Japan Display Inc. · TSE:6740

Japan Display — FY2024 Q2 Earnings Presentation

67 slides from Japan Display's earnings presentation, Nov 13, 2024

Slide 1: 2024年度第2四半期（中間期）決算説明資料
2024年度第2四半期（中間期）決算説明資料 2024年11月13日
Slide 3: FY24 1H 総括
» 4 [| Japan Display Inc. : — JDI FY24 1H #5
Slide 4: FY24 1H 総括 ①
FY24 1H 総括 ①  「世界初、世界ー」独自技術である次世代OLED「eLEAP」の量産体制を確立し、本年12月に量産開始  eLEAPに対する顧客の旺盛なニーズに対応すべく、eLEAPのグローバルエコシステム構築に向けた取組みを継続。中国安徽省蕪湖市とのMOUの非延長を10月に決定するも、eLEAPの生産能力拡大に向けて拠点候補先として、中国、インドに加え、北米、欧州、中東が加わる Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 4
Slide 5: FY24 1H 総括 ②
FY24 1H 総括 ②  主に液晶スマートフォン及びVRの販売減により1H（上期）売上高は前年同期比減収  製品ミックス改善、固定費削減、在庫効率化により、1Hは EBITDA+26％、営業利益+28%、当期純利益+41%改善  豊富な知的財産の積極的活用を継続し、台湾ディスプレイ大手である AUOと特許クロスライセンス契約を更改、ライセンス料を受領 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 5
Slide 6: FY24 1H 総括 ③
FY24 1H 総括 ③  1Hの結果は概ね予想通りも、売上高・利益の下期予想を大幅下方修正し、必達目標であったEBITDAの黒字転換は未達の見込み  過当競争で病んでいる構造的低収益ディスプレイ産業において、ディスプレイ「一本足打法」による慢性的赤字体質からの脱却は今までにない大きな舵切りが必要  さらなる改革により「ディスプレイ」事業を早急に黒字転換させるとともに、ディスプレイ専業メーカーから「BEYOND DISPLAY」への変革を遂げ、社会が必要とする高成長分野に参入 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reser
Slide 7: FY24 1H 総括 ④
FY24 1H 総括 ④  長年蓄積してきたコア・ケイパビリティを活かし、以下の新領域に経営資源を投入、均衡のとれた事業ポートフォリオを構築 1. センサー 2. AIデータセンター 3. 先端半導体パッケージング  「新生JDI」として継続的な黒字化と持続的成長を実現 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 7
Slide 8: FY24 1H 事業概況｜車載（コア事業）
FY24 1H 事業概況｜車載（コア事業）長期供給契約に基づいた車載（億円）安定性の高い成長ドライバー +2% 665 646 631 「世界初、世界一」独自技術である次世代OLED eLEAP及び2VD等斬新な新規技術にもとづく製品の商談も活発低採算品の販売終了や最終顧客の需要減を FY22 1H FY23 1H FY24 1H 新製品販売と円安でカバーし増収 ※ 事業の実態を分かり易く反映するため、2023年度第2四半期決算より、売上分野の名称を次の通り変更いたしました。：「モバイル」→「液晶スマートフォン」、「ノンモバイル」→「スマートウォッチ・VR等」なお、当該変更は
Slide 9: FY24 1H 事業概況｜スマートウォッチ・VR等（コア事業）
FY24 1H 事業概況｜スマートウォッチ・VR等（コア事業）スマートウォッチ・VR等商品ポートフォリオの分散化により（億円）車載同様、安定性の -24% 401 高い成長ドライバーにすべく育成中 338 305 OLED売上は前年同期比フラットも VRは大幅減 FY22 1H FY23 1H FY24 1H eLEAP量産立ち上げが着実に進捗 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 9
Slide 10: FY24 1H 事業概況｜液晶スマートフォン（ノンコア事業）
FY24 1H 事業概況｜液晶スマートフォン（ノンコア事業）液晶スマートフォン/欧米（億円） 289 エンジニアリングリソース等、経営資源を -55% 次世代製品に集中すべく、コモディティ化されて 137 61 収益性の低い液晶スマホ事業を戦略的に縮小 FY22 1H FY23 1H FY24 1H 上記施策により53%減収液晶スマートフォン/中国 eLEAPを通じて競争優位性をもって、より 92 -43% 30 収益性の高い形でスマートフォン事業に再参入 17 FY22 1H FY23 1H FY24 1H Copyright 2024 Japan Display Inc. All R
