Slide 1: 2014年3月期 決算説明資料
2014年3月期 決算説明資料 2014年5月15日 1
Slide 2: 目次
1. 2014年3月期決算概要 ・・・ 3 及び 2015年3月期見通し 2. 中期経営計画の進捗 ・・・ 11 3. VISION-130 ・・・ 15 4. Appendix ・・・ 27 5. 補足資料 ・・・ 31 2
Slide 3: 2014年3月期決算概要 及び 2015年3月期見通し
1 2014年3月期決算概要 及び 2015年3月期見通し 3
Slide 4: 2014年3月期実績 P/L
2014年3月期実績 P/L 主に鉄鋼・素材・プラントセグメントが牽引し、増収・営業利益増益。 営業外収支の良化等もあり、経常利益増益。当期純利益も増益。 (単位：億円) 13/3月期 14/3月期 前期比増減 増減率 売上高 10,192 11,145 953 9.4% 売上総利益 800 864 64 8.0% 営業利益 183 198 15 8.3% 経常利益 167 202 35 20.7% 当期純利益 96 118 22 23.4% 1株当たり 22円80銭 28円09銭 5円29銭 - 当期純利益 4
Slide 5: 2014年3月期実績 事業セグメント別営業利益
2014年3月期実績 事業セグメント別営業利益 鉄鋼・素材・プラントセグメントは大幅に増益。食料セグメントは営業利益 (億円) 段階では減益なるも、為替差益で経常利益段階では増益。 200 電子・デバイス(前期比 ▲6億円) 180 電子機器・材料事業と半導体関連事業は堅調。モバイル ソリューション事業はキャリア間の競争激化の影響を受け 160 78 減益。 140 83 食料(前期比 ▲11億円) 120 畜産事業が好調。食品事業は販売価格への円安転嫁が 進まず減益。一方、穀物事業中心に為替差益が営業外損益 21 100 に18億円含まれており部門全体の経常利益段階では増益。 80 32 鉄
Slide 6: 2014年3月期実績 B/S
2014年3月期実績 B/S 収益の積上げや円安傾向などにより自己資本・ネットDERが順調に改善。 2013年 2014年 (億円) 増減額 増減率 3月末 3月末 総資産 3,992 4,285 293 7.3% 純資産 759 962 203 26.7% 自己資本(注1) 545 717 171 31.4% 自己資本比率(注2) 13.7% 16.7% 3.0%改善 - グロス有利子負債 1,469 1,419 ▲50 -3.4% ネット有利子負債 864 680 ▲184 -21.3% ネットＤＥＲ(注3) 1.6倍 0.9倍 0.7pt改善 - 注1：自己資本＝純資産－少数株主持分、注
Slide 7: ネット有利子負債とネットDER推移
ネット有利子負債とネットDER推移 ネットDERは1倍を切る水準。中計最終年度目標を達成。 (億円) (倍) 1,200 1,094 4 3.8 1,046 3.5 1,000 3.2 900 864 3 800 680 2.5 2.3 600 2 ネット有利子負債 1.6 ネットDER 1.5 400 0.9 1 200 0.5 0 0 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 7
Slide 8: 自己資本と自己資本比率推移
自己資本と自己資本比率推移 当期純利益による利益剰余金の積上げなどにより財務体質は大幅に改善。 (億円) 800 718 18.0% 16.7% 700 16.0% 545 600 14.0% 13.7% 12.0% 500 390 331 9.8% 10.0% 400 289 自己資本 8.5% 8.0% 自己資本比率 300 7.3% 6.0% 200 4.0% 100 2.0% 0 0.0% 10/3末 11/3末 12/3末 13/3末 14/3末 8
Slide 9: 2015年3月期見通し P/L
2015年3月期見通し P/L 14/3月期 15/3月期 (単位：億円) 前期比増減 増減率 実績 見通し 売上高 11,145 11,500 355 3.2% 売上総利益 864 885 21 2.4% 営業利益 198 220 22 11.1% 経常利益 202 205 3 1.5% 当期純利益 118 110 ▲8 -6.8% 1株当たり 28円09銭 26円19銭 ▲1円90銭 - 当期純利益 1株当たり 4円 3円 1円 - 配当金 (内、記念配当 1円) 9
Slide 10: 2015年3月期見通し セグメント別
