Nippon Steel Corp. · TSE:5401

Nippon Steel — Nippon Steel & Sumitomo Metal — FY2014 Earnings Presentation

46 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Apr 28, 2015

  1. Slide 1: 2014年度決算説明会

    証券コード：5401 1 2014年度 決算説明会 代表取締役副社長 太田 克彦 2015年4月28日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    2 目次 算 1. 2014年度決算 2 2015年度の経営環境と対応方針 2. 3. ＜参考＞ 2017年中期経営計画の概要 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 1. 2014年度決算

    3 1. 2014年度決算 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 2014年度決算の概況

    4 2014年度決算の概況 2014年度の需給環境 • 国内鋼材需要 : 消費税増税による一時的な反動減影響もあり、前年比やや減少 • 国際市況: 国際市況 中国・韓国鉄鋼メーカーの供給圧力が強く、下落基調で推移 中国 韓国鉄鋼メ カ の供給圧力が強く 下落基調で推移 当社の取組み • 鋼材需給動向に応じ、下期を中心に減産を実施。 粗鋼生産量は前年度対比▲71万㌧の減 • 輸出は、拡大した海外拠点への原板供給増加貢献もあり堅調に推移 • 4Q末までに圧延関連設備14ラインの休止、他のラインへの品種移管を計画通り完了 • 2017年中期経営計画を策定・公表。国内マザーミル強化、海外拠点収益拡大、

  5. Slide 5: 需給動向

    5 需給動向 主要需要分野の活動水準 全国粗鋼・国内鋼材消費 国内公共工事受注（百億円） 国内完成車生産台数（万台） 国内鋼材消費（百万トン） 全国粗鋼生産（百万トン） 米国リグカウント数（基） 1 873 1,873 1,931 1,840 1 840 28.1 28.1 1 809 1,809 27 7 27.7 27.9 27 9 1,748 1,744 1,757 27.6 27.7 27.5 26.8 310 300 282 1,048 16.8 16.5 265 16.3 254 266 254 16.0 16.2 16.3 15.8 245 249 15 5 15.5 250 2

  6. Slide 6: 2014年度決算：主要指標の推移

    6 2014年度決算：主要指標の推移 粗鋼生産量*1 輸出比率 売上高 *1 60% 46% 47% 50% 44% 4 567 4,567 4,496 万㌧ 40% 4,355 50,835 55,161 56,100 億円 30% 20% 10% FY2012 FY2013 FY2014 FY2012 FY2013 FY2014 0% 20.0% 経常利益 *1 15.0% 当期利益 *1 6.5% % 8 1% 8.1% 10.0% ROS ROE 2,427 2,142 億円 4,517 5.0% 億円 9.6% 1.7% 3,610 0.0% 7.6% -2,584 , -5.0%

  7. Slide 7: 当社製鉄事業主要指標

    7 当社製鉄事業主要指標 FY14 差異 FY13 13 年 14 年見 14/ 上 14/3Q （単位：万㌧） 年度 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 (前回見込) 年度*2 → → → → 14 年 14 年 14/ 下 14/4Q 出銑量 *1 4,480 1,105 1,160 2,264 1,135 1,091 2,227 (4,510) 4,491 +11 -19 -38 -44 粗鋼生産量(連結) 4,816 1,186 1,216 2,402 1,183 1,147 2,330 (4,760) 4,732 -84 84 -28 28 -73 73 -37 37 粗鋼生産量(単

  8. Slide 8: 2014年度決算数値

    8 2014年度決算数値 FY14 差異 FY13 13 年 14 年見 14/ 上 14/3Q （単位：億円） 年度 1Q 2Q 上期 3Q 4Q 下期 (前回見込) *1 年度 → → → → 14 年 14 年 14/ 下 14/4Q 売 上 高 55,161 13,614 14,170 27,784 14,032 14,282 28,315 (56,500) 56,100 +939 -400 +531 +250 営業利益 2 983 2,983 596 758 1,355 1 355 1,196 1 196 943 2,139 2 139 3 495 3,495 +512 +784 -

