Safe Sa · EURONEXT:ALSAF
Safe Sa — Safe Orthopaedics — Investor Presentation (June 2017)
31 slides from Safe Sa's investor presentation, June 2017
Slide 1: Présentation Investisseurs – Augmentation de Capital avec maintien du DPS
Présentation Investisseurs Augmentation de Capital avec maintien du DPS - Juin 2017 www.SafeOrtho.com
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas et ne saurait être considérée comme constituant une offre au public, une offre de vente ou de souscription, ou la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription ou comme destinée à solliciter l’intérêt du public en vue d’une opération par offre
Slide 3: Une équipe expérimentée
Une équipe expérimentée Pierre Dumouchel – Co-fondateur et Directeur général ► 11 ans d’expérience dans l’industrie des dispositifs médicaux du rachis ► Masters en Management du CNAM et en Ingénierie des Matériaux Avancés de l’Institut Supérieur de Technologie et Management Thierry Lambert – Directe
Slide 4: L'usage unique : une technologie qui sécurise les chirurgies du dos
L’usage unique : une technologie qui sécurise les chirurgies du dos 1950 2010 Aujourd’hui Tendance de fond vers l’usage unique Technologie à usage unique mais des risques subsistent : Risques d’infection Risques d’infection réduits à 2%5 Risques d’opérations reportées 100% des opérations chirurgical
Slide 5: Solutions à usage unique adoptées par d'autres spécialités médicales
Solutions à usage unique adoptées par d’autres spécialités médicales Complexité / nombre d’instruments Cardiologie (stent) Rachis 100% Début de conversion Neurochirurgie Conversion Ophtalmologie en cours Conversion largement réalisée Odontologie Conversion en cours Force physique à appliquer avec le
Slide 6: Une offre produits unique au monde alliant implants et instrumentation innovants
Une offre produits unique au monde alliant implants et instrumentation innovants Implants Une solution best-in-class packagée, stérilisée + intégralement, = disponible sur étagère Instruments en polymères - open or MIS surgery à usage unique Pratiques chirurgicales et logistiques optimisées Présenta
Slide 7: Une protection par de nombreux brevets et un solide savoir-faire
Une protection par de nombreux brevets et un solide savoir -faire Propriété intellectuelle Solutions techniques intelligentes La vis Oak réduit les fractures en Une seule poignée… Une politique de brevets internationale une seule étape au lieu de 5 ! ► États-Unis, Europe, Japon, Chine, Afrique du Su
Slide 8: Une solution unique au monde offrant des avantages inégalés
Une solution unique au monde offrant des avantages inégalés Acteur classique Safe Orthopaedics Entre 7 et 20 plateaux Seulement 1 Complexité 4 kits NON GARANTIE IMMÉDIATE 2 Disponibilité Stérilisation à gérer Stérile et à usage unique COMPLEXE OPTIMISEE 3 Logistique Instrumentation prêtée Gain logis
Slide 9: Les succès de Safe Orthopaedics
Les succès de Safe Orthopaedics Développement de nouveaux produits à un rythme soutenu ► Lancement de la vis fenestrée Cypress, pour traiter les pathologies de la personne vieillissante ► Lancement de la vis innovante Oak, adaptée à la traumatologie par approche percutanée ► Lancement de la cage Wal
Slide 10: Adoption réussie des chirurgiens en France
Les succès de Safe Orthopaedics Une technologie approuvée et confirmée par une adoption réussie des chirurgiens en France Après 3 ans d’activité et seulement 2 commerciaux +90 55 Chirurgiens convertis Homologation par Centres l’AP-HP 48% 75% +4 000 Taux de conversion Chirurgies des centres de chirur
Slide 11: Un déploiement commercial international par un réseau de distributeurs
Les succès de Safe Orthopaedics Un déploiement commercial international par un réseau de distributeurs spécialisés ► Déploiement sur plusieurs gros marchés européens : UK, Italie, Espagne, Pays-Bas ► Déploiement hors Europe notamment sur certains marchés émergents : Mexique, Chili, Afrique du Sud ►
Slide 12: Les enseignements depuis la création
Les enseignements depuis la création Enseignements ► Cibler directement le chirurgien à travers les actions marketing ► Augmenter notre commercialisation en direct ► Multiplier les formations du chirurgien et du personnel soignant Une stratégie clarifiée en 2016 et basée sur ces enseignements Présen
Slide 13: Stratégie
Stratégie POURSUIVRE UNE STRATEGIE PAR SEGMENT 1 POUR PARVENIR A UNE CONVERSION INTÉGRALE DU MARCHÉ 2 ACCÉLÉRER LE DÉVELOPPEMENT EN FRANCE 3 RÉPLIQUER LE SUCCES FRANÇAIS EN ALLEMAGNE 4 ÉTENDRE LE RÉSEAU DE DISTRIBUTION DANS LES PAYS ÉMERGENTS Présentation Investisseurs 13
Slide 14: Stratégie des trois prochaines années : Focus sur le MIS
Stratégie des trois prochaines années: Focus sur le MIS 1 en Trauma et en Dégénératif A Promouvoir notre technologie pour la chirurgie traumatique Promouvoir notre solution MIS unique pour traiter toutes les pathologies traumatiques Solution à usage unique sécurisant les chirurgies traumatiques
Slide 15: Accélérer le développement en France
Accélérer le développement en France Prochaines étapes Sud de la France Conversion des services spécialisés dans les pathologies liées à l’ostéoporose ou 2 premiers commerciaux aux métastases de tous les hôpitaux (2014) T1 2017 (marché supplémentaire…) 2017 2017 Centre Ouest et région parisienne 2 c
