Bce Inc. · TSX:BCE
Bce — Q1 2025 Earnings Presentation
30 slides from Bce's earnings presentation, May 8, 2025
Slide 1: Téléconférence sur les résultats du T1 2025
Téléconférence sur les résultats du T1 2025 8 mai 2025
Slide 2: Avis concernant les déclarations prospectives
Avis concernant les déclarations prospectives Certaines déclarations faites dans cette présentation constituent des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives comprennent, sans s’y limiter, des déclarations concernant l’orientation financière de 2025 de BCE (ce qui comprend les produit
Slide 3: Priorités stratégiques de nos activités
Priorités stratégiques de nos activités Facteurs de croissance des produits 1 2 3 4 Leadership en Création d’un Offre des Clientèle au matière de pôle puissant meilleurs centre de nos solutions de médias et réseaux et priorités technologiques de contenu services d'affaires numériques Transformation
Slide 4: Clientèle au centre de nos priorités
Clientèle au centre de nos priorités Nous facilitons la relation d’affaires des consommateurs avec Bell 4
Slide 5: Nous offrons les meilleurs réseaux et services
Nous offrons les meilleurs réseaux et services (1) (2) Les réseaux Internet et sans fil constituent la base de nos activités (1) Lournisseur le plus primé selon l’analyse concurrentielle de Bell. Parmi les reconnaissances reçues par Bell, son service Internet pure fibre a été classé comme étant la
Slide 6: La stratégie qui priorise la fibre optique constitue la base du plan de croissance de BCE
La stratégie qui priorise la fibre optique constitue la base du plan de croissance de BCE Abonnés Emplacements avec accès des services FTTH(1) Part de marché à la fibre optique (en millions) (en millions) des services FTTH(2) +18 % +53 % +110 % 7.8+ 3.0 48 % 41 % 5.1 1.4 2019 T1 25 2019 T1 25 2019 T
Slide 7: Le marché de la fibre optique américain représente une nouvelle occasion de croissance
Le marché de la fibre optique américain représente une nouvelle occasion de croissance importante Nombre de Taux de foyers ayant pénétration Prix de gros RMU moyen(1) accès à la de la fibre règlementés? fibre optique optique ~65 $ US ~51 % <30 % No ~70 $ ~75 % ~45 % Oui Accélération de la croissance
Slide 8: Ziply Fiber est une excellente plateforme permettant de tirer parti de la croissance de la fibre
Ziply Fiber est une excellente plateforme permettant de tirer parti de la croissance de la technologie de la fibre optique Profil de croissance supérieur • Croissance solide du BAIIA ajusté Efficacité du déploiement des • Faible coût de déploiement : ~ 1 000 $ US par capitaux emplacement ayant accè
Slide 9: Accélération de la croissance et amélioration des flux de trésorerie grâce au partenariat américain
Accélération de la croissance et amélioration des flux de trésorerie disponibles de BCE grâce au partenariat stratégique américain lié à la fibre optique • BCE et Ziply Fiber conservent leurs activités existantes à la clôture de l'acquisition, expansion dans la zone de couverture de la technologie u
Slide 10: Croissance de la position de BCE en tant que fournisseur de réseau de fibre optique
Croissance de la position de BCE en tant que fournisseur de premier plan de réseau de fibre optique en Amérique du Nord Nombre pro forma d'emplacements ayant accès à la fibre optique au Canada et aux États-Unis (en millions) ~8 ~6 ~8 Jusqu'à 16 millions d'emplacements combinés utilisant la fibre opt
Slide 11: Les actifs liés à la fibre optique aux États-Unis améliorent la valeur pour les actionnaires
Les actifs liés à la fibre optique aux États-Unis améliorent la valeur pour les actionnaires de BCE Network FiberCo Possibilité d’étendre de façon significative la zone de couverture de la fibre aux États-Unis et opportunités financières connexes Augmente immédiatement les profils de croissance des
Slide 12: Leadership dans les services technologiques d'affaires
Leadership dans les services technologiques d'affaires • Lancement de la nouvelle division des services technologiques sous la marque Ateko, qui regroupe FX Innovation, CloudKettle et HGC Technologies • Ateko : un intégrateur de systèmes et un fournisseur de services gérés orienté sur les solutions
Slide 13: Création d'un pôle puissant de médias et contenu numériques
Création d’un pôle puissant de médias et contenu numériques Les services numériques stimulent le dynamisme de Bell Média • Hausse des produits et du BAIIA ajusté pour un quatrième trimestre consécutif 43 % Part du – Hausse de 6,9 % des produits avec une croissance de 35,9 % du BAIIA ajusté • Hausse
Slide 14: Économies de coûts augmentant grâce à la transformation de l'entreprise
