Slide 1: Présentation aux investisseurs - Résultats du T4 et de l'exercice 2024
1 RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L’EXERCICE 2024 Présentation aux investisseurs Le 20 mars 2025 1 POWER CORPORATION OF CANADA
Slide 2: Déclarations prospectives et informations sur les sociétés ouvertes
Déclarations prospectives, informations présentées à l’égard des sociétés ouvertes dans lesquelles la Société investit et présentation de la société de portefeuille Pour obtenir une définition des abréviations utilisées dans le présent document, se reporter à la section Abréviations dans les annexes
Slide 3: Mode de présentation, mesures financières non conformes aux normes IFRS
Mode de présentation, mesures financières non conformes aux normes IFRS, autres mesures et précisions sur la valeur de l’actif net ajustée Mode de présentation Les états financiers consolidés de 2024 de la Société ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (les
Slide 4: Participants à la conférence téléphonique
Participants à la conférence téléphonique R. Jeffrey Orr Jake Lawrence Président et Vice-président exécutif et chef de la direction chef des services financiers POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATION DES RÉSULTATS DU T4 ET DE L’EXERCICE 2024 4
Slide 5: Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse
Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse • Cette conférence téléphonique fait suite à des événements tenus récemment par Power et ses sociétés en exploitation cotées en bourse. • Pour toute demande d’information précise, les investisseurs sont priés de communiquer directement avec la s
Slide 6: Solide croissance du bénéfice au T4 de 2024 et hausse du dividende de 9 %
Power a affiché une solide croissance de son bénéfice au T4 de 2024 et a annoncé une augmentation de son dividende de 9 % Le bénéfice net ajusté de Power [1][2] a augmenté de 20 % pour s’établir à 829 M$, comparativement à 688 M$ au T4 de 2023. Le bénéfice net [2] s’est chiffré à 933 M$, comparative
Slide 7: Faits saillants financiers de Power - T4 et exercice 2024
Faits saillants financiers de Power - Quatrième trimestre et exercice 2024 • Bénéfice net lié aux activités poursuivies au T4 de 2024 de 933 M$, ou 1,44 $ par action, comparativement à 409 M$, ou 0,63 $ par action, au T4 de 2023 Bénéfice net ajusté lié aux activités poursuivies [1] au T4 de 2024 de
Slide 8: Bénéfice net et bénéfice net ajusté liés aux activités poursuivies
Bénéfice net et bénéfice net ajusté liés aux activités poursuivies • Le bénéfice récurrent de Power est principalement (en M$, sauf les montants par action) T4 2024 T4 2023 2024 2023 attribuable à Great-West Lifeco et à IGM. Les deux sociétés en exploitation ont affiché de solides résultats au T4 de
Slide 9: Valeur de l'actif net ajustée par action attribuable à la croissance généralisée
Valeur de l’actif net ajustée par action attribuable à la croissance généralisée • Valeur de l’actif net ajustée par action de 60,44 $ au 31 décembre 2024, en hausse de 4 % par rapport à 57,92 $ au 30 septembre 2024 • Valeur comptable par action participante de 35,56 $ au 31 décembre 2024, comparati
Slide 10: Great-West Lifeco: croissance à deux chiffres du bénéfice fondamental
Au T4 de 2024, Great-West Lifeco a affiché une croissance à deux chiffres de son bénéfice fondamental d’un exercice à l’autre • Au T4 de 2024, le bénéfice net de Great-West Lifeco a augmenté Bénéfice fondamental [2] et bénéfice net lié aux activités poursuivies de 50 % d’un exercice à l’autre. (en M
Slide 11: Repositionnement du portefeuille de Great-West Lifeco
