Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会
国際石油開発帝石株式会社 2017年3月期 第2四半期 決算説明会 2016年（平成28年）11月14日
Slide 2: 本日の議題
本日の議題 1. 事業活動報告 代表取締役社長 北村 俊昭 2. 2017年3月期 第2四半期決算説明 取締役 専務執行役員 財務・経理本部長 村山 昌博 1
Slide 3: 注意事項
注意事項 当プレゼンテーションは、当社の計画と見通しを反映した、将来予想に関する記 述に該当する情報を含んでおります。かかる将来予想に関する情報は、現在入 手可能な情報に鑑みてなされた当社の仮定および判断に基づくものであり、これ には既知または未知のリスク、不確実性およびその他の要因が内在しておりま す。かかるリスク、不確実性およびその他の要因は、かかる将来予想に関する情 報に明示的または黙示的に示される当社の将来における業績、経営結果、財務 内容に関してこれらと大幅に異なる結果をもたらす可能性があります。かかるリス ク、不確実性およびその他の要因には下記のものが含まれますが、これらに限ら れ
Slide 4: INPEX
INPEX So SE Ea UREN Mt ACH AA
Slide 5: 事業活動ハイライト(1/2)
事業活動ハイライト(1/2) ■ 2017年3月期 - 連結売上高 3,896億円（前年同期比31.3%減） 第2四半期決算 - 純利益157億円（前年同期比65.4%減） - イクシスLNGプロジェクト 沖合施設(CPF/FPSO)・陸上施設(LNGプラント)等の開発 作業を推進 作業進捗率: 約90％ ■ 主要プロジェクト - アバディLNGプロジェクト 早期のプロジェクトの実現を目指し、最適開発について政 府当局と協議中 - カシャガン油田 生産再開 ■ ネット生産量 - 日量52.4万BOE（前年同期比4％増） ■原油価格下落への - 探鉱・開発投資の削減、生産コストの
Slide 6: 事業活動ハイライト(2/2)
事業活動ハイライト(2/2) 上流事業の持続的拡大 島根県及び山口県沖合における掘削調査（基礎試錐）の開始（6月） インドネシア タングーLNG拡張プロジェクトの最終投資決定（7月） ガスサプライチェーンの強化 富山ライン一部供用開始（7月）、全体の供用開始（10月） 中部電力との「電力卸販売の共同実施に向けた基本合意書」に基づき 新たに都市ガス事業者3社との電力卸販売に関する合意 （9月） 再生可能エネルギーへの取り組み強化 福島県磐梯地域における地熱開発掘削調査の開始（6月） インドネシア サルーラ地熱発電事業、商業運転開始に向け推進 5 注、括弧（）内はプレス発表
Slide 7: イクシスLNGプロジェクト(1/3)
イクシスLNGプロジェクト(1/3) 最後の陸上施設用モジュールの搬入完了 LNGトレインの建設 (2016年8月) (2016年8月) 確認埋蔵量約9.3億 BOE （当社権益比率62.245％ベース） 生産量（予定） -LNG年間約890万トン -LPG年間約160万トン -コンデンセート日量約10万バレル（ピーク時） 権益比率：当社（オペレーター）62.245%、TOTAL 30.000％、 東京ガス 1.575%、大阪ガス 1.200%、JERA 0.735%、東邦ガス 0.420%、 CPC社 2.625％、関西電力 1.200% 2012年1月に最終投資決定（FID
Slide 8: イクシスLNGプロジェクト(2/3)
イクシスLNGプロジェクト(2/3) 沖合施設 沖合施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 ガス輸送パイプラインの敷設 CPFおよびFPSOの建造、フィールドへの曳航準備 沖合施設の設置・繋ぎこみ・試運転 生産井掘削・仕上げ作業 生産 開始 沖合生産・貯油出荷施設（FPSO）建造の様子(2016年9月) 沖合生産・処理施設（CPF）建造の様子(2016年8月) 7
Slide 9: イクシスLNGプロジェクト(3/3)
イクシスLNGプロジェクト (3/3) 陸上施設 陸上施設のFID以降～2017年第3四半期の作業見通し 2012 2013 2014 2015 2016 2017（1月～9月） 詳細設計・資機材の調達 LNGプラントモジュールの建造 タンク・発電設備・出荷用桟橋等の建設 LNGプラントモジュールの搬入・据付・組立 試運転 生産 開始 陸上施設全景(2016年9月） 操業管理施設 ユーティリティ グランドフレア 発電システム タンクフレア ガス受⼊れ施設 1stトレイン LPGタンク LNGタンク 2nd トレイン モジュール搬⼊施設 製品出荷桟橋 コンデンセートタンク 8
Slide 10: アバディLNGプロジェクト
アバディLNGプロジェクト マセラ鉱区のロケーション アバディガス田 （イメージ） 2016年4月、インドネシア政府当局より陸上ＬＮＧによる開発計画の再検討を求める内 容の通知を受領 早期のプロジェクトの実現を目指し、アバディガス田の最適開発について政府当局と協 議中 9
Slide 11: 主要上流事業の進捗
主要上流事業の進捗 カザフスタン ：カシャガン油田 生産再開、2016年10月より原油出荷 2017年にかけて日量生産量約37万バ レルへ増加 原始埋蔵量で350億バレルの原油を有 し、世界でも有数の巨大油田 インドネシア海上生産施設 ：タングーLNGプロジェクト 2016年7月、第3トレイン増設に関する 最終投資決定 2020年中の生産開始を目指す 既存の生産に加え、年間380万トンの LNG生産能力を追加 海上生産施設 – 75%相当分はインドネシア国営電力会社 PT. PLN社へ販売 – 25%相当分は関西電力株式会社へ販売 10
