Dena Co., Ltd. · TSE:2432

Dena — Q3 FY2015 Earnings Presentation

24 slides from Dena's earnings presentation, Feb 5, 2016

  1. Slide 1: 2015年度第3四半期 業績のご報告

    2015年度第３四半期 業績のご報告 株式会社ディー・エヌ・エー Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 決算報告・事業戦略の進捗・業績見通し・補足説明資料

    1. 決算報告 2. 事業・戦略の進捗 3. 業績見通し 4. 補足説明資料 1 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 決算報告：2015年度第3四半期連結業績

    1. 決算報告 ： 2015年度第３四半期連結業績  第３四半期は、コイン消費、営業利益ともに想定以上で着地 （単位：億円） 2014年度 2015年度 項目* 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 前年同期比 前四半期比 売上収益 344 361 377 371 338 -2% -9% ゲーム 283 298 283 275 273 -4% -1% EC 51 52 50 49 48 -5% -2% スポーツ 6 7 37 40 7 13% -83% 新規事業・その他 9 9 11 12 14 64% 19% 調整額 -4 -6 -4 -4 -3 - - 営業利益 52 46 40 74 33 -

  4. Slide 4: 決算報告：四半期費用構成

    1. 決算報告 ： 四半期費用構成  マーケティングは、新規タイトル・新規事業関連は予定通り行い、追加的に好調なサードパ ーティにおいても実施 （単位：億円） 2014年度 2015年度 項目 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 前年同期比 前四半期比 売上原価合計 144 147 161 152 140 -2% -8% 人件費 14 13 17 15 15 7% 3% 減価償却費・償却費 24 25 26 23 22 -7% -4% 業務委託費 27 20 24 25 22 -18% -13% 支払手数料 64 71 69 64 62 -3% -4% その他 15 18 24 25 19 24%

  5. Slide 5: 決算報告：ゲーム事業主要指標

    1. 決算報告 ： ゲーム事業主要指標  アプリコイン消費は順調に伸長し、四半期あたり170億円超に  国内では、内製・協業アプリの成長に加え、サードパーティではCygames提供の「グランブ ルーファンタジー」がアプリ・ブラウザともに好調 国内外アプリコイン消費 国内コイン消費（デバイス別）* 参考 各四半期末日為替レート 2014年度 2015年度 (単位:円) 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q *コイン消費、ゲーム月額課金、チケット売上分等の合計 2015年度1Qまでmixiゲ ーム上の仮想通貨消費額を含む 1ドル 119 120 122 120 120 **スマートフォンブラウザ等には

  6. Slide 6: 決算報告：EC事業主要指標

    1. 決算報告 ： EC事業主要指標  DeNAトラベルは、オンライン航空券販売市場での競争力を高めつつ、取扱高を順調に拡大 DeNAトラベル取扱高 ショッピング取扱高 売上収益内訳* * 各計上区分に含まれる主なサービス等は以下の通り。なお、2015年度第２四半期よりDeNA BtoB marketは連結対象外。 ・旅行 / 調整：DeNAトラベル、趣味人倶楽部 ・ショッピング：DeNAショッピング、auショッピングモール、DeNA BtoB market（2015年度1Qまで）、SEIYUドットコム、他 ・オークション：モバオク ・決済代行：ペイジェント 5 Copyright © De

  7. Slide 7: 事業・戦略の進捗（目次）

    1. 決算報告 2. 事業・戦略の進捗 3. 業績見通し 4. 補足説明資料 6 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 事業・戦略の進捗：中長期で目指す姿

    ２. 事業・戦略の進捗 ： 中長期で目指す姿 （１）国内既存事業（ゲーム・EC等）の安定した運営 （２）海外ゲーム事業収支改善 利益 （３）任天堂との協業等によるアップサイド （４）新たな柱の創出 2015年度 2016年度 2017年度 7 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 国内ゲーム事業（事業概況）

    （１）国内ゲーム事業（事業概況）  内製・協業タイトル：アプリは、既存タイトルの安定推移に加え、新規タイトルも貢献  サードパーティタイトル：ヒットタイトルはアプリ・ブラウザ双方に寄与  国内ゲーム事業は、四半期利益が90億円前後で底堅くなってきた 国内コイン消費（スキーム別） 国内ゲーム事業営業損益* *管理会計ベースの参考値 8 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 国内ゲーム事業（内製・協業アプリ）

