Sekisui House, Ltd. · TSE:1928
Sekisui House — Investor Presentation (June 2022)
18 slides from Sekisui House's investor presentation, Jun 9, 2022
Slide 1: 積水ハウス株式会社 国際事業説明資料 2022.6.9
積水ハウス株式会社 国際事業説明資料 2022.6.9
Slide 2: SEKISUI HOUSE
A SEKISUI HOUSE 1. REISE ARs SR 2.2BSR
Slide 3: 1. 米国事業
1. ABE SARs CS SoS
Slide 4: Chesmar Homes M&Aの実行
米国住宅販売事業戦略 The Sekisui House Global Vision 「わが家」を世界一幸せな場所にする 世界中の人々が積水ハウスの家で幸せに暮らす未来をつくる 米国住宅販売事業２つのM&A戦略 事業エリア拡大戦略 積水ハウステクノロジーの移植 Chesmar Homes M&Aの実行
Slide 5: 事業エリア拡大戦略
事業エリア拡大戦略 西部への進出をほぼ完了させ、南部エリアに進出。南部進出のファーストステップとして最大市場のテキサス州へ。 北東部 中西部 西部 南部 西部 西部 Woodside Homes Holt Homes 南部へ拡大 ｚ 住宅着工件数 全米の約25％のシェア ＄750K以上の高額帯層 約2万5000件 南部 Chesmar Homes 住宅着工件数：約341,000件（2020年度） 高額帯層：$750K以上の高額帯層が7.3％ 港運：海上輸送もし易く陸送が短い 住宅着工件数 ※ 参考 全米の約50％のシェア 住宅着工許可件数（2021年） テキサス州 全米の約15％（1位） ＄7
Slide 6: 米国住宅販売事業のM&A戦略
米国住宅販売事業のM&A戦略 米国住宅販売事業拡大における3つのステップ Step 1 - 米国住宅販売事業の基盤をつくる Woodside Homesとともに達成 グループビルダーと 現在 Step 2 - 米国全土の有望なエリアへ水平展開 積水ハウスの 唯一無二の Chesmar Homes買収により新エリアへの拡大が加速 住宅事業展開へ ノウハウの融合 Step 3 - 積水ハウスを最も体現するSHAWOODを全米展開 「わが家」を世界一 幸せな場所にする 2025年 海外市場10,000戸の実現に向けて 米国住宅販売事業：2025年に約7,000戸を達成見込み、更なる拡大を目指す 積水
Slide 7: Chesmar Homes M&A
Chesmar Homes M&A 2022年7月に住宅事業を完全子会社化。テキサス州主要４市場で事業展開を行う。2021年度引渡戸数2,082戸。 Chesmar Homes 概要 ⚫ 本社 ： 480 Wildwood Forest Dr., Ste 801 Spring, TX 77380-4125 ⚫ 役職員数： 461人（含む関連子会社）2022年4月29日時点 ⚫ 創業者： Don Klein (Founder &CEO) ⚫ 創業： 2005年 ⚫ 主な展開都市：ヒューストン、ダラス、オースティン、サンアントニオ ⚫ 土地在庫： 60コミュニティ、6499区画を所有/運営（202
Slide 8: Chesmar Homesを選んだ理由
Chesmar Homes M&A Chesmar Homes を選んだ理由 ⚫人の「幸せ」を追求し、尊重する企業文化 Chesmar Homes の企業文化 ⚫セールスコンサルタントを核とした顧客へ向き合う姿 顧客 勢を大事にすることもあり高い顧客満足を実現 従業員 ⚫社内に設計担当者を有しており、セミカスタマイズ を含め顧客への柔軟な対応を実現 ⚫米国内でも平均的な価格帯の多いテキサス州に おいて、高価格帯へのチャレンジも積極的に行って いる ビジネス 投資家 パートナー 各支店（Division)に設計担当者が所属 ヒューストン オースティン セントラル・テキサス ダラス サンアントニオ
Slide 9: Chesmarと目指す方向性
Chesmar Homes M&A Chesmarと目指す方向性 ⚫ 創業地のヒューストンと比較し、最大市場のダラスが後発 ⚫ 高価格帯が多いダラス、オースティンでのSHAWOOD となっていることもあり実績がまだ小さい。拡大可能性の 展開 追求。 ⚫ テキサス市場は、環境性能向上やスマートホームなど次 ⚫ リサーチ・マーケティング・施工管理・品質・材料調達等、 世代に向けた新規要素含の導入は遅れている認識をし これまでのWoodsideやHoltで経験値を積んできたマネ ている。日本での実績を生かしていく。 ジメント力を水平展開し、顧客満足度向上、効果的・ 効率的な運営体制構築を図る 価格帯
Slide 10: Chesmar Homesの実例物件
Chesmar Homes M&A Chesmar Homes の 実例物件 価格帯も最もアフォーダブルな、ブリックを中心としたシン プルな２階建ての物件（ヒューストンエリア） 郊外は大型物件が多く、寄棟屋根でブリック、 石を中心とした高級感のあるな外観が見られる（サンアントニオエリア） ブリックの割合が多く、 トラディショナルで重厚感ある 外観。木製のガレージドアも多 く見られる（ダラスエリア） ブリックや石がメインであるが明るめの色調が トレンドでモダンな雰囲気の外観（オースティンエリア） 9
Slide 11: テキサス州マーケット