2015年3月期見通し セグメント別 2014年3月期 2015年3月期 (億円) 増減額 増減率 通期実績 通期見通し 売上高(外部売上高） 11,145 11,500 355 3% 電子・デバイス 2,773 2,900 127 5% 食料 3,090 3,250 160 5% 鉄鋼・素材・プラント 4,688 4,700 12 0% 車両・航空 545 630 85 16% その他(含む調整額) 49 20 ▲ 29 -59% 営業利益 198 220 22 11% 電子・デバイス 78 82 4 6% 食料 21 43 22 105% 鉄鋼・素材・プラント 81 80 ▲1 -1% 車
Slide 11: 中期経営計画の進捗
pA at Ew KANEMATSU CORPORATION 11
Slide 12: 中期経営計画(2013/4～2016/3)の進捗
中期経営計画(2013/4～2016/3)の進捗 重点施策 (1) 時代のニーズを先取りする グローバル展開、グループ連携に グローバルバリューチェーン よる事業を拡大中。 の強化 Ex: カネモリー案件、北米油井管 加工事業・携帯電話販売会社買収 (2) グループ力の結集と相互 連携、資源の有効配分に 財務状況は着実に改善。 よる連結収益力の向上 自己資本比率: 16.7% ネットDER: 0.9倍 重点施策 (中計の定量目標達成) (3) 経済環境に左右されない の具現化 盤石な財務基盤の構築 海外店ナショナルスタッフの 東京本社での受入など (4) グローバルな 海外人材の活用。 プロフ
Slide 13: 2015・2016年3月期 定量見通し
2015・2016年3月期 定量見通し 2014/3月期で当初の中計最終年度目標を概ね達成したことから上方修正。 上方修正後(4/7公表) ＜ご参考＞ 2014/3月期 2015/3月期 2016/3月期 2016/3月期 実績 当初計画 売上高 11,145 11,500 12,000 11,500 売上総利益 864 885 930 920 営業利益 198 220 230 220 経常利益 202 205 220 200 当期純利益 118 110 120 100 連結ネットDER 0.9 1倍台 1倍台 1倍台 13
Slide 14: VISION-130
KANEMATSU CORPORATION 14
Slide 15: VISION-130 ①
VISION-130 ① VISION-130 ～「兼松の挑戦」 （2014年4月 ～ 2019年3月） VISION-130の基本的な考え方 ◆兼松グループの創業130周年に向けて目指すべき姿として、商社の原点、 兼松の基本理念に立ち返り、「健全な財務体質の維持」及び、これまでの トレーディングを基盤としたお取引先との共生・発展による「収益基盤の拡大」 を経営目標とする。 ◆経営基盤の充実に取組んだうえで、強みとする事業領域の深化、事業創造 としての新規投資などへの「チャレンジ」を通じて、企業価値向上を目指す。 15
Slide 16: VISION-130 ②
VISION-130 ② VISION-130 ～「兼松の挑戦」 （2014年4月 ～ 2019年3月） 16
Slide 17: VISION-130 ③
VISION-130 ③ VISION-130 ～「兼松の挑戦」 （2014年4月 ～ 2019年3月） 「事業創造にチャレンジし続ける企業」 連結経常利益 ２５０～３００億円 ありたい姿 【定量目標】 連結当期純利益 １５０億円 （ROE １５％） （Aspiration） 自己資本 １，０００億円超 （ネットDER １．０倍台維持） 【定性目標】 利益水準に見合った配当の実施 17
Slide 18: VISION-130～主要重点分野～
VISION-130～主要重点分野～ ◆「強み」を有する主要重点分野として以下の６分野を定める。 分 野 主な地域 内 容 システム事業の拡大と、サービス・サポート ① ICTソリューション 日本・アジア 事業の効率化 ② モバイル 日本 M&A等による規模の拡大 提案・製造・供給ワンストップ展開と、 ③ アジアの食市場 アジア バリューチェーンインフラの構築 油井管等、製造・加工・販売バリュー ④ 北米シェール市場 北米 チェーンのさらなる拡大 ⑤ グローバル・ グローバル自動車市場でのソーシング 北米・新興国 モータリゼーション ・技術開発・ロジスティクス強化 ⑥ 日系メーカー等の 日系メ
Slide 19: 主要重点分野① ICTソリューション
VISION-130～主要重点分野～① ①ＩＣＴソリューション ＫＥＬ Kanematsu Electronics Ltd. お客様目線で最適な Ｉ Ｔインフラをご提供 ＩＴインフラにおける設計・構築、導入、保守・運用サービスまでワンストップでご提供します 兼松エレクトロニクス㈱ グローバル市場での 事業展開も推進 日本オフィス・システム㈱ ITライフサイクル全般にわたるサービス、 アプリケーションの開発からシステム機器 およびソフトウェアの販売・運用・支援サービス、 ならびに保守サービス等 ・中国 ・インド ケー・イー・エルテクニカルサービス㈱ ・タイ 通信機器、計測機器、情報処理機器 およ
