Slide 1: 2022年9月期 第2四半期決算説明会
2022年9月期 第2四半期決算説明会 【外部環境を見据えた在庫マネジメントが稼働端末数増の成長戦略に寄与】 2022年5月13日 第 8 回 GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) https://gmo-fg.com/ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.
Slide 2: 当資料取扱上の注意
当資料取扱上の注意 本資料に記載された内容は、2022年5月13日現在に おいて、一般的に認識されている経済/社会等の情勢 並びに当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて 作成されておりますが、経営環境の変化等の事由に より、予告なしに変更される可能性があります Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 2
Slide 3: アジェンダ
アジェンダ 1. 2022年９月期 第２四半期 業績サマリー 2. 成長戦略の進捗状況 3. 財務ハイライト 4. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 3
Slide 4: 2022年9月期 第2四半期 業績サマリー
1. 2022年９月期 第２四半期 業績サマリー Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 4
Slide 5: 2022年9月期 第2四半期 総括
1.1 2022年9月期 第2四半期 総括 単2Ｑにて季節性及びまん防の影響あるも、稼働端末台数の増加トレンド 堅持し、累2Ｑの売上･利益は、計画に対して順調に進捗 • 2022年9月期 2Q累計 P６ ‐ 売上高 ：44.7億円(YoY＋58.7％) 通期計画比 52.3％ - 営業利益： 3.7億円(YoY＋16.3%） 同 50.3% • 品目別売上 2Q累計 P９ - イニシャル売上：30.9億円(YoY＋58.2％) 定 - ストック型売上：13.7億円(YoY＋59.8％)と着実に増加 量 • KPI P16, P17 ‐ 稼働端末台数：156.3千台(YoY＋63.2千台、YoY
Slide 6: 業績サマリー
1.2 業績サマリー 売上・各段階利益ともに計画に対して順調に進捗 単2Qはまん防の影響を受けるも、各種KPIはYoYで着実に拡大 2022年9月期 2022年9月期 2021年9月期 2022年9月期 （単位:百万円） 前年同期間比 上期計画 上期計画進捗率 2Q累計実績 2Q累計実績 （通期計画） （通期計画） 4,052 110.3% 売上高 2,816 4,468 ＋58.7% （8,550) （52.3%) 1,130 107.1% 売上総利益 980 1,210 ＋23.5% (2,421) （50.0%) 359 103.3% 営業利益 319 371 ＋16.3% (737)
Slide 7: 業績の変動要因
1.3 業績の変動要因 前上期は、stera立ち上がり期のため発射台が低く、YoY大幅増収 stera構成比上昇で利益成長率は売上比で低位着地も、想定通りの進捗 （単位：百万円） ◼ 売上高 5,000 売上高 (＋)steraを中心とした決済端末販売の順調な拡大 （YoY+58.7％） (＋)稼働端末台数の増加を背景としたストック型売上の成長 (－)オミクロン株流行に伴うまん延防止等重点措置による加盟店の営業時間短縮等 4,500 4,000 ◼ 売上総利益 3,500 (+)売上高の拡大 (－)イニシャル売上におけるstera（低粗利率端末）構成比の上昇 3,000 (+)売上におけるスト
Slide 8: 売上(四半期毎)の推移
1.4 売上(四半期毎)の推移 steraは前上期より販売開始、今上期は期初より寄与したことで大幅増収と なった。前下期からは巡航ペースで、今下期も安定成長を想定 通期 売上計画 （YoY+20.6％） 8,550 （単位：百万円） 2022/9期 3Q・4Q売上推移イメージ 7,090 2,500 YoY+52.0％ (実績) (実績) YoY+66.5％ 2,000 1,500 2,327 2,142 1,000 2,252 2,021 1,286 1,531 500 2021/9期 2022/9期 0 単1Q 単2Q 単3Q 単4Q 2021/9期 2022/9期 Copyright (
Slide 9: 品目別売上実績(YoY)
1.5 品目別売上実績(YoY) 稼働端末台数の積み上げから、ストック型売上の拡大も堅調 フィー売上増加の貢献が大きい 2021年9月期 2022年9月期 （単位:百万円） 構成比 構成比 増減率 2Q累計実績 2Q累計実績 イニシャル売上 1,959 69.6％ 3,098 69.3％ +58.2％ ストック型売上 858 30.4％ 1,370 30.7％ +59.8% ストック売上 282 10.0％ 392 8.8％ +39.4％ フィー売上 201 7.1％ 521 11.7％ +159.2％ スプレッド売上 375 13.3％ 457 10.2％ +21.9％ 売上高合計 2,81
Slide 10: 品目別売上 四半期実績推移
1.6 品目別売上 四半期実績推移 単2QでのQoQにつき、イニシャル売上は堅調に推移。ストック型売上は 季節性及びまん防の影響を受けつつも、単1Q水準を堅持した水準で着地 イニシャル売上 ストック型売上 （単位：百万円） （単位：百万円） コロナ前 コロナ禍 コロナ前 コロナ禍 1,800 800 1,682 1,643 スプレッド +316百万円 1,600 1,525 700 フィー (＋86.1%) 687 683 1,454 ストック 1,400 600 569 186 206 1,200 1,103 495 500 427 182 1,000 430 855 400 367 391
Slide 11: イニシャル売上と稼働端末台数推移
1.7 イニシャル売上と稼働端末台数推移 イニシャル売上は堅調に推移。稼働端末台数はIoTにおける販売→稼働 までのタイムラグが影響するも、QoQで着実に積み上げ +13.1 156.3 +18.3 143.2 イニシャル売上（単位：百万円） +17.8 稼働端末台数 （単位：千台） 124.9 +14.1 107.1 +12.3 +8.0 93 +5.3 80.7 +9.8 72.7 +10.6 67.4 57.6 1,643 47 1,682 1,454 1,525 1,103 855 693 626 465 451 2020/9期 1Q 2020/9期 2Q 2020/9期 3Q 202
Slide 12: 当社加盟店の分布状況
