Slide 1: 2020年3月期 第1四半期決算報告
2020年3月期 第1四半期決算報告 2019年8月6日
Slide 2: 本日の要旨
本日の要旨 • 一眼レフカメラの初級機・中級機の販売台数減少、FPD露光装置の販売台数 減少等により、前年比240億円減収、97億円減益 2020年3月期 • Q1営業利益は前年比51%減益の93億円だが、通期見通しに対しては Q1実績 ほぼ計画通り進捗 • 自己株式6,667,200株（発行済株式総数の約1.7%）を 5月10日～6月20日に約100億円で取得 • 上期売上収益 2,900億円、通期売上収益 6,700億円（前回予想据え置き） • 上期営業利益 150億円、通期営業利益 520億円（前回予想据え置き） 2020年3月期 • 上期当期利益 130億円、通期当期利益 420億円（
Slide 3: 2020年3月期 Q1：連結売上収益・損益
2020年3月期 Q1：連結売上収益・損益 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 1,669 1,429 ▲240 営業利益 190 93 ▲97 営業利益率 11.4％ 6.5％ 税引前利益 219 107 ▲112 税引前利益率 13.1％ 7.5％ 当期利益 163 82 （親会社の所有者に帰属） ▲81 当期利益率 9.8% 5.7% FCF 276 ▲7 ▲283 売上収益への影響 為替：USドル 109円 110円 ▲19 ユーロ 130円 124円 営業利益への影響 ▲9 FCFは前年比、前受金の増加が小さくなったことや国内協力会社へ
Slide 4: Q1：セグメント別業績
2020年3月期 Q1：セグメント別業績 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 791 673 ▲15% 映像事業 営業利益 124 35 ▲89億円 売上収益 590 509 ▲14% 精機事業 営業利益 141 101 ▲40億円 売上収益 133 129 ▲3% ヘルスケア事業 営業利益 ▲21 ▲19 +2億円 売上収益 154 117 ▲24% 産業機器・その他 営業利益 11 4 ▲7億円 各セグメントに配賦 売上収益 － － － されない全社損益 営業利益 ▲65 ▲29 +36億円 売上収益 1,669 1,429 ▲14% 連結
Slide 5: Q1：映像事業
2020年3月期 Q1：映像事業 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 791 673 ▲118 営業利益 124 35 ▲89 営業利益率 15.7％ 5.2％ レンズ交換式 57万台 45万台 ▲12万台 デジタルカメラ 交換レンズ 89万本 74万本 ▲15万本 コンパクト 43万台 27万台 ▲16万台 デジタルカメラ Q1前年比： • フルサイズ高級機の販売台数はミラーレスカメラが貢献し欧米を中心に前年を上回ったが、中国・アジアを中心に 一眼レフカメラの初級機・中級機の販売台数減少の影響が大きく減収 • 減収影響に加え、ミラーレスカメラ用
Slide 6: Q1：精機事業
2020年3月期 Q1：精機事業 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 590 509 ▲81 営業利益 141 101 ▲40 営業利益率 23.9％ 19.8％ FPD露光装置 19台 9台 ▲10台 半導体露光装置 3/4台 6/1台 +3/▲3台 新品／中古 Q1前年比： • FPD装置事業は、中国メーカーのTV向け設備投資が8世代から10.5世代にシフトした影響により、8世代装置の 販売台数が大幅に減少し減収減益 • 半導体装置事業は、ArF液浸露光装置等、新品の販売台数増により増収増益 6
Slide 7: Q1：ヘルスケア事業
2020年3月期 Q1：ヘルスケア事業 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 133 129 ▲4 営業利益 ▲21 ▲19 +2 営業利益率 ▲15.8％ ▲14.7％ Q1前年比： • 網膜画像診断機器は増収となったが、生物顕微鏡が米州以外の地域で減収となり、事業全体ではわずかに減収 • 生物顕微鏡の原価改善や長期成長領域の投資テーマ絞り込み等の結果、赤字幅縮小 7
Slide 8: Q1：産業機器・その他
2020年3月期 Q1：産業機器・その他 19年3月期 20年3月期 前年 単位：億円 Q1実績 Q1実績 実績比 売上収益 154 117 ▲37 営業利益 11 4 ▲7 営業利益率 7.1％ 3.4％ Q1前年比： • 産業機器・その他事業ともに顧客の設備投資後ろ倒し等の影響により減収、減益影響は経費抑制で一部カバー 8
Slide 9: 通期見通し：連結売上収益・損益
2020年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 19年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （期初時点） （Q1時点） 実績比 予想比 売上収益 7,086 6,700 6,700 ▲386 ±0 営業利益 826 520 520 ▲306 ±0 営業利益率 11.7％ 7.8％ 7.8％ 税引前利益 879 550 550 ▲329 ±0 税引前利益率 12.4％ 8.2％ 8.2％ 当期利益 665 420 420 （親会社の所有者に帰属） ▲245 ±0 当期利益率 9.4％ 6.3％ 6.3％ EPS 167.86円 105.99円 106.89円 ▲60.97円
