Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN

Swiss Prime Site — H1 2021 Earnings Presentation

36 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Aug 26, 2021

  1. Slide 1: Resultate 1. Halbjahr 2021

    RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 ZÜRICH, 26. AUGUST 2021

  2. Slide 2: Agenda

    AGENDA 1 HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 2 ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 3 WICHTIGSTE ERGEBNISSE UND PROJEKTPIPELINE 4 FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 5 ERWARTUNGEN 2021 UND ZUSAMMENFASSUNG Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 2

  3. Slide 3: Highlights 1. Halbjahr 2021

    HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 Das Wichtigste auf einen Blick WACHSTUM ASSETS UNDER MANAGEMENT SENKUNG LEERSTAND ▪ Immobilienportfolio um +1.1% auf CHF 12.5 Mrd. ▪ Abnahme um -0.4 Prozentpunkte auf 4.7% [GJ 2020 5.1%] ▪ Real Estate AuM Swiss Prime Site Solutions um ▪ Rund 10 000 m2 Leerstand abgebaut +

  4. Slide 4: Agenda

    AGENDA 1 HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 2 ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 3 WICHTIGSTE ERGEBNISSE UND PROJEKTPIPELINE 4 FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 5 ERWARTUNGEN 2021 UND ZUSAMMENFASSUNG Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 4

  5. Slide 5: Starke Performance des Geschäfts auf vergleichbarer Basis (1/2)

    ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 Starke Performance des Geschäfts auf vergleichbarer Basis (1/2) BETRIEBSERTRAG EBIT UND EBIT-MARGE (O HNE NEUBEW E RT UNG E N) in CHF Mio. in CHF Mio. und % 425.2 3.1 361.0 4.8 362.8 72.4 4.2 Übrige LiA 341.2 7.5 Asset Management 2.5 43.6 46.0 Retail 4.8 43.6 5

  6. Slide 6: Starke Performance des Geschäfts auf vergleichbarer Basis (2/2)

    ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 Starke Performance des Geschäfts auf vergleichbarer Basis (2/2) GEWINN EIGENKAPITALRENDITE ( O HNE NEUBEW ERT U NG E N UND SÄM T LICHE LAT ENT E ST EUERN) (AN NU A LIS IE RT ) in CHF Mio. in % 320.0 9.6 8.4 163.5 114.9 2.4 +42.3% +6%P H1 2020 H1 2020 H1 2021 H1

  7. Slide 7: Agenda

    AGENDA 1 HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 2 ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 3 WICHTIGSTE ERGEBNISSE UND PROJEKTPIPELINE 4 FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 5 ERWARTUNGEN 2021 UND ZUSAMMENFASSUNG Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 7

  8. Slide 8: Mieterfolge und attraktive Transaktionen im Kerngeschäft

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Mieterfolge und attraktive Transaktionen im Kerngeschäft ▪ Rund 47 000 m2 [H1 2020: 41 000 m2] Büro- und Retailflächen neu beziehungsweise wiedervermietet; teilweise zu besseren Konditionen ▪ Google wird neuer Ankermieter des Redevelopment- projektes an der Müllerstrasse in Zür

  9. Slide 9: Verkauf PLO Haus E

    Verkauf PLO Haus E Platzhalter für Folie aus Communication zum Verkauf PLO Haus E Verkauf im In Vermietung Stockwerkeigentum A B C Verkauft 2017 Info: Verzichtserklärung Kanton liegt vor Eigentumsübertragung zHd. Wilsdorf Stiftung per xx.xx.2021 E D Verkauft 2021 Zürich | 25. August 2021 Resultate 1

  10. Slide 10: Attraktives Portfolio: Hohe Neubewertungen und tiefer Leerstand

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Attraktives Portfolio: Hohe Neubewertungen und tiefer Leerstand IMMOBILIENPORTFOLIO GJ/H1 2020 H1 2021 LEERSTANDSQUOTE in CHF Mio. in % (Konzern) Total 12 322.6 12 457.6 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 davon Projekte | Entwicklungen 829.5 1 031.4 7 6.1 5.5 5.2 5.4 185 184 6 4.7 4.8 4.7

  11. Slide 11: Fokussiertes Portfolio auf Zentren sowie Büro- und Gewerbenutzung

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Fokussiertes Portfolio auf Zentren sowie Büro- und Gewerbenutzung IMMOBILIENPORTFOLIO NUTZUNGSARTEN REGIONEN Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 11

  12. Slide 12: Ausgewogene Fälligkeitsstruktur der Mietverträge

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Ausgewogene Fälligkeitsstruktur der Mietverträge FÄLLIGKEIT DER MIETVERTRÄGE* ▪ Struktur: Ausgewogene Fälligkeit der bestehenden in % per 30. Juni 2021 Mietverträge Unter 1 Jahr 7.4 ▪ Fälligkeiten: Von den auslaufenden Mietverträgen Über 1 Jahr 11.1 wurden 82% (2021) bzw. 39% (

