Slide 1: 2023年12月期 第3四半期 決算説明会
2023年12月期 第3四半期 決算説明会 2023年11月9日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木順也
Slide 2: ハイライト
ハイライト 2023年12月期 第3四半期（1-9月）の実績 ⚫ Tailwinds ⚫ 産業資材はモビリティ向けの需要が堅調 ⚫ メディカルテクノロジーは医療機器CDMO（開発製造受託）で堅調な需要が継続 ⚫ Headwinds ⚫ 産業資材は蒸着紙でサプライチェーン在庫の調整が長期化 ⚫ ディバイスはタブレットや業務用端末向けの需要が減速 2023年12月期（通期）の見通し ⚫ 通期の業績予想を下方修正 ⚫ Q4の需要動向を踏まえ、ディバイスのタブレットや産業資材の蒸着紙などの予想を見直し トピックス ⚫ 自己株式の取得 ⚫ 【メディカルテクノロジー】EndoTheia, Inc.との資本
Slide 3: 2023年12月期 Q3（3カ月）の実績
2023年12月期 Q3（3カ月）の実績 （百万円） 2022 Q3 2023 Q2 2023 Q3 前年同期比 前四半期比 実績 実績 実績 （2022 Q3比） （2023 Q2比） 売上高 53,165 40,574 40,879 ▲23.1% +0.8% 産業資材 18,777 16,975 16,983 ▲9.6% +0.0% ディバイス 23,647 13,031 13,146 ▲44.4% +0.9% メディカルテクノロジー 8,870 8,793 8,937 +0.8% +1.6% その他 1,869 1,773 1,812 ▲3.0% +2.2% 営業利益 3,412 729
Slide 4: 2023年12月期 Q3累計（9カ月）の実績
2023年12月期 Q3累計（9カ月）の実績 （百万円） 2022 Q3累計 2023 Q3累計 前年同期比 実績 実績 （2022 Q3累計比） 売上高 141,382 123,885 ▲12.4% 産業資材 54,947 51,033 ▲7.1% ディバイス 57,251 40,985 ▲28.4% メディカルテクノロジー 23,481 ✔26,255 +11.8% その他 5,702 5,610 ▲1.6% 営業利益 9,680 ▲ 414 - 営業利益率 6.8% -0.3% -7.1pt 産業資材 4,529 1,904 ▲58.0% ディバイス 6,539 ▲ 1,525 - メデ
Slide 5: 産業資材
産業資材 ⚫加飾（モビリティ）は製品需要が堅調 ⚫蒸着紙はサプライチェーン在庫の調整が長期化 30,000 ■ ■サステナブル資材（蒸着紙など） ■ ■加飾（家電その他） 用途別売上高 ■ ■加飾（モビリティ） （百万円） 19,383 18,777 18,611 20,000 16,785 17,073 16,975 16,983 9,167 9,100 8,623 6,866 7,925 6,964 6,597 10,000 4,509 5,548 4,714 4,751 4,535 4,703 4,157 5,409 4,669 4,963 5,237 4,991 5,477 5,684
Slide 6: 蒸着紙の需要動向（指数）
蒸着紙の需要動向（指数） ⚫パッケージ用紙のサプライチェーンで在庫圧縮が継続 ⚫蒸着紙は2023年H2に需要が底打ち感 ●NISSHA（蒸着紙）売上高 在庫積み上げ継続 2020Q1の売上高＝100 材料高に伴う値上げ ■パッケージ用紙メーカーA 売上高 ▲パッケージ用紙メーカーB 売上高 サプライチェーン在庫 250 圧縮に切り換え 供給制約に対する 200 サプライチェーン在庫の積み上げ 予想 150 100 50 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2020 2021 2022 2023 ©2023 Nissha Group
Slide 7: ディバイス
ディバイス ⚫タブレット、業務用端末向けの需要低迷が継続 用途別売上高 ■ ■ゲーム機・業務用端末（物流関連）・モビリティ向け、ガスセンサーなど 30,000 ■ ■タブレット向け ■ ■スマートフォン向け 23,647 22,717 （百万円） 20,000 17,645 7,041 7,264 15,957 14,807 5,907 13,031 13,146 5,020 5,109 4,261 4,545 10,000 14,210 13,252 8,139 8,785 7,565 7,442 7,659 2,798 2,954 2,396 2,201 2,132 1,329 942 0
Slide 8: タブレットの需要動向
タブレットの需要動向 ⚫2022年H2の過剰なサプライチェーン需要 ⚫2023年は需要の低迷が続く ■NISSHAタブレット向けタッチセンサー売上高（左軸） 過剰な （百万円） （百万台） ●全OEMのタブレット最終製品 出荷数量（右軸）※ 16,000 サプライチェーン需要 60.0 コロナ特需 14,000 50.0 12,000 需要減速 40.0 10,000 8,000 30.0 6,000 20.0 4,000 10.0 2,000 0 0.0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 予想 2020 2021 2022 202
