Slide 1: 第107期 決算説明会資料
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Slide 2: 目次
目次 会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 1
Slide 3: 会社概要
会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 2
Slide 4: 会社概要
会社概要 本年2017年に創立70周年を迎える機械総合商社 筆頭株主は火力発電システム事業を手掛ける三菱日立パワーシステムズ 基本情報 沿革 • 1942年に機械器具の製造販売を業とする大和機械 会社名： 東京産業株式会社 （株）を設立 所在地： 東京都千代田区大手町二丁目2番1号 • 1947年三菱商事（株）の解散が命ぜられ同社機械部 有志が当社の経営権を譲り受ける、商号を東京産業 代表者： 代表取締役社長 里見 利夫 （株）に変更 三菱系各社支援の下、一般産業機械及び器具類の 創立： 1947年10月20日 国内販売、輸出入を業とする機械専門商社として新 発足 資本金： 3,443
Slide 5: 会社概要 海外・国内ネットワーク
会社概要 海外ネットワーク 国内ネットワーク （本支店） 本社（東京） 鹿島出張所 札幌支店 仙台支店 （海外支店） 新潟支店 台北 福島支店 （現地法人） 静岡支店 上海 名古屋支店 広州 関西支店（兵庫県） ジャカルタ 西日本支店（福岡県） バンコク 広島出張所 シンガポール 福岡出張所 フランクフルト 長崎支店 ロサンゼルス （関係会社） オハイオ 東京産業不動産 アグアスカリエンテス 社会環境イノベーション シラオ 光和興業 計11拠点 計16拠点 4
Slide 6: 2017年3月期 決算概要
会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 5
Slide 7: 決算サマリー 損益計算書
決算サマリー 損益計算書 売上高・利益ともに過去最高益の前期を下回るが、前々期とほぼ同水準 （単位：百万円） 前年比 2016年3月期 2017年3月期 増減額 増減率（%） 成約高 109,443 94,282 △ 15,160 △13.9% 成約残高 69,485 78,795 +9,310 +13.4% 売上高 111,028 84,972 △ 26,056 △23.5% 売上総利益 6,709 6,299 △ 410 △6.1% 営業利益 2,067 1,354 △ 713 △34.5% 経常利益 2,276 1,591 △ 685 △30.1% 当期純利益 1,519 1,142 △
Slide 8: 貸借対照表
貸借対照表 利益剰余金等の寄与により純資産は21,582百万円に増加 2016年3月期 （単位：百万円） 2017年3月期 （単位：百万円） 総資産 45,930 総資産 41,966 （△3,964） 流動資産 負債 流動資産 負債 34,970 25,544 28,949 20,383 （△6,020） （△5,160） 純資産 純資産 20,385 21,582 固定資産 固定資産 （+1,196） 13,016 10,960 （+2,056） 自己資本比率： 44.4% 自己資本比率： 51.4% 7
Slide 9: キャッシュ・フロー計算書
キャッシュ・フロー計算書 事業用有形固定資産への積極投資は継続する一方、運転資金の改善により現金及び現金同等物は 前年比362百万円の増加 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 2017年3月期 主要項目 • 税引前当期利益により1,663百万円の増加 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 1,404 912 • 法人税等の支払により611百万円の減少 • 有価証券および投資有価証券の取得により1,004百 万円の増加 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 1,642 △ 87 • 有価証券売却による収入2,400百万円の増加 • 有形固定資産の取得により1,768百万円の減少
Slide 10: 業績推移および2018年3月期業績予想
業績推移および2018年3月期業績予想 業績は前期小休止するも、2018年3月期は反転し、増収増益を見込む 成約高・売上高推移 （単位：億円） 利益推移 （単位：百万円） 1,300 成約高 営業利益 2,000 2,067 1,200 1,900 1,200 売上高 当期純利益 1,100 1,663 1,110 1,500 1,094 1,519 1,400 1,000 1,000 1,012 1,354 971 942 1,189 900 1,113 1,142 1,000 859 849 800 867 809 700 500 600 500 0 14年3月期 15年3月期 1
