Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q1 FY2016 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Aug 5, 2015
Slide 1: 2016年3月期 第1四半期決算
2016年3月期 第１四半期決算 2015年8月5日 ＮＴＮ株式会社 •本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれており、それらは 現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 •これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変動、為替変動、 金利変動、偶発債務などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2015/8/5 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１６年３月期 第１四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2015/8/5 2
Slide 3: 2016年3月期 第1四半期決算のポイント
２０１６年３月期 第1四半期決算のポイント 2016年3月期 第１四半期の実績 ◇売上高： 1,828億円、前年同期比+157億円（+9.4％）の増収 ・補修市場向けは、日本、ｱｼﾞｱを中心に増加し、同約8％増収 ・産業機械向けは、欧州や中国で増加し、同約4％増収 ・自動車向けは、日本、米州、中国で増加し、同約11％増収 ◇営業利益： 141億円、前年同期比+53億円（+60%）の増益 ・販売規模の増加や材料ｺｽﾄの削減が寄与、為替の効果も加わり、 営業利益率は7.7%、同2.4ﾎﾟｲﾝﾄの向上 ◇売上高及び営業利益、経常利益、親会社株式に帰属する当期純利益は 第1四半期で過去最高 2016年
Slide 4: 1. 連結損益
１．連結損益 単位：億円 前期（’15年3月期） 今期 増減 ’16年3月期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 1Q 対前年 実績 実績 実績 実績 実績 実績 同期 上期 通期 ① ② ②-① 見通し 見通し 売 上 高 1,670 1,692 1,769 1,887 7,019 1,828 157 3,550 7,250 営 業 利 益 88 95 111 145 439 141 53 220 500 (営業利益率) (5.3%) (5.6%) (6.3%) (7.7%) (6.2%) (7.7%) (2.4%) (6.2%) (6.9%) 経 常 利 益 80 86 107 115 389
Slide 5: 2. 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'15年3月期） 今期 増減 ’16年3月期 １Q実績 ２Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 １Q実績 対前年同期②-① 上期 通期 ① ② 合計 量 為替 見通し 見通し 日 本 458 484 479 494 1,915 471 13 13 0 965 1,940 米 州 460 495 515 555 2,026 544 84 8 76 1,045 2,130 欧 州 446 394 410 462 1,712 440 △6 11 △ 17 800 1,650 アジア他 306 319 365 376 1,367 373 67 21
Slide 6: 3. 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'15年3月期） 今期 増減 '16年3月期 １Q実績 ２Q実績 ３Q実績 ４Q実績 通期実績 １Q実績 対前年同期 上期 通期 ① ② ②－① 見通し 見通し 補 修 267 280 281 296 1,124 290 22 595 1,245 産 業 機 械 259 268 269 295 1,090 268 9 530 1,075 自 動 車 1,145 1,144 1,220 1,296 4,805 1,270 126 2,425 4,930 合 計 1,670 1,692 1,769 1,887 7,019 1,
Slide 7: 4. 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 （ 自動車 産業機械 補修 （ 億 自動車 産業機械 補修 億 2,000 円 180 円 1,887 ） 17.8% 18.0% 18.2% ） 1,828 16.3% 16.2% 7.0% 1,800 1,769 3.4% 4.7% 5.6% 8.9% 1,670 1,692 296 290 150 5.0%145 5.5% 1,600 281 3.1% 3.2% 3.8% 141 267 280 1,400 295 268 269 111 259 268 120 53 53 1,200 95 1,000 90 88 50 2
Slide 8: 5. 営業利益増減
５．営業利益増減 （ ’16年3月期1Q ） 利益増加要因 利益減少要因 （ 90億円 ） （ 37億円 ） 売価レベル 人件費増加 比例費低減 23億 11億 経費等増加 (償却費+8、その他△11) 23億 3億 規模効果 37億 +53億円 為替レート 30億 ’16年3月期1Q 営業利益 ’15年3月期1Q 141億円 営業利益 88億円 ’15年3月期 1Q < 実績 > vs ’16年3月期 1Q < 実績 > 2015/8/5 8
Slide 9: 6. 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,200 600 506 546 537 1,000 889 455 482 816 850 878 838 800 400 600 400 200 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 営業利益 営業利益 100 50 7.3% 6.9% 7.4% 9.3% 10.4% 40 1.7% 2.5% 75 30 2.4% 0.1% 50 93 20 78 10 14 25
Slide 10: 6. 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 600 600 489 502 475 431 450 400 400 354 364 381 297 313 200 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2015年3月期 2016年3月期 2015年3月期 2016年3月期 営業利益 営業利益 50 50 4.8% 7.8% 40 1.2% 1.1% 2.3% 40 6.9% 9.3% 8.7% 0.5% 6.0% 30 30 20 20 34 33 24 22 28 10 6
Slide 11: 7. 棚卸資産
７．棚卸資産 ’15年6月末の棚卸資産は前期末比118億円増加（除為替+80億円増加）。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 3.8 3.9 3.7 3.8 3.7 4.1 4.0 棚 棚 2,500 3.5 卸 +118 卸 資 2,000 1,970 1,841 1,960 3.0 資 産 1,665 1,718 1,799 1,790 産 回 ( 億 1,500 円 1,396 1,354 2.0 転 1,140 1,158 1,243 1,285 1,272 率 ) 1,000 ( 回 1.0 ) 500 525 560 556 574 556 606 518 0 0.0
Slide 12: 8. 有利子負債
８．有利子負債 ’15年6月末の有利子負債は前期末比152億円削減（除為替181億円削減）。 国 内 海 外 ネットDEレシオ 6,000 有 1.3 1.3 1.2 1.4 ネ 利 5,000 1.2 1.1 ッ 子 -152 1.0 1.0 1.2 ト 負 4,000 3,818 3,719 3,784 3,864 1.0 D 債 3,591 3,439 3,360 E ( 億 3,000 1,427 1,374 1,445 1,537 0.8 レ 1,281 1,220 1,153 円 0.6 シ ) 2,000 オ 0.4 1,000 2,391 2,345 2,340 2,328
Slide 13: 9. 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 150 150 600 500 116 106 95 98 105 94 387 100 83 100 335 400 62 66 69 64 65 64 262 58 59 66 50 60 50 200 41 46 51 37 38 40 51 42 165 126 21 20 23 28 0 17 0 0 '15年3月期4-6月 '15年3月期7-9月 '15年3月期10-12月 '15年3月期1-3月 '16年3月期4-6月 '16年3月期見通し 単位：億円 '15年3月期 '16年3月期
Slide 14: 10. キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー '15年3月期 '16年3月期 '16年3月期 (単位：億円) 4-6月実績① 7-9月実績 10-12月実績 1-3月実績 4-6月実績② 見通し ②-① Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー △107 165 116 78 191 670 298 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △71 △74 △97 △71 △79 △491 △8 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー △87 △12 △53 △223 △203 △244 △116 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 △1 2 △6 23 △10 △14 △9 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増加額
Slide 15: We make Bearings. NTN
We make Bearings. 2015/8/5 For New Technology Network NTN. NTN fRtS4t www.ntn.co. jp 15