Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4519
Chugai Pharmaceutical — Q2 2010 Earnings Presentation
27 slides from Chugai Pharmaceutical's earnings presentation, Jul 22, 2010
Slide 1: 日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 中外製薬株式会社 代表取締役社長 兼 CEO 永山 治 2010.7.22/23
Slide 2: 将来見通し
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 将来見通し 本プレゼンテーションには、中外製薬の事業及び展望に 関する将来見通しが含まれていますが いずれも 既存 関する将来見通しが含まれていますが、いずれも、既存 の情報や様々な動向についての中外製薬による現時点 での分析を反映しています｡ 実際の業績は、事業に及ぼすリスクや不確定な事柄に より現在の見通しと異なることもあります｡ 2
Slide 3: 2010年度第2四半期決算
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 2010年度第２四半期決算 製商品売上高（タミフルを除く）は薬価改定分を補って伸長 純利益はタミフル、為替影響により減少 （億円） 2009 2010 対前同 対計画 売上高 1,917 1,824 -4.9% -3.5% タミフルを除く製商品売上高 1,606 1,686 +5.0% -1.2% タミフルを除く国内製商品売上高 1,463 1,506 +2.9% 2.9% -1.2% 1.2% 営業利益 372 276 -25.8% +4.2% 売上比 売 比 19.4% 15.1% 純利益 263 164 -37.6% -1.8
Slide 4: 主要領域国内売上状況
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 主要領域国内売上状況 700 がん がん 600 500 アバスチン、ゼローダ：前同比50%以上 の売上増により成長を牽引 400 578 646 300 440 200 2008 2009 2010 300 骨・関節 骨 関節 骨 関節 骨・関節 275 アクテムラ：生物学的製剤の第一選択薬 250 の地位確立に向け力強く伸長 269 286 225 227 200 2008 2009 2010 腎 300 腎 275 エポジン：発売20周年を迎え、確立され 250 295 288 た安全性・有効性をベースに健闘 272 225
Slide 5: アクテムラ
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー アクテムラ アクテムラ 世界約50カ国以上で発売 100 ロシュ・グループ売上高 （百万CHF） 三極展開の本格化 80 米国：リウマチ専門医の5割以上が使用開始 適応拡大状況 60 皮下注製剤の国内P3開始（5月） 40 欧州で関節破壊抑制の適応拡大承認（6月） 欧州 関節破壊抑制の適応拡大承認（ 月） 20 ロシュ臨床試験 • H i との直接比較試験開始 Humiraとの直接比較試験開始 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 08 08 08 08 09 09 09 09 10
Slide 6: 2010年薬価改定影響① – 業績面
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 2010年薬価改定影響① – 業績面 新薬創出による成長の加速 長寿製品依存の解消 特許切れ問題の不存在 新薬創出等加算品 14成分* 総売上比率40%超 長期収載品 アバスチン、タルセバ 総売上比率約20% アクテムラ等 市場拡大再算定 国内有数の新薬パイプライン ハーセプチン 新薬開発への原資 *当社販売品 6
Slide 7: 2010年薬価改定影響② － R&D面
