Nj Holdings, Inc. · TSE:9421
Nj — Q2 FY2022 Earnings Presentation
24 slides from Nj's earnings presentation, Feb 10, 2022
Slide 1: 2022年6月期（第31期）第2四半期決算説明資料
2022年6⽉期（第31期） 第２四半期決算説明資料 株式会社エヌジェイホールディングス （JASDAQスタンダード︓9421） 2022年2⽉10⽇ 1
Slide 2: 当資料についての注意
当資料についての注意 当資料に記載されている当社及び当社⼦会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来の業績 等に関する⾒通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々な要因により、⾒ 通しとは⼤きく異なることがあります。実際の業績に影響を与えうる主要な要因には、当社及び当 社⼦会社の事業領域を取り巻く経済情勢、社会的動向、当社及び当社⼦会社の提供する製品 ・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下落や顧客の求めに応じることのできる技術 ⼒等があります。なお、業績に影響を与えうる要因はこれらに限定されるものではありません。 当資料の作成に際し、正確性を確保するため、注
Slide 3: 目次
⽬次 Ⅰ. 2022年6⽉期 第2四半期決算ハイライト １．連結業績 ２．セグメント別業績 Ⅱ. 2022年6⽉期 業績⾒通し Ⅲ.会社概要 3
Slide 4: 2022年6月期 第2四半期決算ハイライト
@ NJ holdings I .20226A 38 & 2 U+RRENASTh
Slide 5: 連結業績 業績サマリー
1. 連結業績 （1）業績サマリー ゲーム事業にて受注額が計画を⼤きく下回る⾒通しとなり、⼤幅な⾚字を計上。 （単位︓百万円） 2021年6⽉期 2022年6⽉期 前期差異 2Q累計 2Q累計 売上⾼ 5,924 5,766 △158 ・ゲーム事業︓開発案件の中⽌に加え、 計画の⾒直しや遅れ等により受注額が 当初⾒通しを⼤きく下回る。 売上原価 4,828 5,074 246 売上総利益 1,096 691 △404 販売費及び⼀般管理 費 1,017 949 △67 営業利益 79 △257 △336 経常利益 71 △258 △330 税⾦等調整前 四半期純利益 71 △479 △551
Slide 6: セグメント別業績（2-1）
1. 連結業績 （2-1）セグメント別業績 ゲーム事業は、営業損失。モバイル事業は、増収増益。 （単位︓百万円） 売上⾼ セグメント利益（営業利益） 2021年6⽉期 2022年6⽉期 2021年6⽉期 2022年6⽉期 前期差異 前期差異 2Q累計 2Q累計 2Q累計 2Q累計 ゲーム事業 4,644 4,482 △161 246 △109 △356 モバイル事業 1,250 1,254 3 11 27 16 その他 34 33 △0 8 16 8 セグメント間取引消去 及び全社費⽤ △4 △4 △0 △113 △118 △4 のれん償却額 ― ― ― △74 △73 0 連結合計 5,92
Slide 7: セグメント別業績 売上高（四半期毎）
1. 連結業績 （2-2）セグメント別業績 売上⾼（四半期毎） ゲーム事業にて受注額が計画を⼤きく下回る⾒通しとなり、減収。 （単位︓百万円） 売上⾼ 2021.6期 2022.6期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ゲーム事業 2,276 2,367 2,396 2,324 2,366 2,116 モバイル事業 571 679 687 626 626 628 その他 17 17 15 16 16 16 セグメント間取引消去及び全社 費⽤ △2 △2 △1 △1 △2 △1 のれん償却額 ― ― ― ― ― ― 連結合計 2,863 3,061 3,097 2,966 3,006 2,760
Slide 8: セグメント別業績 営業利益（四半期毎）
1. 連結業績 （2-3）セグメント別業績 営業利益（四半期毎） ゲーム事業にて受注額が計画を⼤きく下回る⾒通しとなった影響から、⼤幅な⾚字を計上。 （単位︓百万円） セグメント利益（営業利益） 2021.6期 2022.6期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ゲーム事業 139 107 162 107 89 △199 モバイル事業 8 2 23 17 32 △4 その他 2 5 5 8 8 7 セグメント間取引消去及び全 社費⽤ △55 △57 △54 △55 △58 △59 のれん償却額 △37 △37 △36 △36 △36 △36 連結合計 57 21 100 40 35 △292
