Slide 1: Téléconférence sur les résultats du T4 2024 et sur l'orientation financière 2025
Téléconférence sur les résultats du T4 2024 et sur l’orientation financière 2025 6 février 2025
Slide 2: Avis concernant les déclarations prospectives
Avis concernant les déclarations prospectives Certaines déclarations faites dans cette présentation constituent des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, des déclarations concernant l’orientation de 2025 de BCE (ce qui comprend les produits des activ
Slide 3: Réalisation des priorités clés en 2024
Réalisation des priorités clés en 2024 • Réalisation de tous les objectifs non liés aux produits et de l’objectif révisé lié aux produits pour 2024 • Marge du BAIIA ajusté annuelle(1) de 43,4 %, en hausse de 1,2 point a/a, la plus élevée en plus de 30 ans • Croissance positive des produits tirés des
Slide 4: Feuille de route stratégique et priorités clés pour 2025
Feuille de route stratégique et priorités clés pour 2025 Facteurs de croissance des produits 1 2 3 4 Leadership Création d’un Offre des Clientèle au dans les pôle puissant de meilleurs centre de nos services médias et réseaux et contenu priorités technologiques services numériques d'affaires Transfo
Slide 5: Clientèle au centre de nos priorités
Clientèle au centre de nos priorités Votre temps est Nous rendons Nous tenons nos Nous offrons important l’expérience promesses une expérience intuitivement Bell tout-en-un simple Nous facilitons la relation d’affaires avec Bell Approche centrée sur le client qui priorise les besoins du client 5
Slide 6: Facteurs de croissance des produits
Facteurs de croissance des produits • Poursuite de la création de services, de la réalisation de gains de parts de marché et de l’offre de forfaits de services là où nous avons déployé la technologie de la fibre optique Offre des • Acquisition en cours de Ziply Fiber agissant comme accélérateur de l
Slide 7: Transformation de l'entreprise
Transformation de l’entreprise • Transformation orientée sur l’automatisation et une approche des médias numériques d’abord — en facilitant la relation d’affaires des clients avec Bell • Réorientation de la structure de coûts sur les étapes du cycle de vie de nos branches d’activité Peu de • Initiat
Slide 8: Stratégie d'affectation du capital pour 2025
Stratégie d’affectation du capital pour 2025 • Affectation du capital cohérente et responsable qui assure l’équilibre entre la croissance et l’investissement et qui mise sur l’optimisation du bilan en vue de créer une valeur à long terme pour les actionnaires • Orientation sur le maintien des notati
Slide 9: Résultats financiers et d'exploitation
Résultats financiers et d’exploitation
Slide 10: Résultats financiers consolidés
Résultats financiers consolidés En millions $ (sauf les données par action) T4 24 A/A 2024 A/A Produits des activités ordinaires 6 422 (0,8 %) 24 409 (1,1 %) Tirés des services 5 287 (1,1 %) 21 073 (0,4 %) Tirés des produits 1 135 0,9 % 3 336 (5,2 %) BAIIA ajusté(1) 2 605 1,5 % 10 589 1,7 % Marge 40
Slide 11: Bell Services de communications et de technologies
Bell Services de communications et de technologies Faits saillants opérationnels du T4 Produits des activités ordinaires (en millions $) • 56 550 ajouts nets d’abonnés des services postpayés utilisant des téléphones mobiles – Totalité des ajouts nets effectués sous la marque Bell (1,4 %) – Taux de d
Slide 12: Bell Média
Bell Média Produits des activités ordinaires (en millions $) Faits saillants opérationnels du T4 • Produits liés au contenu numérique en hausse de 6 % a/a +1,1 % • 3,64 millions d'abonnés de Crave, en hausse de 18 % a/a • RDS et TSN : les réseaux sportifs au premier rang(1) 3 151 – TSN : Nº 1 des ch
Slide 13: Perspectives financières pour 2025
Perspectives financières pour 2025 13
Slide 14: Perspectives sur les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté
Perspectives sur les produits des activités ordinaires et le BAIIA ajusté • Les fourchettes prévisionnelles ne sont pas touchées par la cession Croissance des produits de BCE de Northwestel en cours et excluent l’acquisition de Ziply Fiber, qui devrait se conclure au deuxième semestre de 2025 • Le s