Slide 12: ガスサプライチェーンの強化および再生可能エネルギーへの取り組み強化
ガスサプライチェーンの強化および 再生可能エネルギーへの取り組み強化 国内天然ガス事業 地熱発電事業 サルーラ地熱IPP事業 インドネシア ：サルーラ地熱IPP（独立 2016年6月 富山ライン完成 系発電事業者）事業 2016年7月、日産化学工業へ供給開始 出力約 330MWの地熱発電所は 2016年10月、日本海ガスへの供給開始 世界最大規模 天然ガス販売 2016年度内に1号機の運転開始 2016年3月期販売量：17.5億m3* 見込み、その後段階的に2号機 および3号機の運転開始を目指 2017年3月期販売量見通し：19.3億m3* す * 1m3当
Slide 13: 2017年3月期 第2四半期 ネット生産量
2017年3月期 第2四半期 ネット生産量* 600.0 503 524 500.0 5% 5% 主な増加要因 ・ アブダビのADMA鉱区の増産に (千BOE/D) 400.0 よる増加 48% 52% 300.0 6% 5% 200.0 36% 33% 100.0 4% 5% 0.0 16年3月期 17年3月期 第2四半期 第2四半期 日本 アジア・オセアニア ユーラシア 中東・アフリカ 米州 12 * 当社グループが締結している生産分与契約にかかる当社グループの原油及び天然ガスの生産量は、正味経済的取分に相当する数値を示しています。
Slide 14: 原油価格下落への取り組み
原油価格下落への取り組み 2015年3月期から2018年3月期までの推移 原油換算1バレル当たりの生産コスト*** （百万米ドル） US$/BOE 10,000 9,381 12.0 9,000 8,084 11.2 8,000 10.0 7,000 6,020 8.0 6,000 7.8 5,000 8,464 6.0 7,325 4,000 5,770 4.0 3,000 2,000 2.0 1,000 662 327 160 0 255 432 90 0.0 15年3月期 16年3月期 17年3月期 18年3月期 15年3月期 16年3月期 17年3月期 (実績) (実績) （見込み）
Slide 15: 2017年3月期 第2四半期決算説明
2017年3月期 第2四半期決算説明 取締役 専務執行役員 財務・経理本部長 村山昌博
Slide 16: 2017年3月期 第2四半期決算ハイライト
2017年3月期 第2四半期決算ハイライト 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 (2015年4月-9月) (2016年4月-9月) 増減 増減率 売上高 （億円） 5,670 3,896 △1,773 △31.3% 原油売上高 3,968 2,758 △1,210 △30.5% 天然ガス売上高（LPG含む） 1,633 1,080 △552 △33.9% その他 68 57 △10 △15.2% 営業利益 （億円） 2,467 1,380 △1,087 △44.1% 経常利益 （億円） 2,588 1,321 △1,266 △48.9% 親会社株主に帰属する 454 157 △29
Slide 17: 原油売上高
原油売上高 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 増減 増減率 （2015年4月-9月） （2016年4月-9月） 売上高 (億円) 3,968 2,758 △1,210 △30.5% 販売量 (千bbl) 57,805 59,970 2,164 3.7% 海外平均単価 ($/bbl) 56.52 43.08 △13.44 △23.8% 国内平均単価 (¥/ｋｌ) 47,043 32,003 △15,041 △32.0% 平均為替 (¥/$) 121.36 106.65 14円71銭円高 12.1%円高 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 地域別販売量 (千bbl) 増減
Slide 18: 天然ガス売上高（LPG除く）
天然ガス売上高（LPG除く） 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 増減 増減率 （2015年4月-9月） （2016年4月-9月） 売上高 (億円) 1,577 1,043 △533 △33.8% 販売量 (百万cf) 160,634 165,837 5,204 3.2% 海外生産分平均単価 ($/千cf) 7.23 4.83 △2.40 △33.2% 国内分平均単価 (¥/m3) 54.72 43.88 △10.84 △19.8% 平均為替 (¥/$) 121.23 105.87 15円36銭円高 12.7%円高 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 地域別販売量 (百
Slide 19: 売上高 増減要因分析
2017年3月期第2四半期 売上高 増減要因分析 (億円) 内訳 原油 149億円 7,000 天然ガス(LPG含む) 46億円 6,000 196 内訳 原油 △377億円 天然ガス(LPG含む) △106億円 5,000 4,000 △1,475 △484 △10 3,000 5,670 内訳 原油 △981億円 天然ガス(LPG含む) △493億円 2,000 3,896 1,000 0 16年3月期第2四半期 販売量 販売単価 為替 その他 17年3月期第2四半期 売上高 の増加 の下落 （円高） 売上高 18