日本のトップ製薬企業を目指して 2010年第2四半期レビュー 2010年薬価改定影響② － R&D面 未承認薬検討会議 医療上の必要性が特に高い未承認薬について開発要請 当社は下記4件が該当 製品 適応症 現在の開発ステージ ゼロ ダ ゼローダ 進行再発胃がん 申請済み タルセバ 進行再発膵がん 申請済み アバスチン 進行再発乳がん 申請済み pulmozyme 膵嚢胞線維症 検討中 7
Slide 8: 2010年第2四半期 連結決算概要
2010年第2四半期 年第 半期 連結決算概要 中外製薬株式会社 取締役専務執行役員 兼 CFO 児玉 龍三 2010.7.22/23
Slide 9: 2010年第2四半期 連結決算概要
2010年第2四半期 連結決算概要 2010年第2四半期 連結決算概要 売上高 1,824億円 1 824億円 前年同期比 ▲93億円（▲4.9％） 4 9％） • タミフルを除く製商品売上高 ＋80億円 （＋5.0%） • ＋2 9％ 海外 ＋27.5% 国内 ＋2.9％、海外 ＋27 5% • タミフル売上高 ▲134億円 • その他の営業収入 ▲40億円 営業利益 276億円 前年同期比 ▲96億円（▲25.8％） • タミフル、その他の営業収入を除いたベースでは増益 公表予想（半期）対比 表予想（半期）対比 達成状況 • 売上高 ▲67億円 達成率96.5% • 営業利益
Slide 10: 前年同期比 損益の概要（1-6月）
前年同期比 2010年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 1-6月実績 1 6月実績 2009年 2010年 【億円】 1-6月 売上 1-6月 売上 増減 (%) (%) ％ ●製商品売上高（タミフルを除く） 売上高 1,917 1,824 ▲93 ▲4.9 +80億円 製商品売上高 1,859 1,806 ▲53 ▲2.9 ●タミフル* ▲134億円 タミフルを除く 1,606 1,686 +80 +5.0 タミフル 254 120 ▲134 ▲52.8 ●その他の営業収入 ▲40億円 マイルストーン収入の減少 その他の営業収入 57 17 ▲40 ▲70.2 営業利益 372 19.4
Slide 11: 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳
前年同期比 2010年第2四半期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く）の増減内訳 1-6月実績 1 6月実績 【億円】 製商品売上高（タミフルを除く） 1,686億円 （+80, +5.0%） 1,606億円 ▲ 100 0 0 100 海外 ハーセプチン アバスチン +39, +27.5% 181 ▲ 26 +79 142 (121) (233) その他 ▲17, ▲8.5% 183 ▲ 18 エポジン アクテムラ +56 200 12.2% (190) （海外） (74) 13.7% 移植・免疫・感染症 119 7.9% 128 8.7% ▲9, ▲7.0% ▲ 15 カイトリル
Slide 12: タミフルの売上状況
2010年第2四半期 連結決算概要 タミフルの売上状況 決算期売上 【億円】 2005年12月期 2006年12月期 2007年12月期 2008年12月期 2009年12月期 2010年12月期 シーズン 定点観測数* 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 1 6月 1-6月 7 12月 7-12月 売上 (百万人) 2004-05 232 246 1.47 2005-06 119 99 218 0.92 200
Slide 13: 営業利益の増減内訳
前年同期比 2010年第2四半期 連結決算概要 営業利益の増減内訳 1-6月実績 1 6月実績 【億円】 2009年 2010年 【億円】】 【億 増減 1 6月 1-6月 1 6月 1-6月 (％) 製商品 売上高 1,917 1,824 ▲93 ▲4.9 売上総利益 その他の 売上原価 839 805 ▲34 ▲4.1 営業収入 ▲20 売上総利益 1,078 1,018 ▲60 ▲5.6 営業費 うち 製商品 1,021 1,001 ▲20 ▲2.0 ▲40 の増加 研究開発費 うち その他の営業収入 57 17 ▲40 ▲70.2 の増加 ▲16 営業費 461 477 +16 +3.
