Slide 1: 決算説明資料 IFRS 2018年9月期 第2四半期
決算説明資料 I F R S 2018年9月期 第2四半期（2017年10月～2018年3月） 免責事項 本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご 承知おき下さい。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業に関わる情報は、公開されている情報などから引用しており、その情報の正確性などについて保証するものではありません。 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: Index
Index 1. 本日のポイント P02 2. 2018年9月期 第2四半期決算情報 P03 3. 業績予想への進捗 P11 4. 事業の状況 P16 5. 海外戦略 P28 6. Appendix. P31 7. IR情報に関するお問合せ窓口 P45
Slide 3: 本日のポイント
本日のポイント 1. 2018年9月期第2四半期 ： 売上収益は 前年同一期間比＋9.3％の176億円 EBITDAは 同＋28.0％の30億円 2. Mitula Group Limited 子会社化の影響は確定次第適時に開示予定 3. 重要指標 顧客数は順調に伸長（前年同一期間比＋14.3％） ARPA向上施策は途上（同▲8.1％） 4. Mitula Group Limited 子会社化により、不動産におけるアグリゲーション領域では圧倒的No.1に 2
Slide 4: 2018年9月期 第2四半期 決算情報
2018年9月期 第2四半期 決算情報 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 簡易損益計算書 IFRS
簡易損益計算書 IFRS 前年同一期間比で売上収益は+9.3%、EBITDAは+28.0%、四半期利益は＋44.4%と大きく伸長 17/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) 売上収益 16,163 17,669 ＋1,506 +9.3% 全セグメントで増収。 売上原価 1,672 1,875 ＋203 +12.2% 主にLIFULL MPによる増加。 販管費（減価償却費を除く） 12,050 12,850 ＋799 +6.6% 人件費 3,734 3,746 ＋11 +0.3% 広告宣伝費 4,980 6,084 ＋1,103 +2
Slide 6: 売上収益に対する費用 IFRS
売上収益に対する費用 IFRS 広告宣伝費率は増加するも、原価とその他販管費率および人件費率の減少によりEBITDA率は改善 25.2% +3.7p +2.5p ▲4.2p 27.2% 28.9% 31.4% 原価とその他販管費 33.6% ▲5.9p 27.7% +3.2p +3.6p 広告宣伝費 34.4% 30.8% 人件費 24.8% 23.6% +1.2p ▲1.7p ▲1.9p 21.2% EBITDA率 23.1% 17.5% 18.7% 17.2% +1.1p ▲4.0p 14.7% +2.5p 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/9月期 （10～3月） （10～3
Slide 7: セグメント別売上収益 IFRS
セグメント別売上収益 IFRS 全セグメントにて増収を継続 17/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) 売上収益 16,163 17,669 ＋1,506 +9.3% 顧客数は順調に拡大したがARPAは減少。 HOME'S関連事業 13,618 14,805 ＋1,186 +8.7% ARPA向上施策の途上だが、想定に届かず。 外部環境の悪化によりLMPのコンサルティング売上が前期に比べ減少。 ユーロ/円の為替変動およびLIFULL Tech Vietnamの新規連結の影響により増 海外事業 1,618 1,819 ＋200 +12
Slide 8: セグメント別損益 IFRS
セグメント別損益 IFRS 海外事業は主にTrovitの人件費の改善により大幅増益 17/3月期 18/9月期 Q2 (単位：百万円) 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) セグメント損益 1,632 2,403 ＋770 +47.2% 前期は本社移転に関わる一時コストがあったことと、当 HOME'S関連事業 1,455 2,223 ＋768 +52.8% 期の販管費抑制により増益。 Trovitの人件費が改善したことと、為替変動により増 海外事業 80 208 ＋127 +159.5% 加。 その他事業 44 ▲72 ▲116 － 主に事業開発に関わる人件費及び間接コストの増
Slide 9: (ご参考)四半期業績 IFRS
(ご参考)四半期業績 IFRS HOME’S関連事業は事業成長加速に向けてARPA向上施策の途上だが、収益性は大幅に改善 17/3月期 18/9月期 17/3月期 18/9月期 （単位：百万円） Q4 Q2 増減額 増減率 （単位：百万円） Q4 Q2 増減額 増減率 (1-3月) (1-3月) (1-3月) (1-3月) 売上収益 9,056 9,541 ＋485 +5.4% セグメント損益 1,062 1,340 ＋278 +26.2% HOME'S関連事業 7,662 8,062 ＋399 +5.2% HOME'S関連事業 945 1,279 ＋334 +35.4% 海外事業 867 9
Slide 10: 財政状態計算書とのれんの状況 IFRS
財政状態計算書とのれんの状況 IFRS 売上増加に伴い流動資産は増加 （単位：百万円） 17年9月末 18年3月末 増減額 増減率 摘要 現預金の減少 ▲63 資 産 26,363 27,457 ＋1,093 +4.1% 売掛金の増加 +694 売上増加に伴う債権残高の増加 短期貸付金の増加 +30 LIFULL Social Fundingの貸金業務によるもの 流動資産 10,193 11,153 ＋959 +9.4% 前払費用の増加 ＋89 システム年額払いによる増加 未収入金の増加 ＋212 口座振替件数の増加に伴うもの のれんの減少 ▲166 主に為替変動による減少 ソフトウェアの減少