Slide 15: Perspective pour le BPA ajusté
Perspective pour le BPA ajusté • L’augmentation des charges d’intérêts reflète la hausse du niveau d’endettement moyen BPA ajusté ($) • Augmentation de la dotation aux amortissements a/a en raison de dépenses d’investissement continues, mais en baisse, dans les réseaux de fibre et 5G (5,3 %) mobile
Slide 16: Perspective pour les flux de trésorerie disponibles
Perspective pour les flux de trésorerie disponibles Flux de trésorerie disponibles (M$) • Budget actuel des dépenses d’investissement pour 2025 de ~3,4 G$, en baisse de ~500 M$ a/a 11 %-19 % • Augmentation des intérêts versés en raison de la hausse du solde moyen de l’encours de la dette (8,1 %) • I
Slide 17: Profil des dépenses d'investissement gérable et efficace
Profil des dépenses d’investissement gérable et efficace Société Combined regroupée Company (pro forma) • Les dépenses d’investissement autonomes sont sur une • L’investissement dans le réseau de Ziply Fiber atteindra un ~16,5 % trajectoire à la baisse en raison sommet au cours des prochaines Ratio
Slide 18: Situation financière et de trésorerie
Situation financière et de trésorerie • Liquidités disponibles totales de 4,5 G$ au début de 2025 Liquidités disponibles(1) • Excédent de solvabilité des régimes de retraite PD de 3,7 G$ – Ratios de solvabilité demeurent confortablement supérieurs à 105 % 4,5 G$ • Orientation sur le maintien des not
Slide 19: Objectifs financiers pour 2025
Objectifs financiers pour 2025 Orientation Résultats pour Orientation BCE pour 2024 2024 pour 2025 Croissance des produits(1) ~(1,5 %) (1,1 %) (3 %) à 1 % Croissance du BAIIA ajusté(1) 1,5 % à 4,5 % 1,7 % (2 %) à 2 % Intensité du capital(2) <16,5 % 16,0 % ~14 % Croissance du BPA ajusté(3) (7 %) à (2
Slide 20: Annexe
Annexe Bell
Slide 21: Principales hypothèses financières pour 2025
Principales hypothèses financières pour 2025 BCE (en millions $, sauf les données par action) 2024 2025P Coût des services rendus au titre des régimes 208 ~205 d’avantages postérieurs à l’emploi Rendements nets au titre des régimes d’avantages 66 ~100 postérieurs à l’emploi Dotation aux amortissemen
Slide 22: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières BCE utilise diverses mesures financières pour évaluer son rendement. Certaines de ces mesures sont calculées conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS ou PCGR), tandis que d’autres n’ont pas de définition norma
Slide 23: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Bénéfice net ajusté Le bénéfice net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR et n’a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il est peu
Slide 24: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Liquidités disponibles Les liquidités disponibles sont une mesure financière non conforme aux PCGR et n’ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, i
Slide 25: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Flux de trésorerie disponibles Les flux de trésorerie disponibles sont une mesure financière non conforme aux PCGR et n’ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. P
Slide 26: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Dette nette Le terme dette nette n’a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il est peu probable que cette mesure soit comparable à des mesures simil
Slide 27: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Ratios non conformes aux PCGR Un ratio non conforme aux PCGR est une mesure financière présentée sous la forme d’un ratio, d’une fraction, d’un pourcentage ou d’une représentation similaire et dont une ou plusieurs composantes sont
Slide 28: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Total des mesures sectorielles Un total de mesures sectorielles est une mesure financière qui correspond à un total partiel ou à un total de deux secteurs à présenter ou plus et qui est présentée dans les notes des états financiers
Slide 29: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesure de gestion du capital Une mesure de gestion du capital est une mesure financière qui vise à permettre au lecteur d’évaluer nos objectifs, politiques et processus de gestion du capital et qui est présentée dans les notes des