  9. Slide 9: 特別損益について

    9 特別損益について （単位：億円） FY14 差異 FY13 13 年 上期 3Q 4Q 下期 → 14 年 投資有価証券売却益 566 52 9 82 91 143 -423 423 特別利益 566 52 9 82 91 143 -423 設備休止関連損失 -186 186 -101 101 -57 57 -54 54 -111 111 -212 212 -26 26 関係会社事業損失 － － -686 － -686 -686 -686 特別損失 -186 -101 -743 -54 -797 -898 -712 特別損益 380 -49 -734 27 -706 -755 -1,135

  10. Slide 10: 経常損益分析 (13年度→14年度)

    10 経常損益分析 (13年度→14年度) FY13 FY14 増減 *1 粗鋼-71万㌧（4,567→4,496）、 粗鋼 万㌧（ ） （単位：億円） 出荷-14万㌧（4,202→4,188） [A] [B] [A→B] * ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料等含む 2 *3 統合関連費用-150 等 FY13：-80→FY14：-320 経 常 利 益 3 610 3,610 4 517 4,517 +907 *54 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+10、化学-32、 * 新素材+11 、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+38 製 鉄 3,212 4,019 +807 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 419 447 +28

  11. Slide 11: 経常損益分析 (14年度見通し→14年度実績)

    11 経常損益分析 (14年度見通し→14年度実績) FY14 FY14 増減 *1 粗鋼-24万㌧（4,520→4,496）、 粗鋼 24万㌧（4 520 4 496） 出荷-22万㌧（4,210→4,188） （単位：億円） 見通し 実績 [A] [B] [A→B] *2 市況原料等 *3 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+22、化学+8、 経 常 利 益 4 100 4,100 4 517 4,517 +417 新素材+4 、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+10 製 鉄 3,670 4,019 +349 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 400 447 +47 調 整 額 30 50 +20 鉄以外 ｾｸﾞﾒﾝﾄ 増益要

  12. Slide 12: 経常損益分析 (14上期→14下期)

    12 経常損益分析 (14上期→14下期) FY14上期 FY14下期 増減 *1 粗鋼-80万㌧（2,288→2,208）、 （単位：億円） 出荷-33万㌧（2,111→2,077） [A] [B] [A→B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料等含む 高炉改修影響+100（-100→0）、 *3 名古屋影響 経 常 利 益 1 763 1,763 2 754 2,754 +991 名古屋影響+20（-170→-150）、 20（ 170 150）、 統合関連費用+50（-100→-50）、のれん償却+60等 製 鉄 1,591 2,428 +837 * ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+90、化学

  13. Slide 13: 経常損益分析 (14/3Q→14/4Q)

    13 経常損益分析 (14/3Q→14/4Q) FY14/3Q FY14/4Q 増減 *1 粗鋼-32万㌧（1,120→1,088）、 粗鋼 32万㌧（1 120 1 088） 出荷+12万㌧（1,032→1,045） （単位：億円） [A] [B] [A→B] *23 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響、市況原料等含む * 価格決着ｽﾞﾚ、固定費・償却費・除却解体等 経 常 利 益 1 668 1,668 1 086 1,086 -582 *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-18、化学-15、 新素材-2 、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+14 製 鉄 1,488 939 -549 鉄以外ｾｸﾞﾒﾝﾄ 145 124