Slide 11: キャッシュ・フローの状況 IFRS
キャッシュ・フローの状況 IFRS 現金及び現金同等物は6億円減少し54億円に 主な要因 17/3月期 18/9月期 Q2 (単位：百万円) 増減額 17/3月期 18/9月期 Q2 項目名 (10-3月) (10-3月) (10-3月) (10-3月) 税引前当期利益 ＋1,563 ＋2,426 減価償却費 ＋807 ＋552 減損損失 ＋14 - 営業CF 1,315 1,470 +154 売掛金及びその他の短期債権の増減額(▲は増加) ▲1,137 ▲913 買掛金及びその他の短期債務の増減額(▲は減少) ＋784 ＋25 税金支払 ▲730 ▲273 その他 ＋11 ▲348 売却可能
Slide 12: 業績予想への進捗
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Slide 13: 2018年9月期 業績予想と進捗状況 IFRS
2018年9月期 業績予想と進捗状況 IFRS 簡易損益計算書 サービス別売上収益 18/9月期 18/9月期 Q2 18/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） (10-9月) (10-3月) 進捗率 （単位：百万円） (10-9月) (10-3月) 進捗率 【通期予想】 【実績】 【通期予想】 【実績】 売上収益 41,000 17,669 43.1% 売上収益 41,000 17,669 43.1% 売上原価 4,848 1,875 38.7% HOME'S関連 33,441 14,805 44.3% 販管費（減価償却費を除く） 30,106 12,850 42.7% 海外 4,8
Slide 14: 中期経営計画
中期経営計画 決算期の変更に合わせて中期計画のターゲットを2020年9月期に変更 (億円) 500 売上収益 500億円台 400 2020年9月期 300 売上収益500億円台 EBITDA率20％前後 200 ※ 100 0 ※ 2017年9月期は2017年4月～9月の6ヶ月の変則決算 1997 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2017/9 2020/9 J-GAAP IFRS 13
Slide 15: 事業戦略および組織の再構築
事業戦略および組織の再構築 競争力の向上に向け、リストラクチャリングを実施 01 HOME’S関連事業 02 海外事業 不採算事業の撤退により Trovit × Mitulaを中心に リソースを集中し リソースを集中 主力事業の競争力向上を目指す • Mitula Group Limitedを子会社化 競争力を強化 • LIFULL HOME’Sリフォーム → 2018年9月末終了予定 日本国内のリソースは 国内事業に集中 • LIFULL Remodel • LIFULL AU Real Estate → 2018年終了予定 （オーストラリア） →撤退 • LIFULL Immofinder
Slide 16: Mitula Group Limitedの子会社化による影響について
Mitula Group Limitedの子会社化による当期及び中期経営計画への影響について 業績への影響は精査中、確定次第適時に開示予定 スケジュール 中期経営計画（売上収益） 5/9 6/28 8月~9月 11月 （億円） Mitula Group Limited子会社化による影響 +α 500 取 締 臨 時 Mitula Group Limited 株 式 ２ ０ 500億円台 取 １ 400 （現中期計画） 役 株 会 主 得 ９ 決 総 年 議 会 ９ 300 月 期 業 績 200 株 予 ※ 主 想 集 を 会 発 100 表 0 1997 2001 2006 2011 201
Slide 17: 事業の状況
事業の状況 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 18: LIFULL HOME'S 中長期戦略ロードマップ
不動産領域における グローバル 中長期戦略ロードマップ プラットフォーム 不動産市場の 拡大 不動産市場の 活性化 不動産業界の 変革 情報や評価の網羅 空き家バンク データ 世界データベースの (物件情報・価格情報・ 投資物件の網羅 ベース 構築 性能評価・不動産会社評価) 民泊データベース LIFULL HOME’S コア戦略 不動産会社の ネット アライアンスパートナー・ 世界の不動産会社 ネットワーク(顧客数) ワーク 地方自治体のネットワーク拡大 ネットワークの構築 拡大 LIFULL HOME’Sの 民泊サイト(準備中) メディア力強化 マンスリーサイト 海外シェア・認知度 メディ
Slide 19: 顧客ネットワークの拡大
顧客ネットワークの拡大 顧客数は順調に拡大、中小・地方都市の顧客の網羅度を上げているためARPAは対前年比で減少 顧客数 (円) ARPA 120,000 112,492 29,000 103,358 27,445 27,042 100,000 27,000 26,492 26,040 87,329 83,326 83,620 83,074 83,212 84,048 25,000 80,000 24,010 23,629 22,969 23,000 22,511 60,000 21,000 40,000 19,000 20,000 17,000 15,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 20: 総掲載情報量の拡大
総掲載情報量の拡大 総掲載情報量 (万件) 900 圧倒的な 800 716万件 ボリュームを維持 700 746万件 600 500 400 300 200 100 ※総掲載数：賃貸、不動産売買、投資物件、新築分譲 戸建て、 0 新築分譲マンションの掲載数と、リフォーム、 2015年 2017年 2018年 4月 ３月 ３月 注文住宅の施工会社数の和。 19