    （１）国内ゲーム事業（内製・協業アプリ）  有力IPを活用したアプリの継続的な投入とその後の運用で中長期的にコイン消費を安定化  自社オリジナルタイトルは、技術ベースの積み上げとヒットの創出両面を狙う アイカツ！フォトonステージ!! ONE PIECE サウザンドストーム 1月27日正式配信開始 3Dのバトル、マルチプレイ等を盛り込んだ新作、 CBT等、2016年の配信へ向け順調に進捗 ©BNP/BANDAI, DENTSU, TV TOKYO ©BANDAI NAMCO Entertainment Inc. (C)尾田栄一郎／集英社・フジテレビ・東映アニメーション (C)BANDAI

  11. Slide 11: 海外ゲーム事業

    （２）海外ゲーム事業  第３四半期の中国のコイン消費は既存大型タイトルが安定貢献。直近では「ガンダムカードコ レクション 敢达决战*」等が堅調にスタート、第４四半期はコイン消費および損益が改善へ *提供元：株式会社バンダイナムコエンターテインメント  2016年度上期も中国において複数の新規タイトルを予定  欧米は引き続き収支管理を徹底しながら、2016年度第１四半期に複数タイトルのリリースを 目指す 海外コイン消費 海外営業損益** **管理会計ベースの参考値 10 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 任天堂との協業（戦略進捗）

    （３） 任天堂との協業（戦略進捗）  「Miitomo」、「My Nintendo」ともにリリースへ向け、順調に進捗 業務提携内容①：任天堂IPゲームアプリの共同開発・運営 • 第一弾「Miitomo」は16年2月17日より事前登録を開始し、リリースに向けユーザ向けには更 新情報を随時提供へ • 3月中旬の日本を皮切りに欧米等に配信地域を拡大（3月中に計8言語・16か国を予定） 第一弾 「Miitomo」 ゲーム ゲーム ●●● 会員サービス「My Nintendo」～任天堂が提供する娯楽体験をデバイスを越えてつなぐ架け橋～  アクティブなユーザベース構築（Miiを活用したフレンド関係の構

  13. Slide 13: ご参考：任天堂との協業（見通し）

    ご参考：任天堂との協業（見通し） 今後の  タイトルは厳選し、2016年度末までに5本程度を展開 プラン  全ての大型IPも含めた検討であり、IPに制限は設けず  アプリにおける基本的な役割分担 • 任天堂：フロントエンド（例：IP、アート、UI等）、マーケティング • DeNA：バックエンド（例：サーバサイド開発、インフラ構築、アナリティクス、 役割分担 QA等） 収益配分  収益は互いの役務に応じて配分する • アプリ配信元は任天堂、DeNAの会計上はネット売上計上 • Miitomoのマーケティング費用は主に任天堂が負担  複数のヒットを創出し、本協業単独でも収益化を図ることが

  14. Slide 14: 新規事業・その他（キュレーションプラットフォーム）

    （４）新規事業・その他  キュレーションプラットフォーム事業は、中期で新たな事業の柱のひとつとなる手応え  MERY（女性向けファッション）、iemo（住まい・インテリア）、Find Travel（旅行）は 各カテゴリーを代表する存在に  広告収入のさらなる伸長に加え、その他の収益化施策も強化へ 中長期で目指す姿 キュレーションプラットフォーム事業 運営サービス月間利用者数合計* 事業売上収益 *各サービスのGoogle Analyticsの集計によるのべ数値。1ユーザによるスマートフォンやPC等からのデバイス横断でのアクセスの重複も一部含む 13 Copyright © DeNA Co

  15. Slide 15: 新規事業・その他（女性向けファッション「MERY」）

    （４）新規事業・その他（女性向けファッション「MERY」）  15年12月のTVCM実施後にアプリからのユーザが大きく増え、その結果利用がより活発に  アプリユーザの比率を増やすことで利用頻度を高め、日次利用者数を更に伸ばしていく  ユーザの関心とマッチした良質な広告に加え、将来的には広告以外の収益手段も多層化 利用者属性 日次利用者数* 記事閲覧数* ファッション・美容等に 関心の高い20～30代女性中心 *各サービスのGoogle Analyticsの集計によるのべ数値。1ユーザによるスマートフォンやPC等からのデバイス横断でのアクセスの重複も一部含む 14 Copyright ©

  16. Slide 16: ご参考：スポーツ事業（横浜スタジアムに対する公開買付完了）

    ご参考：スポーツ事業（横浜スタジアムに対する公開買付完了）  横浜DeNAベイスターズの横浜スタジアムに対する保有比率は76.87％とな 公開買付 り、第４四半期から横浜スタジアムは当社の連結対象に 結果*  横浜スタジアム株式の追加取得に係る総額は74億円 （横浜スタジアム財務情報*（2015年1月期末時点）：総資産160億円、純資産148億円）  球団買収前と比較し、2015年シーズンは観客動員数は約65％増の181万人 スポーツ事業  球団・球場の一体経営により、意思決定・戦略決定の迅速性・柔軟性を一 への影響 層高め、更なる収支の改善を図る  来年度以降のスポーツ事業の収支均