1.8 当社加盟店の分布状況 Afterコロナにおける国内消費回復/インバウンド需要回復への備えは 粛々と実施。多業種においてバランス良く加盟店を開拓 ：高インバウンド需要 加盟店規模：大 コロナ逆風 コロナ追風 中立 チェーン 飲食 百円均一 スーパー ホテル/旅行 ドラッグ ストア (薬/化粧品等) 衣料/ 公共交通機関 ｽﾎﾟｰﾂ用品 高額小売/ (電車/バス等) 当社アクションプラン 駐車場 百貨店 IoT モビリティ New • セルフレジ導入 行政機関 • POSポイント連携 アライアンスパートナーとの IoT (市役所/警察署/ • IoT POS/センター連携 • 協業先へのD
Slide 13: 加盟店業種別のトランザクション動向(単2Q)
1.9 加盟店業種別のトランザクション動向(単2Q) 単2Qにて一部の加盟店が季節性及びまん防の影響を受けて推移。3月末の まん防解除後は、業種業態別に見てもコロナ前水準に向けた回復傾向に 加盟店Ａ 加盟店C コロナ追風 0,000 季節性 90,000 コロナ逆風 決済処理件数 ＆ 2,500,000,000 0,000 チェーン 決済処理件数 まん防 80,000 決済処理金額(GMV) 600,00 飲食 決済処理金額(GMV) 70,000 スーパー 季節性の影響受けるも 0,000 安定的に推移 500,00 2,000,000,000 60,000 0,000 400,00 50,
Slide 14: 大口加盟店の開拓状況
1.10 大口加盟店の開拓状況 新規加盟店の獲得に加え、既存加盟店の決済処理金額も増加し、 当社キャッシュレス決済プラットフォームが拡大 ◼ 決済処理金額(GMV)上位30社 2021年9月期 単2Q 2022年9月期 単2Q 小売りA スーパーC スーパーC New ドラッグストアA ドラッグストアA ドラッグストアB 小売りA スーパーA 低単価小売りA サービスA * アパレルA アパレルA New 高単価小売りA ドラッグストアB 前年同期比での増加分 医療/クリニックA 高単価小売りA 前年同期比での減少分 高単価小売りB スーパーA 高単価小売りC 医療/クリニックA 小売りB ス
Slide 15: GMVに占める上位30加盟店の構成割合
1.11 GMVに占める上位30加盟店(単2Q)の構成割合 加盟店の裾野拡大中で、上位30加盟店のGMV構成割合は低下し、業種の 分散も進む。スーパーの伸び高くコロナ禍でも安定的なバランスに進展 ◼ 2021年9月期 単2Q(1月～3月) ◼ 2022年9月期 単2Q(1月～3月) 上位30社の決済処理金額(GMV)構成割合 単2Q全体のGMV ：2,361億円 単2Q全体のGMV ：5,162億円 (YoY+118.6%) 単2Q上位30社のGMV： 710億円 単2Q上位30社のGMV：1,163億円(YoY+64.0%) 12.0% 18.3% 18.6% 25.3% 22.5% 30.
Slide 16: 連結KPI推移（稼働端末台数）
1.12 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末(除くIoT)の拡大が牽引。IoTは、販売→稼働のタイムラグから QoQばらつく傾向顕著。提携先分の構成比は低下 稼働端末全体：YoY＋63.2千台、YoY+67.9% 180 （単位：千台） QoQ 端末種別 YoY 160 156.3 当社提携先販売分 決済端末(除くIoT) IoT 当社提携先販売分 ＋13.1 +1.0千台 143.2 17.7 (+6.0%) 140 ▲0.2 17.9 124.9 IoT 120 16.4 43.2 ＋12.3千台 107.2 ＋0.9 (＋39.8%) 42.3 100 93.1 16.7 39.8
Slide 17: 連結KPI推移(決済処理件数･金額/四半期毎)
1.13 連結KPI推移(決済処理件数･金額/四半期毎) 業種に偏りのない加盟店開拓と決済端末の稼働が進み、当社目標である YoY＋50％を大きく上回り推移 ◼ 決済処理件数 ◼ 決済処理金額(GMV) （単位：百万件） （単位：億円） 70 6,000 60 (－)まん延防止 5,000 ＋ 50 (－)まん延防止 (－)季節要因 ＋ 4,000 (－)季節要因 40 3,000 30 YoY 2.3倍 第1回緊急事態宣言 20 季節要因 2,000 YoY 2.2倍 季節要因 10 1,000 20/9 20/9 20/9 20/9 21/9 21/9 21/9 21/9 22/9 22/
Slide 18: 市場成長との比較
1.14 市場成長との比較 各業種YoY+10％程度のトレンドに対し、当社は倍増水準を堅持 1･２月における決済処理金額(GMV)の落ち込みも想定内 左軸：決済処理金額YoY（前年同月比） 当社 全体 その他の小売 飲食店 旅館・ホテル 右軸：当社 決済処理金額(GMV) 月次推移 当社GMV （単位：%） （単位：億円） 300 2,500 億 260 緊急事態宣言・季節要因 緊急事態宣言 238 （2回目） 234 229 226 216 215 （1回目） 216 215 2,000 211 214 202 203 202 202 193 192 190 222 200 186 186
Slide 19: 成長戦略の進捗状況
２. 成長戦略の進捗状況 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 19
Slide 20: 営業利益成長に向けた施策の進捗状況
2.1 営業利益成長に向けた施策の進捗状況 決済端末販売を起点とするシェア拡大戦略は、目標に対し順調に進捗 各種施策が着実に進展し、中長期成長戦略も複数検討中 *計画 *実績 2021 2022 2024 2025 2035頃 経営 営業利益 5.9億円 7.4億円 10億円超 15億円 100億円 目標 1.2兆円 1.8兆円 5兆円 30兆円 GMV ◼ 成長戦略と進捗状況（～2025） ◼ 中長期成長戦略（2026～） 1① 次世代マルチ決済端末の投入による多業種/高成長企業の獲得 ⚫ 次世代決済端末のA920が稼働開始 ⚫ 行政機関への導入が進み、民間企業以外でのキャッシュレス化もサポ
Slide 21: 決済端末(除くIoT)-稼働進捗状況
2.2 決済端末(除くIoT)-稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 決済端末の販売モメンタムは継続し、稼働端末台数は引き続き拡大 業種・規模に偏りなくフォーキャストを積み上げ ◼ 稼働台数推移（決済端末・除くIoT） 20年9月期 （単位：千台） 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 22年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 (率) (率) stera販売開始 決済端末 +12.4 +50.0 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 95.4 (除くIo