Slide 21: 価格情報の可視化 「PRICE MAP」
価格情報の可視化 －「PRICE MAP」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 対応エリアが全国に拡大 5月に 全国対応予定 プライスマップ 検索 www.homes.co.jp/price-map 20
Slide 22: メディア力強化 LIFULL HOME'S Androidアプリ
メディア力強化 －LIFULL HOME’S Androidアプリ－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 AIがユーザーの好みを学習することで、一人ひとりにぴったりな情報を提供 AIによる賃貸物件の提案機能 賃貸物件を閲覧するだけでアプリが学習し、 あなたの好みに合った物件を提案する機能です。 LIFULL HOME’S Androidアプリ https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.co.homes.android3 21
Slide 23: メディア力強化 情報精度の向上
メディア力強化 －情報精度の向上－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 情報精度No.1に向け、おとり物件をはじめとする違反物件情報を自動検出するシステムの運用を開始し、情報精度を向上 【違反物件 自動検出システムのイメージ】 【その他の取組み】 ■楽天との情報連携 自動検出 システム おとり物件、更新漏れ物件の排除 不正注文防止 LIFULL 物件情報 楽天 物件情報 事業者 物件情報を登録 空室情報 ？ ？ 情報更新 事実確認 是正指導 × 各種条件と 自動照合 物件情報 注文情報 配送情報 是正依頼 注意喚起 検出された 物件情報 不動産事業者 店舗 情報審査
Slide 24: メディア力強化 プロモーション
メディア力強化 －プロモーション－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 「不動産のオンライン取引」を訴求するプロモーションを4月以降も継続 ブランド力の強化に向けてメディアミックスで多面的に展開 テレビCM ホームズくんCAFE LIFULL HOME’SのテレビCM「はなれていて 1月30日～2月12日の期間限定で もおウチ探し」編 1月4日より放映開始 表参道にポップアップショップ をオープン 宇宙にいる岡田結実さんのために、地球にいる ホームズくんが奔走。LIFULL HOME’S LIVEの 利点を分かりやすくアピール 表参道駅徒歩１分の中心 地にて特設ショ
Slide 25: 不動産取引のオンライン化 LIFULL HOME'S LIVE
不動産取引のオンライン化 －「LIFULL HOME’S LIVE」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 TVCM等で訴求した結果、オンライン重説（重要事項説明）の実施件数は月間約2,000件規模まで増加 LIFULL HOME’S LIVE 【当社クライアントからの声 】 物件内見・相談・重説など、現地や不動産 ◆A社：現在都内に数十店舗展開しており、業務の効率化を目的に営業以外 店舗に行かなければならなかった作業が全 の業務を担当する拠点を設けている。重説もオンラインで対応でき るようになったことで、当該拠点に所属する宅建士に業務を集約。 てオンラインでできる
Slide 26: 中古市場活性化の取り組み
中古市場活性化の取り組み グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 空き家の情報網羅から新たな用途開発まで様々なソリューションを提供し、社会問題となっている空き家問題の解消を目指す 詳細 詳細 P26 P27 新たな用途開発 空き家バンク 民泊やレストランなど 全国の空き家情報を 新しい不動産利活用 網羅するデータベース 方法を支援 の構築 クラウド 人材育成 ファンディング 空き地・空き家 空き家活用を推進する 利活用希望者の プロデューサー・ 資金ニーズに対応 起業家などを育成 25
Slide 27: LIFULL HOME'S空き家バンク 正式リリース
LIFULL HOME’S空き家バンク 正式リリース グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 現在空き家バンクを持つ自治体(約900)のうち、480自治体が登録（2018年5月10日現在） LIFULL HOME’S 空き家バンク 地図検索・ハザードマップ等を機能追加 https://www.homes.co.jp/akiyabank/ 26 26
Slide 28: 楽天LIFULL STAY Vacation STAY
楽天LIFULL STAY －「Vacation STAY」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 民泊・宿泊予約サイト「Vacation STAY」物件登録受付開始 世界各国の宿泊予約・民泊予約サイト 自動掲載 バケーションステイ 検索 料金形態（手数料） ホスト側から３％、ゲスト側から12％となる予定。 https://vacation-stay.jp/ ６月のサービス開始までに正式決定。 27
Slide 29: 海外戦略
海外戦略 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 28
Slide 30: Trovit × Mitula
Trovit × Mitula グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 TrovitおよびMitulaを中心にグローバルプラットフォームの構築に向け加速させる サイト利用者数 展開国 掲載情報量 （月間UV） 1.7億以上 57→ 63ヶ国 ４億件以上 29
Slide 31: LJ) CIFULL
rq LJ) CIFULL m4 |) LIFULL 56 LIFE, FULL. 30
Slide 32: Appendix.