Slide 20: 主要重点分野② モバイル
VISION-130～主要重点分野～② ②モバイル Mobile & Communication Innovator 移動体通信とネットワークに関連するあらゆるサービスを提案 兼松コミュニケーションズ㈱ 主要子会社 移動体通信機器販売ビジネス 兼松グランクス㈱ 情報コンテンツ・サービス ＮＴＴドコモ、ＫＤＤＩ／ａｕ、ＳｏｆｔＢａｎｋ、WilｌCom、ＥＭｏｂｉｌle モバイル広告、モバイルビジネス基盤サービス などの全キャリアの販売代理店 スマートフォン対応の新規ﾋﾞｼﾞﾈｽ 全国規模での携帯電話並びに関連機器の販売 法人モバイル関連ビジネス 兼松通訊商貿(上海）有限公司 (ﾓﾊﾞｲﾙ･ｲﾝﾃ
Slide 21: 主要重点分野③ アジアの食市場
VISION-130～主要重点分野～③ ③アジアの食市場 アジアの食文化発展に合わせた提案・製造・供給体制の構築 カネモリー(Kanemory)工場完成予定図 インドネシアでのカネモリー工場建設 ●ハラル対応の外食・中食向け惣菜・ 材料提供やメニュー提案を手掛ける ●今夏工場稼動予定。量産体制整う。 ベトナムのダラットミルクに出資 ●ハイエンド市場対応の乳質・乳量 アップ を目指した飼料作り、飼育 方法の提案や 研修を行う ダラットミルク(Dalat Milk) ●TMRセンター(配合飼料工場)を 2015年稼動目指し準備中 ⇒今後もアジアにおける食文化の発展 に合わせて仕組み・プラットフォー
Slide 22: 主要重点分野④ 北米シェール市場
VISION-130～主要重点分野～④ ④北米シェール市場 シェールガス・オイル市場の拡大を鑑み、 北米にて油井管加工事業設備の拡大を予定 現状、フル稼働生産中。設備増強も視野に入れる。 Benoit工場 (米国ルイジアナ州) ・接続容易 ・作業時間 効率化 ・腐食に強い 22
Slide 23: 主要重点分野⑤ グローバル・モータリゼーション
VISION-130～主要重点分野～⑤ ⑤グローバル・モータリゼーション デュッセルドルフ モスクワ ミュンヘン ロンドン 北京 ソウル 上海 重慶 東京 ミラノ シカゴ ハノイ シラオ ニュー･デリー バンコク サンパウロ ジャカルタ グローバルな販売力、ソーシング力を駆使して、 世界中の二輪、四輪メーカーから需要を掘り起こし、 開発のお手伝いをして、部品をジャストインタイムで納入。 23
Slide 24: 主要重点分野⑥ 日系メーカー等の海外進出
VISION-130～主要重点分野～⑥ ⑥日系メーカー等の海外進出 拠点網、情報力を生かし、日本の良いものを共に海外へ P.T. Yachiyo Trimitra Indonesia 自動車部品などを製造する八千代工業㈱や 水島プレス工業㈱のインドネシア進出を支援。 インドネシアにおける戦略パートナーにも参画 してもらい、工場用地の提供や会社設立におけ る法務・労務のアドバイザリーなど、サポート 体制を構築。 原材料・部品の調達、販売支援も行う。 グループ会社の㈱兼松ケージーケイ、 兼松エレクトロニクス㈱との協業を行う。 食料分野を中心に、あおぞら銀行との PT. Mizushima Meta
Slide 25: Appendix
KANEMATSU CORPORATION 25
Slide 26: 兼松グループの事業概要
兼松グループの事業概要 事業セグメント 主要な事業 主要取扱商品 主要グループ会社 電子・デバイス 半導体部品・装置 半導体・液晶パネル及び製造装置、電子モジュール・部材 兼松エレクトロニクス 電子機器・電子材料 プリンター及び関連機器、リチウムイオン電池制御用モジュール 兼松コミュニケーションズ ICT・モバイル 情報・通信関連機器及びサービス、携帯通信端末、 日本オフィス･システム モバイルインターネットシステムサービス 食料 食品 缶詰・冷凍・ドライフルーツ、コーヒー、ココア、砂糖、胡麻、落花生、 雑豆、ワイン、加工食品 兼松新東亜食品 畜水産 畜産物、水産物 兼松アグリテック 兼松ソイ
Slide 27: 関係会社および従業員の状況
関係会社および従業員の状況 １．主要連結対象会社の売上高 (億円) 事業 持分比率 2013年3月期 2014年3月期 増減額 兼松エレクトロニクス ICTソリューション 58.28% 451 639 188 兼松コミュニケーションズ モバイル 100% 1,212 1,369 157 兼松新東亜食品 食品･畜水産 100% 231 262 30 兼松アグリテック 飼料酪農 100% 125 146 21 兼松トレーディング 国内鉄鋼・鉄鋼原料 100% 384 416 32 兼松ケージーケイ 工作機械・産業機械 97.90% 392 435 44 兼松ペトロ 石油製品・ガス 100% 1,4