Slide 11: FY24 1H 業績報告
» 4 [| Japan Display Inc. : — JDI FY24 1H ieee
Slide 12: FY24 1H 決算概況
FY24 1H 決算概況売上高は減少も、製品ミックス改善、固定費削減、在庫効率化により利益は改善 EBITDA +26％、営業利益 +28%、当期純利益 +41%改善 FY23 FY24 前年（億円） 1H 1H 同期比売上高 1,199 1,029 -14% 主にVR用製品の減少によりコア事業（車載、スマートウォッチ・コア事業 1,032 951 -8% VR等）が減収、ノンコア事業（液晶スマートフォン）は経営資源の成長事業への集中による戦略的縮小から減収ノンコア事業 167 78 -53% EBITDA △181 △134 ＋47 売上減も、製品ミックス改善、固定費削減、在庫効
Slide 13: FY24 2Q 決算概況
FY24 2Q 決算概況売上減の影響大きく、EBITDA-25％、営業利益-12% 当期純利益は減損損失の大幅縮小により+37%改善 FY23 FY24 前年（億円） 2Q 2Q 同期比売上高 669 470 -30% 需要の軟化により、コア事業（車載、スマートウォッチ・VR等）がコア事業 582 451 -23% 減収。ノンコア事業（液晶スマートフォン）は戦略的に縮小ノンコア事業 86 19 -78% EBITDA △59 △74 -15 製品ミックス改善及び固定費削減効果があったものの、売上減の影響が大きく減益営業利益 △76 △84 -9 当期純利益 △165 △103 +
Slide 14: FY24 1H 分野別売上高
FY24 1H 分野別売上高主にVRの需要減によりコア事業（車載、スマートウォッチ・VR等）減収戦略的縮小によりノンコア事業（液晶スマートフォン）減収 1,032 （億円） 951 コア事業  車載（YoY +2.4%） 631 新製品販売及び円安効果により増収 646 車載  スマートウォッチ・VR等（YoY -23.9%） 401 スマートウォッチ・VR等 VRの大幅減により減収 305 OLEDスマートウォッチはフラット FY23 1H FY24 1H ノンコア事業 167 （億円）  液晶スマートフォン（YoY -53.3%） 78 137 液晶スマホ/欧米エンジニアリング
Slide 15: FY24 2Q 分野別売上高
FY24 2Q 分野別売上高コア事業（車載、スマートウォッチ・VR等）は最終顧客の需要減により減収ノンコア事業（液晶スマートフォン）は戦略的縮小により減収 582 （億円）コア事業 451  車載（YoY -8.9%） 340 新製品の販売増の一方、低採算品の販売終了及び 309 車載需要減により減収スマートウォッチ・VR等  スマートウォッチ・VR等（YoY -41.8%） 243 141 VR、スマートウォッチともに顧客需要が減少 FY23 2Q FY24 2Q ノンコア事業（億円） 86  液晶スマートフォン（YoY -77.9%） 19 液晶スマホ/欧米エンジニアリ
Slide 16: FY24 1H 営業利益増減要因（前年同期比）
FY24 1H 営業利益増減要因（前年同期比）前年同期比（億円） FY23 1H FY24 1H （実績）（実績）売上高: 1,199 売上高: 1,029 △155 △214 在庫評価減減少 1ドル141円 →153円営業損失営業損失 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 16
Slide 17: FY24 2Q 営業利益増減要因（前年同期比）
FY24 2Q 営業利益増減要因（前年同期比） FY23 2Q 営業利益増減要因（前四半期比）前年同期比（億円） FY23 2Q FY24 2Q （実績）（実績）売上高: 669 売上高: 470 △76 △84 1ドル145円 → 150円営業損失営業損失 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 17
Slide 18: FY24 2Q 営業利益増減要因（前四半期比）
FY24 2Q 営業利益増減要因（前四半期比） FY23 2Q 営業利益増減要因（前四半期比）前四半期比（億円） FY24 1Q FY24 2Q （実績）（実績）売上高: 559 売上高: 470 △70 △84 1ドル156円評価減 → 150円営業損失営業損失 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 18
Slide 19: FY24 業績予想
» 4 [| Japan Display Inc. : — JDI 202448 Ria yAe
Slide 20: FY24 業績予想（下方修正）
FY24 業績予想（下方修正）スマートウォッチ及び車載のエンドユーザー需要減、及びeLEAP/HMO技術収入見込減額により業績予想を下方修正（億円） FY24 FY24 FY24 1H 2H 2H 通期通期実績前回予想今回予想前回予想今回予想売上高 1,029 1,173 771 2,218 1,800 車載（コア事業） 646 656 528 1,318 1,197 スマートウォッチ・VR等（コア事業） 305 495 235 808 517 液晶スマートフォン/欧米（ノンコア事業） 61 0 2 59 62 液晶スマートフォン/中国（ノンコア事業） 19 16 6 33