  14. Slide 14: 製鉄以外セグメント概況

    14 製鉄以外セグメント概況 売上高・経常利益推移 （単位 億円） （単位：億円） 2014年度 経常損益動向 （前年対比） （4ｾｸﾞﾒﾝﾄ合計） ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ ：過年度受注増で増収、ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄの着実 売上高 4,113 4,232 事業 増益 な実行・ｺｽﾄ削減等により増益 3,500 3,807 ：化学品市況下落の影響による 化学品市況 落 影響 る 化学事業 減益 ﾏｰｼﾞﾝ悪化 他 経常利益 ｼｽﾃﾑ ：販売管理費増加も、業務ｿﾘｭｰｼｮﾝ・ 257 270 ｿﾘｭｰｼｮﾝ ｿﾘｭ ｼｮﾝ事業 161 176 増益 ﾋﾞｼﾞﾈｽｻｰﾋﾞｽを中心に増益 ﾋ ｼ ﾈｽｻｰﾋ

  15. Slide 15: 貸借対照表

    貸借対照表 15 （億円） 2013年 2014年 （億円） 2013年 2014年 度末 度末 度末 度末 流動資産合計 22 733 22,733 23 338 23,338 負債合計 38 442 38,442 36 108 36,108 たな卸資産 12,250 12,542 有利子負債 22,963 19,765 固定資産合計 48 089 48,089 48 241 48,241 純資産合計 32 379 32,379 35 470 35,470 有形固定資産 26,122 25,978 自己資本 26,836 29,786 投資有価証券 6,912 7,687 評価差額金* 評価

  16. Slide 16: キャッシュフロー（CF）

    キャッシュフロー（CF） 16 FY 2014 フリー・キャッシュ・フロー （億円） （億円） 税金等調整前利益 3 761 3,761 営業活動によるＣＦ 投資活動によるＣＦ 減価償却費 3,200 フリー・キャッシュ・フロー 持分法 -827 7 109 7,109 関係会社事業損失 686 支払税 -814 5,747 4,473 設備投資 -3 240 -3,240 3 779 3,779 投融資・子会社株 -392 資産圧縮対策 1,500 その他 599 フリーキャッシュ・フロー 4,473 借入金等返済・調達 -3 197 -3,197 -1,968 1 968 -2,636 2

  17. Slide 17: 設備投資・減価償却費

    17 設備投資・減価償却費 （単位：億円） 新日鐵住金 （上段：新日鉄 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 下段：住金） 4 900 4,900 4 600 4,600 4 650 4,650 4 000 4,000 3 800 3,800 4 200 4,200 2 570 2,570 3 043 3,043 設備投資額 (3,100) (3,000) (3,300) (2,900) (2,650) <工事ベース> (1,788) (1,591) (1,366) (1,099) (1,157) 3,465 3,835 4,048 4,177 4,0

  18. Slide 18: 当期末の剰余金の配当について

    18 当期末の剰余金の配当について 当期末の剰余金の配当につきましては、前回見通し公表時点からの業績の 好転を踏まえて、既公表の配当方針に従い、第３四半期決算発表時 （2015.1.29）の公表内容から0.5円増額し、１株につき3.5円（年間配当金とし ては１株につき5.5円、連結配当性向23.4％）として定時株主総会にご提案さ せて頂く予定です。 < 利益配分に関する基本方針 > 当社は、業績に応じた利益の配分を基本として、企業価値向上に向けた投資等に 必要な資金所要 先行きの業績見通し 連結及び単独の財務体質等を勘案しつ 必要な資金所要、先行きの業績見通し、連結及び単独の財務体質等を勘案し

  19. Slide 19: 単元株の見直し、株式併合について

    19 単元株の見直し、株式併合について 変更前 変更後 単元株式の変更 1,000 株 100 株 株式併合 10 株 1 株 発行可能株式総数 200 億株 20 億株 （発行済株式総数） （ 95 億株 ） （ 9 5 億株 ） 9.5 効力発生日 2015年10月1日 6月24日の定時株主総会（予定）において、株式の併合に関する議案が承認可決された場合 詳細につきましては、4月28日にリリ 詳細につきましては ス致しました「単元株式数の変更及び株式の併合並びにこれらに伴う定款中 部変更 4月28日にリリース致しました「単元株式数の変更及び株式の併合並びにこれらに伴う定款中一部変更 に関す

