Energiekontor Ag · XETR:EKT
Energiekontor — Shareholder Meeting (May 2024)
48 slides from Energiekontor's shareholder meeting presentation, May 29, 2024
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der Energiekontor AG
Bericht des Vorstands Ordentliche Hauptversammlung der Energiekontor AG 29. Mai 2024, Ritterhude
Slide 2: Agenda
Agenda 01 Energiekontor auf einen Blick 02 Marktumfeld 03 Unternehmensstrategie 04 Geschäftsjahr 2023 05 Aktie und Aktionärsstruktur 06 Ausblick und mittelfristige Strategie 07 Appendix
Slide 3: Energiekontor auf einen Blick
01 Energiekontor auf einen Blick
Slide 4: Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor
Energiekontor auf einen Blick Wichtige Meilensteine in der Erfolgsgeschichte von Energiekontor 1994 1999 2002 2010 2017/18 2023 Erster Windpark Gründung der Erster Windpark Realisierung des Markteintritt in den Aufnahme in den in Misselwarden Tochtergeslelschaft im Eigenbestand ersten Solarpark- Ver
Slide 5: Wir sind einer der führenden deutschen Projektentwickler und Betreiber von Wind- und Solarparks
Energiekontor auf einen Blick Eine solide Geschäftspolitik und >30 Jahre Erfahrung in erneuerbaren Energien Wir sind einer • 1990 in Bremerhaven gegründet der führenden • Hauptsitz in Bremen deutschen • Weitere Büros in Deutschland und im Ausland (UK, PT, FR, US) Projektentwickler • Börsengang in 20
Slide 6: Die drei Säulen unseres Erfolgs - Unsere Geschäftsbereiche
Energiekontor auf einen Blick Die drei Säulen unseres Erfolgs - Unsere Geschäftsbereiche Projektierung Über die gesamte Wertschöpfungskette von und Verkauf der Akquise bis zur Inbetriebnahme (Wind an Land, Solar) und zum Verkauf, einschließlich Repowering Energiekontor AG Stromerzeugung in Erträge d
Slide 7: Wir sind nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten
Energiekontor auf einen Blick Wir sind nah am Markt – In 5 Ländern an 17 Standorten Großbritannien Edingburgh Glasgow Leeds Deutschland Bremen (Hauptsitz) Bremerhaven Hagen im Bremischen Berlin Frankreich Berlin-Spandau Rouen (Wind) Potsdam Toulouse (Solar) Hildesheim Vereinigte Staaten Rapid City/S
Slide 8: Wir blicken mit Stolz auf eine starke Erfolgsbilanz zurück
Energiekontor auf einen Blick Wir blicken mit Stolz auf eine starke Erfolgsbilanz seit Firmengründung zurück >160 realisierte Wind- und Solarparks ~1,4 GW Gesamterzeugungs- kapazität Grüne Energie für Strommenge >810.000 Haushalte >2,7 Mrd. kWh p.a. Einsparung von ~2.0 Millionen Tonnen CO2 p.a. 29.