Slide 11: セグメント別事業内容
会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 10
Slide 12: セグメント概要 電力関連部門
セグメント概要 電力関連部門 ガスタービン • 東日本の火力発電所に向け、三菱日 • 三菱日立パワーシステム ズ製のJ型ガスタービン 立パワーシステムズ製発電設備の販 売、保守・点検等を行っております • 2011年に商用運転を 開始した世界最大級の • 今後の展開として、IGCC石炭火力 高効率ガスタービン 事業にも注力してまいります 業績推移 ＩＧＣＣ 石炭ガス化複合発電 （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 売上高構成比 • 複合発電で高効率化を 実現。 売上高 61,158 46,711 電力関連 55.0% 営業利益 770 675 11
Slide 13: セグメント概要 化学機械関連部門
セグメント概要 化学機械関連部門 高密度ポリエチレン管 • 化学関連業界向けにプラント並びに 機械設備の販売・工事請負を行って おります • 医薬製造向けグラスライニングや、 再生可能エネルギー、製氷事業など 新規事業にも積極的に取組んでおり ます グラスライニング （医薬製造向ホーロータンク） 業績推移 太陽光パネル （単位：百万円） 2016年3月期 2017年3月期 売上高構成比 製氷機・ プレートアイス 水産業での 売上高 22,165 16,865 使用に最適 営業利益 360 398 化学機械 関連 19.8% 12
Slide 14: セグメント概要 電子精機関連部門
セグメント概要 電子精機関連部門 • 国内外の自動車・IT関連メーカー向 • ファナック製の小型工作機械 けに、工作機械・ダイカストマシン • 周辺機器も含めて輸出し海 などの販売、導入支援を行っており 外でセットアップ可能 ます ロボドリル • 輸出取引や、海外現地法人を通じた 販売も多いセグメントです 業績推移 （単位：百万円） ダイカストマシン（システム受注も可能） 2016年3月期 2017年3月期 売上高構成比 電子精機 関連 売上高 17,114 10,539 12.4% 営業利益 827 147 13
Slide 15: セグメント概要 環境関連部門
セグメント概要 環境関連部門 ごみ焼却炉 • ごみ焼却炉など環境関連設備の販売、 導入、運営支援を行っております • 木質発電・バイオマス関連設備、食品 製造業向けプラント設備、ポリエチレ ン包装資材やトイレ自動流水器なども 取り扱っております シールドマシン 包装資材 業績推移 放射能汚染物質 除染減容システム （単位：百万円） 売上高構成比 2016年3月期 2017年3月期 環境関連 12.6% トイレ自動流水器 売上高 10,453 10,719 営業利益 44 61 14
Slide 16: 中期経営計画
会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 15
Slide 17: 中期経営計画
中期経営計画 10年後の目指す姿 成長戦略（コア・ファイブ） • 発電から送配電まで、資材調達から廃棄 10年後の創立80周年（2027年10月）に エネルギーへの 処理まで、電力の多様化・自由化・効率化 「環境・エネルギーに強い機械総合商社」の 対応深化 へ総合的かつ積極的に対応 地位を確立 環境の変化に柔軟に対応し、エネルギー事 • IoT・ロボット活用など製造業の技術革新 モノづくりイノベー 業・グローバルビジネスと新規事業の相乗 やスマートファクトリーへの対応、次世代自 効果で更なる成長を目指す ションへの挑戦 動車技術への積極的関与 • 機械商社の枠組みにとらわれない
Slide 18: 中期経営計画 財務目標
中期経営計画 財務目標 • 営業本部の改編（4月1日付実施済み） • 監査等委員会設置会社へ移行（株主総会承認後） • 成長戦略（コア・ファイブ）の実行 単位：億円 2017年3月期 2020年3月期 2017/3比 売上高 850 1,200 +350 経常利益 16 30 +14 当期利益 11 20 +9 17
Slide 19: 中期経営計画 事業セグメント
