Commerzbank AG · XETR:CBK
Commerzbank — FY2006 Earnings Presentation
12 slides from Commerzbank's earnings presentation, Feb 14, 2007
Slide 1: Klaus-Peter Müller, Sprecher des Vorstands
Klaus-Peter Müller Frankfurt, 14. Februar 2007 Sprecher des Vorstands
Slide 2: 2006 war ein Rekordjahr für die Commerzbank
ü • 2006 war ein Rekordjahr für die Commerzbank 1. Erträge • Die gesteckten Ziele wurden übertroffen • Vorschlag einer 50% höheren Dividende ü • Wachstumsprogramme in allen Kerngeschäftsfeldern 2. Strategie • Schwerpunkt auf Provisionseinnahmen ü • Integration erfolgreich abgeschlossen 3. Eurohypo •
Slide 3: Q4'06 ggü. Q4'05 und 2006 ggü. 2005 Kennzahlen
Q4‘06 ggü. Q4‘05 2006 ggü. 2005 Erträge1, in Mio € 2.105 +12,3% 8.710 +25,5% Op. Ergebnis, in Mio € 631 +32,6% 2.628 +49,6% Netto RoE, in % 12,4 -1,4pp 14,1 +1,3pp Aufwandsquote, in % 1 vor Risikovorsorge 66,3 -6,8pp ü 59,7 -7,5pp ü 1. Erträge um rund 26% und operatives Ergebnis um 50% im Jahresverg
Slide 4: Zinsüberschuss
Zinsüberschuss1 in Mio € 239 • Kredit- und Einlagenvolumen 228 229 1.060 1.050 239 im Firmenkundengeschäft 267 975 gesteigert 845 832 831 • Höhere Margen im 770 720 Einlagengeschäft • Erfreulicher Anstieg in der Mittelstandsbank und bei CRE Q1'5 Q2'5 Q3'5 Q4'5 Q1'06 Q2'06 Q3'06 Q4'06 1 Nach Restatem
Slide 5: Risikovorsorge
Risikovorsorge1 415 in Mio € 293 • Laufende Risikovorsorge bei 637 Mio € • Rückgang auf 79 Mio € in Q4 • Auflösungen in der Mittel- 69 standsbank 67 83 52 225 • Weiterer Rückgang der 187 laufenden Risikovorsorge für 165 159 140 2007 erwartet 122 72 79 29 Q1'05 Q2'05 Q3'05 Q4'05 Q1'06 Q2'06 Q3'06 Q4'
Slide 6: Provisionsüberschuss
Provisionsüberschuss in Mio € 781 38 718 703 34 60 659 • Fokussierung auf 36 645 Provisionseinnahmen 15 599 593 578 • Im 4. Quartal wurde das bislang höchste Provisionsergebnis erzielt • Anstieg getrieben durch - Asset Management - Immobiliengeschäfte Q1'05 Q2'05 Q3'05 Q4'05 Q1'06 Q2'06 Q3'06 Q4'06
Slide 7: Handelsergebnis
Handelsergebnis in Mio € 355 336 303 250 5 • Handelsergebnis steigt um 212 217 81% ggü. 2005 183 • Starkes kundenbezogenes Geschäft; besonders gutes Ergebnis bei Aktienderivaten und beim Handel mit 11 Zinsprodukten -33 6 -19 • Keine Beeinträchtigung durch Q1'05 Q2'05 Q3'05 Q4'05 Q1'06 Q2'06 Q3'06 Q4
Slide 8: Verwaltungsaufwendungen
Personal Verwaltungsaufwendungen Abschreibungen 484 in Mio € Sonstige 812 99 144 • Personalkosten steigen um 1.370 130 1.395 8% wegen höherer 110 123 133 1.327 1.292 leistungsbezogener 1.190 1.107 1.088 1.097 Zahlungen • Sehr gute Aufwandsquote von 59,7% in 2006 • Wachstumsprogramme Q1'05 Q2'05 Q3'0
Slide 9: Operatives Ergebnis
Operatives Ergebnis2 87 1 in Mio € 960 700 1 • Durch starke 88 631 Geschäftsbasis steigt 551 26 69 476 293 das Ergebnis in Q4 auf 110 429 631 Mio € 337 301 • Nachhaltiger Ergebnis- anstieg (pro forma) 1 einschließlich Einmalerträgen aus dem Teilverkauf der KEB - + 26% (Q4’06 zu 2 Nach Restatement we
Slide 10: Konzernüberschuss
Konzernüberschuss in Mio € 743 • Konzernüberschuss + 35% ggü. ‘05 401 • Dividendenvorschlag 338 352 von 0,75 € 268 285 • Ergebnis pro Aktie 217 + 23% auf 2,43 € 180 1 Nach Restatement wegen IAS 8 • 39 Mio € Restruk- turierungsaufwand für in % Q1‘05 Q2‘`05 Q3‘05 Q4‘05 Q1‘06 Q2‘06 Q3‘06 Q4‘06 Restrukt
Slide 11: Operatives Ergebnis nach Segmenten
Operatives Ergebnis in Mio € Privat- & Geschäftskunden Asset Management Mittelstand +26% 807 +19% 641 167 137 817 231 115 670 -77 120 139 -64 -58 -19 -5 -2 -29 -10 2005 20061 2005 2006 2005 2006 1 einschließlich Sonderrisikovorsorge von 293 Mio € Corporates & Markets Commercial Real Estate Public Fi
Slide 12: Finanzielle und strategische Ziele 2007 und 2010
Kurzfristig Mittelfristig Finanzielle Ziele 2007 Finanzielle Ziele für 2010 ü • Konzernüberschuss • RoE n. St. > 12%1 • Nachhaltiger RoE n. St. von 15% • Aufwandsquote < 60% > € 1,5 Mrd Euro • Stetiges Dividendenwachstum • Weitere Effizienzsteigerungen Strategische Ziele 2007 Strategische Ziele • Wa