Slide 9: Konsequenter Ausbau des Eigenbestandportfolios – 500 MW in Reichweite
Energiekontor auf einen Blick Konsequenter Ausbau des Eigenbestandportfolios – 500 MW in Reichweite Eigenbestand Wind/Solar Großbritannien 3 Windparks (~60 MW) 10% 16% Deutschland 30 Windparks (~271 MW) ~384 MW Portugal 1 Solarpark Frankreich (~15 MW) 4 Windparks (~38 MW) 2 Baugenehmigungen (~44 MW)
Slide 10: Marktumfeld
02 Marktumfeld
Slide 11: Zubau Onshore Wind in 2023 – 2/3 des Wachstums entfallen auf China
Marktumfeld Zubau Onshore Wind in 2023 – 2/3 des Wachstums entfallen auf China Welt +105,3 GW DE +3,0 GW CN +69,1 GW FR +1,4 GW EU +14,0 GW UK +0,6 GW US +6,3 GW PT +0,1 GW Installierte Erzeugungskapazität (in GW, kumuliert, Wind an Land). Quelle: International Renewable Energy Agency (IRENA) 29. Ma
Slide 12: Solar auf dem Vormarsch in 2023 – China dominiert weltweiten Ausbau
Marktumfeld Solar auf dem Vormarsch in 2023 – China dominiert weltweiten Ausbau 1.419,0 288,1 Welt Europa 1.073,1 233,8 609,9 81,7 China Deutschland 393,0 67,5 Europa 288,1 Welt +345,8 GW Großbritannien 15,7 DE +14,3 GW 233,8 14,7 FR +3,2 GW CN +216,9 GW Vereinigte 139,2 EU +54,3 GW 20,6 UK +1,0 GW
Slide 13: Fortgesetzter Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland in 2023
Marktumfeld Fortgesetzter Ausbau der Onshore-Windenergie in Deutschland in 2023 Wind Ziel für 2030 115 GW Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von ~8 GW Installierte Erzeugungskapazität (in MW). Quelle: Bundesnetzagentur. 29. Mai 2024 Energiekontor AG / Ordentliche Hau
Slide 14: Verdoppelung der Solarkapazität in Deutschland in 2023
Marktumfeld Verdoppelung der Solarkapazität in Deutschland in 2023 Solar Ziel für 2030 215 GW Zielerreichung erfordert einen durchschnittlichen jährlichen Ausbau von ~20 GW Installierte Erzeugungskapazität (in MW). Quelle: Bundesnetzagentur. 29. Mai 2024 Energiekontor AG / Ordentliche Hauptversammlu
Slide 15: Erneuerbare Energien erzeugen in 2023 mehr als 50% des Stroms
Marktumfeld Erneuerbare Energien erzeugen in 2023 mehr als 50% des Stroms in Deutschland Alle Energieträger Erneuerbare Energien 2023 2023 514,6 TWh 267,8 TWh (-11%) (+5%) Bruttostromerzeugung in Deutschland (in %). Quelle: Statistisches Bundesamt. 29. Mai 2024 Energiekontor AG / Ordentliche Hauptve
Slide 16: Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina in Deutschland – 2023 bis 2030
Marktumfeld Ausbauziele und Ausschreibungsvolumina in Deutschland – 2023 bis 2030 Ausbauziele 2030 Ausschreibungsvolumina In 2023 installierte Kapazitäten (kumuliert) Ausbauziele in GW gemäß EEG 2023: § 4 Ausbaupfad. Ausschreibungsvol. in GW gemäß EEG 2023: § 28 Wind an Land; § 28a Solar Freifläche.
Slide 17: Aktuelle Marktherausforderungen
Marktumfeld Aktuelle Marktherausforderungen ! Eingeschränkte Marktverfügbarkeiten von Windkraftanlagen und Großkomponenten durch Hersteller- und Lieferkettenprobleme (v.a. Umspannwerke und Trafos) ! Verlängerte Lieferzeiten und Realisierungszeiträume ! Hohes Kostenniveau ! Hohes Zinsniveau ! Verzöge
Slide 18: Gegenmaßnahmen