中期経営計画 事業セグメント 旧セグメント 事業内容 新セグメント 火力・水力・風力発電所関連機器、原子力 電力 電力 発電所周辺機器、送変電機器 等 化学・石油精製・製薬・繊維・ゴム・非鉄金 属の各業界向プラント並びに機械設備、太 化学機械 化学・環境 陽光発電事業並びに関連機器、舶用・陸用 機器、製氷機器 等 本年4月 営業本部改編 工作機械、ダイカストマシン及び周辺機器、 電子精機 形状測定器、産業用ロボット、ＦＡシステム、 電子精機 塗装設備、溶剤回収装置 等 ごみ焼却炉関連設備、シールドマシン、 福島復興支援事業 環境 生活関連 包装資材（レジ袋、ごみ袋等）、 節水型トイレ自動流
Slide 20: トピックス
会社概要 2017年3月期 決算概要 セグメント別事業内容 中期経営計画 トピックス 19
Slide 21: トピックス Ⅰ．バイオマス燃料供給
トピックス Ⅰ．バイオマス燃料供給 取り組みの概要 戦略的意図 • 国内外ネットワークによる安定的な燃料供給 • バイオマス発電所は2020年前後が稼働ラッシュを迎 • チップ、ペレット、ＰＫＳ等 多様な燃料の取扱い え、燃料需要増加の見込み • 木質バイオマス発電事業サポート • プラントＥＰＣ、燃料供給、灰リサイクル・残滓処理まで 運営のトータルサポートを提案 ✔海外ネットワークを活かした燃料供給 (MT) 白ペレット （ロシア・クラノヤルスク） 木質チップ（ロシア・極東） バイオマス燃料供給 ＰＫＳ パームヤシ殻 （マレーシア/インドネシア） プラント 灰・残滓処理 ＥＰＣ 再利
Slide 22: トピックス Ⅱ．太陽光発電
トピックス Ⅱ．太陽光発電 取り組みの概要 戦略的意図 • 太陽光発電事業運営 • 新潟県阿賀野市に大規模メガソーラーを計画 ✓運転中 3ヶ所 • 順次稼働により、総発電規模は35,000kW超 中津（196kW）、神栖（294kW）、山陽小野田（2,065kW） • 固定価格買取制度（ＦＩＴ）により、将来にわたる安定的な収益確保 ✓建設中 3ヶ所 つくばみらい（4,655kW）、関（3,300kW）、成田（1,702kW） ✔計画中 1ヶ所 つくばみらいソーラーパーク（北サイト・南東サイト・南西サイト） 阿賀野（23,546kW） 南西サイト 2017年6月稼働予定 建設場所：茨城県
Slide 23: トピックス Ⅲ．原子力ビジネス
トピックス Ⅲ．原子力ビジネス 取り組みの概要 戦略的意図 • ニュークリアエネルギー部を新設 • 使用済み核燃料への対応 • 核燃料再処理事業への取り組み • 稼働40年を経過した廃炉設備の増加 • 廃炉事業への新規展開 • 新規制対応による設備投資の増加 • 再稼働に向け原子力ビジネスの確立 ✔廃炉事業への新規展開 （製品例） スイス社製 放射線防御システム 放射線の影響を受けずに ボックス内で作業可能 各種切断技術と組み合わせシステム提案 出典：資源エネルギー庁 22
Slide 24: トピックス Ⅳ．災害時電源供給サービス「ソラe3ステーション」
トピックス Ⅳ． 災害時電源供給サービス「ソラe3ステーション」 取り組みの概要 戦略的意図 • 太陽光発電と蓄電池を組み合わせた新規事業 • 災害停電時の電力無償提供 • 「ソラe3ステーション」営業展開、器材調達 • 災害時のエネルギー対策を通じた社会貢献 • 「災害時発電・電力マップ」を提供を計画 • 災害時電力マップの整備により、更なる展開を見込む 工場・コンビニ等の施設・遊休地（屋根、駐車場等）を借受け、無償で太陽光発電設備を設置 通常時は、発電事業を展開 災害停電時に、非常用電源として無償で一般開放、通信機器やEV/PHEVの充電基地となる 施設・遊休地等の
Slide 25: トピックス Ⅴ．海外インフラ
トピックス Ⅴ．海外インフラ 取り組みの概要 戦略的意図 • ODA（政府開発援助）を通じたベトナム向け大型ヒューム管・ＨＤＰＥ管 • ODA案件実績を積むことにより、ノウハウを生かした新たな 販売、西アフリカ・インド洋、ポリネシア向け製氷機販売 商材取扱、無償案件への展開 • 東南アジア諸国（ミャンマー、カンボジア、ラオス）への営業展開 ヒューム管 氷自動貯蔵搬出施設 昨年度 製氷機受注実績 No. 国名 地域 案件 1 ガーナ 西アフリカ 港湾用製氷機 2 トンガ ポリネシア 港湾設備向け建具 3 トンガ ポリネシア 港湾設備電気工事 4 セーシェル インド洋 港湾用製氷機 ＨＤＰ
Slide 26: 問合わせ先
http://www.tscom.co.jp/ 問合わせ先 企画本部 企画室 Tel. 03-6777-3142 Fax. 03-6672-5303 E-mail. info@tscom.co.jp 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。 また、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼でき