Tokuyama Corporation · TSE:4043
Tokuyama — Q1 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Tokuyama's earnings presentation, Jul 28, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期決算 決算説明会
2022年3月期 第1四半期決算 決算説明会 2021年7月28日
Slide 2: 2022年3月期 第1四半期決算のポイント
2022年3月期 第1四半期決算のポイント • 堅調な半導体関連製品販売や、輸出を中心とした コロナ影響の減少、塩ビモノマー市況の上昇など により、対前年同期比で増益 • さらに販売価格転嫁などの施策を実施することで、 原燃料価格上昇によるコスト増に対応。 期首に設定した通期業績予想達成に向けて引き続き 注力 • 「中期経営計画2025」達成に向け、成長事業を 中心とした設備投資や研究開発を着実に実施 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 2
Slide 3: CONTENTS
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 ❷ 2022年3月期 業績予想 CONTENTS ❸ トピックス ❹ 補足資料 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 3
Slide 4: 1. 決算概要
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 2. セグメント別売上高／営業利益 3. 営業利益増減分析 4. セグメント別売上高／営業利益 増減分析 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 4
Slide 5: 1. 決算概要
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 主要な変動要因 収益認識基準適用 金額 % 収益認識基準適用：無 上段：有、下段：無 674 △31 △4 塩ビ関連製品海外市況上昇 売上高 706 半導体関連製品の販売堅調 789 +83 ＋12 塩ビモノマー海外市況上昇 営業利益 66 74 ＋8 ＋13 半導体関連製品の販売堅調 経常利益 66 79 ＋12 ＋18 営業利益の増加 親会社株主に帰属する 四半期純利益 52 49 △2 △5 税金費用の増加 1株当たり 四半期純利益（円） 74.94 68.
Slide 6: 1. 決算概要（財政状態）
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 1. 決算概要 （億円） 2021年3月末 2021年6月末 増 減 主要な変動要因 設備投資に伴う固定資産の 総資産 3,867 3,938 ＋70 増加 親会社株主に帰属する 自己資本 1,985 2,009 ＋24 当期純利益の積み上げ 自己資本比率 51.3% 51.0% △0.3ﾎﾟｲﾝﾄ - 有利子負債 984 959 △24 長期借入金の減少 D/Eレシオ 0.50 0.48 △0.02 - ネットD/Eレシオ* 0.07 0.05 △0.02 - 1株当たり純資産 （円） 2,758.37 2,791.89 - - *ネットD/Eレシオ：
Slide 7: 2. セグメント別売上高／営業利益
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 2. セグメント別売上高／営業利益 （ 前 年 同 期 比 ）（億円） 2021年3月期 第1四半期 2022年3月期 第1四半期 （億円） 収益認識基準適用 増 減 収益認識基準適用：無 上段：有 下段：無 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 240 ＋51 ＋27 化成品 188 24 243 40 ＋16 ＋69 ＋54 ＋29 122 △75 △38 セメント 197 14 228 5 △8 △60 ＋31 ＋16 165 ＋30 ＋23 電子材料 134 15 166 21 ＋6 ＋42 ＋31 ＋23 74 ＋7 ＋1
Slide 8: 3. 営業利益増減分析
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 3. 営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 要因別 （億円） 塩ビ関連製品価格上昇（＋） ＋4 △25 原燃料コスト増加（＋） ＋36 減価償却費増（－） 研究開発費増（－） 66 △38 ＋31 74 半導体関連製品販売増（＋） コロナ影響減少（＋） 20年6月期 原燃料 数量差 販売価格差 原単位・ その他 21年6月期 単価差 操業度変動他 （固定費等） © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 8
Slide 9: 化成品 増収増益
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 化成品 増収増益 定性情報 （億円） （苛性ソーダ） 243 ・コロナ影響により減少していた販売数量は 188 240 回復基調にあるものの、原燃料価格の上昇で 40 売上高 製造コストが増加したことにより減益 営業利益 24 は収益認識基準 適用による影響額 （塩ビモノマー） ・輸出価格が上昇したことにより増益 2021年3月期 2022年3月期 （塩ビ樹脂） 第1四半期 第1四半期 ・原燃料価格の上昇で製造コストが増加した 240 ものの、価格是正が進んだことにより 188 213
Slide 10: セメント 減収減益
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） セメント 減収減益 定性情報 （億円） （セメント） ・出荷は前年同期並みだったものの、 197 228 原料価格の上昇で製造コストが増加したこと 売上高 により減益 営業利益 14 122 は収益認識基準 5 適用による影響額 2021年3月期 2022年3月期 第1四半期 第1四半期 252 223 222 197 14 14 122 8 6 5 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q © 2021 Tokuyama Corporation. All right
Slide 11: 電子材料 増収増益
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 電子材料 増収増益 定性情報 （億円） （半導体向け多結晶シリコン） 165 ・５Gの導入やリモートワークの増加を背景に 134 販売が堅調に推移し増益 21 売上高 営業利益 15 （ICケミカル） 収益認識基準適用に よる影響額は軽微な ・海外向けを中心として販売数量が増加した ため非表示 ものの、原料価格の上昇等により減益 2021年3月期 2022年3月期 （乾式シリカ） 第1四半期 第1四半期 ・半導体用研磨材用途を中心に販売数量が 増加し増益 177 161 165 144
Slide 12: ライフサイエンス 増収増益
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） ライフ 増収増益 定性情報 サイエンス （億円） （プラスチックレンズ関連材料） 74 ・コロナ影響から減少していたメガネレンズ用 67 フォトクロミック材料の欧米向け出荷の復調 売上高 により増益 11 営業利益 8 収益認識基準適用に よる影響額は軽微な （歯科器材） ため非表示 ・コロナ影響から減少していた欧米向け出荷の 復調により増益 2021年3月期 2022年3月期 第1四半期 第1四半期 （医療診断システム） ・臨床検査情報システム及び検体検査自動化 90 15 74 シ
Slide 13: 環境事業 増収赤字拡大
❶ 2022年3月期 第1四半期決算 4. セグメント別売上高／営業利益増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 環境事業 増収赤字拡大 定性情報 （億円） （イオン交換膜） ・海外案件を中心に出荷が堅調に推移し、 23 前年同期並みの業績 20 22 売上高 営業利益 （樹脂サッシ） は収益認識基準 適用による影響額 ・住宅着工数の推移が堅調だったことにより、 前年同期並みの業績 △1 △1 2021年3月期 2022年3月期 第1四半期 第1四半期 29 24 22 20 20 △1 △1 △0 0 △1 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q © 2021 Tokuyam
Slide 14: 2022年3月期 業績予想
❷ 2022年3月期 業績予想 1. 業績予想 2. セグメント別業績予想 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 14
Slide 15: 1. 業績予想
❷ 2022年3月期 業績予想 1. 業績予想 ‘21/4/28公表値を据え置き （億円） 2021年3月期 実績 2022年3月期 予想 増 減 収益認識基準適用 主要な変動要因 収益認識基準適用：無 上段：有、下段：無 金額 % 2,710 △314 △10 コロナ影響改善 売上高 3,024 半導体関連製品拡販 3,140 +116 ＋4 石化製品の販売価格上昇 先行投資の増加 営業利益 309 260 △49 △16 原燃料コスト増加 経常利益 307 260 △47 △16 営業利益の減少 親会社株主に帰属する 当期純利益 245 220 △25 △10 経常利益の減少 1株当たり
Slide 16: 2. セグメント別業績予想
❷ 2022年3月期 業績予想 2. セグメント別業績予想 ‘21/4/28公表値を据え置き （億円） 2021年3月期 実績 2022年3月期 予想 収益認識基準適用 増 減 収益認識基準適用：無 上段：有 下段：無 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 ％ 営業利益 ％ 900 +86 +11 化成品 813 135 135 △0 △1 913 ＋99 +12 530 △365 △41 セメント 895 43 30 △13 △32 911 ＋15 ＋2 685 +66 +11 電子材料 618 71 50 △21 △30 688 ＋69 +11 310 +23 +8 ライフサイエンス