  13. Slide 13: Fortführung der Erfolgsgeschichte im Bereich Asset Management

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Fortführung der Erfolgsgeschichte im Bereich Asset Management ASSETS UNDER MANAGEMENT ▪ Steigerung der Assets under Management von CHF 3.0 in CHF Mrd. Mrd. Ende 2020 auf CHF 3.2 Mrd.; davon Swiss Prime Anlagestiftung (SPA) CHF 2.8 Mrd. 3.2 3.0 ▪ Zusätzliche Entwicklungspipeline

  14. Slide 14: Fortschritte ESG entlang der Kapitalien der Nachhaltigkeit

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Fortschritte ESG entlang der Kapitalien der Nachhaltigkeit STAKEHOLDER MITARBEITENDE ▪ Mieterlasse von CHF -3.1 Mio. im H1 2021 gewährt ▪ Mitarbeiterumfrage mit ausgeprägt starker ▪ Durchführung 3. Stakeholderdialog im September 2021 Partizipation (80%) ▪ Verhaltenskodex für Li

  15. Slide 15: Seit 2012 auf unterschiedlichen Ebenen nachhaltig unterwegs

    WICHTIGSTE ERGEBNISSE Seit 2012 auf unterschiedlichen Ebenen nachhaltig unterwegs Green Bond (CHF 300 Mio.) Green Bond (CHF 300 Mio.) Green Bond Framework Umfrage Wesentlichkeit Workshop Klimawandel Kadertag Sustainability BERICHT 1. Sustainability Board GRESB-Eingabe (GP) 1. Stakeholder Dialog 2. S

  16. Slide 16: Wir schaffen Lebensräume

    WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME

  17. Slide 17: Projekte im Bau im Zeitplan und mit hohem Vorvermietungsstand

    PROJEKTPIPELINE Projekte im Bau im Zeitplan und mit hohem Vorvermietungsstand Tertianum Tertianum Stücki Park I+II Alto Pont-Rouge Tertianum Müllerstrasse Monthey Richterswil Basel Lancy Paradiso Zürich Baustatus im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan im Zeitplan Vermietungsstan

  18. Slide 18: Projekte in Planung mit attraktiven Nutzungen

    PROJEKTPIPELINE Projekte in Planung mit attraktiven Nutzungen JED Neubau Tertianum maaglive Saarstahl Rheinstrasse Dreispitz Mitte Schlieren Olten Zürich Altstetten Augst Münchenstein Zonenplan Quartierplan- Gestaltungsplan / BZO BZO GP rechtskräftig GP rechtskräftig BZO bewilligt verfahren Zweistuf

  19. Slide 19: Investitionsvolumen

    PROJEKTPIPELINE Grosses Potenzial durch Verdichtung, Ausnutzung und Landbank PROJEKTPIPELINE ▪ Projekte abgeschlossen: Projekte im Umfang von in CHF Mio. CHF ~600 Mio. beendet; Sollmietertrag pro Jahr von CHF ~29 Mio. Reserven ~560 ~28 ▪ Projekte im Bau: Projekte im Umfang von rund CHF ~900 Mio. und

  20. Slide 20: Wir schaffen Lebensräume

    WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME

  21. Slide 21: Agenda

    AGENDA 1 HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 2 ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 3 WICHTIGSTE ERGEBNISSE UND PROJEKTPIPELINE 4 FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 5 ERWARTUNGEN 2021 UND ZUSAMMENFASSUNG Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 21

  22. Slide 22: Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2021 auf vergleichbarer Basis

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Wichtigste Kennzahlen 1. Halbjahr 2021 auf vergleichbarer Basis BETRIEBSERTRAG EBIT (OHNE NEUBEWERTUNGEN) in CHF Mio. in CHF Mio. +6.3% +36.6% 362.8 211.0 341.2 362.8 211.0 154.5 H1 2020 adj. H1 2021 H1 2020 adj. H1 2021 GEWINN (OHNE NEUBEWERTUNGEN UND LATENTE STEUE

  23. Slide 23: Vier zentrale Einflussfaktoren

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Vier zentrale Einflussfaktoren COVID-19 MIETERTRÄGE ASSET MANAGEMENT RETAIL Pandemie mit Einfluss auf Steigerung der Mieterträge Starke Performance im Bereich Trotz zweitem Lockdown operative Geschäftstätigkeit bei (exkl. Tertianum Jan/Feb 2020); Asset Management fü

  24. Slide 24: Like-for-like-Wachstum der Mieterträge um 0.5%

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Like-for-like-Wachstum der Mieterträge um 0.5% ENTWICKLUNG NETTOMIETERTRÄGE KONZERN ▪ Bereinigt um Tertianum Einfluss (Januar und in CHF Mio. Februar 2020) Steigerung Mieterträge um 2.2% bzw. CHF 4.5 Mio. 219.9 Umbauten | Fertigstellung Projekte ▪ Treiber sind Ferti

  25. Slide 25: Gewinnsprung auf vergleichbarer Basis um rund 42%

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Gewinnsprung auf vergleichbarer Basis um rund 42% ERFOLGSRECHNUNG SWISS PRIME SITE-GRUPPE ▪ Neubewertungen von CHF 144.5 Mio.; weitest- in CHF Mio. H1 2020 H1 2020 (exkl. Tertianum) H1 2021 gehend aus Büroimmobilien an zentralen Lagen Betriebsertrag 425.2 341.2 362.