  20. Slide 20: 2. 2015年度の経営環境と対応方針

    20 2. 2015年度の経営環境と対応方針 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 2015年度の経営環境

    21 2015年度の経営環境 ＜参考1＞ 国内鋼材在庫循環表 国内 増 8.0 FY14/2Q ①在庫積み上がり 1Q ：鋼材需要は一時的に減少 FY14/3Q 6.0 FY13/4Q 土木需要減（季節差）、 4.0 FY13/3Q 15/1 自動車生産減（在庫調整含） ④在庫積み増し局面 FY14/1Q ②在庫調整局面 15/2 FY13/1Q 2.0 普通鋼鋼材 2Q～：鋼材需要は回復の見込 国内向在庫 0.0 建設土木分野の需要回復、 （前年比増加率（%）） -8.0 -6.0 -4.0 -2.0 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 FY12/4Q 自動車販売の回復、設備投資の増加

  22. Slide 22: 2015年度当社の取り組み

    22 2015年度当社の取り組み 2017年中期経営計画諸施策を着実に実行 マザーミル競争力強化 • 1Qは国内在庫水準正常化に向けて減産を継続 （粗鋼生産▲10%程度） • 減産期間に製造基盤整備に向けた修繕費の重点投入を実施 立 げ中 海外事業 収益強 立上げ中の海外事業の収益強化 グループ事業の強化 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 2015年度 当社業績への影響項目

    23 2015年度 当社業績への影響項目 実力損益 （対 FY14実績 ） 好転要因 悪化要因 • コスト改善 スト改善 • エネルギー向け鋼材 ネルギ 向け鋼材 • エネルギー関連費用 • 原料権益 • 海外ＪＶ その他一過性要因 （対 FY14実績 ） • 上期在庫調整 • 在庫評価差 • 為替ストック差益 為替スト ク差益 2015年度業績見込みは合理的な算定が可能となった時点で速やかに開示 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 3. 2017年中期経営計画の概要

    24 3. 2017年中期経営計画の概要 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 2017年中期経営計画 ① 成長投資への投入を増やします

    25 2017年中期経営計画 ① 成長投資への投入を増やします 営業 営業ＣＦ 資産 縮 使途 + 資産圧縮の使途 2017年 中期経営計画の考え方 *1 FY 2013 ～2014合計 *1 （単位：百億円） 有利子負債 削減他 有利子負債 設備 削減他 投資 設備 70.6 64.3 64 3 投資 配当 事業 7.3 8.4 （（FY14期末：3.5円） 期末 ） 投資 配当 事業投資 （FY12期末：1円、FY13通期：5円、FY14中間：2円） 国内設備投資 * 13,500 億円/ 3ヵ年 2 採用（単独） * 3 +600 人/年 加えて 3 事業投資 *2 3 000 3,00

  26. Slide 26: 2017年中期経営計画 ② 最適生産体制の構築

    26 2017年中期経営計画 ② 最適生産体制の構築 当社における設備休止等スケジュール 休止完了 休止予定 休止/稼働 品種 製鉄所 ライン FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 延期 第３高炉 4Q 君津 休止 第５連鋳機 2Q 上工程 八幡 休止 小倉第２高炉 等 4Q 和歌山 稼働延期 第２高炉 切替事前準備を開始 鹿島 休止 No.1 冷延 等 全6ライン 4Q 和歌山 休止 No.1冷延 等 全4ライン 1Q 薄板 No.4溶融亜鉛めっき 1Q 名古屋 休止 電気亜鉛め き 電気亜鉛めっき 4Q 君津 休止 No.1 連続焼鈍 3Q 鋼管 君津 休止 鍛接鋼管

