Stendoerren Fastigheter Ab Class B · OMXSTO:STEF_B
Stendoerren Fastigheter Ab Class B — Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (March 2017)
31 slides from Stendoerren Fastigheter Ab Class B's investor presentation, Mar 28, 2017
Slide 1: Remium presentation
28 MARS 2017 REMIUM PRESENTATION
Slide 2: Agenda
AGENDA DEL 1 – STENDÖRREN FASTIGHETER DEL 2 – MARKNADSDATA DEL 3 – TILLVÄXT REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 3: Del 1 Stendörren Fastigheter
DEL 1 STENDÖRREN FASTIGHETER
Slide 4: Affärsidé och mål
STENDÖRREN FASTIGHETER AFFÄRSIDÉ OCH MÅL AFFÄRSIDÉ Stendörren Fastigheter skapar långsiktig tillväxt och värdeökning genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter inom Stor- stockholm och Mälardalen, med fokus på segmenten lager och lätt industri. ÖVERGRIPANDE MÅL Stendörren Fastigheter ska
Slide 5: Fastighetsbeståndet
STENDÖRREN FASTIGHETER FASTIGHETSBESTÅNDET Uppsala 80% I STORSTOCKHOLM Enköping Västerås Storstockholm Eskilstuna Stockholm Södertälje Flen REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 6: Organisation - skapad för tillväxt
”EGEN PERSONAL STENDÖRREN FASTIGHETER SKAPAR RELATIONER MED KUNDER OCH SÄKERSTÄLLER ORGANISATIONEN - SKAPAD FÖR TILLVÄXT LEVERANSEN” 30 STYRELSE VD medarbetare LEDNINGSGRUPP MARKNADS- OCH FASTIGHETSAVDELNING EKONOMIAVDELNING UTHYRNINGSAVDELNING FÖRVALTNING OCH PROJEKTUTVECKLING FASTIGHETSSKÖTSEL REM
Slide 7: 2014 - 2016
STENDÖRREN FASTIGHETER 2014 - 2016 Q4 2016 Q4 2015 Q2 2015 Q4 2014 Fastighetsbestånd, Mkr 5 817 4 889 4 428 1 962 Antal fastigheter 95 81 75 27 Uthyrbar area, kvm 612 000 585 000 544 000 252 000 Driftnetto rullande 12 m*, Mkr 316 302 - 307 280 135 Eget kapital, Mkr 2 054 1 489 1 284 724 Lån kreditin
Slide 8: Fastighetsportföljen
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING COOP Sverige Fastigheter AB, 12 % Silex Microsystems AB, 6 % Äventyrslandet i Stockholm AB, 3 % STENDÖRREN FASTIGHETER Tyco Electronics Svenska Holdings AB, 2 % FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING Unilever Supply Chain Company AB, 2 % FASTIGHETSP
Slide 9: Projektfastigheter - ca 520 Mkr
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING ”MED VÅRT STARKA STENDÖRREN FASTIGHETER KASSAFLÖDE HAR VI RÅD MED ATT ARBETA LÅNGSIK- TIGT MED VÄRDESKAPANDE PROJEKTFASTIGHETER - CA 520 MKR FASTIGHETSUTVECKLING” Helt och väesentligt vakanta fastigheter, 40 % FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING
Slide 10: Fastighetsrelaterade nyckeltal
STENDÖRREN FASTIGHETER FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL JAN–DEC JAN–DEC 2016 2015 Uthyrningsbar area, ’000 kvm 612 585 Antal fastigheter 95 81 Marknadsvärde, Mkr 5 817 4 889 Areamässig uthyrningsgrad*, % 92 91 Ekonomisk uthyrningsgrad*, % 92 91 Direktavkastning rullande 12 månader, % 5,7 6,2 Hyresdura
Slide 11: Intjäning, Q1 - Q4 2016