Slide 9: ゲーム事業（概要）
2. セグメント別業績 （1-1）ゲーム事業（概要） ゲーム事業 売上⾼は、開発案件の中⽌に加え、開発計画の⾒直しや遅れにより⾒込んでいた受注額が獲得できなかった ことから、減収。 営業利益は、上記のとおり受注額が当初の⾒通しを⼤きく下回るなか、原価の⼀部は外注費の未発⽣により 抑えられたものの、開発計画の⾒直しや遅れ等による下回り幅の多くが利益減少に繋がった結果、営業損失。 （単位︓百万円） ゲーム事業 売上⾼ （単位︓百万円） ゲーム事業 利益 246 5,000 4,644 4,482 250 4,000 150 3,000 50 2,000 -50 21.6期2Q累計 22.6
Slide 10: ゲーム事業（セグメント売上内訳）
2. セグメント別業績 （1-2）ゲーム事業（セグメント売上内訳） 開発売上が売上⾼の過半を占め、運営売上は減少傾向。 （単位︓百万円） ゲームセグメント売上内訳 5,000 4,500 4,000 3,500 2,564 2,113 （55％） （47％） 3,000 2,500 2,000 1,500 2,370 2,080 1,000 （53％） （45％） 500 0 21.6期 2Q累計 22.6期 2Q累計 開発合計 運営・ロイヤリティ合計 ※運営売上には、納品・リリース後の継続的なバージョンアップなどの開発を伴う売上が含まれております。 ※運営売上とロイヤリティの内訳は開⽰してお
Slide 11: ゲーム事業（売上内訳 四半期毎推移）
2. セグメント別業績 （1-3）ゲーム事業（セグメント売上内訳 四半期毎推移） 開発計画の⾒直しや遅れ等により、受注額が当初の⾒通しを⼤きく下回ることとなり、減収。 （単位︓百万円） ゲームセグメント売上内訳 3,000 2,500 2,000 1,068 1,238 ＋78 1,316 △120 1,196 △128 △22 1,320 ＋8 △2 1,326 △89 1,045 1,500 ＋24 1,328 1,296 1,000 ＋48 1,298 △227 500 ＋312 △104 ＋82 ＋179 1,130 △49 1,080 1,129 ＋169 1,072 972 868
Slide 12: ゲーム事業（営業利益 四半期毎推移）
2. セグメント別業績 （1-4）ゲーム事業（セグメント営業利益 四半期毎推移） 受注額の当初⾒通しからの下回りの多くが利益減少に繋がり、第２四半期は営業損失に。 （単位︓百万円） ゲームセグメント営業利益 四半期推移 250 200 182 162 139 150 123 107 107 82 89 100 50 0 20.6 3Q 20.6 4Q 20.6 5Q 21.6 1Q 21.6 2Q 21.6 3Q 21.6 4Q 22.6 1Q 22.6 2Q -50 -100 -150 -200 -199 -250 ※営業利益の開発その他・運営ロイヤリティによる内訳は開⽰しておりません。 1
Slide 13: ゲーム事業（現在の案件状況等）
2. セグメント別業績 （1-5）ゲーム事業（現在の案件状況等） 現在の案件状況等 現在開発中の案件数※1 ・パッケージ型※2 ※3（主なプラットフォーム︓専⽤機、PC） 5件 （2021年11⽉11⽇末⽐ ±0） ・スマホ型※2 ※4（主なプラットフォーム︓スマホ、PC） 1件 （2021年11⽉11⽇末⽐ ▲1） 開発・運営体制の状況 ・ゲーム⼈員数※5 773名 （2021年9⽉末⽐ ▲4名） （2021年6⽉末⽐ ▲11名） ※1 2⽉10⽇時点における開発中のタイトル数であり、本年度内に開発完了するタイトル数を⽰すものではありません。 ※2 マルチプラットフォーム対応タイトル
Slide 14: モバイル事業（概要）
2. セグメント別業績 （2）モバイル事業（概要） モバイル事業 売上⾼︓来店数の前年割れの傾向が続くも、販売促進等の強化によって新規契約の獲得に努め、サブブラ ンドや格安SIMの訴求もあって販売台数は前年並みの⽔準となった結果、増収。 営業利益︓サブブランドや格安SIMの訴求を⾏う⼀⽅、低料⾦プランの販売偏重による将来的な利益低下 を防ぐため、新規契約の獲得に注⼒した結果、１顧客あたりの販売利益額が低下いたしましたが、前年同期 ⽐においては、前期は値引き規制による価格訴求⼒低下や新料⾦プランの動向への様⼦⾒により利益推移が 低調であったことから、増益。 モバイル事業 売上⾼ モバイル
Slide 15: 2022年6月期 業績見通し
Il .20224F6AR4i ial @ NJ holdings 15
Slide 16: 通期業績見通し