  27. Slide 27: 2017年中期経営計画 ③ 海外拠点収益拡大

    27 2017年中期経営計画 ③ 海外拠点収益拡大 海外拠点出荷量 + 20% /3カ年 （対 FY14見） 収益拡大目標 + 500 億円/3カ年 （対 FY14見） 立上げ中 能力拡大予定の主要海外拠点 立上げ中、能力拡大予定の主要海外拠点 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  28. Slide 28: 2017年中期経営計画 ④ 技術先進性の発揮

    28 2017年中期経営計画 ④ 技術先進性の発揮 研究開発費 + 10 % 程度 （対 FY13-14見平均 ） 市村産業賞・本賞 大河内賞・ 環境負荷低減型超ハイテン橋梁 大河内記念生産賞 ケーブル用鋼線材の開発 多機能統合型転炉法による 多機能統合 転炉 製鋼プロセスの開発 「世界で最も革新的な企業トップ100社」 従来材 添加（開発材） B+Ti添加（開発材） 特に、特許「成功率」・「グローバル性」が 高い評価を得て、３年連続で選出 文部科学大臣表彰 鋼中鉛を排した環境対応型高性能 ・科学技術賞 (開発部門) 低炭素快削鋼の開発 （9年連続受賞） © 2015 NIPPON STEEL

  29. Slide 29: 2017年中期経営計画 ⑤ グループ一貫シナジーの追求

    29 2017年中期経営計画 ⑤ グループ一貫シナジーの追求 中核子会社の完全子会社化による更なる企業価値向上 日鉄住金テックスエンジ 鉄 ㈱ （連結売上高：2,486億円、従業員数：11,095名） 当社ｸﾞﾙｰﾌﾟ設備技術･保全の中核会社＆鉄鋼分野で国内有数の総合ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ会社 2017年中期経営計画における「国内マザーミル強化」に寄与 新会社名 鈴 金 鈴木金属工業 業㈱ 日鉄住金SGワイヤ㈱ （連結売上高：599億円、従業員数：1,460名） 1 当社ｸ ﾙ ﾌ 特殊線材事業の中核会社（世界6ヶ国* ） ＆弁ばね用ﾜｲﾔ世界ﾄｯﾌ 当社ｸﾞﾙｰﾌﾟ特殊線材事業の中核会社（世界

  30. Slide 30: 2017年中期経営計画 ⑥ 定量的指標の目標値

    30 2017年中期経営計画 ⑥ 定量的指標の目標値 ROS ROE 8.1% 10 %以上 10 % 以上 6.5% 9.6% 7.6% 1.7% *1 ～ *2 -5.2% 5 2% 目標 目標 FY12 FY13 FY14 FY12 FY13 FY14 FY17 FY17 年率 コスト改善（億円） D/Eレシオ 1,500 億円 以上 1.06 05 0.5 程度 0.86 600 1 200 1,200 0.66 ベース 目標 目標 FY12 FY13 FY14 FY12 FY13 FY14 FY17 FY17 *1 旧両社合算ベース *2 存続会社ベース © 2015 NIPPON

  31. Slide 31: 4. 参考データ

    31 4. 参考データ © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  32. Slide 32: 世界の経済成長率推移

    32 世界の経済成長率推移 ＜2015年4月14日IMF改定値＞ 前回 (2015.1.20) CY15 CY16 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 見通し 見通し 世界合計 3.0 -0.5 5.3 3.9 3.4 3.4 (3 3) 3.4 (3.3) (3.5) 3.5 (3.7) 3.8 先進諸国 0.5 -3.4 3.2 1.7 1.2 1.4 (1.8) 1.8 (2.4) 2.4 (2.4) 2.4 米国 0.4 -2.6 3.0 1.8 2.3 2.2 (2.4) 2.4 (3.6) 3.1 (3.3) 3.1 欧州 0.6 -4.1 1.9