Appendix. Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 31
Slide 33: 会社概要（2018年3月31日現在）
会社概要（2018年3月31日現在） 会社名 株式会社LIFULL 証券コード 2120（東証第一部） 代表者 代表取締役社長 井上 高志 沿革 1997年3月12日 設立 2006年10月 東証マザーズ上場 2010年3月 東証一部へ市場変更 資本金 3,999百万円 発行済株式数 118,789,100株（内、自己株式数73,736株） 連結従業員数 1,251名（内、臨時雇用者数220名、海外子会社125名） 主な株主 LIFULL役員、楽天株式会社（20％） 主な子会社 Trovit Search, S.L. (100％） ( )は議決権比率 株式会社LIFULL Marketing
Slide 34: LIFULL HOME'Sについて
LIFULL HOME’Sについて 不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME’S」 https://www.homes.co.jp/ • 全国の住まい探しができる掲載物件数国内No.1※の不動産・住宅情報サイトです。 ※産経メディックス調査(2018.1.30) • 情報量だけでなく、情報の精度・品質を向上させるため、社内に審査専門部署を設置しています。 • スマートデバイス対応にも力を入れており、いつでもどこでも誰でも最適な住まいが探せるよう、進化を続けています。 様々な検索方法 住所から 駅・路線から 通勤・ 車の 通学時間から 移動時間から • 住みたい街、路線・駅、目的地までの所
Slide 35: LIFULLサービス一覧
LIFULLサービス一覧 ユーザーと事業者双方に寄り添う様々なサービスを提供中 住宅ローン試算 エスクロー 提供中 開発・企画中 未対 ユ コールセンター 住まいの窓口 オンライン内覧 オンライン契約 2018年9月期Q1から提供開始 応 ー ザ LIFULL HOME’Sアプリ LIFULL HOME’S住宅評価 ー プライスマップ スマートキー 住みかえ保証 見える！不動産価値 向 内覧 け 資産価格シミュレーター LINE 問合せ 新築設備保証 LIFULL インテリア 保険 代理店 外国語対応 リフォー 興味・比較 検討・見学 成約 引越し ム 保険 売却・投資 マ ッ 不動産・住宅情
Slide 36: 加盟店数推移
加盟店数推移 加盟店※ネットワークは順調に拡大 中長期目標 ※P18「顧客数」に含まれる不動産仲介会社（店舗）数 40,000店舗 順調に推移 24,640 店舗 21,270店舗 2011年 2017年 2018年 3月 3月 3月 20XX年 35
Slide 37: 賃貸・不動産売買および新築分譲物件数推移
賃貸・不動産売買および新築分譲戸建て・マンション物件数推移 賃貸・不動産売買 新築分譲 戸建・マンション (万件) 800 (プロジェクト) 13,098棟 743万件 672万件 10,000 600 8,560棟 8,000 6,000 400 4,000 200 2,000 0 0 2008年 2017年 2018年 2010年 2017年 2018年 3月 3月 A社 B社 C社 4月 4月 3月 3月 36
Slide 38: （ご参考）顧客数・ARPA定義
（ご参考）顧客数・ARPA定義 顧客数：LIFULL HOME’S、LIFULL Marketing Partnersの 課金顧客の総数（DMP、CRM利用顧客含む） 定義 ARPA： Average Revenue Per Agent 、1顧客あたり売上高 HOME’S関連事業売上÷顧客数 ※顧客数とARPAはLIFULL Remodelを含まず HOME’S関連事業 顧客数 ✕ ARPA = 事業規模 (売上規模) 「顧客数」の増加と「ARPA」の増加で事業規模拡大を目指す 37
Slide 39: 新規事業－新サービス
新規事業－新サービス 新たに会議室・レンタルスペース情報サイト「LIFULL レンタルスペース」がOPEN 貸会議室・レンタルスペース 情報サイト 2018年１月サービス開始 https://www.homes.co.jp/rentalspace/ 38
Slide 40: 主なサービス
主なサービス LIFULL介護 LIFULL保険相談 LIFULLインテリア LIFULL引越し 老人ホーム・介護施設等検索サイト 保険ショップ検索・予約サイト 家具・インテリアECサイト 引越し一括見積り・予約サイト 運営：(株)LIFULL senior 運営：(株)LIFULL FinTech 運営： (株)LIFULLインテリア 運営： (株)LIFULL MOVE LIFULLトランクルーム その他LIFULLサービス 海外子会社 Trovit Search, S.L.（スペイン） LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd.（ベトナム） その他 株式会社LIFULL
