Slide 1: 2025年3月期 第2四半期 決算説明資料
2025年3月期 第2四半期 決算説明資料 2024年10月24日 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved.
Slide 2: 目次
目次 1 2025年3月期第2四半期業績 2 2025年3月期業績計画 3 その他 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 2
Slide 3: 2025年3月期第2四半期業績
1 2025年3月期第2四半期業績 2025年3月期第2四半期業績 サマリ 業績推移 TOPIX Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 3
Slide 4: 2025年3月期第2四半期業績 サマリ
2025年3月期第2四半期業績 2025年3月期第2四半期業績 サマリ 2024年3月期 2025年3月期 増減 前年同期比 2Q 2Q-実績 単位：百万円 AgileWorks +18.2％ 売上高 1,172 1,377 +204 +17.4 クラウドサービス +25.7％ 原価増しつつも、増収分で 営業利益 483 529 +46 +9.6 吸収し増益 当期純利益 324 354 +29 +9.1 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 4
Slide 5: 四半期別売上高推移
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 四半期別売上高推移 (百万円) ストック売上 フロー売上 ストック比率 1,000 100.0% 87.8% 83.9% 84.4% 81.2% 79.4% 76.2% 78.2% 78.4% 77.6% 77.1% 76.1% 900 74.1% 74.7%75.3% 80.0% 72.2% 71.1% 68.3% 69.3% 65.1% 61.8% 59.4% 58.8% 800 60.0% 735 688 700 40.0% 632 639 641 175 593 157 600 566 100 20.0% 539 537 546 531 525
Slide 6: 製品・サービス別売上高推移
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 製品・サービス別売上高推移 Cloud AgileWorks X-point Cloud比率 (百万円) 2,000 46.2% 43.1% 39.3% 34.5% 31.9% +18.8％ 27.3% 1,500 • 計画通りに推移 1,377 • EOSに向けて +11.0％ △13.9％ クラウドシフト 127 +2.7％ 1,172 +17.7％ 1,029 1,056 △9.9％ 147 1,000 +11.5％ △17.0％ • 新バージョンへの 163 アップセル、新規導入 874 △0.1％ 197 +18.2％ 614 数が順調に増加
Slide 7: 営業利益推移
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 営業利益推移 (百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 営業利益率 特にクラウドインフラコストが大幅に増加しており、 例年よりも利益率は低下 1,500 46.1% 42.9% 42.0% 40.7% 38.5% 36.2% 35.5% 1,050 999 1,000 30.0% 29.3% 907 297 277 783 231 588 281 269 514 207 254 529 500 188 138 170 324 316 288 132 263 261 276 159 115 89 197 43 48 163 158 124 204 205 20
Slide 8: 営業利益の変動分析
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 営業利益の変動分析 (百万円) 円安・クラウドサービスに増加に伴いクラウドインフラコストが大きく増加 その他に人件費、積極的な製品投資による減価償却費等が増加するものの、増収分が吸収し増益 800 外注・ 人件費増加 業務委託費 減価償却費 増加 増加 クラウドインフラ 29 コスト増加 92 25 600 35 その他 パッケージ 72 129 売上増加 39 Cloud 400 売上増加 483 529 200 YoY +3.2％ 0 2024年3月期2Q 2025年3月期2Q Copyright (c) ATLED CORP. All right
Slide 9: 業績の進捗状況
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 業績の進捗状況 3Q 3Q 3Q 2Q 2Q 2Q 24.9% 23.7% 22.9% 25.2% 26.9% 27.5% 直近5ヵ年平均 4Q 4Q 1Q 4Q 進捗率 1Q 1Q 30.6% 29.9% 22.4% 47.6％ 27.5% 19.5% 46.4％ 19.0% 46.5％ +1.6％ △1.1％ △1.3％ 今期進捗率 49.2％ 45.3％ 45.2％ (百万円) 売上高 営業利益 四半期純利益 3,000 2,800 2,500 2,000 1,500 1,377 1,170 1,000 784 529 500 354 0 Cop
Slide 10: キャッシュフロー計算書