Slide 21: FY24 営業利益予想増減要因（前回予想比）
FY24 営業利益予想増減要因（前回予想比） 1H 前回予想比 2H 前回予想比（億円）（億円） FY24 1H FY24 1H FY24 2H FY24 2H (前回予想) (実績) (前回予想) (今回予想) 売上高: 1,045 売上高: 1,029 売上高: 1,173 売上高: 771 1ドル 145円 →150円スマートウォッチ・ 1ドル評価減等車載 145円評価減等 →153円技術収入減少生産減に伴う営業損失営業損失営業損失営業損失ミックスミックス固定費削減固定費削減数量減数量減その他その他為替影響為替影響 Copyright 202
Slide 22: 「BEYOND DISPLAY」新生JDIの事業戦略
「BEYOND DISPLAY」新生JDIの事業戦略
Slide 24: BEYOND DISPLAY：JDI コア・ケイパビリティを高成長分野に
BEYOND DISPLAY：JDI コア・ケイパビリティを高成長分野にコア・ケイパビリティ世界屈指の豊富な盤石な地政学的技術力知的財産顧客基盤優位性長年に亘り蓄積された地政学的緊張感が日立、ソニー、東芝の 16,000件以上の保有・業界トップクラスの品質と高まるなか、ディスプレイ技術及び出願特許権等からなる長年に渡る丁寧な顧客「MADE IN JAPAN」がエンジニアリングリソースが強固な知的財産権対応が礎となっている提供するグローバル・集結され、ポートフォリオを強みに、圧倒的な顧客からの信頼ディスプレイ・「世界初、世界一」のクロスライ
Slide 25: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入
BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入新領域に経営資源を投入、均衡のとれた事業ポートフォリオを構築今までのJDI 新生JDI 1 ディスプレイ 2 センサーディスプレイ専業 3 AIデータセンター 4 先端半導体パッケージング Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 25
Slide 27: ディスプレイ：高成長と高収益に向けた構造的転換
ディスプレイ：高成長と高収益に向けた構造的転換ディスプレイは現代社会の基盤技術であり、年間18兆円の巨額なグローバル市場 JDIは他の追随を許さない技術・競争優位性を通じて社会の発展にとって不可欠な企業として顧客価値・社会価値を創造ディスプレイ事業の高収益化に向けた施策  収益性向上：「世界初、世界一」独自技術に基づく価値提供 (eLEAP, 2VD, 等)  売上規模拡大：eLEAPの生産能力拡大とグローバルエコシステム構築に向けたアライアンスを実現  資本生産性向上：アセットライト事業モデルの更なる深化  収益性向上と損益分岐点改善：聖域ないコスト削減の継続 ※グローバルデ
Slide 28: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP eLEAPがOLED市場を先導優れた性能の一方、 OLEDには固有の課題も ! 短寿命これらの課題が、従来型OLEDのディスプレイ分野 ! 高コストにおける広範囲な採用を阻害している eLEAPがOLEDの成長を加速 eLEAPは従来型OLEDの利点を維持したうえで、課題を解決 eLEAP 長寿命低コスト Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 28
Slide 29: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP eLEAPが提供する比類なき顧客価値高輝度（２倍）長寿命（３倍）新品 1年後 3年後 5年後寿命比較 0h 1000h 3000h 5000h 従来OLED eLEAP 28% 60% eLEAP 従来OLED 既存技術では想像できない明るさ、鮮やかさ、フリーシェイプ eLEAP ※600nit相当輝度で3h/day点灯による輝度劣化を想定したイメージ Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 29
Slide 30: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP eLEAPが提供する今までにない環境価値 OLED蒸着用マスクを使用せず、洗浄不要で環境にやさしいプロセス最大で年間15万tのCO2排出量が削減可能年間15万tのCO2排出量＝ CO2吸収量杉林面積杉成木東京ドーム約1700万本 3,700個 CO2排出量は第6世代基板30ksheet/月における当社試算 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 30