1. 通期業績⾒通し 通期業績予想について、2⽉10⽇付「業績予想の修正及び特別損失の計上並びに役員 報酬の⼀部⾃主返上に関するお知らせ」にて下記のとおり修正しております。 （単位︓百万円） （参考） 2022年6⽉期 2022年6⽉期 差異 2021年6⽉期 前回予想 修正予想 通期 売上⾼ 12,820 11,490 △1,330 11,988 営業利益 350 △280 △630 220 経常利益 340 △290 △630 204 親会社株主に帰属する 当期純利益 190 △510 △700 △92 EBITDA※ 610 △70 △680 595 ※ EBITDA︓営業利益に減価
Slide 17: 業績見通し（下期の取り組み）
2. 業績⾒通し（下期の取り組み） ゲーム事業の⼤幅な損益悪化を受けて、下記の取り組みに着⼿しております。 第３四半期はなお厳しい状況が⾒込まれるものの、第４四半期以降に取り組みの 効果を⾒込んでおり、下期ベースにおいて収⽀均衡まで回復させ、来期⿊字転換 への道筋を付けてまいります。 ① スマホやコンシューマーなどの全プラットフォームに対して、レベニューシェアに 取り組み、⼤型化する受託開発案件のリスクに対して、リカバリー可能性の確保。 ② 開発遅延案件について、プロジェクト管理体制を仕切り直し、損益の正常化。 ③ 開発ツールなどの環境費⽤や外注費などの上昇する原価コストに対して、適切な粗
Slide 18: 業績見通し（下期予想数値）
2. 業績⾒通し（下期予想数値） 2Q累計実績を差し引いた下期期間にあたる予想数値は下記のとおりです。 開発計画の⾒直しや遅れ等により当初⾒通しを下回る状況のなか、新規開発案件による 寄与を第４四半期以降に⾒込むものの、運営収益の漸減傾向もあって、下期も上期並 みの売上⾼で推移する⾒込み。外注費等の⾒直しによる原価低減など、各種の取り組み を進め、下期ベースにて収⽀均衡への改善を⽬指す。 （単位︓百万円） （参考） 2022年6⽉期 2022年6⽉期 2022年6⽉期 2021年6⽉期 2Q実績 下期予想 通期予想 通期 売上⾼ 5,766 5,724 11,490 11,988 営業利益
Slide 19: 会社概要
tie @ NJ holdings 19
Slide 20: 会社情報及び沿革
1. 会社概要 （1）会社情報及び沿⾰ ■会社概要 設 ⽴ ︓ 1991年12⽉ 本 社 ︓ 東京都港区芝三丁⽬８番２号 住友不動産芝公園ファーストビル７階 資 本 ⾦ ︓ 592,845千円 （2021年6⽉末現在） 従 業 員 数 ︓ 連結 910名 （2021年12⽉末時点。うち平均臨時従業員47名（派遣社員を除く）） ■沿 ⾰ ・91年 12⽉ (株)新都市科学研究所として設⽴ ・95年 11⽉ ディーディーアイ関⻄ポケット電話(株)と代理店契約を締結し移動体通信事業(現 モバイル事業)を開始 ・96年 4⽉ エヌ･ティ･ティ関⻄移動体通信網(株)（現 (株)NTTドコモ）と代理店契約
Slide 21: 事業内容及び主なグループ会社
1. 会社概要 （2）事業内容及び主なグループ会社 株式会社エヌジェイホールディングス （持株会社） 株式会社ゲームスタジオ 株式会社トライエース 株式会社ウィットワン 株式会社ネプロクリエイト ゲーム事業 モバイル事業 auショップ運営 主にゲームの開発受託・運営受託 販売店ピポパーク運営 ※ 2020年3⽉に(株)ウィットワンにて沖縄拠点（(株)ウィットワン沖縄）を開設いたしました。 ※ 2020年7⽉にグループの技術連携強化や⽣産性向上を推進するため株式会社テックフラッグを設⽴いたしました。 21
Slide 22: ゲーム事業（概要）
1. 会社概要 （3-1）ゲーム事業（概要） 当社のゲーム事業は開発受託および運営受託を主としております。 当社ゲーム事業 開発受託 ゲーム提供 納品 発売／配信 デベロッパー パブリッシャー 運営受託 （⼤⼿ゲームメーカー ゲームユーザー （開発・運営） など） ゲーム収益 購⼊／課⾦ 受託開発型 レベニューシェア※（ロイ ヤリティ） ※ 受託開発をベースとしながら、ゲーム収益の⼀部の受領を⽬指す受託収益スキームです。受領には売上等の条件が伴うことがあります。 22
Slide 23: ゲーム事業（各社の事業領域）
1. 会社概要 （3-2）ゲーム事業（各社の事業領域） スマホゲームの開発・運営フェーズとゲーム各社の主なカバー範囲 運営 企画・制作 ｲﾍﾞﾝﾄ運営 投稿監視 ﾒｰﾙｻﾎﾟｰﾄ 海外ﾛｰｶﾗｲｽﾞ 追加企画・制作 ｻｰﾊﾞ監視 ﾕｰｻﾞｰ告知/調査 翻訳・LQA KPI分析 ｱﾌﾟﾘ挙動監視 公式ｻｲﾄ/SNS 海外ｹﾞｰﾑﾚﾋﾞｭｰ 23
Slide 24: お問合せ
お問合せ お問合せ窓⼝ 株式会社エヌジェイホールディングス 経営企画室 TEL︓03-5418-8128 Email︓ir＠njhd.jp URL︓https://www.njhd.jp 24