テキサス州マーケット 西部６州から南部へ拡大し、米国最大の住宅市場へ進出 住宅市場規模 人口 ⚫ 全米最大市場のテキサス州 ⚫ テキサス州人口はカリフォルニア州に次ぐ全米第2位 ⚫ Chesmarが展開する主要4都市で全米の約14%の住宅着 ⚫ 人口増加率も第5位と高く、優良なエリア 工数許可件数を占める MSA都市別・新築住宅着工許可件数Top20（2021年） 州別人口増加率Top10 （2010年~2022年） 人口増加率 人口増加率 着工許可件数 順位 都市名（MSA） 着工件数 順位 順位 州 2022年人口（予測） 2010年-2022年 州 2022年人口（予測） 2010年-2
Slide 12: テキサス州マーケット：SHAWOOD展開可能性・事業連携
テキサス州マーケット：SHAWOOD展開可能性・事業連携 SHAWOOD拡販に向けた高価格帯の市場（$750千ドル超新築戸建販売数、2021年度） 既進出エリア テキサス州 進 出 予 定 エリ ア フロリダ州 西部6州合計 主要4都市 (主要マーケット) 約8,800戸の供給 約 2,200戸の供給 約 4,200戸の供給 約100,000戸 約120,000戸 約 58,000戸 ダラス HoltHomes 展開(可能)エリア 400Km圏内に集中 約4,300戸 オースティン Elyson Sweet Water WoodsideHomes ヒューストン 展開(可能)エリア サンアントニ
Slide 13: GLOBAL運営体制に向けた組織構築
前回説明会（1/20）からのアップデート GLOBAL運営体制に向けた組織構築 国境・国籍・性別等を超えた柔軟な人財の最適配置を行い、効果的な組織構築を目指す 積水ハウス 2022年4月 CEOにMr. Rick Robideauが就任 （Woodside CFO） マーケティング・リサーチ部門の水平展開 SH ⚫ ⚫ 全米レベルでの調達体制構築 Residential ⚫ 全米レベルでの品質管理体制構築 PMI Robideau氏を中心に、日本からのPMI 責任者 Holdings ⚫ ミドル・バックオフィス効率化 責任者と共に組織構築 （SHRH） ⚫ ガバナンス体制 を派遣 Woodsi
Slide 14: 前回説明会からのアップデート：SHAWOOD事業
前回説明会（1/20）からのアップデート：SHAWOOD事業 2020 売却 2021 5/6棟 2022 設計 2023 - 完了 契約完了 着手 展示 パイロット プロトタイプ 本格展開 Chowa House Talon Ridge Sommers Bend Las Vegas Las Vegas California プレミアム住宅 ブランドとして SHAWOODを • IBSで米国最初の • 57戸のSHAWOOD • セミカスタムのパイロットハウスを6棟建設 SHAWOODを展示 住宅を建設開始予定 アメリカ西部の • 全棟販売開始前に契約もしくは予約済み • 多くの来場者から好評
Slide 15: 2. 英国事業
2. 英国事業 14
Slide 16: 出資先会社概要及び清算背景
出資先会社概要及び清算背景 投資先であるUrban Splash House Holdingsが本年5月に会社清算手続きに入りました。 出資先会社概要 清算に至った背景 Urban Splash House Holdings Limited ・事業立ち上げ当初からコロナによる事業活動の制限（販 ・設立：2018年11月 売、生産両面ともに）を受け、予定通りの成長が達成できな ・当社資本参画：2019年5月 かった。 ・事業内容：住宅開発・販売 ・拠点：本社マンチェスター、工場アルフレトン ・現在採用する生産方法では、工場での生産性の向上が期 待出来ないとの判断に至ったものの、生産方法の見直しに
Slide 17: MMC住宅(工業化住宅)
英国の住宅市場は依然魅力的 ・英国は1980年代から慢性的な住宅不足に陥っており、約400万戸近くの住宅需要が存在する。 ・住宅の供給と品質の向上を目指している英国政府は、積極的に工業化住宅と環境配慮型住宅の促進に取り組んでいる。 1980年から続く住宅不足 英国政府の住宅に関する取り組み 英国の新築住宅供給推移 MMC住宅（工業化住宅） 1980年 カテゴリー 行政の発表している年間必要戸数 1 2 3 累積約400万戸の住宅不足 箱型工法 パネル工法 工業化部材 Data Source : UK Government、Cast 環境配慮型住宅 民間住宅供給量 行政からの供給 Data So
Slide 18: 本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、 その正確性および完全性に関しては保証できません。 本資料に記載されている将来予測等に関する情報は発表時時点での当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関する…
本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、 その正確性および完全性に関しては保証できません。 本資料に記載されている将来予測等に関する情報は発表時時点での当社の判断であります。 また、当社は将来予想に関する情報を更新または修正して公表する義務を負うものでは ありません。実際の業績等は今後の様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性があ ることをご了承ください。