Slide 17: トピックス 1. 半導体関連製品の状況
❸ トピックス 1. 半導体関連製品の状況 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 17
Slide 18: 1. 半導体関連製品の状況
❸ トピックス 1. 半導体関連製品の状況 • 2019年度の半導体市場の踊り場を脱して、足元の テレワークの普及、5G導入などを背景に好調・拡大を維持 ・多結晶シリコン ・乾式シリカ 国内 輸出 国内 輸出 19/1Q 2Q 3Q 4Q 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q 19/1Q 2Q 3Q 4Q 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q ・窒化アルミニウム粉末 ・半導体用高純度IPA 国内 輸出 国内 輸出 19/1Q 2Q 3Q 4Q 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q 19/1Q 2Q 3Q 4Q 20/1Q 2Q 3Q 4Q 21/1Q © 2021 Tokuyama
Slide 19: HEVDCKKOADED(Z
HEVDCKKOADED(Z TOKUYAINA\
Slide 20: 補足資料
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 2. 業績推移 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 20
Slide 21: 連結財務諸表（要約） 損益計算書
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 損 益 計 算 書 （億円） 2021年3月期 2022年3月期 増 減 第1四半期 第1四半期 金額 ％ 収益認識基準適用：無 収益認識基準適用：有 売上高 706 674 △31 △4 売上原価 483 432 ＋51 ＋11 販管費 156 167 △11 △8 営業利益 66 74 ＋8 ＋13 営業外損益 0 4 ＋3 - 経常利益 66 79 ＋12 ＋18 特別損益 △3 △1 ＋1 - 税前四半期純利益 63 77 ＋14 ＋22 法人税等 8 27 △19 △231 非支配株主利益 3 0 ＋2 ＋85 52 49 △2 △5 親会社
Slide 22: 連結財務諸表（要約） 貸借対照表
❹ 補足資料 1. 連結財務諸表（要約） 貸 借 対 照 表 （億円） 増 減 2021年3月末 2021年6月末 金額 ％ 資産合計 3,867 3,938 ＋70 ＋2 流動資産 1,997 2,011 ＋13 ＋1 有形固定資産 1,240 1,295 ＋55 ＋4 無形固定資産 18 18 △0 △1 投資その他の資産 611 612 ＋1 ＋0 増 減 2021年3月末 2021年6月末 金額 ％ 負債合計 1,815 1,846 ＋30 ＋2 流動負債 833 949 ＋116 ＋14 固定負債 982 896 △85 △9 純資産合計 2,052 2,091 ＋39 ＋2 © 2
Slide 23: 業績推移（通期）
❹ 補足資料 2. 業績推移 売上高（億円） 通 期 営業利益（億円） 3,500 3,246 700 3,071 3,080 3,160 3,020 2,991 3,024 2,823 2,873 3,000 600 2,586 2,710 2,500 500 412 385 2,000 352 342 400 売上高 309 営業利益 260 1,500 230 300 202 195 1,000 137 200 67 500 100 0 0 （億円） 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 予 （年度） 600 342
Slide 24: 業績推移（連結四半期）
❹ 補足資料 2. 業績推移 連結 四 半 期 （億円） 837 814 764 776 762 795 101 95 706 726 92 674 87 75 74 70 66 62 19.1Q 19.2Q 19.3Q 19.4Q 20.1Q 20.2Q 20.3Q 20.4Q 21.1Q 売上高 営業利益 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved. 24
Slide 25: 本資料に関するご注意
本資料に関するご注意 本資料は情報提供を目的とするものであり、 何らかの勧誘を目的とするものではありません。 本資料は現時点で入手可能な情報に基づき作成したもので ありますが、不確実性を含んでおり、 当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等に全面的に 依存して投資判断を下すことによって生じるいかなる損失に 対しても、当社は責任を負いません。 また、当社の許諾なしに掲載情報を使用（複製、改変、頒布、 販売、転載、出版等を含む）することはできません。 © 2021 Tokuyama Corporation. All rights reserved
Slide 26: HEVDCKKOADED(Z
HEVDCKKOADED(Z TOKUYAINA\