Slide 22: 少額決済領域への拡大
2.3 少額決済領域への拡大 施策： 1 2 3 4 公共機関における少額決済分野においてもキャッシュレス化が進み、 当社プラットフォームの提供シーンが拡大 少額決済 少額決済 警察署窓口/免許センター 市役所/区役所 (東京都) 各種手数料等の支払いが可能に 各地で導入が進む 少額決済 モビリティ領域 店舗形態の加盟店 鉄道/バス等でのVisaタッチ決済 業種・規模問わず着実に 導入が進む 従来からの有人レジ決済に加え、 少額決済 ・百円均一店でのセルフレジ ・スポーツ観戦施設での移動販売 等の少額決済シーンの 少額決済領域での導入が進み、 キャッシュレス化を推進 当社Cashless Pl
Slide 23: IoT-稼働進捗状況
2.4 IoT-稼働進捗状況 施策： 1 2 3 4 IoT端末販売は順調に推移。稼働端末台数は販売→稼働までのタイムラグが 影響するも、QoQで着実に積み上げ ◼ 稼働台数推移（IoT） 21年9月期 （単位：千台） 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 22年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 (率) (率) +0.9 +12.3 IoT 29.1 30.9 33.6 39.8 42.3 43.2 (+2.1％) (+39.8%) +1.8 +2.7 +6.2 +2.5 +0.9 ◼ 当社IoT端
Slide 24: IoT決済事業に関する推進状況
2.5 IoT決済事業に関する推進状況 施策： 1 2 3 4 新たな物販自販機ベンダー、駐車場精算機ベンダーへの導入を開始 提供シーンは着実に拡大し、今後のイニシャル及びストック型売上に寄与 開始済 2021年 2022年 進捗状況 開始予定 10月 12月 3月 6月 9月 New Topic ホテル/ゴルフ場精算機 フロー型事業 約4万台の決済端末納入が完了 既存導入端末の入れ替え 導入済み決済端末の後継機につ いて提案を開始 端末稼働によるフィー収益 既存端末のフィー、スプレッド ストック型事業 は堅調に推移 包括事業への展開 *前回より変更なし 大手駐車場事業者 新たな大手駐車場精算
Slide 25: 財務ハイライト
3. 財務ハイライト Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 25
Slide 26: 損益計算書
3.1 損益計算書 前2Q累計期間と比較し、原価率の高いstera端末の売上構成比率が高まった為 売上総利益は売上対比で低位成長。コストマネジメントにより販管費率は低下 2021/9期 2022/9期 (単位：千円) YoY 2Q累計（実績） 2Q累計（実績） 売上高 2,816,315 4,468,335 +58.7% 売上原価 1,836,706 3,258,241 +77.4% 売上総利益 979,608 1,210,093 +23.5% 販売費及び一般管理費 660,695 839,141 +27.0% 営業利益 318,912 370,952 +16.3% 経常利益 319,549
Slide 27: 品目別売上（前年同期間比）
3.2 品目別売上（前年同期間比） 稼働端末台数の着実な積み上げと、コロナ禍等のパンデミックにおいても 安定した決済量が見込める加盟店開拓が進み、ストック型売上が着実に拡大 （単位：百万円） ストック型売上高 イニシャル ストック フィー スプレッド 1,370 構成比 ストック型売上 457 10.2% YoY+59.8％ 521 11.7% ストック型売上高 392 8.8% 857 構成比 375 13.3% 201 7.1% 282 10.0% 3,098 69.3% 69.6% 1,959 イニシャル売上 YoY+58.2％ 2021/9期 2Q累計 2022/9期 2Q累計 Cop
Slide 28: 品目別売上 四半期実績推移
3.3 品目別売上 四半期実績推移 単2Qは季節性及びまん防のマイナス影響を受けつつも、ストック型売上は 単1Q水準を堅持 緊急事態宣言① ② ③ ④ 4/7~5/25 1/7~3/21 4/23~6/21 7/12~9/30 （単位:百万 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2020/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2021/9期 2022/9期 2022/9期 円） 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 単3Q実績 単4Q実績 単1Q実績 単2Q実績 イニシャル売上 626 693 451 465 855 1,103 1,
Slide 29: 貸借対照表
3.4 貸借対照表 1Q末に引き続き、決済端末在庫は供給状況に鑑み安全水準を確保 2022年9月期 2Q末（単位：千円） ◼ ポイント 現預金(24.5%) 流動負債 1,618,341 • 商品は1Q末比＋約3.5億円積み増し 2,135,303 固定負債 • 半導体市況や決済端末メーカーの部材 33,229 調達状況を勘案し、安全水準まで決済 商品 端末在庫（商品）を積み上げ 2,523,448 純資産(73.2%) その他流動資産 4,424,624 1,006,813 固定資産 1,444,554 資産 負債 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate,
Slide 30: 連結KPI推移（稼働端末台数）
3.5 連結KPI推移（稼働端末台数） 決済端末(除くIoT)が伸びを牽引。IoTは販売→稼働までのライムラグが 影響するもQoQで着実に積み上げ。提携先分は構成比低下傾向 20年9月期 20年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 21年9月期 22年9月期 22年9月期 QoQ YoY （単位:千台） 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 3Q実績 4Q実績 1Q実績 2Q実績 (率) (率) 決済端末 +12.4 +50.0 27.7 30.3 36.7 45.4 56.8 68.7 83.0 95.4 (除くIoT) (+15.0％) (+110.0％) +0.9 +12.