Marktumfeld Gegenmaßnahmen ✓ Systematische Verbesserung der Wirtschaftlichkeit durch technische und kaufmännische Optimierungsmaßnahmen ✓ Sicherung attraktiver Stromvergütungen für Bestandsanlagen durch Abschluss kurzfristiger PPAs ✓ Projektvermarktung in Großbritannien nach dem „Ready-to-build“-Mod
Slide 19: Unternehmensstrategie
03 Unternehmensstrategie
Slide 20: Pioniere des Wandels – Unser Leitbild ist wichtiger als je zuvor
Unternehmensstrategie Pioniere des Wandels – Unser Leitbild ist wichtiger als je zuvor 100% erneuerbare Energie Als Pionier der Energiewende wollen wir unsere Vision von 100% erneuerbarer Energie realisieren. Die Konzentration auf unsere Kernkompetenzen und Innovationen ermöglicht es uns, die Zukunf
Slide 21: Die Zukunft aktiv mitgestalten – Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien
Unternehmensstrategie Die Zukunft aktiv mitgestalten – Unsere Vision sind 100% erneuerbare Energien Kurzfristig Langfristig Realisierung von Wind- … zu Erzeugungskosten, die und Solarprojekten in … ohne staatliche Förderung … unter den denen konven- allen Zielmärkten … tioneller Kraftwerke liegen. 2
Slide 22: Wir wachsen organisch und nachhaltig unter Wahrung der finanziellen Stabilität
Unternehmensstrategie Wir wachsen organisch und nachhaltig unter Wahrung der finanziellen Stabilität ~50% Eigenbestand Stromerzeugung in den konzerneigenen Wind- und Solarparks 100% Projektierung und Konzern-EBT Kosten- Verkauf (Wind an (+10% bis +20% p.a.) deckung Land, Solar) Betriebsentwicklung,
Slide 23: Die regionale Verankerung unserer Teams ist unser strategischer Erfolgsfaktor
Unternehmensstrategie Die regionale Verankerung unserer Teams ist unser strategischer Erfolgsfaktor Dezentrale Nähe zu Strukturen und relevanten Hierarchien Stakeholdern, Landeigen- Projekt- tümern, betreuung lokalen von A bis Z Behörden 29. Mai 2024 Energiekontor AG / Ordentliche Hauptversammlung 2
Slide 24: Zentrale strategische Stoßrichtungen
Unternehmensstrategie Zentrale strategische Stoßrichtungen Energiekontor – Pionier der Branche → Realisierung von Wind und Solarparks frei von staatlicher Förderung auf allen Zielmärkten → Systematischer Ausbau des Eigenbestands durch Übernahme von ~50% der realisierten Projekte → Verstärkung des re
Slide 25: Geschäftsjahr 2023
04 Geschäftsjahr 2023
Slide 26: Highlights im Geschäftsjahr 2023
Geschäftsjahr 2023 Highlights im Geschäftsjahr 2023 Erfolgreiches • Angehobene Ergebnisprognose erfüllt Projekt- • Umsatz und Ergebnis deutlich gesteigert geschäft • Dividendenvorschlag auf 1,20 € erhöht sorgt für erneutes • Projektpipeline deutlich ausgebaut Rekord- • Eigenbestandskapazität leicht
Slide 27: Projektpipeline in 2023 weiter deutlich ausgebaut
Geschäftsjahr 2023 Projektpipeline in 2023 weiter deutlich ausgebaut Projektpipeline 2023 2022 auf höchstem Stand seit Wind-/Solar- Erzeugungs- Wind-/Solar- Erzeugungs- Unternehmensgründung parkprojekte leistung parkprojekte leistung (Anzahl) (MW/MWp) (Anzahl) (MW/MWp) Projektverkäufe 5 162 8 96 ~85
Slide 28: Konzerngewinn- und -verlustrechnung – Ergebnis je Aktie nahezu verdoppelt