STENDÖRREN FASTIGHETER INTJÄNING, Q1 - Q4 2016 Hyresintäkter Vakans Fastighets- Central admin. Finansiella Värdeförändringar Skatt Resultat kostnader kostnader 800 700 600 136 500 607 400 42 300 609 481 Driftnetto 299 141 200 55 100 Förvaltnings- 106 resultat 138 0 REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 12: Portföljuppbyggnad - utfall
STENDÖRREN FASTIGHETER PORTFÖLJUPPBYGGNAD - UTFALL 6 000 9,0% Fastighetsvärde, Mkr 55 37 56 09* 53 80 Rullande driftnetto 12m, Mkr Rullande driftnetto 12m exkl. 48 89 8,0% 5 000 48 26 projektfastigheter, % 44 96 Direktavkastning rullande 12m, % 7,0% 6,8% 6,8% 7,0% 4 000 6,4% 6,2% 6,4% 6,1% * 6,2% 6,
Slide 13: Finansiella nyckeltal
STENDÖRREN FASTIGHETER FINANSIELLA NYCKELTAL JAN–DEC JAN–DEC 2016 2015 Överskottsgrad rullande 12 månader, % 68 69 Avkastning på genomsnittligt eget kapital rullan- 35 24 de 12 månader, % Genomsnittlig räntebindning vid periodens ut- 2,2 2,8 gång, år Genomsnittlig kapitalbindning vid periodens ut- 3
Slide 14: Finansiella nyckeltal
Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 3,0 STENDÖRREN FASTIGHETER 50 35% 2,5 FINANSIELLA NYCKELTAL 40 2,0 30 1,5 20 1,0 AVKASTNING PÅ 10 GENOMSNITTLIGT 0,5 EGET KAPITAL 0,0 0 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 SOLIDITET, % RÄNTETÄCKNINGSGRAD, ggr AVKASTNING PÅ GENOM
Slide 15: Nyckeltalsutfall
STENDÖRREN FASTIGHETER NYCKELTALSUTFALL 75,0% 3,00 Räntetäckningsgrad Överskottsgrad Överskottsgrad 2,80 Belåningsgrad 65,0% Belånin gsgrad 2,60 Belåningsgrad (fastighetsnivå) Avkastning på eget kapital 2,40 55,0% Soliditet Räntetäckningsgrad Belånin 2,20 gsgrad (fastigh etsnivå) 45,0% 2,00 pital e
Slide 16: Finansiell överblick
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING STENDÖRREN FASTIGHETER FINANSIELL ÖVERBLICK KAPITAL- OCH RÄNTEBINDNINGSSTRUKTUR Banklån, 77 % Obligation, 22 % 1 800 Reverser, 1 % STÖRSTA HYRESGÄSTERNA 1 600 1 400 1 200 FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING KAPITAL- FÖRDELNING UTHYRBARYTA STRUKTU
Slide 17: Aktierelaterade nyckeltal
STENDÖRREN FASTIGHETER AKTIERELATERADE NYCKELTAL JAN–DEC JAN–DEC 2016 2015 Aktiekurs vid periodens utgång, kr 68,5 50,0 Eget kapital per aktie, kr 74,3 53,9 EPRA NAV per aktie, kr 83,2 60,1 Kassaflöde per aktie 4,2 4,7 Börsvärde, Mkr 1 892 1 381 Övriga nyckeltal Genomsnittligt antal anställda under
Slide 18: Aktierelaterade nyckeltal
STENDÖRREN FASTIGHETER AKTIERELATERADE NYCKELTAL 2 500 83,22 Substansvärde 77,85 80,02 EPRA NAV/Aktie 73,50 72,25 74,36 Substansvärde/Aktie 70,02 2 000 68,75 68,50 Aktiekurs 65,47 58,25 60,02 56,51 57,50 54,90 53,92 55,00 48,90 1 500 49,90 50,02 49,06 47,45 50,00 48,20 46,47 47,32 46,10 44,50 40,02
Slide 19: Del 2 Marknadsdata
DEL 2 MARKNADSDATA
Slide 20: Logistik i Stockholmsregionen, B-lägen
MARKNADSDATA LOGISTIK I STOCKHOLMSREGIONEN, B-LÄGEN 16,0% Vakansgrad 14,0% Direktavkastning 12,0% Stibor 90 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Källa: Newsec REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 21: Hyresutveckling logistik i Stockholmsregionen