Slide 28: 関係会社の状況
関係会社の状況 １．連結会社の黒字･赤字会社数推移状況 (単位：社） 2013年3月期 2014年3月期 連結 持分 連結 持分 前年同期比 合計 合計 (社数) 国内 海外 国内 海外 国内 海外 国内 海外 黒字会社 31 36 8 10 85 27 29 10 12 78 -7 黒字比率 84% 80% 67% 77% 79% 77% 62% 83% 92% 73% -7% 赤字会社 6 9 4 3 22 8 18 2 1 29 7 合 計 37 45 12 13 107 35 47 12 13 107 0 ２．連結会社の黒字･赤字額推移状況 （連結調整を加味しない単純合算ベース) （単
Slide 29: 補足資料
KANEMATSU CORPORATION 29
Slide 30: 通期実績・来期見通し(電子・デバイス)
2014年3月期 通期実績・来期見通し(電子・デバイス) 2013/3 2014/3 2015/3 営業利益：億円 (億円) 実績 実績 見通し 90 83 82 売上高 2,368 2,773 2,900 80 78 売上総利益 391 423 427 70 営業利益 83 78 82 60 2014/3月実績のポイント 50 電子機器・材料事業は輸出取引を中心に堅調に推移、 40 半導体関連事業は国内における部品の需要が伸長。 モバイルソリューション事業はキャリア間の競争激化の 30 影響を受け営業利益が減少。 20 2015/3月見通し 10 半導体装置事業が市況回復に合わせ、堅調に推移
Slide 31: 通期実績・来期見通し(食料)
2014年3月期 通期実績・来期見通し(食料) 2013/3 2014/3 2015/3 営業利益：億円 (億円) 実績 実績 見通し 50 売上高 2,879 3,090 3,250 45 43 売上総利益 120 117 141 40 営業利益 32 21 43 35 32 30 2014/3月実績のポイント 25 畜産事業が好調。食品事業は販売価格への円安転嫁 21 が進まず減益。一方、穀物事業中心に為替差益が 20 営業外損益に18億円含まれており部門全体の経常 利益段階では増益。 15 10 2015/3月見通し 5 取扱量は全般的に堅調に推移する見通し。前期の円安 進行による為替差
Slide 32: 通期実績・来期見通し(鉄鋼・素材・プラント)
2014年3月期 通期実績・来期見通し(鉄鋼・素材・プラント) 2013/3 2014/3 2015/3 営業利益：億円 (億円) 実績 実績 見通し 90 81 売上高 4,342 4,688 4,700 80 80 売上総利益 211 248 245 70 営業利益 51 81 80 60 51 2014/3月実績のポイント 50 欧米向けの自動車用特殊鋼取引や北米での油井管 40 加工事業が堅調。エネルギー事業では石油製品の 販売が好調。プラントインフラ事業では工作機械・産業 30 機械取引が消費税増税前の駆け込み需要で順調。 20 2015/3月見通し 10 石油製品の販売量は鈍化する
Slide 33: 通期実績・来期見通し(車両・航空)
2014年3月期 通期実績・来期見通し(車両・航空) 2013/3 2014/3 2015/3 営業利益：億円 (億円) 実績 実績 見通し 16 15 15 売上高 507 545 630 14 14 売上総利益 58 62 62 12 営業利益 14 15 15 10 2014/3月実績のポイント 8 航空機部品は堅調に推移。北米向けの二輪車・四輪車 用部品も順調に推移。アジア向け建設機械関連は低調。 6 4 2015/3月見通し 2 航空機部品は生産終了品の駆け込み需要の反動で 低調の見通し。二輪車・四輪車用部品は引き続き堅調 0 に推移する見通し。 13/3月実績 14/3月実績 15
Slide 34: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 本説明会・資料における当社グループの今後の計画・見通し・戦略等、将来に関する記載は、当社が現時点にお いて把握可能な情報をもとに判断したものであり、これらは様々なリスクや不確実性が内在しております。 従って、経営環境の変化、未知のリスクの顕在化、およびその他様々な要因により、実際の業績等の結果は大き く異なる可能性があることをご承知おき下さい。 なお、表示の数値は、億円未満を四捨五入しておりますので、個別数値と合計数値・増減額が一致しない場合が あります。 34