  33. Slide 33: 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費）

    33 世界の鉄鋼需要推移（鋼材見掛消費） ＜12年実績＞ ＜13年実績＞ ＜14年実績＞ ＜15年予測＞ ＜16年予測＞ 世界合計 14.4億㌧ 15.3億㌧ 15.4億㌧* 15.4億㌧* 15.7億㌧* （単位 億㌧） （単位：億㌧） 16年 14 年 15年 15.7 中国 13年 15.315.4 15.4 12年 その他 14 4 14.4 日本・北米・欧州 08年 7.4 12.2 7.11 7.07 7.04 6.6 74年 5.5 74 76 78 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 14 16E （出所: Wo

  34. Slide 34: 世界月別粗鋼生産量

    34 世界月別粗鋼生産量 CY14 CY15 差異 CY13 10-12 1-3 (百万㌧) (A → B) 1-3 4-6 7-9 10 11 12 1 2 3 [A] [B] 世界 計 * 1,582 405 416 407 136 130 134 400 1,637 137 125 138 400 -0.5 (前年同期比) (+4.0%) (+3.8%) (+3.8%) (+2.6%) (+1.6%) (+1.7%) (+0.1%) (+1.1%) (+3.4%) （ -0.1%) （ -0.9%) （ -2.5%) (-1.2%) (-0.1%) 日本 110.6 27.6 27.7

  35. Slide 35: 世界各国ホットコイル市況推移

    35 世界各国ホットコイル市況推移 （2009年4月各現地通貨ベ スホ トコイル価格 1 0 ） （2009年4月各現地通貨ベースホットコイル価格=1.0 f1） 直近の米国・中国（広州）市況 cf1） 直近の米国 中国（広州）市況 (2012年4月起点） 1.0 USA 2.5 中国（広州） 4/22 0.5 4/14 USA 2.0 EU 1.5 直近 宝鋼リストプライス 最安値 1.0 日本 0.5 （出所：日本鉄鋼連盟等データより当社作成） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  36. Slide 36: 主要需要分野の活動水準推移

    36 主要需要分野の活動水準推移 FY14 FY15 差異 FY13 3 3 *3 14/ 上 13 年 14/ 下 年度 *2 1Q * 2Q* 上期 → → → 〔国内〕 上期 3Q 4Q 下期 （前回見込） 年度 見通し 見通し 見通し 14/ 下 14 年 15/ 上見 住宅着工戸数 （万戸） 99 44 23 21 44 ( 88 ) 88 22 24 46 -0 -11 +2 建 設 非住宅着工面積 （万㎡） 5,627 2,734 1,325 1,299 2,624 (5,478) 5,358 1,340 1,350 2,690 -110 -269 +65 1 事受注 *（10億

  37. Slide 37: 国内主要需要分野の鋼材消費推移

    37 国内主要需要分野の鋼材消費推移 FY14 FY15 差異 FY13 *2 14/ 上 13 年 14/ 下 *1 1Q* 2 2Q *2 上期 （単位：万㌧） 年度 上期 3Q 4Q 下期 (前回見込) 年度 → → → 見通し 見通し 見通し 14/ 下 14 年 15/ 上見 全国粗鋼生産量 11,152 5,556 2,754 2,675 5,429 (11,040) 10,985 2,551 -128 -168 国内鋼材消費 6,514 3,217 1,628 1,584 3,213 (6,429) 6,429 1,544 1,589 3,133 -4 -85 -80 製造業比率

  38. Slide 38: 国内鋼材消費推移

    38 国内鋼材消費推移 (百 百万㌧) ㌧) 製造業向け 建築・土木向け 粗鋼生産 全鉄鋼輸出 122 120 120 全国粗鋼生産 118 114 113 113113 112 112110 108 108 110111 111 107 106 107 106 107 105 106 106 106 103 104 102 101 100 102 101100101103 102 99 98 96 96 97 96 100 94 91 88 89 81 82 81 79 79 80 75 76 77 77 76 78 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69 7