Slide 16: Répliquer et déployer le modèle français en Allemagne
Répliquer et déployer le modèle français en Allemagne Premier marché en Europe1… … avec des caractéristiques favorables Caractéristiques x7 du marché allemand : ► Grand nombre de centres dédiés à la traumatologie, permettant un ciblage plus facile 443 M€ (~600 centres en Allemagne Vs. ~150 en France
Slide 17: Réplication du modèle français en Allemagne : un plan de marche réaliste
Réplication et déploiement du modèle français en Allemagne => un plan de marche réaliste outre -Rhin SAFE ORTHOPAEDICS : UN ACTEUR MAJEUR LANCEMENT EN CHIRURGIE DÉGÉNÉRATIVE Large couverture nationale en 2020 LANCEMENT EN CHIRURGIE TRAUMATOLOGIQUE Adoption en chirurgie Négociations avec les gr
Slide 18: Expansion du réseau de distribution dans les pays émergents
Expansion du réseau de distribution dans les pays émergents Des opportunités dans les marchés émergents… ► Démographie favorable ► Importance du marché de la traumatologie ► Disponibilité des instruments pose de sérieux problèmes ► Concurrence moins vive avec des acteurs qui proposent en général des
Slide 19: Éléments financiers
oS. Eléments financiers
Slide 20: 2016 : une année de transition vers une croissance durable
2016 : une année de transition vers une croissance durable Chiffre d’affaires : un retour progressif à la croissance Chiffre d’affaires ajusté1 en k€ 2 267 2 072 1 660 ► Impact du retrait des États-Unis — CA total : -6% — CA ajusté1 : +10% ► La France : un modèle de croissance qui fonctionne — +16%
Slide 21: Une stratégie qui commence déjà à porter ses fruits
Une stratégie qui commence déjà à porter ses fruits Ventes T1 2017 ajustées1 en k€ 450 +39% 400 +34% 350 300 250 200 420 343 150 303 257 100 50 0 France Reste du monde (hors Etats-Unis) T1 2016 T1 2017 ► Impact du retrait des États-Unis — CA total : +16% — CA ajusté1 : +36% Accélération de la dynami
Slide 22: Un cash burn réduit et maîtrisé
2016 : une année de transition pour une reprise de la croissance Un cash burn réduit et maîtrisé Trésorerie consommée par l'activité (k€) -4 000 3 498 3 495 3 036 3 003 -3 000 2 505 -2 000 -1 000 0 ► Effet de l’arrêt des États-Unis en mars 2016 : économie annuelle de approx. 1,5 M$ ► Travail de gest
Slide 23: Pourquoi investir dans Safe Orthopaedics ?
Pourquoi investir dans Safe Orthopaedics ? 1 Une technologie unique au monde, alliant usage unique et chirurgie mini-invasive du dos 2 Des produits déjà commercialisés en Europe et dans les pays émergents 3 Une nouvelle stratégie commerciale qui porte ses fruits ► Chiffre d’affaires ajusté1 au 4ème
Slide 24: Caractéristiques de l'opération et calendrier
Caractéristiques de l’opération et calendrier Caractéristiques de l’opération ► Augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription (« DPS ») ► Opération de 5,0 M€ hors clause d’extension, et jusqu’à 5,8 M€ si clause d’extension intégralement exercée ► Garantie à 75% d’actionnaires histo
Slide 25: Annexes
oS. Annexes = ee Spine Specialist
Slide 26: Conseil d'administration
Conseil d’administration Dr Alain Coudray dispose d’une expérience internationale de plus de 20 ans dans l’industrie des dispositifs médicaux. Depuis juin 2006, il Dr Alain occupait divers postes à responsabilité chez Medtronic, notamment en tant que European Vice President of the Cardiac Rhythm Dis
Slide 27: Un comité scientifique de haut niveau
Un comité scientifique de haut niveau Pr Le Huec, France Chef de l’unité d’orthopédie-traumatologie du rachis CHU de Bordeaux Dr Franke, Allemagne Chirurgien orthopédiste Hôpital de Magdebourg Dr Van Gaalen, Pays-Bas Chirurgien orthopédiste Hôpital Diakonessenhuis - Utrecht Dr Faundez, Suisse Chirur
Slide 28: Des instruments modulaires associés à des implants innovants
Des instruments modulaires associés à des implants innovants Instruments modulaires Implants Chirurgie traumatique Oak. Chirurgie lombaire SteriSpine PS « Vis de correction percutanée » Chirurgie ouverte et mini-invasive Utilisé avec tous les types de vis Cypress. Chirurgie dégénérative « Vis à ancr
Slide 29: Compte de résultat
Compte de résultat 30/06/2015 30/06/2016 (en milliers d'euros) 31/12/2015 31/12/2016 6 mois 6 mois Chiffre d'affaires 2 498 2 365 1 307 1 303 Achats consommés nets des variations de stocks (2 023) (1 559) (894) (982) Charges externes (2 682) (2 820) (1 141) (1 362) Frais de personnel (3 903) (3 633)
Slide 30: Bilan
Bilan (en milliers d'euros) 30/06/2016 31/12/2016 (en milliers d'euros) 30/06/2016 31/12/2016 CAPITAUX PROPRES ACTIF NON COURANT Capital 1 413 1 454 Immobilisations incorporelles 387 289 Primes d’émission 23 688 24 095 Immobilisations corporelles 746 660 Réserves de conversion (548) (978) Autres rés
Slide 31: Actionnariat
Actionnariat Données boursières (au 2 juin 2017) Actionnariat non-dilué (au 2 juin 2017) Pierre Dumouchel Salariés Autres fondateurs CEO 1,7% 6,6% 1,7% Michael Demane 2,7% Code ISIN FR0012452746 Flottant Marché Euronext Paris 28% Cours de l’action 1,06 € Kurma Biofund 26,3% + Haut / 12 mois 1,85 € +
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