Slide 31: 補足資料
4. 補足資料 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 31
Slide 32: 当社の事業領域
ビジネスモデル 当社の事業領域 GMOペイメントゲートウェイ連結企業群 において有人・無人の 新旧「対面決済領域」を担う （リアル店舗決済 ＋ IoT決済） 社名 決済対象 リアル店舗決済 ＋ IoT決済 EC決済 物理カードを渡す（かざす）決済 PC・スマホへカード情報を入力し決済 決済手段 決済媒体 決済端末 EC決済（端末は基本不要） 端末ハードと物理的なネットワーク 独自の電文仕様・レギュレーション Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 32
Slide 33: 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い
ビジネスモデル 決済端末起点のモデルとGMO-PGとの違い 対面決済のイニシャル売上は、端末販売の一括納入等時期により変動 しやすく、加えてその比率が高いため、ＧＭＶ成長と、売上高･利益成長に 乖離が生ずる特徴 対面決済の売上 非対面決済の売上 (イメージ) (イメージ) 売上 売上 決算期 決算期 N N+1 N+2 N+3 N+4 N N+1 N+2 N+3 N+4 イニシャル売上（決済端末販売・開発売上） イニシャル売上（初期手数料等） ストック・フィー・スプレッド売上 ストック・フィー・スプレッド売上 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc
Slide 34: 3つの決済事業をワンストップ提供
ビジネスモデル 3つの決済事業をワンストップ提供 加盟店と決済事業者の間で、決済に関わる全ての業務をワンストップ提供 エンドユーザー 加盟店 当社 決済事業者 様々な 決済端末 1 決済方法 決済端末事業 様々な決済方法 決済端末提供 カード会社 フロー型収益 銀行 提供先 対面決済端末 2 決済シーン （イメージ） 小売 飲食 決済センター事業 電子マネー事業者 サービス 交通機関 決済処理 決済処理 ストック型収益 等 ポイント事業者 提供先 IOT端末 サービス利用 3 飲料自販機 コーヒーマシン QR決済事業者 アクワイアリング事業 精算機 入金精算 一括精算 (ゴルフ場/ホテル) ス
Slide 35: 端末販売起点のストック型収益拡大
ビジネスモデル 端末販売起点のストック型収益拡大 フロー型収益の端末販売を起点に、ストック型収益の基盤が拡大するモデル 4つの売上カテゴリー 売上構成比 収益の特性 3つの決済事業 (2022/9期2Q累計) フロー型収益 ①決済端末事業 イニシャル 69.3％ ストック 8.8％ ②決済センター事業 フィー 11.7％ ストック型収益 ③アクワイアリング事業 スプレッド 10.2％ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 35
Slide 36: 対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー
ビジネスモデル 対面キャッシュレス決済におけるプレーヤー 加盟店に対する営業活動/売上金の入金精算 対面 決済 決済 加盟店 決済センター ネットワーク 事業者 対面市場 国内ネットワーク アクワイアラー 端末メーカー POSベンダー 情報処理センター(CCT) カード会社 国際ネットワーク 国内メーカー レガシーPOS 銀行 etc 海外メーカー タブレットPOS ブランド ASPセンター(POS・独自端末) 国際カードブランド 自販機・精算機メーカー 電子マネー 電子ﾏﾈｰｾﾝﾀｰ ｺｰﾄﾞ決済ｹﾞｰﾄｳｪｲ 国内コード決済 海外コード決済 包括事業者 MPOS事業者 当社マネタイズポイン
Slide 37: 業績推移のイメージ
ビジネスモデル 業績推移のイメージ 市場シェア拡大フェーズ：決済端末販売/稼働に注力し売上変動 利益率上昇フェーズ ：ストック型売上が拡大 市場シェア拡大フェーズ（～2025年をイメージ） 利益率上昇フェーズ 16,000 売上：各期毎に増収幅に差は生ずるがCAGR25%以上の成長 14,000 売上高 営業利益 12,000 売上は期によって大きく上下する可能性 10,000 8,000 営業利益：毎期前年比25％以上の成長を継続 6,000 4,000 2,000 0 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserve
Slide 38: 2次曲線型成長の収益構造
ビジネスモデル 2次曲線型成長の収益構造 市場拡大・顧客成長と連動して、フィー・スプレッド売上が増加する 収益構造 2次曲線型の成長 N＋1期の ストック型収益 N期の ストック型収益 スプレッド ストック型収益 市場拡大・顧客成長に連動 N-1期以前の フィー ストック型収益 ストック型収益 ストック 加盟店舗数に連動 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q N期 N+1期 N+2期 N-1期（ストック） N-1期（フィー） N-1期（スプレッド） N期（ストック） N期（フィー） N期（スプレッド） N+1期（ストック） N+1期（フィー） N+1期（スプレ