  39. Slide 39: 国内粗鋼生産量 四半期別推移

    39 国内粗鋼生産量 四半期別推移 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,985 (万㌧) (万㌧) 2,808 2,814 3,000 2,000 2,789 2,754 住金（左軸）*1 2,774 2,757 2,767 *2 2,675 2,500 新日鉄/単独 新日鐵住金（左軸） 新日鉄/単独、新日鐵住金（左軸） 2 551 2,551 全国粗鋼生産量（右軸） FY15 1Q 1,500 見通し 3 * 1,163 2,000

  40. Slide 40: 国内鋼材市況（店頭価格）

    40 国内鋼材市況 （店頭価格） 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 90 90 H形鋼(200 100) H形鋼(200x100) 熱薄(2.3xS) 厚板(19mm) 4/24 冷薄(1.0xS) 80.0 4/24 80 80 78.0 76.0 77 77 70 70 64.0 60 60 50 50 （出所：鉄鋼新聞・月末・東京安値、問屋間仲間相場価格） © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  41. Slide 41: 国内鋼材在庫推移

    41 国内鋼材在庫推移 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） （倍） 50 3.5 700 薄板三品在庫（左軸） 在庫 （ 軸） 在庫量（左軸） 在庫率（右軸） 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 3.0 1.5 40 600 2.5 30 2.0 1.0 500 1.5 20 0.5 1.0 400 10 0.5 300 0.0 0 0.0 03 06 09 12 03 06 09 12 '13/03 3 '14/03 3 15/03 3 06 6 09 9 12 2 06 6 09 9 12 2 '13/0 0 0 '14/0 0

  42. Slide 42: 原料価格推移 ＜鉄鉱石・原料炭＞

    42 原料価格推移 ＜鉄鉱石・原料炭＞ 鉄鉱石 原料炭 （US$/dmt） 豪州鉱石価格 （US$/wmt） 豪州石炭価格 200 400 粉鉱石 強粘結炭 150 300 100 200 50 100 0 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  43. Slide 43: 原料市況 ＜原油・スクラップ＞

    43 原料市況 ＜原油・スクラップ＞ 原油 スクラップ (US$/bbl） （US$/MT)900.0 （US$/㌧） （千円/㌧） 600 60.0 140.00 800.0 700.0 120.00 600.0 400 40.0 100.00 500 0 500.0 400.0 255 395 80 00 80.00 25.2 300.0 200 20.0 200.0 米屑(No1HMS) （US$/㌧、CIF韓国）（左軸） 60.00 ドバイ原油（左軸） 59 6 59.6 100.0 関東鉄源入札価格 バンカー（右軸） （千円/㌧、上級屑換算）（右軸） 40.00 0.0 0 0.0

  44. Slide 44: 原料市況 ＜フレート・型銑＞

    44 原料市況 ＜フレート・型銑＞ フレート 型銑 （US＄/WMT,ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 170千t船型） （US$/T,CIF 韓国） 35 600 ブラジル鉱石 型銑（US$/㌧、CIF韓国） 西豪州鉱石 30 500 25 400 20 300 15 275 200 10 10.4 100 5 4.7 0 0 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

  45. Slide 45: 為替推移

    45 為替推移 （円/ドル, ウォン/ドル） （円 / ㌦） 2008/4/1 直近の為替 （ウォン / ㌦） 160 101.85 ¥/$ 1,600 2015/4/27 985 won/$ 119.05 ¥/$ 1,073won/$ 145 1,450 ウォン / ㌦ 130 1 300 1,300 115 1,150 100 1,000 円/㌦ 85 850 70 700 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORPORATION All Rights Reserved.

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    46 本資料は、金融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保証する ものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で入手可能な情報に 基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資料のみに依拠して 投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します 本資料利用の結果生じたいかなる損 投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利用の結果生じたいかなる損 害についても、当社は一切責任を負いません。 © 2015 NIPPON STEEL & SUMITOMO METAL CORP

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