Slide 32: JDI 独自技術：Dual Touch機能搭載 2VD
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：Dual Touch機能搭載 2VD Dual Touch機能を搭載した高画質 2 Vision Display 運転席と助手席それぞれに高画質映像を表示すると同時に、左右からのタッチ操作を識別見る方向により異なる2つの映像を表示する2VDの画質を大幅に向上させ、車載用途で求められる画質に対応する2VD製品を世界で初めて開発 1 2 さらに、運転席／助手席からのタッチ操作を識別できる機能（Dual Touch）も世界で初めて搭載。1枚のディスプレイをあたかも別々の 2枚のタッチ機能付きディスプレイのように利用することが可能に世界初 Dual Touc
Slide 34: センサー：高成長＆高収益を伴う巨大なグローバル市場
センサー：高成長＆高収益を伴う巨大なグローバル市場  グローバルセンサー市場は2024年においては年間44兆円を超える巨大な市場であり、 2030年には年間64兆円ほどの市場まで成長することが見込まれている  センサーとディスプレイには共通する基盤技術が多くあり、JDIの世界トップラスのディスプレイ技術をセンサーに応用することでJDIはセンサーにおいても競争優位性を確立  センサーは構造的に高収益：大型化により基板ガラスあたりの収益性が減少傾向にあるディスプレイと違い、センサーは面積が小さく、基板ガラスあたりの収益性が非常に高い  面積が小さいセンサーは、巨額の追加設備投資なしに、
Slide 35: JDIの最先端センサー技術群
JDIの最先端センサー技術群 JDIは先端かつ多様なセンサー群を通じて巨大なグローバルセンサー市場への参入が可能 Virgoスマート指紋 ZINNSIA リングセンサー入力・IoT ライフ・サイエンスセキュリティ・IOT フレキシブル圧力センサーセンサー深度センサーセンサーセンサーライフ・サイエンス産業用センサー生体・バイオ X線センサーセンサー 5G ミリ波センサー反射板ライフ・サイエンスライフ・サイエンスセンサー産業用センサーセンサー Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. S
Slide 36: JDI 独自技術：ZINNSIA ①
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：ZINNSIA ① ZINNSIA（ジンシア）様々な素材表面をタッチパネルに変える革新的インターフェイス ZINNSIA は、これまでセンサーとして使用することが難しかった素材でも、指の動きを検知することを可能にする、革新的なインターフェイス木材布皮革大理石石膏多くの素材に対応することができるため、幅広い市場、製品への展開が可能に Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 36
Slide 38: JDI 独自技術：ZINNSIA ③
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：ZINNSIA ③ ZINNSIAが素材越しでもサクサク動く理由: ファームウェアセンサー設計専用カスタムIC システム駆動法 (アルゴリズム) JDIの先進的なプロセス知識と製造技術を活用したZINNSIAは、以下の特徴も有する:  高い耐ノイズ特性  センサー基材の自由度（曲げ可能）  製品サイズのバリエーション  製品に応じたファームウェア調整 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 38
Slide 39: JDI 独自技術：X線センサー
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：X線センサー先進的なTFTバックプレーン技術を用いたＸ線検査装置用センサーパネル先進的な半導体技術とTFT技術を応用し、医療及び産業用X線検査装置のセンサーを設計。顧客ニーズに応じた様々な特性を持つセンサーパネルを提供 & ヘルスケア分野産業分野高解像度のX線画像を捉え、医療現場での正確な診断と産業環境での精密な検査を可能に Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 39
Slide 40: JDI 独自技術：深度センサー
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：深度センサー通常の映像とデプス(深度)マップの両方を同時にキャプチャする世界初の3D撮影技術を開発この3D撮影技術により、単一のカメラで、色情報を含む映像データと距離や位置情報を含むデプスマップのキャプチャが可能に液晶パネル撮影対象取得したデプスマップイメージセンサー新3D撮影技術によるデプスマップキャプチャカメラレンズユニット自動運転などの分野において求められる、人、建物、パターンの形状や位置を正確に測定し、データとして取り込む技術に対応可能 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Right