Slide 39: 品目別売上の内容 ①
ビジネスモデル 品目別売上の内容 ① イニシャル 内容 収益モデル 端末をメーカーから仕入れ、希望の決済手段をセンター接続 • 端末価格×販売台数 決済端末販売 し、加盟店又は決済事業者に販売することで得られる売上 ✓ 約10種類超の端末ﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ ✓ 2万円代～10万円超の端末まで様々 決済手段の拡充やポイント決済機能の搭載など、事業者の • 開発案件数×受注金額 開発 ニーズに応じて受注する開発案件により得られる売上 ✓ ｵｰﾀﾞｰﾒｲﾄﾞ開発のため、規模や利益 率は様々 ストック 内容 当社決済センターでお預かりする加盟店の決済データをweb WEBデータ還元 等で、加盟店へ提供する
Slide 40: 品目別売上の内容 ②
ビジネスモデル 品目別売上の内容 ② フィー 内容 収益モデル 1件当たりの決済処理金額を定め、月間の決済処理件数を乗 • 決済処理件数×処理単価 決済処理 じて請求する売上 ✓ 処理料単価は1件当たり2～3円程度 決済端末において使用・消費されるロール紙代金を決済事業 • 受注数量×ロール紙単価 ロール紙 者または加盟店に請求して計上する売上 ✓ ロール紙単価は種別等によって変 動するものの凡そ130～200円程度 スプレッド 内容 収益モデル 当社から加盟店への入金精算金額に対し、一定の 手数料率（α）を乗じて得る売上 包括加盟店契約の決済処理金額 アクワイアリング ➢ 当社が決済事業者か
Slide 41: GMVに対するスプレッド売上比率の考え方
ビジネスモデル GMVに対するスプレッド売上比率の考え方 クレジットカード会社は旧来より大手加盟店を直接開拓してきたため、 当社がスプレッド売上を享受しないケースも存在。そのためスプレッド 売上は「GMV×テイクレート×寄与率」により算出 ①直接加盟店契約 当社収益 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル 加盟店料率 ストック 売上代金の入金精算 フィー 加盟店 決済事業者 ②包括加盟店契約（※包括加盟店契約によるGMV÷全体GMV＝寄与率） 決済情報伝達 決済情報伝達 イニシャル スプレッド売上(B) ストック 売上代金の入金精算(A-B) 売上代金の入金精算(A) フィー 加盟店料率 スプ
Slide 42: 稼働端末数とストック売上の関連性について
ビジネスモデル 稼働端末数とストック売上の関連性について 稼働端末台数の増加とともに、ストック売上の収益機会は増えるものの、 実際の有料サービスの加入状況は加盟店ニーズによって様々 当社稼働端末 加盟店（ストック売上の獲得イメージ） ストック売上：有 ストック売上：無 据置型決済端末 モバイル決済型端末 加盟店 B 加盟店 A 加盟店 C ストック売上に貢献する有料サービスへの 加盟店POS端末 加入状況は加盟店や決済端末種別等 組込型決済型端末 により様々 加盟店 D 加盟店 F 加盟店 E Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Ri
Slide 43: 決済手段別のマネタイズポイント
ビジネスモデル 決済手段別のマネタイズポイント 主たるマネタイズポイントは最も利用される決済手段(クレジットカード) その他決済手段においても複数のマネタイズポイントを有する事が強み フロー型売上 ストック型売上 ①イニシャル ➁ストック ③フィー ④スプレッド クレジット・銀聯・J-debit決済 電子マネー決済 ー QRコード決済 ー 共通ポイント機能 ー ー ハウスポイント・ハウス電子マネー機能 ー ー 免税機能 ー ー Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 43
Slide 44: 加盟店規模別の収益モデルイメージ
ビジネスモデル 加盟店規模別の収益モデルイメージ 大手金融機関を通じたアライアンスにより中～大規模の加盟店を獲得 小規模（ロングテール）加盟店のアクワイアリングは子会社を中心に対応 ◼ ４種類の収益モデル ◼ 加盟店の規模に連動した収益モデル 決済端末売上、開発受託 大規模 ①イニシャル 売上、初期登録売上等 ① ➁ ③ ④ 月額固定売上 ➁ストック 端末台数単位通信売上 中規模 ③フィー 決済件数に応じた処理売上 ① ➁ ③ ④ ロール紙売上等 ④スプレッド 決済金額に応じた手数料売上 小規模 ① ➁ ③ ④ Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, In
Slide 45: アライアンスによる大口顧客獲得