  26. Slide 26: Wachstum Immobilienportfolio aufgrund erstklassiger Standorte

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Wachstum Immobilienportfolio aufgrund erstklassiger Standorte ENTWICKLUNG IMMOBILIENPORTFOLIO (FAI R VALU E) ▪ Total 184 Liegenschaften (Ende 2020: 185) in CHF Mio. im Wert von CHF 12.5 Mrd. Bewertungsgewinne 144.5 12 457.6 ▪ Funktionierendes Capital Recycling mit a

  27. Slide 27: Verlängerung der Duration bei tieferen Zinskosten und stabilem LTV

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Verlängerung der Duration bei tieferen Zinskosten und stabilem LTV FINANZIERUNGSSTRUKTUR FINANZVERBINDLICHKEITEN ▪ Rückzahlung Bond-Fälligkeit in Höhe von in CHF Mio. CHF 300 Mio. am 16. April 2021 5 232.7 (Coupon: 1.75%) 5 164.3 GJ 2020 H1 2021 0.3 0.1 539.7 540.4

  28. Slide 28: Stabile Eigenkapitalquote und starke EK-Rendite von 8.4%

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Stabile Eigenkapitalquote und starke EK-Rendite von 8.4% ENTWICKLUNG EIGENKAPITAL ▪ Leichte Steigerung Eigenkapital trotz in CHF Mio. Dividendenausschüttung von CHF 3.35 pro Aktie Gewinn per März 2021 (total CHF 254.5 Mio.) 6 085.6 257.1 6 087.8 -0.4 ▪ Eigenkapitalq

  29. Slide 29: Steigerung der Resultate auch auf EPRA-Basis

    FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 Steigerung der Resultate auch auf EPRA-Basis ADJUSTED EPRA EPS EPRA NTA (NET TANGIBLE ASSETS) in CHF in CHF pro Aktie ~1.90 96.28 95.58 1.53 1.29 +19% H1 2021 FFO GJ 2020 H1 2021 +0.7% H1 2020 H1 2021 Swiss Prime Site Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2

  30. Slide 30: Agenda

    AGENDA 1 HIGHLIGHTS 1. HALBJAHR 2021 2 ÜBERLEITUNG RESULTATE 1. HALBJAHR 2021 3 WICHTIGSTE ERGEBNISSE UND PROJEKTPIPELINE 4 FINANZKENNZAHLEN 1. HALBJAHR 2021 5 ERWARTUNGEN 2021 UND ZUSAMMENFASSUNG Zürich | 26. August 2021 Resultate 1. Halbjahr 2021 30

  31. Slide 31: Guidance Swiss Prime Site 2021 bestätigt

    ERWARTUNGEN 2021 Guidance Swiss Prime Site 2021 bestätigt Anmerkungen ▪ Geschäftsjahre 2019 und 2020 geprägt von einmaligen Sondereffekten zur Guidance 2019 → Ausserordentlicher Steuerertrag von CHF 172.5 Mio. 2020 → Verkaufserfolg Tertianum von CHF 204.2 Mio. ▪ Neubewertungseffekte in Zusammenhang

  32. Slide 32: Zusammenfassung: H1 als hervorragende Basis für Geschäftsjahr 2021

    ZUSAMMENFASSUNG Zusammenfassung: H1 als hervorragende Basis für Geschäftsjahr 2021 WEITERES WACHSTUM STABILE LEERSTANDS- REAL ESTATE ASSETS ENTWICKLUNG UNDER MANAGEMENT FINANZIERUNG WEITERE NEUBE- OPTIMIERT WERTUNGSGEWINNE ÜBERSCHAUBARER POSITIVER COVID-19-EINFLUSS AUSBLICK Zürich | 26. August 2021

  33. Slide 33: Wir schaffen Lebensräume

    WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME

  34. Slide 34: Analysten- und Investorenkontakt

    Analysten- und Investorenkontakt Medienkontakt MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus.waeber@sps.swiss mladen.

  35. Slide 35: Disclaimer

    DISCLAIMER Alle in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben dienen ausschliesslich Informationszwecken und stellen keine Grundlage für einen Anlageentscheid bzw. keine Empfehlung zum Kauf von Wertpapieren der Swiss Prime Site AG dar. Der Inhalt dieser Präsentation wurde sorgfältig recherchiert u

  36. Slide 36: Wir schaffen Lebensräume

    WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME

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