｽ 12 5 ｲﾀﾘｱ 7 15 ﾄ
Slide 19: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ19 インドの販売台数は過去最高を更新 ≪4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ●当期（4～9月）のインド販売 ＋120千台（＋17.1%） ＋74千台（＋19.4%） ・「バレーノ」、「ビターラ・ブ レッツァ」の好調に加え、新型 826 （千台） 「ディザイア」投入もあり、4～9 LCV 3 月累計は826千台となり、第2四 Vans 79 705 半期としては過去最高を更新 78 UV 124 Midsize 34 92 ●トピックス 32 457 ・「ディザイア」が5月の新発売か Compact LCV 2 らわずか5ヵ月半で10万台の販売 365
Slide 20: インドで記念式典実施
インドで記念式典実施 ﾍﾟｰｼﾞ20 グジャラート工場開所式・リチウムイオン電池工場定礎式 ・9月14日、安倍首相の訪印に合わせて開催されたイベントの中で実施 ・安倍首相、モディ首相はじめ両国政府関係者も列席 ・当社のインドプロジェクトを紹介する映像を会場内にて公開 ・スズキ・モーター・グジャラート社の新工場 ・スズキ、東芝、デンソー合弁によるインド初の自動車用リチウムイオン電池工場 ・記念プレート除幕式 ・グジャラート新工場の開所 ・リチウムイオン電池工場の定礎 スズキは、インド政府が掲げる「Make in India」「Skill India」政策に 協力し、インド自動車業界の発展に取組ん
Slide 21: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ21 インドネシア、タイの販売増等により増加 ●当期（4～9月）アセアン販売 ≪ 4～9月比較≫ ≪内､7～9月比較≫ ・アセアン４ヵ国※合計で80千台 ＋15千台（＋23.5%） ＋12千台（＋38.3%） （前年同期比＋23.5％） 80 （千台） ・インドネシアは新型「イグニス」 ﾍﾞﾄﾅﾑ 3 の好調に加え、商用車の復調も ﾌｨﾘﾋﾟﾝ10 65 あり、前年同期比＋29.1％ 4 タイ 12 7 ・タイは「シアズ」の増加により、 11 42 前年同期比＋9.5％ ﾍﾞﾄﾅﾑ 2 ●トピックス 31 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 5 ・インドネシアで「イグニス」に
Slide 22: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ22 生産・販売ともに増加 ●当期（4～9月）の二輪車 ≪ 4～9月生産≫ ≪ 4～9月販売≫ ＋133千台（＋20.2%）＋126千台（＋18.8%） ・二輪車の世界生産は793千台で （千台） 前年同期比＋20.2％ 793 797 ・二輪車の世界販売は797千台で その他 20 前年同期比＋18.8％ その他 89 660 671 37 96 アジア 701 アジア 559 628 496 北米 2 19 北米 20 3 29 欧州 25 60 日本 70 31 日本 36 前年同期 当第2四半期 前年同期 当第2四半期 ’16/4-9 ’17/4-9
Slide 23: 二輪車 アジアの内訳
二輪車 アジアの内訳 ﾍﾟｰｼﾞ23 インド、中国、インドネシア等で増加 ●当期（4～9月）のアジア ≪ 4～9月生産≫ ≪ 4～9月販売≫ ・アジアの販売は、インド、中国、 ＋142千台（＋25.4%）＋132千台（＋26.6%） インドネシア等で増加し、 701 （千台） 628千台（前年同期比＋26.6％） その他 46 タイ 23 628 ・インドは「アクセス」の好調が 559 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ46 その他 56 続く（同＋50.7％） タイ 11 43 21 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 75 496 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 41 30 47 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 81 74 12 24 中国 251 78 中国 1
Slide 24: 二輪車の主なトピックス
二輪車の主なトピックス ﾍﾟｰｼﾞ24 ●日本での新型車投入 ・アドレス125（9月発売） 1991年の発売以来、「通勤快速」 の愛称でご好評いただいている アドレスシリーズの新型モデル ・GSX‐S125 ABS （10月発売） GSX-S1000、GSX-S750に続く GSX-Sシリーズのエントリーモデル アドレス125 GSX-S125 ABS ●「GSX250R」、「V-Strom250」が2017年度グッドデザイン賞を受賞 ・GSX250R 街乗りにおける日常的な扱いやすさ を持つスタイリッシュな スタンダードスポーツバイク ・V-Strom 250 ツーリングでの快適性と 日常的
Slide 25: 生産・販売台数：通期予想
生産・販売台数：通期予想 ﾍﾟｰｼﾞ25 四輪車、二輪車ともに上方修正 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 前回予 予想 前期実績 前回予 想から 想から (17年度) (16年度) 増減 増減率 の修正 (17年度) (16年度) 増減 増減率 の修正 ＜四輪車＞ 日 本 973 871 ＋102 +11.8% ▲7 645 639 ＋6 +1.0% － 欧 州 173 203 ▲30 ▲14.9% ＋12 270 245 ＋25 +10.4% ＋3 アジア 2,174 1,999 ＋175 +8.8% ＋35 2,010 1,870 ＋140 +7.5% ＋27 その他
Slide 26: １株当たり配当金
１株当たり配当金 ﾍﾟｰｼﾞ26 中間配当、期末配当予想ともに前回予想から８円増配 前期実績比較 前回予想比較 当期配当 前期実績 増減 前回予想 増減 ２２円 中間配当 ３０円 １７円 ＋１３円 ＋ ８円 （予想） ３０円 ２２円 期末配当 ２７円 ＋ ３円 ＋ ８円 （予想） （予想） ６０円 ４４円 年間配当 ４４円 ＋１６円 ＋１６円 （予想） （予想）
Slide 27: 2018年3月期 第2四半期決算説明会
2018年3月期 第２四半期決算説明会
Slide 28: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。