Slide 10: 通期見通し：セグメント別業績
2020年3月期 通期見通し：セグメント別業績 19年3月期 前回予想 今回予想 前年 前回 単位：億円 実績 （期初時点） （Q1時点） 実績比 予想比 売上収益 2,961 2,600 2,600 ▲12.2% ±0% 映像事業 220 120 120 ▲100億円 ±0億円 営業利益 (226) 売上収益 2,745 2,700 2,700 ▲1.6% ±0% 精機事業 817 560 560 ▲257億円 ±0億円 営業利益 (817) 売上収益 654 650 650 ▲0.6% ±0% ヘルスケア事業 ▲19 ▲10 ▲10 +9億円 ±0億円 営業利益 (▲19) 売上収益 72
Slide 11: 通期見通し：映像事業
2020年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 361億円減収 - カメラ市場の縮小が継続、各カテゴリーで販売台数減少 - ミラーレスカメラとZマウントレンズの拡販に努めるが、 一眼レフカメラ初級機・中級機やコンパクトカメラの減収が上回る • 営業利益：前回予想据え置き 100億円減益 - ミラーレスラインアップ拡充のための投資負担が前期より更に増加 - 徹底的な効率化により、販売経費等の削減をはかり、 減収による減益影響を一部挽回 レンズ交換式デジタルカメラ（万台） 市場規模 1,004 850 850 ニコン 206 160 160 交換レンズ（
Slide 12: 通期見通し：精機事業
2020年3月期 通期見通し：精機事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 45億円減収 - FPD：高単価の10.5世代装置台数は増えるが 6・8世代装置の台数減の影響大きく減収 - 半導体：当社顧客の設備投資は引き続き堅調に推移 新品装置の台数増が寄与し増収 • 営業利益：前回予想据え置き 257億円減益 - 2019年3月期営業利益は訴訟和解の一時利益を除くと 約667億円 - FPDの減益を半導体の増益で一部挽回 FPD露光装置販売台数（台） 市場規模 142 100 100 (CY18/19) ニコン 70 37 37 半導体露光装置販売台数（新品／中古、台） 市場規
Slide 13: 通期見通し：ヘルスケア事業
2020年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 4億円減収 - 生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに堅調だが、 為替のマイナス影響によりほぼ横ばい • 営業利益：前回予想据え置き 9億円改善 - 再生医療分野および眼科診断分野での投資テーマを 絞り込み赤字は半減、来期黒字化を目指す 13
Slide 14: 通期見通し：産業機器・その他
2020年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 • 売上収益：前回予想据え置き 25億円増収 - 産業機器：X線検査装置・3次元非接触測定機は シェア拡大により増収 • 営業利益：前回予想据え置き 9億円減益 - 産業機器：構造改革により収益性は着実に改善 - セグメント全体ではコンポーネント事業等、将来の成長に 向けた投資継続のため減益 14
Slide 15: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 15
Slide 16: Slide 16
Slide 17: 参考資料
参考資料 17
Slide 18: 通期見通し：連結売上収益・損益
2020年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,492 7,170 3,357 3,729 7,086 2,900 3,800 6,700 営業利益 7 562 306 520 826 150 370 520 営業利益率 0.1％ 7.8％ 9.1％ 13.9％ 11.7％ 5.2％ 9.7％ 7.8％ 税引前利益 30 562 338 541 879 170 380 550 税引前利益率 0.4％ 7.8％ 10.1％ 14.5％ 12.4％ 5.9％ 1
Slide 19: 通期見通し：セグメント別業績
2020年3月期 通期見通し：セグメント別業績 17年3月期 18年3月期 19年3月期 20年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,830 3,607 1,509 1,452 2,961 1,200 1,400 2,600 映像事業 171 302 132 88 220 30 90 120 営業利益 (281) (360) (136) (90) (226) 売上収益 2,480 2,263 1,216 1,529 2,745 1,100 1,600 2,700 精機事業 134 533 298 519 817 230 330 560 営業利益
Slide 20: Q1: セグメント別業績