Great-West Lifeco a procédé à un important repositionnement de son portefeuille au cours des cinq dernières années Bénéfice fondamental et pourcentage par secteur [1][2][3] Bénéfice net et pourcentage par secteur [1][2][4] (en M$) (en M$) 4 192 4 011 19 % 15 % 2 719 20 % 20 % SGCR 14 % 2 359 SGCR 16
Slide 12: Great-West Lifeco: résultats financiers supérieurs de façon constante
Great-West Lifeco a affiché des résultats financiers supérieurs de façon constante • Great-West Lifeco a atteint ou dépassé tous ses objectifs à moyen terme Objectifs à Niveaux atteints moyen terme de 2020 à 2024 Bénéfice fondamental TCAC de 3,51 $ 3,56 $ 3,94 $ 4,50 $ De 8 % à 10 % par action [1] 2
Slide 13: Croissance du bénéfice d'IGM attribuable à ses activités principales
La croissance du bénéfice d’IGM est attribuable à ses activités principales, IG Gestion de patrimoine et Mackenzie ayant toutes deux présenté un actif géré et un actif sous services-conseils records pour une fin de trimestre Bénéfice net et bénéfice net ajusté [2] (en M$) • Actif géré et actif sous
Slide 14: Gestion de patrimoine: investissements stratégiques d'IGM
Les investissements stratégiques d’IGM ont affiché une forte croissance des actifs des clients, grâce à des entrées importantes au cours de l’exercice Actif administré Actifs des clients [3] (en G$) (en G$ US) Gestion de patrimoine • L’actif administré [1] a augmenté • Les actifs des clients ont pou
Slide 15: IGM a annoncé ses objectifs à moyen terme en décembre 2023
IGM a annoncé ses objectifs à moyen terme en décembre 2023 Cibles pour la croissance du bénéfice par action sur cinq ans de la Financière IGM Gestion de Gestion patrimoine d’actifs Plus de TCAC du bénéfice Activités principales 7% [1] sur 5 ans Plus de TCAC du bénéfice ajusté par action 9% sur 5 ans
Slide 16: GBL met en œuvre sa stratégie de création de valeur
GBL met en œuvre sa stratégie de création de valeur Des mesures significatives ont été prises en 2024 afin d’effectuer Dans la mise à jour stratégique qu’elle a présentée en novembre 2024, une rotation du portefeuille et de retourner du capital GBL a annoncé qu’elle a pour objectif de générer un ren
Slide 17: Sagard et Power Sustainable continuent d'accroître l'envergure de leurs plateformes
Activités de gestion d’actifs– Sagard et Power Sustainable continuent d’accroître l’envergure de leurs plateformes Actif géré capitalisé [1] • Sagard et Power Sustainable continuent de prendre de (en G$) l’envergure grâce à différents leviers, générant ainsi un bénéfice tiré des honoraires récurrent
Slide 18: Obtenir des rendements intéressants sur les investissements en capital exclusif
Activités d’investissement – Obtenir des rendements intéressants sur les investissements en capital exclusif grâce à plusieurs stratégies Avec son capital exclusif investi dans les stratégies de Sagard et de Power Sustainable, actuellement évalué à 2,7 G$, Power vise à générer un rendement net de pl
Slide 19: Sagard a conclu un partenariat stratégique avec GBL
Sagard a conclu un partenariat stratégique avec GBL • En mars 2025, GBL et Sagard ont annoncé la conclusion d’une transaction en vertu de laquelle GBL Capital fera l’acquisition d’une participation minoritaire de 5 % dans Sagard Holdings Management Inc. • Dans le cadre de la transaction, GBL s’est e
Slide 20: Finalisation de la vente de Peak, baisse de la juste valeur de LMPG et de Lion
Finalisation de la vente de Peak au T4, contrebalancée Entreprises par la baisse de la juste valeur de LMPG et de Lion autonomes • En décembre 2024, Sagard a complété la vente précédemment annoncée de sa participation de 42,6 % dans Peak. • Power a reçu un produit de 468 M$, représentant un profit n
Slide 21: Capital retourné aux actionnaires de Power