2025年3月期第2四半期業績 業績推移 キャッシュフロー計算書 (百万円) 600 542 499 513 500 392 400 324 319 270 292 300 199 200 167 152 131 100 0 -100 (52) (59) (73) (68) (81) (89) (97) (103)(106) -200 (172) -300 (220)(222) 営業CF 投資CF 財務CF フリーCF 2020年3月期2Q 2021年3月期2Q 2022年3月期2Q 2023年3月期2Q 2024年３月期2Q 2025年3月期2Q （百万円） 営業活動によるキャッシュフロー
Slide 11: 13年連続 SaaS・ASP型ワークフロー市場シェア№1を獲得しました
2025年3月期第2四半期業績 TOPIX 13年連続 SaaS・ASP型ワークフロー市場シェア№1を獲得しました SMB向けワークフロー市場シェアにおいても№1を獲得 クラウド型ワークフロー「X-point Cloud（エクスポイントクラウド）」は、 デロイト トーマツ ミック経済研究所株式会社（以下、デロイト トーマツ ミック経済研究所）が調査した「コラボレーション・モバイル管理ソフトの 市場展望2024年度版」において、SaaS・ASP型ワークフロー市場 シェア（出荷金額）で24.2％の市場占有率を獲得し、13年連続シェア No.1となりました。また、SMB（100人未満）向けワークフロ
Slide 12: 2025年3月期業績計画
3 2025年3月期業績計画 製品・サービス別売上高計画 営業利益計画 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 12
Slide 13: 製品・サービス別売上高計画
2025年3月期業績計画 業績計画 製品・サービス別売上高計画 高成長の市場とともに成長しつつ、SaaSベンダーへの転換を目指す Cloud AgileWorks X-point (百万円) 3,500 3,000 + 11.9％ 2,800 • 通常サポートの最終年度 • クラウドシフトを加速させるため 減少傾向 +15.4％ 232 2,500 △20.0％ • パッケージ市場のCAGRは △10.8％ 横ばい傾向 2,000 +5.8％ 1,202 • 一定のパッケージ需要を確実に 捉える • バージョンアップによる 1,500 +17.2％ アップセルにより成長を図る 1,000 •
Slide 14: 営業利益計画
2025年3月期業績計画 業績計画 営業利益計画 人財戦略に重きを置きつつ、増収分でコスト増を吸収し増益を計画 (百万円) 1,500 人件費増加 減価償却費増加 クラウドインフラ 115 コスト増加 291 62 28 22 その他 1,000 クラウドサービス 売上増加 1,170 1,050 YoY +11.4％ 500 2024年3月期 2025年3月期(計画) Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 14
Slide 15: その他
３ その他 企業理念 会社概要 沿革 ビジネスモデル 株主還元 ESG Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 15
Slide 16: 企業理念
その他 企業理念 ATLED MISSION 人・仕事・組織のつながりを円滑にして、 成長と笑顔あふれる未来を共創する 社名の由来 エイトレッド（ATLED)という社名は、 ATLED VISION 逆転の発想から生まれました。 上意下達の一方通行的な組織から、 現場が主体的に行動できる双方向の組織へ。 個々人が自由につながり、 相乗効果で新しい価値が次々と生まれる組織へ。 ワークフローのチカラを全ての企業へ ピラミッド型組織の限界を突破するために、 DELTA（△）のスペルを逆転、ATLED（▽）と名付けました。 Copyright (c) ATLED CORP. All right Res
Slide 17: 会社概要
その他 会社概要 大株主 順位 名称 保有率 1 株式会社ソフトクリエイトホールディングス 51.29% 社名 株式会社エイトレッド 2 SCSK株式会社 8.01% 3 光通信株式会社 3.46％ URL https://www.atled.jp/ 4 個人投資家 2.37％ CACEIS BANK/QUINTET LUXEMBOURG SUB 5 0.93％ AC / UCITS CUSTOMERS ACCOUNT 代表者 代表取締役会長 林 宗治 6 日本マスタートラスト信託銀行（信託口） 0.87％ 代表取締役社長 岡本 康広 7 THE BANK OF NEW YORK MELLON
Slide 18: ワークフロー総研
その他 会社概要 ワークフロー総研 ワークフローについての情報発信サイト「ワークフロー総研」を運営 「ワークフロー総研」では、ワークフローを Work（仕事）＋Flow（流れ）＝「業務プロセス」 と定義して、日常業務の課題や顧客の潜在ニーズ の視点からワークフローの必要性、重要性を伝え ていくために、取材やアンケート調査を元にオン ライン上で情報を発信していきます。 また、幅広い情報発信を目指すために、専門家や 企業とのコラボレーションを進め、広く深くわか りやすい情報を提供してまいります。 https://www.atled.jp/wfl/ 約140万PV／年間 ※2023年度実績 掲載記事
Slide 19: 沿革