2020年3月期Q1: セグメント別業績 19年3月期 20年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q１ 売上収益 791 718 905 547 673 映像事業 124 8 86 2 35 営業利益 (124) (12) (86) (4) 売上収益 590 626 647 882 509 精機事業 141 157 174 345 101 営業利益 (141) (157) (174) (345) 売上収益 133 161 163 197 129 ヘルスケア事業 ▲21 ▲2 ▲2 6 ▲19 営業利益 (▲21) (▲2) (▲2) (6) 売上収益 154 183 190 198 1
Slide 21: Q1：財政状態計算書
2020年3月期 Q1：財政状態計算書 資産 負債・資本 前受金 現金・ 現金同等物 有利子負債 売上債権 その他の負債 ・その他の債権 棚卸資産 その他の金融 ・流動資産 資本合計 非流動資産 注: 19年6月末の有利子負債の内訳は社債で299億円、その他の借入金等で1,124億円 自己資本比率＝親会社所有者帰属持分比率。現金・現金同等物には3ヶ月超の定期預金残高を含めず表示 21
Slide 22: 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産
2020年3月期 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 産業機器 ・その他 ヘルスケア 精機 映像 注: 「設備投資」は2020年3月期には、IFRS第16号適用によりリース資産約30億円を含めて表示 「減価償却費」の2018年3月期以降は仕掛開発費の償却も含めて表示、2020年3月期には上記と同様にリース資産約40億円を含めて表示 22
Slide 23: Q1：売上収益内訳
2020年3月期 Q1：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 日本 その他 ヘルスケア 映像 米国 中国 精機 欧州 注: 外円は「2020年3月期Q1売上収益1,429億円」の内訳、内円は「2019年3月期Q1売上収益1,669億円」の内訳を表示 23
Slide 24: 通期見通し：研究開発投資
2020年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 共用部門 映像 産業機器 9.6% ・その他 9.0% 8.5% 8.5% 7.9% ヘルスケア 精機 （材料加工を含む） 注: 「研究開発投資」には、2018年3月期以降に行っている開発投資の一部資産化も含めて表示 24
Slide 25: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 注: FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3月期以前は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基準（IFRS）で表示 FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 25
Slide 26: 株主還元推移
株主還元推移 構造改革期間 新中計期間 注: 2020年3月期第1四半期に約100億円の自社株買いを実施 26
Slide 27: BRA
BRA 4a He sa] St ob s BUH TIV—BIPIR 1505874 130 108 102 1004 94 85 89 72 76 74 69 64 57 50 50 504 46 40 43 42 45 45 35 30 27 od 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 _20/3-Q1 SLY ABABRT ST AAS BEHBL YZ DUNIKFLIWAXS
Slide 28: 通期見通し：精機事業 販売台数
2020年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） ArF液浸 ArF 10.5世代 KrF 7/8世代 i線 5/6世代 注: 半導体露光装置の新品の台数は、2018年3月期は17台、2019年3月期は21台、2020年3月期は31台（予定） 28
Slide 29: FPD露光装置世代別内訳
HIMES MTB A Fok ong FPDie tee tt CBIR 3047 21 | 19 19 | 4 = 7 Bal; 14 El 130 11 @ 104 9 ly 7 8 12 >. Hl 8 6 5 6 4 3 3 2 0 1 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 10.5 7/8 5/6tHtt
Slide 30: 精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 30
Slide 31: 通期見通し：為替の影響
2020年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 20年3月期 売上収益 営業利益 Q2～Q4前提 Q2～Q4 Q2～Q4 USドル 105円 約19億円 約3億円 ユーロ 125円 約5億円 約2億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 31
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