Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.a. · BME:BBVA

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — FY2024 Earnings Presentation

32 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jan 30, 2025

  1. Slide 1: Resultados 2024

    Resultados 2024 30 enero, 2025

  2. Slide 2: Disclaimer

    Resultados 2024 2 Disclaimer La finalidad de este documento es exclusivamente informativa y no pretende prestar un asesoramiento financiero y por lo tanto, Este documento no constituye, ni no debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para a

  3. Slide 3: 2024: un año excelente de crecimiento y rentabilidad

    Resultados 2024 3 2024: un año excelente de crecimiento y rentabilidad PATRIMONIO NETO ROTE TANGIBLE+DIVIDENDOS (POR ACCIÓN) Excelentes métricas de creación +17,2% vs. 2023 19,7% 1 de valor y rentabilidad BENEFICIO ATRIBUIDO BENEFICIO POR ACCIÓN1 10,1 MM€ +28% vs. 2023 Ampliamos nuestra actividad, c

  4. Slide 4: Alcanzamos excelentes métricas de creación de valor y rentabilidad

    Resultados 2024 4 Alcanzamos excelentes métricas de creación de valor y rentabilidad PATRIMONIO NETO TANGIBLE + DIVIDENDOS1 ROTE2 ROE2 (€ / ACCIÓN) (%) (%) +17,2 % 9,92 8,46 0,68 9,24 Dic-23 Dic-24 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Patrimonio neto tangible / acción Dividend

  5. Slide 5: Comparamos muy positivamente respecto a nuestros competidores

    Resultados 2024 5 Comparamos muy positivamente respecto a nuestros competidores CRECIMIENTO PATRIMONIO ROTE EFICIENCIA NETO TANGIBLE+DIVIDENDOS (2024) (2024) (POR ACCIÓN, 2024 TAM) 19,7% 50,8% +17,2% +15,1% 40,0% 13,7% D Media Grupo Media Grupo Media Grupo Peer Europeo1 Peer Europeo1 Peer Europeo1 (

  6. Slide 6: Destacamos por una combinación única de crecimiento y rentabilidad

    Resultados 2024 6 Destacamos por una combinación única de crecimiento y rentabilidad CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS PRÉSTAMOS BRUTOS (2024 VS 2023 € CORRIENTES) Peer +5% 12 Peer 3 Peer 2 Peer 6 Peer 10 Peer 1 Peer 7 Peer Peer 9 Peer 4 Peer 5 -2% 13 Peer 8 Peer 11 RENTABILIDAD 10% 20% RETORNO SOBRE PATRIMO

  7. Slide 7: El Beneficio sigue una tendencia muy positiva

    Resultados 2024 7 El Beneficio sigue una tendencia muy positiva BENEFICIO ATRIBUIDO RECURRENTE1 (M€ CORRIENTES) +28% vs. 2023 10.054 +25% vs. 2023 BENEFICIO POR ACCIÓN (€, RECURRENTE)2 8.019 6.621 5.069 4.830 3.084 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Beneficio atribuido reportado (M€) 3.512 1.305 4.653 6.42

  8. Slide 8: Ampliamos nuestra actividad, con mayor impacto positivo en la sociedad

    Resultados 2024 8 Ampliamos nuestra actividad, con mayor impacto positivo en la sociedad GRUPO BBVA CRECIMIENTO DEL CRÉDITO1 +14,3 (2024 TAM, € CONSTANTES) % FINANCIACIÓN EN CRECIMIENTO INCLUSIVO 4MOVILIZADOS EN 2023 160.000 715.000 70.000 22 MM€ MOVILIZADOS EN 2024 FAMILIAS PYMEs y AUTÓNOMOS EMPRES

  9. Slide 9: Logramos un nuevo récord en captación de clientes, impulsado por los canales digitales

    Resultados 2024 9 Logramos un nuevo récord en captación de clientes, impulsado por los canales digitales NUEVOS CLIENTES1 (GRUPO BBVA, MILLONES; % DE CAPTACIÓN A TRAVÉS DE CANALES DIGITALES) DIGITAL 66% TOTAL DIGITAL 21% 2019 2020 2021 2022 2023 2024 CLIENTES ACTIVOS2 52,6 M 77,2 M (1) Captación bru

  10. Slide 10: Mejoramos el servicio a nuestros clientes gracias a nuestra estrategia digital

    Resultados 2024 10 Mejoramos el servicio a nuestros clientes gracias a nuestra estrategia digital PENETRACIÓN MÓVIL A LA CABEZA EN NPS1 (PENETRACIÓN SOBRE CLIENTES ACTIVOS TOTALES) (ÍNDICE DE RECOMENDACIÓN NETA) 75% 1 51% ESPAÑA MÉXICO PERÚ 2019 2024 Entre los 3 primeros en el resto de países APLICA