Slide 14: 損益の概要 4-6月（第2四半期）
前年同期比 2010年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 4-6月（第2四半期）実績 4 6月（第2四半期）実績 2009年 2010年 ●製商品売上高（タミフルを除く） 【億円】 4-6月 売上 4-6月 売上 増減 ％ (%) (%) +52億円 売上高 970 953 ▲17 ▲1.8 アバスチン +44億円 製商品売上高 930 945 +15 15 +1.6 アクテムラ（海外） クテムラ（海外） +40億円 億円 タミフルを除く 881 933 +52 +5.9 ゼローダ +13億円 アクテムラ（国内） +13億円 タミフル 50 12 ▲38 ▲76.0 ハーセプチン ▲17億円
Slide 15: 予想比 損益の概要
予想比 2010年第2四半期 連結決算概要 損益の概要 1 6月実績 1-6月実績 実績 予想 （2月3日公表） 2008年 2009年 1-6月 1-6月 【億円】 2010年 2010年 2010年 対通期実績 対通期実績 達成 達成率 進捗率 進捗率 進捗率 1-6月 1-6月 1-12月 (%) (%) 状況 (%) (%) 売上高 1 824 1,824 1 891 1,891 ▲67 96 5 96.5 4 185 4,185 43 6 43.6 44 6 44.6 44 7 44.7 製商品売上高 1,806 1,874 ▲68 96.4 4,140 43.6 45.0 44.4
Slide 16: 予想比 製商品売上高（タミフルを除く）
予想比 2010年第2四半期 連結決算概要 製商品売上高（タミフルを除く） 1-6月実績 1 6月実績 予想 実績 予想 達成 達成率 予想 進捗率 【億円】 状況 % 7-12月 % 1-6月 1-6月 1-12月 （残） タミフル除く製商品売上高 売 高 1,686 1,706 ▲20 98.8 2,067 3,753 44.9 がん 646 624 +22 103.5 756 1,402 46.1 アバスチン 233 203 +30 114.8 246 479 48.6 ハーセプチン ハ セプチン 121 122 ▲1 99.2 126 247 49.0 ゼローダ 51 44 +7 11
Slide 17: 為替変動の影響について
予想比 2010年第2四半期 連結決算概要 為替変動の影響について ● 想定レート 想定レート対比 CHF： 88.00円 EUR： 130.00円 ▲9億円 ● 経常利益 CHF： ▲8億円、EUR： ▲8億円 EUR： ▲4億円 売上高 ノイトロジン（海外） ▲6億円 ● CHF月次平均レートの推移と予約レート （ご参考） アクテムラ（海外） ▲3億円 円 90 ロシュ品原価 +12億円 ①公表 88 原価・販管費 原価その他 +4億円 欧州販社販管費 +2億円 86 ②予約 84 営業利益 ６月末レート +9億円 82 期中平均 80 為替差損益・為替予約 為替差損益 為替予約 営業外収
Slide 18: 貸借対照表/資産の部
前期末比 2010年第2四半期 連結決算概要 貸借対照表/資産の部 【億円】 売掛金 ●現金及び預金 ▲257億円 ●有価証券 +95億円 +191 ▲224 現預金及び 有価証券 ●棚卸資産 +191億円 棚卸資産 季節変動およびサイトチェンジ備蓄 ▲161 その他 ●売掛金 ▲224億円 ▲100 季節変動 5,405 有形固定資産 ▲39 5,072 333億円（6.2％）の減少 2009年 年 年 2010年 12月末 6月末 18
Slide 19: 貸借対照表/負債の部
前期末比 2010年第2四半期 連結決算概要 貸借対照表/負債の部 【億円】 ●買掛金 ▲21億円 買掛金 未払法人税等 ●未払法人税等 ▲141億円 ▲21 ▲141 141 ●その他 ▲164億円 その他 未払費用の減少 ▲164 1,059 733 自己資本比率 326億円（30.8％）の減少 2009年12月末 2010年6月末 増減 80.0% 85.1% +5.1%pts 5.1%pts 2009年 2010年 12月末 6月末 19
Slide 20: キャッシュ・フロー