MARKNADSDATA HYRESUTVECKLING LOGISTIK I STOCKHOLMSREGIONEN, B-LÄGEN 680 Hyra Inflation 18,0% 670 660 13,0% 650 640 8,0% 630 3,0% 620 0,0% 610 -2,0% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Källa: Newsec REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 22: Del 3 Tillväxt
DEL 3 TILLVÄXT
Slide 23: Befolkningstillväxt i stadsregioner 1995-2015
TILLVÄXT BEFOLKNINGSTILLVÄXT I STADSREGIONER INKL. KRANSKOMMUNER, 1995 - 2015 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% Handelskommarens rapport från 2003 (uppdaterad 2013, baserad på statistik från SCB och Stockholms Landsting) indikerar en kommande befolkningstillväxt i Stockholm om 70
Slide 24: Vårt fastighetsbestånd finns där Sverige växer mest
TILLVÄXT VÅRT FASTIGHETSBESTÅND FINNS DÄR SVERIGE VÄXER MEST Uppsala Enköping Västerås Storstockholm Eskilstuna Stockholm Södertälje Uppsala Västerås Flen Eskilstuna Örebro Stockholm Södertälje Linköping Göteborg Jönköping Malmö REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 25: Vart i Stockholmsregionen vill vi växa?
TILLVÄXT VART I STOCKHOLMSREGIONEN VILL VI VÄXA? Stockholmsregionen har väsentligen högre tillväxt än övriga Sverige Uppsala Västerås Eskilstuna Örebro Stockholm Södertälje Linköping Göteborg Jönköping Här finns vi idag Möjlig expansion Malmö REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 26: Tillväxtprognos
FÖRDELNING UTHYRBARYTA GEOGRAFISK FÖRDELNING Möjlig tillväxt upp TILLVÄXT till 1 miljard per TILLVÄXTPROGNOS år utan extern kapitalanskaffning. Ca 500 Mkr Fastighetsförvärv Ca 200 Mkr Hyresgästanpassningar Ca 300 Mkr Nyproduktion STÖRSTA HYRESGÄSTERNA Ca 200 Mkr Ca 500 Mkr Ca 300 Mkr REMIUM PRESENTA
Slide 27: Joint venture 50/50 med Kilenkryssed
JOINT VENTURE TILLVÄXT 50/50 MED KILENKRYSSET STOCKHOLM VÄST LOGISTIK AB Uppsala Enköping Västerås Storstockholm Eskilstuna Stockholm Södertälje Flen • +400,000 kvm mark • Godsterminal med egen järnvägsanslutning • E18 anslutning REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 28: Mot Nasdaq huvudlista
TILLVÄXT Mid Cap MOT NASDAQ HUVUDLISTA Mid Cap REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 29: 612 000 m2 Storstockholm
UTHYRNINGSBAR AREA: LAGER OCH LÄTT INDUSTRI I 612 000 M2 STORSTOCKHOLM RESULTAT EFTER SKATT: BELÅNINGSGRAD: 609 MKR ANTAL FASTIGHETER: FASTIGHETSVÄRDE: 57 % 95 5 817 MKR REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 30: Q&A
Q&A REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Slide 31: För mer information vänligen kontakta
FÖR MER INFORMATION VÄNLIGEN KONTAKTA: KALENDARIUM Q1 2017: 5 maj 2017 FREDRIK BRODIN, VD MAGNUS SUNDELL, CFO, VVD fredrik.brodin@stendorren.se magnus.sundell@stendorren.se 08 - 518 331 01 08 - 518 331 02 REMIUM PRESENTATION | 28 MARS 2017
Stendörren Fastigheter — Investor Presentation (March 2017) on 6ix