Slide 41: JDI 独自技術：指紋・生体・バイオセンサー
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：指紋・生体・バイオセンサー TFTの技術を応用し、薄い、軽い、曲がる、大型のマトリクスセンサーを実現身に着けていられる（＝ウエアラブル）生体・バイオセンサーに応用 TFT等のカスタム薄膜基板の一形態として、先進的な半導体技術と TFT技術を応用し、様々なバイオセンサーデバイスにセンサー基板を実装ウェアラブル指紋撮像静脈撮像デバイス米国連邦捜査局（FBI）によるPIV(Personal Identity Verification、個人識別確認) 認定された高いセキュリティ性能 Copyright 2024 Japan Display Inc. A
Slide 42: JDI 独自技術：フレキシブル圧力センサー
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：フレキシブル圧力センサーアクティブマトリクス技術を用いたJDIの世界初フレキシブルLTPS TFT圧力分布センサーにより広領域を高精細度で測定することを実現ロボットが物品を把持する時の力加減や、歩行時の足裏接地部の圧力分布など、様々な新技術、新商品の開発あるいはスポーツ、医療の研究場面において、圧力分布を精度高く測定することが求めらる高精細で圧力分布を計測ディスプレイに使われるアクティブマトリックス技術と導電性感圧層 2を組み合わせ、各画素に流れる電流をモニタリングすることで、高精細かつクロストークの無い圧力分布センサーを実現 Cop
Slide 43: JDI 独自技術：5G ミリ波反射板
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：5G ミリ波反射板世界をリードするJDIの5G液晶メタサーフェス反射板は、5G通信インフラの更なる発展と効率化を支え得る重要通信デバイス液晶メタサーフェス反射板は、当社が培ってきた液晶技術を電波の世界に応用した5G向け通信デバイス大容量通信が可能なミリ波を任意の方向に反射させることでビル陰など電波の届きにくいエリアでの通信環境を改善 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. 注：ミリ波とは、30～300GHz の周波数の電波を指す Slide 43
Slide 44: JDI 独自技術：Virgo スマートリング
「世界初、世界一」 JDI 独自技術：Virgo スマートリング世界で初めてフレキシブル基板上に形成した有機光検出器（OPD センサー）を搭載したスマートリングにより、薄く装着性の高い形状と幅広い生体計測を実現 JDIのOPDセンサーは心拍数、血中酸素ウェルネス、睡眠時間、歩数、消費カロリーなどの日常生活における健康管理に必要なライフログを自動的に取得可能 JDIのOPD センサースマートリング、スマートフォンアプリ、クラウドの連携によって日々の健康状態を把握できるだけでなく、保健師等の有資格者によるアドバイスや健康に関する情報を提供することにより、利用者の健康意識の向上や行動変
Slide 46: AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ①
AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ①  日本におけるAIデータセンターでの計算量は、2020年から2040年までの間に 10万倍と爆発的に成長することが見込まれている  一方で国内におけるAIデータセンターの増設を阻害する要因が多数存在  JDIは、AIデンターセンター設立に適した複数の施設・用地、及びエンジニアリング技術を豊富に有しており、当該施設等のデータセンター転用に関して複数の潜在的パートナーと協議中出所: 三菱総合研究所による研究・提言レポート「生成 AI の普及が与える日本の電力需要への影響」（2024年8月） Copyright 2024 Japan Dis
Slide 47: AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ②
AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ②  生成AIをはじめとした計算処理の爆発的成長に伴い、AIデータセンターにおける莫大な計算量が必要  必要計算量の爆発的成長と連動して国内におけるAIデータセンター需要が増大中生成AI クラウド通信業者コンテンツ運営業者製作者これらエンドユーザーのすべてが国内でのデータセンター計算量を必要 IT企業 SI企業金融機関国内計算量需要 2020年~2040年 10万倍 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. 出所: 三菱総合研究所による研究・提言レポート「生成
Slide 48: 国内データセンター拡張を阻む3大要因