ビジネスモデル アライアンスによる大口顧客獲得 クレジット決済に加え、ＱＲ･ポイント事業者等とのアライアンスに より、多様な決済手段･付加機能をデバイスに搭載し、大手企業のニーズ に応える クレジット決済 電子マネー決済 共通ポイント機能 QRコード決済 J-debit決済 ハウスポイント・ハウス電子マネー 免税機能 据置型決済端末 モバイル決済型端末 組込型決済型端末 加盟店POS端末 当社が提供する Cashless Platform Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 45
Slide 46: キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大
ビジネスモデル キャッシュレス利用の浸透に伴う決済規模の拡大 キャッシュレスを新規導入した加盟店では、数ヶ月～半年程で 認知・浸透が進み、決済処理件数・金額が伸長する傾向 ◼ 加盟店A（東京）における決済処理件数・金額の推移 25000000 決済処理件数 決済処理金額 6000 20000000 加盟店 15000000 10000000 4000 現金決済のみ⇒キャッシュレス導入 2000 5000000 0 0 N月 N+1月 N+2月 N+3月 N+4月 N+5月 消費者 ◼ 加盟店B（宮城）における決済処理件数・金額の推移 800000 600 利便性を認知 600000 決済処理件
Slide 47: 2022/9期 利益計画の考え方
利益計画 2022/9期 利益計画の考え方 21/9期は、前期特因及び決済端末販売の構成変化により、粗利益は 売上の増加に比して低い伸びで着地（想定通り） 22/9期計画は、21/9期同様の売上構成を見込み、営業増益は目標堅持 イニシャル売上 ストック型売上 粗利益 9,000 （単位：百万円） 8,550 売上高 ス 粗 ト 8,000 YoY+20.6％ 利 ッ 率 ク 約60% 7,089 型 前期同レベル 7,000 粗 ス 売上構成比 利 ト 約60% 売上高 率 ッ 6,000 ク 27% 決開 YoY+92.0％ 型 済発 端※ 約15% 5,000 開 約25% 末 発 ※新収
Slide 48: TAM(Total Addressable Market)
市場環境 TAM(Total Addressable Market) 巨大な対面決済市場におけるキャッシュレス化、Unattended領域拡大の 潮流はより一層加速 ◼ 対面キャッシュレス決済市場 ◼ IoT・Unattended領域 Unattended化し得る マーケットポテンシャル 現金決済含む （当社想定） 民間最終消費支出 278兆円*2 (2020年) 30兆円*3 ※コロナウイルス感染拡大の影響により リーマンショック時と同水準まで下落 (2020年) 111兆円*1 (2025年) 97兆円*1 0.1 兆円 (2022年) 当社のIoT・Unattended領域に おける決済
Slide 49: 国内対面キャッシュレス市場のトレンド
市場環境 国内対面キャッシュレス市場のトレンド 非対面決済市場（EC）の6倍に相当する対面キャッシュレス市場は 現在92兆円。更に国家政策でキャッシュレス比率40～80%が見込まれる 120 60.0% 80％ (222兆円) 96.7 100 50.0% 91.9 （単位：兆円） 86.3 長期ビジョン 81.6 32.5% 80 73.8 40.0% 40％ 30.9% (111兆円) 64.5 29.7% 59.6 26.8% 24.1% 2025年頃 60 30.0% 21.3% 20.0% 40 20.0% 18.7 14.4 16.3 20 10.7 11.7 10.0% 10.0
Slide 50: キャッシュレス決済の支払手段別割合
市場環境 キャッシュレス決済の支払手段別割合 キャッシュレス決済手段の多様化が進むも、当社の主たるマネタイズ ポイントであるクレジットカードの構成割合は高水準で推移 ◼ キャシュレス支払額の推移 ◼ クレジットカード ブランド別シェア(2020年) （単位：兆円） クレジットカード デビットカード 電子マネー QRコード キャッシュレス決済比率 100 50.0% 1.1兆円 4.2兆円 80 0.2兆円 5.8兆円 6.0兆円 40.0% 3.1 5.5兆円 （単位：％） 0.3 0.1 60 5.2兆円 30.0% 5.１兆円 29.7% 26.8% 24.1% 40 20.0% 21.3
Slide 51: IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況
市場環境 IoT決済-市場拡大と稼働進捗状況 Unattended Market（＝自動販売・サービス機市場の総称）は 労働人口減少等の外部環境変化により、更なる市場拡大の見通し ◼ 当社IoT決済端末の稼働台数推移 約450万台 5 IoT決済端末販売自体は順調も、販売～稼働に 至るまでのタイムラグや前倒納品(稼働は3Q以降) の影響で1Q→2Qは+0.1万台の増加 4.3 4.2 ◼ 外部環境変化に伴う押上要因 4.0 4 ・労働人口減少 3.4 （単位：万台） 当社が捉える ・省人化対応 2.9 3.1 2.8 Unattended 3 2.6 Market ・インバウンド需要獲得 2.