  17. Slide 17: 業績見通し（目次）

    1. 決算報告 2. 事業・戦略の進捗 3. 業績見通し 4. 補足説明資料 16 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 業績見通し：2015年度第4四半期 連結業績予想

    ３. 業績見通し ： 2015年度第４四半期 連結業績予想  第４四半期連結会計期間（１～３月）業績予想 （単位：億円） 1Q 2Q ３Q 4Q 前四半期比 項目 前四半期比 （実績） （実績） （実績） （予想） 増減額 売上収益 377 371 338 350 +12 4% スポーツ事業を除く売上収益 340 331 332 342 +10 3% 営業利益 40 74 33 52 +19 58% スポーツ事業を除く営業利益 31 63 51 67 +16 31% ※営業利益に影響する特殊要因 -27 12 - 15 - - 欧米体制見直し一時費用 DeNA BtoB market 売却益

  19. Slide 19: 業績見通し：2015年度連結業績予想及び配当金について

    3. 業績見通し ：2015年度連結業績予想及び配当⾦について  2015年度通期業績及び配当予想 （単位：億円） 2014年度 2015年度 項目 前期比 （実績） （予想） 売上収益 1,424 1,437 1% 営業利益 248 199 -20% 親会社の所有者に帰属する当期利益 149 118 -21% 親会社の所有者に帰属する1株当たり当期利益（円） 115.35 82.27 -29% 1株当たり配当額（円） 20.00 20.00 0% 連結配当性向（％） 17.3 24.3 -  事業の成長を主とした企業価値の継続的な向上へ向けた成長投資を行いつつ、継続的な配当 を実施 

  20. Slide 20: 補足説明資料（目次）

    1. 決算報告 2. 事業・戦略の進捗 3. 業績見通し 4. 補足説明資料 19 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 補足説明資料：キャッシュ・フロー

    ４.補足説明資料：キャッシュ・フロー (単位：億円） 2014年度 2014年度 2015年度 通期 第3四半期累計 第3四半期累計 営業活動によるキャッシュ・フロー(A) 279 306 184 税引前当期利益 284 224 161 減価償却費及び償却費 108 79 87 法人所得税支払額 -113 -113 -77 その他（差引） 0 116 14 投資活動によるキャッシュ・フロー*(B) -213 -172 -306 財務活動によるキャッシュ・フロー -38 -44 193 配当金支払額 -48 -48 -26 自己株式の処分による収入* 2 1 221 その他（差引） 8 3 -3

  22. Slide 22: 補足説明資料：セグメント情報の区分

    ４.補足説明資料： 2015年度第１四半期からのセグメント情報の区分 2014年度第４四半期までの区分 2015年度第１四半期以降の区分 国内外ゲーム ゲーム事業 ソーシャル メディア事業 エンタメ分野各種サービス EC事業 （エブリスタ、マンガボックス、 SHOWROOM等） スポーツ事業 野球、ランニングクラブ等 EC事業 主なプロジェクト・サービス 野球 ①IP創出プラットフォーム エブリスタ、マンガボックス、SHOWROOM等 新規事業 ②モバイルサービス その他 ・その他 その他各種新規事業 ③オートモーティブ （ヘルスケア、キュレーション ④ヘルスケア プラットフォーム等） ⑤キュ

  23. Slide 23: 補足説明資料：株主優待内容の一部変更

    ４.補足説明資料：株主優待内容の一部変更  株主優待制度 当社株式への投資の魅力を高めることでより多くの株主に長期にわたり当社株式を保有して いただき、また当社グループの事業に対する理解をより深めて頂くため、2013年より実施  優待内容の一部変更 当社株式を保有する株主の中長期にわたる支援への感謝の意を表すため、過年度の利用実績 や株主の皆様からの要望等を踏まえた優待内容の見直しを実施 ※詳細については、2016年2月5日付IRリリース「2016年3月期 株主優待の内容決定に関するお知らせ」 及び当社IRページ（http://dena.com/jp/ir）をご参照ください 2016年3月

  24. Slide 24: Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

    本説明会及び説明資料の内容は、発表日時点で入手可能な情報や判断に基づくものです。将 来発生する事象等により内容に変更が生じた場合も、当社が更新や変更の義務を負うものでは ありません。 また、本説明会及び説明資料に含まれる将来の見通しに関する部分は、多分に不確定な要素 を含んでいるため、実際の業績等は、さまざまな要因の変化等により、これらの見通しと異な る場合がありますことをご了承ください。 株式会社ディー・エヌ・エー 23 Copyright © DeNA Co., Ltd. All Rights Reserved.

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