Slide 41: 主なグループ会社（1）
主なグループ会社（1） （設立またはグループ入り順） PT. LIFULL MEDIA INDONESIA ・インドネシア国内向け不動産・住宅情報サイト 「LIFULL Rumah」の企画・運営 ※持分法適用会社 ・ジャカルタに赴任する日本人駐在員のためのサービス 「ジャカルタの住まい探し代行サービス」提供 ・商品のサンプル・情報サイト Trovit Search, S.L. ・世界最大級のアグリゲーションサイトの運営 株式会社LIFULL Marketing Partners ・不動産および不動産周辺事業者向けインターネット・マーケ ティング事業 ・インターネット接続(ISP)サービス事業
Slide 42: 主なグループ会社（2）
主なグループ会社（2） （設立またはグループ入り順） 株式会社LIFULL bizas ・事務業務などバックオフィス業務の受託 ・コールセンター業務の受託 株式会社LIFULL Remodel ・インターネットを利用した建設業者の仲介 ・斡旋増改築工事・室内装飾工事の請負事業 株式会社LIFULL Social Funding ・クラウドファンディングプラットフォーム 「ジャパンギビング」と「シューティングスター」の運営 (旧株式会社JGマーケティング) LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd. ・オフショア開発、ラボ型開発、ソフトウェア開発、 アプリケーション開発、クリエイ
Slide 43: セグメントと主なサービス
セグメントと主なサービス セグメント 主な事業 LIFULL HOME’S HOME’S関連事業 ADマスター(旧レンターズネット) NabiSTAR (株)LIFULL Marketing Partners (株)LIFULL Remodel Trovit(Trovit Search, S.L.) 海外事業 LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd. LIFULL介護((株)LIFULL senior) その他事業 LIFULL引越し((株)LIFULL MOVE) LIFULLトランクルーム((株)LIFULL SPACE) LIFULL保険相談((株)LIFULL Fin
Slide 44: 四半期別業績推移
四半期別業績推移 【連結】損益計算書（簡易版） 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 （単位：百万円） １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q １Q 2Q 売上収益 5,457 6,441 6,280 7,527 6,846 6,910 7,107 9,056 7,793 8,154 8,128 9,541 HOME'S関連事業 4,280 5,210 5,167 6,263 5,616 5,782 5,955 7,662 6,472 6,816 6,742 8,062 海外事業 904 940 796 865 823 750 750 86
Slide 45: 外部市況データ（月次）
外部市況データ（月次） 【マンション発売戸数推移】 株式会社不動産経済研究所調査（全国マンション市場動向） 2015年 2016年 2017年 2016年 2016年 2016年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 （単位：戸） 1～12月 1～12月 1～12月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 首都圏 40,449 35,772 35,898 2,903 2,70
Slide 46: IR情報に関するお問合せ窓口
IR情報に関するお問合せ窓口 お問合せ先 IRニュースのご案内 株式会社LIFULL IR窓口 適時開示等の情報をメールでお知らせいたします。 電話 03-6774-1603 （平日10:00～18:00） 以下のアドレスに空メールをご送付ください。 FAX 03-6774-1737 E-mail ir@LIFULL.com 空メールアドレス → touroku@LIFULL.com 会社サイト https://www.LIFULL.com/ （ 日本語 ) https://www.LIFULL.com/en/ （ English ) 公式Twitter 公式Facebookページ https