国内データセンター拡張を阻む3大要因国内データセンターデータセンター拡張における需要が爆発的に拡大 VS 3大阻害要因適地不足:国土の73% データセンターに建設市場のほどが山岳地帯、必要不可欠な需給逼迫による津波リスク、高圧電力への 5年超の長い良地は活用済み接続が困難リードタイム阻害要因 ① 阻害要因 ② 阻害要因 ③ 適地電力建設 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 48
Slide 49: JDI 茂原V3工場
JDI 茂原V3工場生産を停止した茂原V3工場は東京近郊で短期間に優れたデータセンターになりうる適地電力建設土地面積: 236,302 m2 延べ床面積: 電力供給能力: 166,843 m2 東京まで 68 km 44 MWh クリーンルーム面積: 54,250 m2 沿岸から 8 km Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 49
Slide 51: JDI 鳥取工場
JDI 鳥取工場鳥取工場（2025年3月に生産終了予定）は近畿地方、大阪に近く短期間に優れたデータセンターになりうる適地電力建設土地面積: 113,000 m2 延べ床面積: 電力供給能力: 120,000 m2 大阪まで 146 km 41 MWh クリーンルーム面積: 29,500 m2 沿岸から 7 km Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 51
Slide 53: JDI 佐倉市（工場跡地）
JDI 佐倉市（工場跡地） JDIが保有する千葉県佐倉市の工場跡地は、開発に時間を要するが、東京近郊で大規模幹線網に隣接し、優れたデータセンターになりうる適地電力建設土地面積: 68,657 m2 電力供給能力: 延べ床面積: 未接続だが、更地（未開発）東京まで 59 km 大規模な275kVの幹線送電線に隣接クリーンルーム面積: 更地（未開発）沿岸まで 15 km Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 53
Slide 56: 先端半導体：ガラス基板への技術転換 ①
先端半導体：ガラス基板への技術転換にJDIケイパビリティは必要不可欠 ①  先端半導体パッケージングは、2024年においては7.5兆円の巨大グローバル市場であり、2034年までに年間20兆円ほどの市場へと飛躍的な成長が予想される  AI半導体の放熱量の増加が既存の有機基板の熱耐性を超過しつつあることと、チップレット形態の半導体の増加による基板サイズの拡大により、これらの特性により適したガラス基板への技術シフトが急速に進行  ガラス基板への技術シフトをうけ、大手半導体メーカーが、ガラス基板における高精細処理技術に長けたディスプレイ工場を買収中：TSMCによるInnolux工場の買
Slide 57: 先端半導体：ガラス基板への技術転換 ②
先端半導体：ガラス基板への技術転換にJDIケイパビリティは必要不可欠 ②  ガラス基板ベースでは世界最高の精細度となる2500ppi超のVR/MR用ディスプレイの開発など、JDIはガラス基板の超高精細処理技術において世界トップクラスの技術を有しており、先端半導体パッケージングの事業展開を可能としている  JDIは、先端半導体パッケージング事業の展開に関して複数の潜在的パートナーと協議中 Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 57
Slide 58: チップレット、半導体パッケージ基板のテクノロジートレンド
チップレット、半導体パッケージ基板のテクノロジートレンド現在のトレンドには、チップレット化、インターポーザーの採用、高密度配線、低誘ムーアの法則による半導体の進化は、前工程だけでなく後工程でも進展電率の進展があり、これは、より大きな基板サイズと、基板及びインターポーザーにガラスを使用する必要性を示唆チップレット化高密度配線、低誘電率、及び大型化  主要な半導体メーカーやファブレス企業を含むコンソーシアムによる標準化により、  AIプロセッサメーカーは、基板のベース材料としてガラスコアを検討しており、最大240平方モノリシックな構成の代わりにチップレットが登場 mmまでのサイズ
Slide 59: JDIのガラス基板技術 - 先端半導体パッケージングの優れたソリューション
JDIのガラス基板技術 - 先端半導体パッケージングの優れたソリューション先端半導体パッケージングにおいて、適切な基板素材の選択は必要な性能基準を充たすために重要有機基板ガラス基板ガラスは有機基板に比べて表面が滑らかであるため、高周波数での伝送損失が少ない高周波数では、スキン効果により信号は表面のみを伝わるため、ガラス基板の滑らかな表面は信号損失を減少させる表面の粗さは約2μm 表面の粗さ < 0.01um （スキン深さは28GHzで約0.4μm） & ガラス基板は非常に剛性が高く、歪みが少なく、優れた熱安定性を持つため、高密度信号配線に適した数μmのライン/スペースの微細
Slide 60: JDIの先端半導体パッケージングに向けた技術・ノウハウ