  11. Slide 11: La sostenibilidad es una enorme oportunidad de negocio

    Resultados 2024 11 La sostenibilidad es una enorme oportunidad de negocio EVOLUCIÓN MEDIA OBJETIVOS NEGOCIO SOSTENIBLE DESCARBONIZACIÓN (MM€, CAMBIO CLIMÁTICO Y CRECIMIENTO INCLUSIVO) (INDICADOR SINTÉTICO) 99 70 50 35 2022 2024 2026 18 20 12 Evolución real descarbonización 2018 2019 2020 2021 2022 2

  12. Slide 12: Incrementamos significativamente la remuneración a nuestros accionistas

    Resultados 2024 12 Incrementamos significativamente la remuneración a nuestros accionistas DIVIDENDO EN EFECTIVO1 (CTS.€/ACCIÓN) +27% PAY-OUT TOTAL 70 cts.€./acción 2024 55 50 % del Beneficio Atribuido 2 26 31 43 41 abr.253 6 29 oct.24 5,0 MM€ 2019 2020 2021 2022 2023 2024 equivalentes a 87 cts.€ /acc

  13. Slide 13: Contribuimos positivamente a todos nuestros grupos de interés

    Resultados 2024 13 Contribuimos positivamente a todos nuestros grupos de interés ¿A QUÉ DESTINAMOS 4,8 MM€ LOS INGRESOS DEL IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS: GRUPO BBVA? CONTRIBUCIÓN DIRECTA A LA 32% SOCIEDAD (5) 7,7 MM€ PARA NUESTROS ~ 126.000 EMPLEADOS (2) MARGEN BRUTO 2024 (1) 5,0 MM€ 22% REMUNERACIÓN 1

  14. Slide 14: Hemos superado claramente nuestros objetivos del Investor Day 2021-2024

    Resultados 2024 14 Hemos superado claramente nuestros ambiciosos objetivos del Investor Day 2021-2024 PATRIMONIO NETO 1 RATIO DE EFICIENCIA ROTE TANGIBLE + DIVIDENDOS (%) (%) (€/ACCIÓN, %) CAGR 2021-2024 45,2 12,0 2021-24 CAGR NUEVOS CLIENTES OBJETIVO2 NEGOCIO SOSTENIBLE (MILLONES ACUMULADOS) (MM€,

  15. Slide 15: La operación con Sabadell es positiva para todos los grupos de interés

    Resultados 2024 15 La operación con Sabadell es positiva para todos los grupos de interés CLIENTES EMPLEADOS SOCIEDAD ACCIONISTAS Mayor oferta de Nuevas oportunidades Más capacidad de financiar Creación de valor productos y alcance de crecimiento (5 MM€ / año) para los accionistas global profesional

  16. Slide 16: Nuevas prioridades estratégicas 2025-2029

    Resultados 2024 16 Nuevas prioridades estratégicas 2025-2029 ¿QUÉ REPRESENTA BBVA PARA SUS CLIENTES? COMPROMISO TOTAL CON BASES SÓLIDAS PARA GENERAR UNA NUEVA OLA DE EL CRECIMIENTO Y LA UN IMPACTO SIGNIFICATIVO EN DIFERENCIACIÓN CREACIÓN DE VALOR TODOS LOS ÁMBITOS Incorporar la Impulsar la sostenibi

  17. Slide 17: Detalle Resultados 2024

    Detalle Resultados 2024

  18. Slide 18: Principales mensajes financieros 2024

    Resultados 2024 18 Principales mensajes financieros 2024 MARGEN DE INTERESES CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS1 SÓLIDO CRECIMIENTO DEL MARGEN DE 1 INTERESES GRACIAS A LA ACTIVIDAD +12,9% vs. 2023 +14,3% vs. DIC 2023 CONSTANTES CONSTANTES COMISIONES NETAS EXCELENTE EVOLUCIÓN DE LOS 2 INGRESOS POR COMISIONES +3

  19. Slide 19: Cuenta de resultados 2024

    Resultados 2024 19 Cuenta de resultados 2024 GRUPO BBVA (M€) Variación 12M24/12M23 12M24 % const. % Margen de intereses 25.267 13 9 Comisiones 7.988 31 27 Resultados de operaciones financieras 3.913 91 79 Otros ingresos netos -1.686 -22 -16 Margen bruto 35.481 25 20 Gastos de explotación -14.193 18 1

  20. Slide 20: El incremento de la actividad en España y México refuerza nuestra solidez

    Resultados 2024 20 El incremento de la actividad en España y México refuerza nuestra solidez de cara al futuro PRÉSTAMOS RECURSOS DE CLIENTES CRECIMIENTO TOTAL SEGMENTOS CLAVE CRECIMIENTO TOTAL FUERA DE BALANCE (TAM, € CORRIENTES) (TAM DIC-24, € CORRIENTES) (TAM, € CORRIENTES) (TAM DIC-24, € CORRIEN