Slide 52: 決済ボリューム拡大施策
成長戦略 決済ボリューム拡大施策 新ルートの決済ネットワークを開発。加盟店のコストダウン、 アライアンス先の競争力向上に寄与することでＧＭＶ拡大 加盟店 決済事業者 他社決済端末 小売 従 来 決済 決済 ル センター ネットワーク 飲食 ー ト 1 2 サービス カード会社 飲料自販機 コーヒーマシン 当社決済端末 従来ルート比 銀行 当 大幅なコスト減 社 駐車場 新 EVメーター ル ー gateway ト グローバル決済ネットワーク etc・・・ 加盟店が負担する 決済事業者が負担する コスト↓ コスト↓ ◼ コストを抑えた新ルートにより、アライアンス先の競争力が向上 Copyrigh
Slide 53: 決済ボリューム拡大施策
成長戦略 決済ボリューム拡大施策 新決済ネットワークとアライアンス営業により、ＧＭＶの拡大を図る 2025年時点の 対面キャッシュレス市場(*1) 決済金額 ：約111兆円/年 2021年時点の 対面キャッシュレス市場 決済金額 ：約92兆円/年 更なる成長余地 市場成長速度を凌駕し 今後10～15年間で アライアンスパートナー 18倍超+α の決済金額の成長を 三井住友カード含む (*2) 目指す ＶＪＡグループの決済ボリューム 決済金額 ：約22兆円/年 当社現状 決済金額：約1.2兆円/年 約18倍 当社現状 2021年 2030年～2035年 （*1）一般社団法人キャッシュレス推進協議
Slide 54: 2025年以降の成長戦略
成長戦略 2025年以降の成長戦略 2025年以降は、決済関連分野におけるストック型売上の拡大を企図 事業の多角化を図り、継続的な営業利益25%成長を目指す ：高インバウンド需要 サービス拡大イメージ 注力領域 営業利益(億円) マネーサービス/決済関連New Biz 市場シェア拡大フェーズ 利益率上昇フェーズ • Fintech (レンディング/ファクタリング/BNPL等) 100 データサービス ス 営業利益25%以上 • 決済データによるDX/マーケティング支援 ト 成長カーブの継続 ッ マネーサービス/決済関連New Biz IoT(モビリティ) ク • 交通系(電車/バス等)のタッチ
Slide 55: IoT領域におけるデータサービス
成長戦略 IoT領域におけるデータサービス 物販自販機での決済データサービスを提供開始。ストック型売上に貢献 データ活用による加盟店の業務効率化/高度化(DX)をサポート IoT 適切な商品補充、現金回収 決済端末 決済処理 自販機オペレーター 外食(ラーメンや餃子等)の物販自動販売機へ データ還元サービスの提供開始 ⇒ストック型売上に寄与 DX支援 自販機 効率的な人員配置、 メーカー 決済データ(売上情報)を提供 フードロス削減を実現 導入イメージ 現在 フェーズ３ アライアンスパートナーへ決済データ(売上情報)を提供 ス ⇒販売情報(商品、季節、地域等)を活用したマーケティング強化/売上
Slide 56: アライアンスの状況
成長戦略 アライアンスの状況 アライアンス群との連携により安定的な案件獲得 アライアンスパートナー群 GMOグループ 決済・金融事業者 POSメーカー 無人機器メーカー シナジー 加盟店 コ飲 ホ ラ EV バ 医 職 メア 駐 ー料 ス テ 療 域 不 ンミ ン メ車 ヒ自 小 飲 ル 卸 旅 売 ・ ・ ・ 動 トュ ド ー場 ー販 食 ・ 売 行 リ 鉄 福 学 産 ー タ・ マ機 道 旅 祉 校 ズ ー ー シ・ 館 ン Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 56
Slide 57: 当社の特長
競争優位性 当社の特長 ワンストップでトータルソリューションを提供。各フェーズでのセールス ポイントを有することで、競合先をも含めた柔軟なアライアンススキームが 実現可能 ■対面決済事業におけるソリューション 個社別 上位機 保守・ 端末設置 決済処理 入金精算 カスタマイズ 連動対応 サポート 当社 N社 ー ー ー ー 大手決済ネット ワーク事業者 R社 大手事業会社 ー ー 自社レジのみ対応 P社 ー ー ー ー 大手決済事業者 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 57
Slide 58: 参入障壁（準拠すべきレギュレーション）
競争優位性 参入障壁（準拠すべきレギュレーション） 各種決済手段毎に準拠する法令・基準等のレギュレーションが存在且つ 増加中。決済手段の多様化に合わせて高まるエントリーバリア 準拠している法律 依拠している電子マネー レギュレーション 改正割販法 ブランド検定 依拠している 依拠しているクレジット セキュリティ基準 レギュレーション 依拠している決済センター PCI DSS レギュレーション EMV検定 JCCA認定 ※Visa・Mastercard・JCB・American Express・Discoverの国際クレジットカード センター ※EMV：Europay、Mastercard、Vi
Slide 59: 国策による市場拡大の後押し
業界トピック 国策による市場拡大の後押し 2018年4月に経産省が発表したキャッシュレス・ビジョンを契機として 2025年までキャッシュレス決済市場の拡大が見込まれる 発生イベント 当社影響 18/4 キャッシュレス・ビジョン発表（経産省） 加盟店のクレジットIC化対応義務 18/6 改正割賦販売法 施行 化に伴い、キャッシュレス端末の 需要拡大 19/3 クレジットカード取引におけるセキュリティ対策の強化に向け た実行計画発表（クレジット取引セキュリティ対策協議会） 消費者還元事業により、決済処理 19/10 キャッシュレス・消費者還元事業開始 金額が増大 20/7 Go Toキャンペーン事
Slide 60: クレジットカード業界のトピック
業界トピック クレジットカード業界のトピック 経産省により「カード会社間手数料」の開示が要請され、今後における 手数料率の引き下げトレンドが考えられるが、当社への影響は軽微と想定 経済産業省、カード会社間の手数料の開示要請へ 加盟店手数料率の内訳 （経済産業省が掲げるモデルケース） 単位：％ 3.5 ①ブランドフィー （ブランド・ネットワーク利用料等） 0.05 3 2.5 ②インターチェンジフィー （イシュアー手数料） 2 2.30 加盟店手数料収入 （アクワイアラー手数料） 3.25 1.5 ➂銀行振込手数料 1 ④ネットワーク利用料・伝票保管料 0.16 ➄アクワイアリング業務の 0.1