Geschäftsjahr 2023 Konzerngewinn- und -verlustrechnung – Ergebnis je Aktie nahezu verdoppelt In Mio. € 2023 2022 Veränd. Umsatz 241,8 187,6 28,9% Gesamtleistung 275,4 255,7 7,7% EBITDA 135,6 99,8 35,8% EBIT 144,4 80,0 43,1% EBT 95,5 62,9 51,8% Konzernergebnis 83,3 44,5 87,1% Ergebnis je Aktie (unver
Slide 29: Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment
Geschäftsjahr 2023 Umsatz- und EBT-Beitrag je Segment– Sehr erfolgreiches Projektgeschäft Projektierung und Verkauf (Wind an Land, Solar) Umsatz-Anteile EBT-Anteile In Mio. € 2023 2022 Veränd. 187,6 Mio. € 241,8 Mio. € 62,9 Mio. € 95,5 Mio. € Umsatz (extern) 157,8 104,8 50,6% EBT 64,1 28,4 125,8% St
Slide 30: Konzernbilanz – Deutlich gestiegene Eigenkapitalquote
Geschäftsjahr 2023 Konzernbilanz – Deutlich gestiegene Eigenkapitalquote In Mio. € 31.12.2023 31.12.2022 Veränd. Liquide Mittel 175,6 127,0 38,2% (inkl. kurzfristiger Wertpapiere) Langfristige Verbindlichk. 378,4 342,8 10,4% Kurzfristige Verbindlichk. 158,0 167,1 -5,5% Eigenkapital 185,2 123,7 49,8%
Slide 31: Konzernkapitalflussrechnung – Hervorragende Liquiditätsausstattung
Geschäftsjahr 2023 Konzernkapitalflussrechnung – Hervorragende Liquiditätsausstattung In Mio. € 2023 2022 Veränderung Liquide Mittel (am Anfang der Periode) 127,0 100,0 27,1% Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 144,8 138,7 4,4% Cashflow aus Investitionstätigkeit -45,5 -82,4 -44,8% Cashflow aus
Slide 32: Aktionäre partizipieren an gestiegenem Bilanzgewinn der AG (HGB)
Geschäftsjahr 2023 Aktionäre partizipieren an gestiegenem Bilanzgewinn der AG (HGB) In Mio. € 2023 2022 Veränd. Umsatz 29,7 45,2 -34,2% Ergebnis vor Steuern 60,6 55,2 9,9% Jahresergebnis 56,2 47,8 17,6% Bilanzgewinn 56,2 47,9 17,4% Dividende je Aktie (in €) 1,20 1,00 20,0% Anzahl Aktien (zum Stichta
Slide 33: Aktie und Aktionärsstruktur
05 Aktie und Aktionärsstruktur
Slide 34: Kennzahlen der Aktie und Zusammensetzung des Aktionariats
Aktie und Aktionärsstruktur Kennzahlen der Aktie und Zusammensetzung des Aktionariats Stammdaten der Aktie Aktionärsstruktur1 WKN ∙ ISIN 531350 ∙ DE0005313506 Bloomberg ∙ Reuters EKT Aktiengattung Nennwertlose Inhaberaktien Börsennotierung Deutsche Börse, Frankfurt Handelsplätze XETRA, Frankfurt, al
Slide 35: Energiekontor-Aktie überperformt Erneuerbare-Energien-Werte in 2023
Aktie und Aktionärsstruktur Energiekontor-Aktie überperformt Erneuerbare-Energien-Werte in 2023 130 120 110 100 90 Datum Schlusskurs 80 30.12.2022 77,00 € 28.03.2023 59,70 € (Tief) 70 31.08.2023 87,50 € (Hoch) 29.12.2023 82,70 € 20.05.2024 71,60 € 60 30.12.2022 30.03.2023 30.06.2023 30.09.2023 31.12
Slide 36: Dividendenausschüttungen und Analysten-Research
Aktie und Aktionärsstruktur Dividendenausschüttungen und Analysten-Research Dividenden Coverage Institut Empfehlung Kursziel Stand vom First Berlin Kaufen 126,00 € 21.05.2024 Hauck & Aufhäuser Kaufen 136,00 € 20.12.2023 Metzler Kaufen 121,00 € 14.05.2024 M.M. Warburg Kaufen 146,00 € 23.05.2024 Stife
Slide 37: Segment-Bewertung (SOP) der Analysten mit Schwerpunkt auf Projektierung