JDIの先端半導体パッケージングに向けた技術・ノウハウ高密度配線技術薄膜、ガラス加工技術高品質・低コスト大型基板加工フィルム基板技術を L/S=5/5um 応用 730 510 x515 x920 1500x1850 300㎜ウエハ大板一括ガラス剥離配線設計や伝送特性シミュレーション Wiring impedance [Ω] さらなる細線加工 Standard ガラスエッチン 2/2um 0.9/0.9um グ、穴あけ転用可能なクリーンルーム Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 60
Slide 61: BEYOND DISPLAY事業戦略今後の開示予定
BEYOND DISPLAY事業戦略今後の開示予定  本決算資料でご説明いたしましたBEYOND DISPLAYに向けた新生JDIへの変革の取り組みは進行中であり、関連事項の開示を近い将来に予定しております  今後開示する事項とBEYOND DISPLAY事業戦略の関連性を含め、新生JDI としての長期戦略と数値目標のご説明は来年2月の3Q決算において発表する予定です Copyright 2024 Japan Display Inc. All Rights Reserved. Slide 61
Slide 62: Appendix
» 4 [| Japan Display Inc. : — JDI Appendix
Slide 63: 分野別四半期売上高推移
分野別四半期売上高推移（億円） 590 582 517 519 500 474 473 449 451 コア事業 414 397 340 349 車載 352 336 331 349 291 309 269 スマートウォッチ・VR等 193 243 145 143 124 158 165 169 164 141 ノンコア事業 222 223 157 154 188 174 81 86 88 69 液晶スマートフォン/欧米 101 59 127 19 64 73 69 55 54 57 34 49 27 17 19 7 液晶スマートフォン/中国 12 14 5 12 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 64: 連結貸借対照表
連結貸借対照表（億円） FY23 期末 FY24 1H末前年度末比現金及び預金 293 243 −51 売掛金 293 234 −59 未収入金 179 121 −59 在庫 640 611 −28 その他流動資産 115 90 −25 流動資産合計 1,520 1,298 −221 固定資産合計 720 673 −47 資産合計 2,240 1,972 −268 買掛金 463 351 −112 有利子負債 348 456 ＋108 未払金 181 146 −35 その他負債 392 345 −46 負債合計 1,383 1,298 −85 純資産合計 857 673 −184 自己資
Slide 65: 連結損益計算書
連結損益計算書（億円） FY23 2Q FY24 2Q FY23 1H FY24 1H YoY YoY （3か月）（３か月）（6か月）（6か月）売上高 669 470 −199 1,199 1,029 −170 EBITDA △ 59 △ 74 −15 △ 181 △ 134 ＋47 営業利益 △ 76 △ 84 −9 △ 214 △ 155 ＋60 営業外収益 17 6 −10 44 11 −33 営業外費用 △ 12 △ 17 −5 △ 21 △ 29 −8 経常利益 △ 70 △ 95 −24 △ 191 △ 173 ＋18 特別利益 1 1 ＋0 1 18 ＋17 特別損失
Slide 66: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書（億円） FY23 1H FY24 1H YoY （6か月） (6か月）税引前四半期純利益 △ 282 △ 163 ＋119 減価償却費 34 21 −13 運転資金の増減額 95 28 −67 その他 71 △ 51 −122 営業キャッシュ・フロー △ 83 △ 165 −82 固定資産の取得による支出 △ 86 △ 32 ＋54 固定資産の売却による収入 2 59 ＋57 その他 △ 13 △6 ＋7 投資キャッシュ・フロー △ 97 22 ＋118 短期借入金の純増減額 200 105 −95 その他 △4 △2 ＋2 財務キャッシュ・フロー 196 1
Slide 67: THANK YOU／将来予測及び見通しに関して
THANK YOU 将来予測及び見通しに関して本資料に記載される業界、市場動向または経済情勢等に関する情報は、現時点で入手可能な情報に基づいて作成しているものであり、当社がその真実性、正確性、合理性および網羅性について保証するものではありません。また、本資料に記載される当社グループの計画、見積もり、予測、予想その他の将来情報については、現時点における当社の判断又は考えにすぎず、実際の当社グループの経営成績、財政状態その他の結果は、国内外の個人消費その他の経済情勢、為替動向、ティスプレイを搭載するの電子機器の市場動向、主要取引先の経営方針、原材料価格の変動等により、本資料記載の内容ま

Japan Display — FY2024 Q2 Earnings Presentation on 6ix

Japan Display — FY2024 Q2 Earnings Presentation

Slide 1: 2024年度 第2四半期（中間期）決算説明資料

Slide 2: PersonalTech For A Better World

Slide 3: FY24 1H 総括

Slide 4: FY24 1H 総括 ①

Slide 5: FY24 1H 総括 ②

Slide 6: FY24 1H 総括 ③

Slide 7: FY24 1H 総括 ④

Slide 8: FY24 1H 事業概況｜車載（コア事業）

Slide 9: FY24 1H 事業概況｜スマートウォッチ・VR等（コア事業）

Slide 10: FY24 1H 事業概況｜液晶スマートフォン（ノンコア事業）

Slide 11: FY24 1H 業績報告

Slide 12: FY24 1H 決算概況

Slide 13: FY24 2Q 決算概況

Slide 14: FY24 1H 分野別売上高

Slide 15: FY24 2Q 分野別売上高

Slide 16: FY24 1H 営業利益 増減要因（前年同期比）

Slide 17: FY24 2Q 営業利益 増減要因（前年同期比）

Slide 18: FY24 2Q 営業利益 増減要因（前四半期比）

Slide 19: FY24 業績予想

Slide 20: FY24 業績予想（下方修正）

Slide 21: FY24 営業利益予想 増減要因（前回予想比）

Slide 22: 「BEYOND DISPLAY」新生JDIの事業戦略

Slide 23: BEYOND DISPLAY「新生JDI」に向けて

Slide 24: BEYOND DISPLAY：JDI コア・ケイパビリティを高成長分野に

Slide 25: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入

Slide 26: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入

Slide 27: ディスプレイ：高成長と高収益に向けた構造的転換

Slide 28: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP

Slide 29: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP

Slide 30: 「世界初、世界一」 JDI 独自技術：eLEAP

Slide 31: グローバルアライアンスの構築

Slide 32: JDI 独自技術：Dual Touch機能搭載 2VD

Slide 33: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入

Slide 34: センサー：高成長＆高収益を伴う巨大なグローバル市場

Slide 35: JDIの最先端センサー技術群

Slide 36: JDI 独自技術：ZINNSIA ①

Slide 37: JDI 独自技術：ZINNSIA ②

Slide 38: JDI 独自技術：ZINNSIA ③

Slide 39: JDI 独自技術：X線センサー

Slide 40: JDI 独自技術：深度センサー

Slide 41: JDI 独自技術：指紋・生体・バイオセンサー

Slide 42: JDI 独自技術：フレキシブル圧力センサー

Slide 43: JDI 独自技術：5G ミリ波 反射板

Slide 44: JDI 独自技術：Virgo スマートリング

Slide 45: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入

Slide 46: AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ①

Slide 47: AIデータセンター：飛躍的な成長を取り込む ②

Slide 48: 国内データセンター拡張を阻む3大要因

Slide 49: JDI 茂原V3工場

Slide 50: JDI 茂原V3工場 – 幹線送電線への直接アクセス

Slide 51: JDI 鳥取工場

Slide 52: JDI 鳥取工場 – 幹線送電線への直接アクセス

Slide 53: JDI 佐倉市（工場跡地）

Slide 54: JDI 佐倉市工場跡地 – 幹線送電線への直接アクセス

Slide 55: BEYOND DISPLAY：高成長分野への参入

Slide 56: 先端半導体：ガラス基板への技術転換 ①

Slide 57: 先端半導体：ガラス基板への技術転換 ②

Slide 58: チップレット、半導体パッケージ基板のテクノロジートレンド

Slide 59: JDIのガラス基板技術 - 先端半導体パッケージングの優れたソリューション

Slide 60: JDIの先端半導体パッケージングに向けた技術・ノウハウ

Slide 61: BEYOND DISPLAY事業戦略 今後の開示予定

Slide 62: Appendix

Slide 63: 分野別四半期売上高推移

Slide 64: 連結貸借対照表

Slide 65: 連結損益計算書

Slide 66: 連結キャッシュ・フロー計算書

Slide 67: THANK YOU／将来予測及び見通しに関して

Slide 1: 2024年度第2四半期（中間期）決算説明資料

Slide 16: FY24 1H 営業利益増減要因（前年同期比）

Slide 17: FY24 2Q 営業利益増減要因（前年同期比）

Slide 18: FY24 2Q 営業利益増減要因（前四半期比）

Slide 21: FY24 営業利益予想増減要因（前回予想比）

Slide 43: JDI 独自技術：5G ミリ波反射板

Slide 61: BEYOND DISPLAY事業戦略今後の開示予定