Slide 9: メディカルテクノロジー
メディカルテクノロジー ⚫医療機器CDMOの需要が堅調 用途別売上高 ■ ■ビジネスメディア ■ ■医療機器（自社ブランド） （百万円） ■ ■医療機器（CDMO） 10,000 8,976 8,937 8,870 8,525 8,793 7,924 2,544 2,466 2,264 2,463 6,685 2,398 2,245 1,858 1,944 1,825 1,688 1,898 1,843 5,000 1,708 1,464 4,429 4,567 4,283 4,704 4,786 3,972 3,362 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY2022 FY2023
Slide 10: 医療機器CDMOの強化：EndoTheia, Inc.と資本業務提携
医療機器CDMOの強化 EndoTheia, Inc.と資本業務提携 ⚫ 内視鏡用処置具の操作性向上に大きく貢献 ⚫ 小型の精密部品で価値を創出 EndoTheia, Inc.の概要 内視鏡先端部 本社 アメリカ テネシー州 社員数 10人（2023年11月） 事業内容 内視鏡用処置具の製品設計・開発 ⚫戦略的意義 処置具 パイプラインの拡大 事業機会の拡大 通常の処置具 EndoTheiaの処置具 一方向に伸びる 360°に曲がる のみ EndoTheia製品の EndoTheiaの処置具 製造パートナーに × 当社のお客さま 処置具の可動域が限定的 処置具の可動域が非常に広く （大手医療機
Slide 11: 医療機器CDMOの強化
医療機器CDMOの強化 内視鏡や手術支援ロボットの小型化・操作性に貢献 （用途）内視鏡用処置具 当社の価値創造のバリューチェーン 設計 開発 製造 生産性・効率性 付加価値の創出 の追求 （用途）手術支援ロボット NEXT STEP 小型・精密部品の 加工技術の取り込み 医療機器の小型化や操作性向上により 医療効率の改善に貢献 ©2023 Nissha Group 11
Slide 12: 業績予想（通期）の修正
業績予想（通期）の修正 ⚫ 産業資材の蒸着紙、ディバイスのタブレット向けの製品需要が前回予想を下回る見通し ⚫ Q4想定為替レート：￥130/＄ ⚫ Q4の為替感応度（1円/＄の変動による影響）：売上高120百万円、営業利益17百万円 （百万円） 前回予想（8/8発表） 今回予想（11/9発表） FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 FY2023 通期 予想 H1 実績 H2 予想 通期 予想 H1 実績 H2 予想 売上高 174,500 83,005 91,495 166,000 83,005 82,995 産業資材 70,500 34,049 36,451
Slide 13: 2024年（来期）の展望
2024年（来期）の展望 2023年を底に産業資材、ディバイスの需要が回復 事業 製品 主な市場 需要トレンド（2023年予想比） 産業資材 加飾 モビリティ 底堅い需要が継続 （内装・外装加飾） 家電 緩やかに回復 サステナブル資材 飲料・食料品ラベル サプライチェーン在庫が正常化、需要回復 （蒸着紙） ディバイス フィルムタッチ タブレット サプライチェーン在庫が正常化、需要回復 センサー 新モデルへの期待 スマートフォン 影響は限定的 業務用端末 緩やかに回復 （物流関連） モビリティ 新モデルの量産開始で拡大 （車載ディスプレイ） ガスセンサー アルコールチェッカー、警報 アルコールチ
Slide 14: 自己株式の取得
自己株式の取得 ⚫取得理由：株主還元、資本効率の向上 概要 取得対象株式の種類 当社普通株式 取得方法 東京証券取引所における市場買付 取得する株式の総数 700,000株（上限） 株式の取得価額の総額 1,000,000,000円（上限） 株式の取得期間 2023年11月10日～2024年3月31日 ©2023 Nissha Group 14
Slide 15: （ご参考）設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・研究開発費
（ご参考） 設備投資・減価償却費及び償却費・M&A投資・ 研究開発費（2023年） （百万円） 第1四半期 第2四半期 第3四半期 （1-3月） （4-6月） （7-9月） 実績 実績 実績 設備投資 1,817 729 2,273 減価償却費 及び償却費 2,250 2,270 2,338 M&A投資 2,611 359 42 研究開発費 1,095 1,132 1,124 ©2023 Nissha Group 15
Slide 16: ©2023 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供される情報 のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報については、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、リスクや不確実性を含みます。 実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などのさまざまな要因によって大きく変わる可能 性があります。 ©2023 Nissha Group