Slide 20: 損益計算書
損益計算書 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 （億円） 増減 増減率 販売量の増加 +196 (2015年4月-9月) (2016年4月-9月) 販売単価の下落 △1,475 売上高 5,670 3,896 △1,773 △31.3% 為替（円高） △484 その他 △10 売上原価 2,735 2,101 △634 △23.2% 売上総利益 2,934 1,795 △1,139 △38.8% 原油売上原価 : 1,416 探鉱費 40 24 △16 △39.8% （増減） △459 天然ガス売上原価 （注） : 630 販売費及び一般管理費 425 389 △35 △8.4%
Slide 21: 営業外収益・費用
営業外収益・費用 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 （億円） (2015年4月-9月) (2016年4月-9月) 増減 増減率 営業外収益 398 164 △234 △58.7% 受取利息 42 51 8 19.7% 受取配当金 25 13 △11 △46.4% 有価証券売却益 114 - △114 - 為替差益 91 - △91 - その他 124 99 △24 △19.7% 営業外費用 278 223 △54 △19.7% 支払利息 21 24 2 9.8% 持分法による投資損失 9 4 △4 △53.3% 生産物回収勘定引当金繰入額 180 10 △169 △94.3% 探
Slide 22: 純利益 増減要因分析
2017年3月期第2四半期 純利益 増減要因分析 (億円) (億円) 900 196 600 1,120 300 454 △151 157 0 -300 35 202 -600 634 -900 △1,475 △365 -1,200 △484 △10 -1,500 16年3月期 販売量 販売単価 為替 その他 売上原価 探鉱費 販売費 その他 法人税等 非支配株主 17年3月期 第2四半期 の増加 の下落 （円高） の減少 及び 及び 営業外 （法人税等 に帰属する 第2四半期 親会社株主 探鉱関係 一般管理費 損益 調整額を 純損益 親会社株主 に帰属する 売上高 の引当*の減少 の減少 含
Slide 23: 貸借対照表
貸借対照表 活用可能な手元資金残高※ 7,685億円 17年3月期 （億円） 16年3月期末 第2四半期末 増減 増減率 ・現預金 7,496億円 ・活用可能な投資有価証券 流動資産 9,843 9,333 △510 △5.2% 189億円 有形固定資産 17,526 17,162 △363 △2.1% ※現在計画している投資に充当される 無形固定資産 5,414 4,974 △440 △8.1% 待機資金 生産物回収勘定 7,277 7,147 △130 △1.8% イクシス下流事業会社（持分法適用） その他 4,954 3,021 △1,932 △39.0% の要約財務情報（100%べース
Slide 24: キャッシュフロー
キャッシュフロー 16年3月期第2四半期 17年3月期第2四半期 （億円） 増減 増減率 (2015年4月-9月) (2016年4月-9月) 税金等調整前純利益 2,588 1,321 △1,266 △48.9% 減価償却費 351 432 81 23.3% 生産物回収勘定（資本支出）の回収額 268 372 104 38.8% 生産物回収勘定（非資本支出）の増加額 △293 △15 278 △94.7% 法人税等の支払額 △2,267 △1,104 1,162 △51.3% その他 329 159 △169 △51.5% 営業活動によるキャッシュフロー 976 1,166 189 19.4%
Slide 25: 業績予想値と実績値との差異
2017年3月期 第2四半期 業績予想値と実績値との差異 ◆前提条件 第2四半期連結累計期間 （2016年8月4日） （前回発表予想） Brent 油価（$/bbl） 46.0 為替レート（円/US$） 106.6 第2四半期連結累計期間 （2016年11月11日） （実績） Brent 油価（$/bbl） 47.0 為替レート（円/US$） 105.3 ◆ 第2四半期連結累計期間 業績予想値と実績値との差異（2016年4月～9月） 前回発表予想 実績値 増減 増減率 （2016年8月4日） 売上高 （億円） 3,950 3,896 △53 △1.4% 営業利益 （億円） 1,360 1,38
Slide 26: 連結業績予想の修正
2017年3月期 連結業績予想の修正 ◆前提条件 （2016年8月4日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 46.0 45.0 45.5 為替レート（円/US$） 106.6 105.0 105.8 （2016年11月11日） 上期 下期 通期 Brent 油価（$/bbl） 47.0※1 50.0 48.5 為替レート（円/US$） 105.3※2 105.0 105.1 ※1 第1四半期実績$47.0/bbl、及び第2四半期実績$47.0/bblによる。 ※2 第1四半期実績108.2円/$、及び第2四半期実績102.4円/$による。 ◆ 連結通期業績予想(2016年4月～