  21. Slide 21: Contamos con franquicias líderes que continúan ganando cuota de mercado

    Resultados 2024 21 Contamos con franquicias líderes que continúan ganando impulso en cuota de mercado CUOTAS DE MERCADO EN PRÉSTAMOS1 (CUOTA DE MERCADO EN PRÉSTAMOS TOTALES Y EVOLUCIÓN ANUAL) ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA Var. 24/23 Var. 24/23 Var. 24/23 +28pbs +87pbs +55pbs 13,6% 23,1% 17,3% 2019 2024 2019

  22. Slide 22: Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia

    Resultados 2024 22 Mandíbulas positivas y liderazgo en eficiencia MANDÍBULAS POSITIVAS RATIO DE EFICIENCIA (2024 TAM, € CONSTANTES) (COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES) INFLACIÓN -226 pbs MEDIA 12M DEL FOOTPRINT1 19,6% +25,0% +18,3% 40,0 Margen Gastos de 2023 2024 Bruto Explotación (1) Ponderado p

  23. Slide 23: Indicadores de riesgo en línea con las expectativas

    Resultados 2024 23 Indicadores de riesgo en línea con las expectativas con una mejora en los ratios de mora y cobertura COSTE DEL RIESGO (%, ACUMULADO) TASA DE MORA (%) COBERTURA (%) dic-23 mar-24 jun-24 sep-24 dic-24

  24. Slide 24: Áreas de negocio

    Resultados 2024 24 Áreas de ESPAÑA negocio MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR

  25. Slide 25: España

    Resultados 2024 25 España RESULTADOS ACTIVIDAD2 2024 (M€; TAM) DIC-24 (TAM) INGRESOS RECURSOS RECURRENTES 8.764 M€ +12,6% INVERSIÓN +4,1% +5,2% GASTOS DE EXPLOTACIÓN -3.349 M€ +4,8% INDICADORES DE RIESGO MARGEN NETO 6.140 M€ +30,8% COBERTURA MORA SANEAMIENTOS CREDITICIOS1 -682 M€ +4,8% COSTE DE RIES

  26. Slide 26: México

    Resultados 2024 26 México RESULTADOS ACTIVIDAD2 2024 (M€; TAM % constantes) DIC-24 (TAM % € constantes) INGRESOS RECURSOS RECURRENTES 13.999 M€ +8,9% INVERSIÓN +15,8% +11,6% GASTOS DE EXPLOTACIÓN -4.648 M€ +8,8% INDICADORES DE RIESGO MARGEN NETO 10.689 M€ +12,1% COBERTURA SANEAMIENTOS CREDITICIOS1 -

  27. Slide 27: Turquía

    Resultados 2024 27 Turquía RESULTADOS ACTIVIDAD2 2024 (M€, TAM % corrientes) DIC-24 (TAM % € constantes) INGRESOS DEPÓSITOS RECURRENTES 3.603 M€ INVERSIÓN Liras: + 50,6% Liras: +39,2% GASTOS DE ME: +15,5% ME: -5,0% EXPLOTACIÓN -2.111 M€ INDICADORES DE RIESGO MARGEN NETO 2.101 M€ COBERTURA SANEAMIENT

  28. Slide 28: América del Sur

    Resultados 2024 28 América del Sur RESULTADOS INVERSIÓN2 2024 (M€, TAM % corrientes) DIC-24 (TAM % € constantes) INGRESOS RECURRENTES 6.422M€ COLOMBIA PERÚ ARGENTINA -0,1% +6,1% +273,5% GASTOS DE EXPLOTACIÓN -2.567M€ MARGEN NETO 2.838M€ INDICADORES DE RIESGO COSTE DEL RIESGO (Acum.) SANEAMIENTOS CRE

  29. Slide 29: Conclusiones Perspectivas

    Resultados 2024 29 2022 2023 2024 & 2025 2026 2027 Conclusiones Perspectivas

  30. Slide 30: Conclusiones 2024

    Resultados 2024 30 Conclusiones 2024 Generación de valor Crecemos en nuestras Grandes avances en la diferencial para nuestros franquicias líderes en ejecución de nuestra grupos de interés rentabilidad y eficiencia estrategia centrada en innovación, digitalización y sostenibilidad Incrementamos Supera

  31. Slide 31: Perspectivas 2025

    Resultados 2024 31 Perspectivas 2025 GRUPO ESPAÑA MÉXICO Crédito: Crecimiento en préstamos entre Crédito: Crecimiento a un dígito alto un dígito bajo y un dígito medio, superando ROTE entre 17%-20%, similar el mercado Margen de Intereses: Crecimiento ligeramente por debajo del a 2024 Margen de Inter

  32. Slide 32: BBVA

    BBVA

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