Aktie und Aktionärsstruktur Segment-Bewertung (SOP) der Analysten mit Schwerpunkt auf Projektierung 21.05.2024 14.05.2024 23.05.2024 20.12.2023 09.11.2023 Kaufen Kaufen Kaufen Kaufen Halten 126,00 € 121,00 € 146,00 € 136,00 € 86,00 € 6,09 € 11,42 € 29,00 € (EP + BeFü) 43,19 € 38,97 € 92,00 € 96,66 €
Slide 38: Projektpipeline bis Ende 2023 deutlich um >1,0 GW ausgebaut
Operative Entwicklung 2023 Projektpipeline bis Ende 2023 deutlich um >1,0 GW ausgebaut Wertschöpfung Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Phase 5 Kumulierte Projektpipeline je Phase Wertschöpfung (inkl. US-Projektrechten) 1-2% 6.142 1-2% 10.248 11.667 >2,3 GW (5.337) in den 6-8% 2.203 Phasen 8-10% 3-5 (2
Slide 39: Projektpipeline bis Ende 2023 weiter diversifiziert
Operative Entwicklung 2023 Projektpipeline bis Ende 2023 weiter diversifiziert Regionale Diversifikation Technologische Diversifikation ~11,7 GW ~11,7 GW 29. Mai 2024 Energiekontor AG / Ordentliche Hauptversammlung 2024 39
Slide 40: Ausblick und mittelfristige Strategie
06 Ausblick und mittelfristige Strategie
Slide 41: Highlights der ersten fünf Monate 2024
Ausblick und mittelfristige Strategie Highlights der ersten fünf Monate 2024 Inbetriebnahmen ✓ Veräußerter Windpark Bergheim (~11 MW) Kräftiger ✓ Eigener Windpark Jacobsdorf (~18 MW) Ausbau des Ausbau des Eigenparkportfolios Eigenbestands ✓ 2 Solarparks im Bau (~72 MW) ✓ 2 Repowering-Windparks im Ba
Slide 42: Wachstum des Konzern-EBT gemäß Fünfjahresstrategie
Ausblick und mittelfristige Strategie Wachstum des Konzern-EBT gemäß Fünfjahresstrategie EBT 2023 2024 2028 Risiken +15% Gemäß 60 Mio. € 69 Mio. € ~120 Mio. € Kapazitäts- Strategie engpässe Planung 70 – 80 Mio. € 30 – 70 Mio. € Lieferver- zögerungen Kosten- IST 95,5 Mio. € steigerungen Verzögerter N
Slide 43: Geschäftsjahr 2024 ist wichtiger Bestandteil für Zielerreichung in 2028
Ausblick und mittelfristige Strategie Geschäftsjahr 2024 ist wichtiger Bestandteil für Zielerreichung in 2028 Lineare vs. tatsächliche Ergebnisentwicklung Wachstumsstrategie 20231 bis 2028 (EBT in Mio. €) Nivellierung des • Ziel-EBT-Wachstum auf rund 120 Mio. € im GJ 2028 Ergebnisverlaufs über • Bas
Slide 44: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Slide 45: Appendix
07 Appendix
Slide 46: Finanzkalender und Aktuelles
Zusätzliche Informationen Finanzkalender und Aktuelles Datum Ereignis/Veranstaltung Ort/Format 12. August 2024 Halbjahresfinanzbericht 2024 Veröffentlichung 14. Novemer 2024 Zwischenmitteilung zum dritten Quartal 2024 Veröffentlichung Berichterstattung und Aktuelles Newsletter Unsere Finanzberichte,
Slide 47: Kontakt
Kontakt Investor & Public Relations Julia Pschribülla Head of Investor & Public Relations Tel.: +49 (0)421-3304-126 E-Mail: ir@energiekontor.com Energiekontor AG Mary-Somerville-Straße 5 28359 Bremen Tel.: +49 (0)421-3304-0 Fax: +49 (0)421-3304-444 E-Mail: info@energiekontor.de Web: www.energiekonto
Slide 48: Disclaimer – Haftungsausschluss
Disclaimer – Haftungsausschluss Die Informationen in dieser Präsentation stellen weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar, sondern dienen ausschließlich Informationszwecken. Die in dieser Präsentation entha