その他 沿革 クラウド版 2024 販売開始 大規模・中規模企業向けクラウド型ワークフロー 2011 販売開始 2021 V3.0販売開始 中規模・小規模企業向けクラウド型ワークフロー 2009 販売開始 2023 R3.0販売開始 大規模・中規模企業向けパッケージ型ワークフロー 2003 販売開始 2012 V2.0販売開始 2022 新規ライセンス販売終了 中規模・小規模企業向けパッケージ型ワークフロー 2027 サポート終了 2003 2007 2009 2011 2012 2016 2019 2022 2024 ㈱ソフトクリエイトホールディングス（旧㈱ソフトクリエイト） 東京証券取引所
Slide 20: 製品ラインアップ
その他 ビジネスモデル 製品ラインアップ クラウド版 アジャイルワークス エクスポイントクラウド アジャイルワークス Agile Works X-point Cloud Agile Workｓクラウド版 製品サービス 全体像 主要 中堅・大企業 中堅・中小企業 中堅・大企業 ターゲット層 （1,000～数万名） （～1,000名） （500～5,000名） 中堅・中小 大企業向け 企業向け ライセンス形態 同時ログインユーザー数 利用ユーザー数 同時ログインユーザー数 ライセンス 初期費用 - - パッケージ 240万円～ (オンプレミス) （※） 価 格 年間サポートサービス クラウド利用料
Slide 21: 市場評価
その他 ビジネスモデル 市場評価 口コミ、市場シェアともに高評価 ユーザー口コミ 市場評価（シンクタンク調査） 11期連続!! 13年連続!! 1 SaaSワークフロー市場シェア No. ※デロイト トーマツミック経済研究所「コラボレーション・ モバイル管理ソフトの 市場展望2023年度版」 ITreview 「ITreview Grid Award 2024 Summer」 13年連続!! LEADER 満足度・認知度ともに優れた製品 に選出 No. 1 中小企業向け（SMB）シェア ※デロイト トーマツミック経済研究所「コラボレーション・ モバイル管理ソフトの市場展望2023年度版」 Co
Slide 22: 導入事例
その他 ビジネスモデル 導入事例 シリーズ累計導入社数 4,500 社以上 業種、業界、企業規模問わず導入いただいております ※社名公開の許可をいただいた一部のお客様となります。 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 22
Slide 23: 売上構成比・原価構成比
その他 ビジネスモデル 売上構成比 原価構成比 (2024年3月期) (2024年3月期) その他 フロー売上 14 % 20 % 償却費 37 % クラウド売上 パッケージ売上 2,501 クラウドインフラ 43 % 百万円 57 % 30 % ストック売上 80 % サポート労務費 19 % ストック売上が80％超の安定したビジネスモデル 固定費が大きく占める 利用ユーザーアカウント総数 X-point Cloud 契約継続率 AgileWorks 99.85％ ： 2,114,465 User ARR 1,170 百万円 X-point Cloud ： 99.83％ ※AgileWork
Slide 24: 販売体制＆サポート体制
その他 ビジネスモデル 販売体制＆サポート体制 国内有数のパートナーチャネルを活用した販売・サポート体制を構築 パートナー企業（1次代理店） システムインテグレーター（SIer） パッケージ製品 パッケージ 商流は 100％ パートナー 企業様 を経由 他 2 エンド 次 ユーザー ディストリビューター（IT流通） 複合機メーカー 代 クラウドサービス 理 店 他 他 クラウド版 直販（クラウド売上の約30％） 独自のリード獲得のマーケティング施策 （例：自社サイト（SEO、広告）、資料請求サイト、展示会、セミナー等） Copyright (c) ATLED CORP. All right R
Slide 25: 株主還元
その他 株主還元 配当金 8 期 連 続 増 配 予 想 配当金 配当性向 30.7% 30.9% 29.0% 30.5% 27.9% 26.9% 26.8% 26.0% 24.2% 32.00 24.00 26.00 20.00 22.00 16.00 9.49 10.34 11.00 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期（予想） 株主優待制度 毎年9月末・3月末の株主様に 保有株式数 株主優待制度 長期保有株主優待制度 オリジナルクオカードを贈呈 （２年以上保有） +
Slide 26: ESG
その他 ESG ワークフローシステムを通じてサステナビリティに取り組んでいます 環境 社会 E ＮＶＩＲＯＮＭＥＮＴ S OCIAL • ペーパーレスの促進 • ディーセントワークの推進 • CO2排出量の削減 G 統治 OVERNANCE コンプライアンス・リスク管理体制の継続強化 Copyright (c) ATLED CORP. All right Reserved. 26
Slide 27: 本資料についてのご注意
本資料についてのご注意 免責事項 ◼ この資料は皆様の参考に資するため、株式会社エイトレッド（以下、「当社」という。）の現状をご理解いただくことを目的として、当社が作成したものです。 ◼ 当資料に掲載された内容は、現在において一般的に認識されている経済・社会等の情勢および当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成され ておりますが、経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 将来見通しに関する注意事項 ◼ 本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込