Économies de coûts augmentant grâce à la transformation de l’entreprise Économies de coûts grâce aux initiatives de transformation 500 M$ 1,5 G$ 500 M$ 1 G$ 500 M$ 2022-2024 Objectif initial Économies Nouvel objectif d'ici 2028 additionnelles d’ici 2028 Augmentation de l'objectif : économies de coût
Slide 15: Stratégie de répartition du capital équilibrée
Stratégie de répartition du capital équilibrée 1 2 3 Optimiser le bilan Investir dans la Procurer un croissance rendement du • Accélérer le désendettement capital aux − Émissions de titres • Clientèle au centre de nos d’emprunt hybrides priorités actionnaires − Offres publiques d’achat • Offre des m
Slide 16: Stratégie de répartition du capital équilibrée (suite)
Stratégie de répartition du capital équilibrée (suite) • Dividende annualisé sur actions ordinaires de BCE de 1,75 $ Changements importants de la par action conjoncture économique et du – Versements de dividendes en trésorerie annualisés continus de 1,6 G$ aux contexte opérationnel actionnaires – Ni
Slide 17: Résultats financiers et d'exploitation
Résultats financiers et d’exploitation
Slide 18: Résultats financiers consolidés
Résultats financiers consolidés • Baisse des produits de 1,3 % a/a en raison d’une (en millions $, sauf les données diminution de 7,4 % du côté des produits à faible marge T1 25 A/A par action) – Baisse de ~125 M$ des produits des activités ordinaires prévue en 2025, en raison du moment de la fermet
Slide 19: Bell Services de communications et de technologies
Bell Services de communications et de technologies Données opérationnelles pour le T1 • Total des ajouts nets dans les services Internet de détail de 9 515 Produits des activités ordinaires (en millions $) – 68 % des abonnés utilisant la technologie de la fibre optique à la fin de la période, en hau
Slide 20: Bell Média
Bell Média Données opérationnelles pour le T1 Produits des activités ordinaires (en millions $) • Produits liés au contenu numérique en hausse de 12 % a/a • 3,8 M d'abonnés de Crave, en hausse de 22 % a/a – Hausse de 57 % des abonnés du service de diffusion en +6,9 % 775 continu directement aux cons
Slide 21: Mise à jour sur la situation financière et de trésorerie
Mise à jour sur la situation financière et de trésorerie • Liquidités disponibles totales de 4,7 G$ à la fin du T1 • Ratio de levier financier net correspondant à ~3,6 fois le Liquidités disponibles(1) BAIIA ajusté, soit une amélioration de 0,3 fois depuis le T4 – Placements de titres d’emprunt hybr
Slide 22: Objectifs financiers pour 2025
Objectifs financiers pour 2025 Orientation pour BCE 2025 Croissance des produits(1) (3 %) à 1% Croissance du BAIIA ajusté(1) (2 %) à 2% Intensité du capital(2) ~14 % Croissance du BPA ajusté(3) (13 %) à (8 %) Croissance des flux de trésorerie 11 % à 19 % disponibles(4) Dividende annualisé sur les ac
Slide 23: Annexe
Annexe Bell
Slide 24: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières BCE utilise diverses mesures financières pour évaluer son rendement. Certaines de ces mesures sont calculées conformément aux Normes IFRS® de comptabilité ou aux PCGR, tandis que d’autres n’ont pas de définition normalisée en vertu des PCG
Slide 25: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Flux de trésorerie disponibles et flux de trésorerie disponibles après les paiements au titre des obligations locatives (suite) Nous considérons les flux de trésorerie disponibles
Slide 26: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Bénéfice net ajusté Le bénéfice net ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR et n’a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Par conséquent, il est peu
Slide 27: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures financières non conformes aux PCGR (suite) Dette nette (suite) La dette nette est calculée selon plusieurs catégories d’actifs et de passifs figurant dans les états de la situation financière. La mesure financière conforme
Slide 28: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Total de mesures sectorielles Un total de mesures sectorielles est une mesure financière qui correspond à un total partiel ou à un total de deux secteurs à présenter ou plus et qui est présenté dans les notes des états financiers c
Slide 29: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Mesures de gestion du capital Une mesure de gestion du capital est une mesure financière qui vise à permettre au lecteur d’évaluer nos objectifs, politiques et processus de gestion du capital et qui est présentée dans les notes ann
Slide 30: Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite)
Mesures non conformes aux PCGR et autres mesures financières (suite) Ratio non conforme aux PCGR (suite) BPA ajusté Le terme BPA ajusté n’a pas de définition normalisée en vertu des Normes IFRS de comptabilité. Par conséquent, il est peu probable qu’il soit comparable à des mesures similaires présen