当期実績 2010年第2四半期 連結決算概要 キャッシュ・フロー 1 6月実績 1-6月実績 【億円】 ●営業活動に伴うキャッシュ・フロー ＋68億円 税前純利益 ＋261億円 営業活動 投資活動 減価償却費等 ＋84億円 運転資本の減少 +5億円 +68 売掛債権の減少 +221億円 ▲166 たな卸資産の増加 ▲197億円 財務活動 仕入債務の減少 ▲19億円 法人税等の支払 ▲217億円 ▲132 換算差額 ●投資活動に伴うキャッシュ・フロー ▲166億円 ▲15 定期預金の預入による減少 ▲11億円 945 有価証券・投資有価証券の増加 ▲80億円 固定資産の取得 ▲75億円 699
Slide 21: 開発パイプラインの状況
開発パイプラインの状況 中外製薬株式会社 取締役専務執行役員 ﾗｲﾌｻｲｸﾙ ﾏﾈｰｼ ﾏﾈ ｼﾞﾒﾝﾄ ﾒﾝﾄ･ﾏｰｹﾃｨﾝｸ ﾏ ｹﾃｨﾝｸﾞﾕﾆｯﾄ長 ﾕﾆｯﾄ長 小坂 達朗 2010. 7.22/23
Slide 22: 開発パイプライン（2010年7月現在）
開発パイプラインの状況 開発パイプライン（2010年7月現在） Phase I Phase II Phase III Filed CIF/RG7167 - 固形がん MRA/Actemra RG435/Avastin EPOCH/Epogin CKI27/RG7304 - 固形がん - 膵がん - 結腸がん（アジュバント） - CIA GC33 - 肝がん TP300 - 胃がん等 - 胃がん RG435/Avastin RG435/Avastin - 乳がん（アジュバント） - 乳がん GA101/RG7159 - グリオブラスト がん - 非ホジキンリンパ腫 - グリオブラストーマ グリオ
Slide 23: 開発の状況－がん領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－がん領域 導入品 ハーセプチン 胃がん 5月 優先審査品目指定 23
Slide 24: 開発の状況－骨・関節領域
開発パイプラインの状況 開発の状況－骨・関節領域 自社品 ACTEMRA 関節リウマチ（皮下注製剤） 5月 P3試験開始 関節リウマチに伴う関節破壊進行抑制/ 身体機能改善 6月 承認（欧州） 全身型若年性特発性関節炎（sJIA） 欧州リウマチ学会でP3データ公表 導入品 RG1594（オクレリズマブ） 関節リウマチ ロシュはリスク/ベネフィットを考慮して開発中止 24
Slide 25: 開発の状況－移植・免疫・感染症、その他
開発パイプラインの状況 開発の状況－移植・免疫・感染症 その他 開発の状況－移植・免疫・感染症、その他 自社品 エポジン ポジン 自己血貯血 6月 承認 週１回の皮下投与が可能に 導入品 NTZ C型慢性肝炎 開発中止 開発ポートフォリオの優先順位を見直した結果、開発中止 25
Slide 26: 今後の申請予定
開発パイプラインの状況 今後の申請予定 2010年下期は2製品（1プロジェクト）の適応拡大申請予定 PEG/COPE 新規 適応拡大 C型代償性肝硬変 自社品 申請済み 導入品 MIRCERA* TARCEVA 腎性貧血 非小細胞肺がん(1次) AVASTIN EPOGIN XELODA PEGASYS pertuzumab AVASTIN 乳がん がん化学療法に伴う貧血 胃がん B型慢性肝炎 乳がん グリオブラストーマ TARCEVA ED 71 ED-71 HERCEPTIN AVASTIN BONVIVA* AVASTIN 膵がん 骨粗鬆症 胃がん 結腸がん(術後) 骨粗鬆症 乳がん
Slide 27: お問い合わせ先
お問い合わせ先 広報IR部 お問い合わせ先：広報IR部 報道関係者の皆様：広報グル プ 報道関係者の皆様：広報グループ Tel : 03-3273-0881 e-mail : pr@chugai-pharm pr@chugai-pharm.co.jp co jp 担当：山田、広瀬、荒木、宮田 投資家の皆様：IRグループ Tel : 03-3273-0554 03 3273 0554 e-mail : ir@chugai-pharm.co.jp 担当：内田、渡辺、時田、喜多村
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