Capital retourné aux actionnaires de Power Power a retourné du capital pour un montant de près de 2 G$ aux actionnaires en 2024 • Versement de dividendes aux détenteurs d’actions participantes pour un montant de 1 437 M$ • Rachats d’actions comportant des droits de vote limités pour un montant de 43
Slide 22: Importante monétisation d'actifs au cours des cinq dernières années
Importante monétisation d’actifs au niveau de Power au cours des cinq dernières années visant à financer les rachats d’actions et à soutenir les investissements Monétisation d’actifs pour un montant de 3,6 G$ Depuis 2020, 49,4 millions d’actions ont été rachetées pour un au cours des cinq dernières
Slide 23: Autres occasions de création de valeur
Autres occasions de création de valeur Power continuera d’utiliser ses trois leviers de création de valeur, en mettant en œuvre des actions concrètes et en profitant des occasions qui se présenteront à court et à moyen terme. • Sociétés en exploitation cotées en bourse positionnées pour favoriser la
Slide 24: L'escompte par rapport à la valeur de l'actif net ajustée
L’escompte par rapport à la valeur de l’actif net ajustée [1] de Power continue d’offrir une occasion de croissance intéressante 40 % Annonce de la vente des activités d’assurance-vie de Great-West Lifeco aux États-Unis Annonce de la réorganisation 35 % de PCC et de CFP Annonce de la L’OMS déclare v
Slide 25: Rendement pour les actionnaires de Power
Rendement pour les actionnaires de Power Le rendement pour les actionnaires de Power a surpassé les indices S&P/TSX et S&P/TSX Financials au cours des périodes récentes Total du rendement pour les actionnaires Au 19 mars 2025 Depuis Période 12 derniers mois 3 dernières années 5 dernières années le 3
Slide 26: Regard vers l'avenir
Regard vers l’avenir Power est bien positionnée pour continuer à générer un rendement intéressant pour ses actionnaires • Great-West Lifeco et IGM, qui représentent 83 % de la valeur de l’actif brut [1] de Power, sont les plus importantes sources de rendements potentiels. o Great-West Lifeco cible u
Slide 27: Questions
Questions POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATIONDES PRÉSENTATION DESRÉSULTATS RÉSULTATSDUTRIMESTRIELS | T4 ET DE L’EXERCICE T3 2024 2024 27
Slide 28: Annexes
Annexes POWER CORPORATION DU CANADA PRÉSENTATIONDES PRÉSENTATION DESRÉSULTATS RÉSULTATSDUTRIMESTRIELS | T4 ET DE L’EXERCICE T3 2024 2024 28
Slide 29: Création de valeur attribuable aux plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Création de valeur attribuable aux plateformes de placements dans des actifs alternatifs de Power Activités de gestion d’actifs Activités d’investissement Bénéfice Intéressement tiré des + aux + Capital = Valeur honoraires exclusif pour Power plus-values récurrents Activités de gestion d’actifs – Bâ
Slide 30: Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements
Mobilisation de capitaux en cours par les plateformes de placements dans des actifs alternatifs • Actif géré [1][2] de 42,4 G$ au 31 décembre 2024 Actif géré Actif géré capitalisé Power Tiers Sagard Power Sustainable 42,4 G$ (en M$) 9,1 G$ Actif géré 10 582 $ non capitalisé 33,3 G$ 8 643 $ 7 340 $ 3
Slide 31: Plateformes de placements dans des actifs alternatifs
Plateformes de placements dans des actifs alternatifs (en M$) T4 2024 T4 2023 Activités de gestion d’actifs Honoraires de gestion [1] 67 43 Charges liées aux plateformes de placement (62) (47) Bénéfice (perte) tiré des honoraires [2] 5 (4) Intéressement aux plus-values, montant net [3] 6 (1) Autres
Slide 32: Abréviations
Abréviations Les abréviations suivantes sont utilisées dans la présente présentation : adidas adidas AG OPRCNA Offre publique de rachat dans le cours normal des activités Bénéfice net ajusté Bénéfice net ajusté lié aux activités poursuivies PCGR Principes comptables généralement reconnus ChinaAMC Ch