Slide 61: ゆうちょ銀行の硬貨入金手数料有料化
業界トピック ゆうちょ銀行の硬貨入金手数料有料化 22年1月17日より、硬貨での預け入れ有料化を導入開始 硬貨を大量に扱う事業者には逆風でキャッシュレス化の流れを後押し お賽銭が消える ゆうちょ銀行「有料化ショック」 (22年3月4日付 産経新聞) https://www.sankei.com/article/20220304-ZTSR67LNFFLLTITPJFJL6D3TZQ/ ATMでの預け入れ 窓口での取り扱い 1～25枚 110円 1～50枚 無料 26～50枚 220円 51～100枚 550円 51～100枚 330円 101～500枚 825円 ー ー 501～1,000枚 1
Slide 62: 22/9期 2Qにおけるコロナ感染者状況
業界トピック 22/9期 2Qにおけるコロナ感染者状況 感染者数の急拡大を背景としたまん防は広範囲に及び、2Qストック型売上 は1Q比で伸びにくい状況に 新型コロナウイルス新規感染者数 2Q 100,000 （単位：人） まん防発令地域 90,000 22/1/7～22/3/21 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 出所：厚生労働省公表データより当社作成 Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 62
Slide 63: 端末レス決済への取り組み
業界トピック 端末レス決済への取り組み 将来的な端末レス決済への備えとして各種施策を実行。モビリティ領域や 飲料自動販売機における取り組みを強化 当社の取り組み状況 Tap to Phone NFCタグtouch決済 2021/12～ 2022/9期中を想定 長電バスでJCBのタッチ決済取り扱いを開始 大手食品メーカーとのサービス提供を企図 自販機等のNFCタグ スマホをかざすと 商品選択 ネットに自動接続 2020/12～ 決済端末不要 QRのような Soft Space社と端末レスNFCタッチ決済サービスを提供開始 アプリ不要 生体認証で 商品受け取り 決済完了 支払い (Apple Pa
Slide 64: 当社株主構成
株主構成 当社株主構成 株価の調整局面も、海外・国内ともに機関投資家比率を維持 株主構成 GMOペイメントゲートウェイを 100.00% 除いた株主構成比率 22.20% 21.87% 80.00% 1.65% 1.54% 30.7% 6.93% 6.35% 11.84% 13.19% 60.00% 50.9% 14.8% 40.00% 3.6% 57.38% 57.05% 20.00% 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他法人 海外機関投資家 0.00% 2021年9月30日時点 2022年3月31日時点 GMOペイメントゲートウェイ 個人投資家・その他 国内機関投資家 その他の法人
Slide 65: ESGへの取り組み
ガバナンス・ESG ESGへの取り組み ESGへの取り組み強化に向けて、当社グループの対応状況を公表 今後継続的に強化・発信することを想定 当社開示内容 SDGs対応項目 ESG 取り組み 環境（Environment） ロール紙に再生紙を利用、決済端末における環境配慮素材 21/7/15公表 環境負荷の低い社会の実現 の利用、ペーパーレス化の推進、 決済データ活用による適切な在庫管理(フードロス削減) 社会（Social） 人的資源、人材育成・福利厚生制度、働き方改革 各種人材育成・福利厚生制度の整備、働き方改革の 積極的な推進 等 ガバナンス（Governance) 体制強化に向け各種施策
Slide 66: ESGへの取り組み
ガバナンス・ESG ESGへの取り組み 新たな社外取締役を選任し、当社役員のスキルマトリックスを開示と 指名･報酬委員会を新設。ガバナンス体制の強化を継続的に取り組む 指名･報酬委員会の設置 当社役員のスキルマトリックスを開示 詳細は下記URLご参照 https://gmo-fg.com/ir/153d49bfef329b9dfa8e005c510a3475.pdf Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved. 66
Slide 67: 関係会社一覧
会社概要 関係会社一覧 GMO-PGの連結子会社として、当社グループは対面決済分野を担う GMOインターネットグループ （インターネットインフラ事業） GMOペイメントゲートウェイ （非対面決済事業/GMOグループの決済部門） 100%出資 GMOイプシロン （非対面決済事業/ロングテール） GMOペイメントサービス （非対面決済事業/後払い） 100%出資 連 持分法 連結子会社 SMBC GMO PAYMENT （非対面/対面決済事業） 結 40%出資 当社 （対面決済事業） 三井住友カード 57%出資 連 100%出資 GMOカードシステム （対面決済事業/ロングテール） 結 GMOデー
Slide 68: 会社概要
会社概要 会社概要 ■会社名 GMOフィナンシャルゲート株式会社 （東証グロース市場 4051） ■設立年月 1999年9月 ■所在地 東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル（受付7階） ■資本金 1,618百万円（2022年3月31日現在） ■主要株主 GMOペイメントゲートウェイ株式会社 ほか ■役員構成 代表取締役社長 杉山 憲太郎 取締役会長 髙野 明 取締役 青山 明生 （営業本部長） 取締役 池澤 正光 （管理本部長 兼 経営企画部長） 取締役 福田 知修 （システム本部長） 取締役 小出 達也 （GMOペイメントゲートウェイ株式会社 上席専務執行役員） 社外取締役
Slide 69: ありがとうございました
ありがとうございました GMOフィナンシャルゲート株式会社 (東証グロース市場 4051) IRサイトURL https://www.gmo-fg.com/ir/ お問合せ・個別取材のお申込みは、経営企画部までご連絡ください。 TEL：03-6416-3881 E-mail：irpr@mail.gmo-fg.com Copyright (C) 1999 GMO Financial Gate, Inc. All Right Reserved.