41 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 26, 2013
Slide 1: Resultados 1er trimestre 2013
Resultados 1er trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 26 abril de 2013 1
Slide 2: Disclaimer
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adq
Slide 3: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Resistencia de ingresos En línea con lo y buenos resultados esperado Fortaleza de fundamentales Fortalecimiento Reducción de los ratios de del gap de liquidez capital 3
Slide 4: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto En línea con lo 5.471 M € esperado (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Fortalecimiento Reducción de los ratios de del gap de liquidez capital 4
Slide 5: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto En línea con lo 5.471 M € esperado (+3,9% interanual) Fortaleza de fundamentales Fortalecimiento Reducción de los ratios de del gap de liquidez capital 5
Slide 6: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto Mora 5.471 M € 5,3% (+3,9% interanual) Cobertura 71% Fortaleza de fundamentales Fortalecimiento Reducción de los ratios de del gap de liquidez capital 6
Slide 7: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto Mora 5.471 M € 5,3% (+3,9% interanual) Cobertura 71% Fortaleza de fundamentales Fortalecimiento Reducción de los ratios de del gap de liquidez capital 7
Slide 8: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto Mora 5.471 M € 5,3% (+3,9% interanual) Cobertura 71% Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Reducción del gap de liquidez + 42 p.b. (en el trimestre) 8
Slide 9: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto Mora 5.471 M € 5,3% (+3,9% interanual) Cobertura 71% Fortaleza de fundamentales Core Capital - BIS 2.5 Reducción del gap de liquidez + 42 p.b. (en el trimestre) 9
Slide 10: Claves del trimestre
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Claves del trimestre Margen bruto Mora 5.471 M € 5,3% (+3,9% interanual) Cobertura 71% Fortaleza de fundamentales Reducción gap de liquidez Core Capital - BIS 2.5 9 bn € + 42 p.b. (en el trimestre) (Balance € , en el trimestre) 10
Slide 11: Aspectos más relevantes
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Aspectos más relevantes Ingresos con buen ROF que apoya al margen de 1 intereses en desarrollados Aprovechamiento oportunidades: 2 venta Afore Bancomer y carteras de Seguros Vida 3 Ajuste puesta en equivalencia Eurasia 4 Saneamientos singulares Absorción de efecto
Slide 12: Resistencia de los ingresos a pesar de la presión en los márgenes
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Resultados: resistencia de los ingresos a pesar de la presión en los márgenes … Margen de intereses Trimestres estancos Millones de € +0,8% 3.594 3.623 3.173 1T11 1T12 1T13 Margen de intereses emergentes +11,9% 12
Slide 13: … con un margen bruto en niveles elevados …
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … con un margen bruto en niveles elevados … Margen bruto vs. m. intereses + comisiones Margen bruto Trimestres estancos Millones de € MI + Comisiones +3,9 % 5.471 5.130 5.265 4.657 4.675 4.158 +0,4% 1T11 1T12 1T13 Apoyado en un buen trimestre en ROF 13
Slide 14: … apoyado en la diversificación
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … apoyado en la diversificación Desglose margen bruto 1T13 En porcentaje Asia Desarrollados Turquía 5% 1% España Peso 42% América Var. Int. del Sur 24% 30% Acum. -4,4% Emergentes 3% Resto Europa Peso 58% 9% 28% Var. Int. Acum. +9,1% México EE.UU. EE.UU. Con los mer
Slide 15: Gestión diferenciada de gastos con apuesta por el crecimiento
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Gestión diferenciada de gastos con apuesta por el crecimiento … Gastos Var. Interanual +9,1% Desarrollados Emergentes +10,3% Contribución gastos Puntos porcentuales 5,0 5,9 2,3 -0,6 • Oficinas: + 1,9 % interanual -0,8 0,9 • ATMs: + 4,7 % interanual España EE.UU. R.
Slide 16: … que nos permite mantener un sólido margen neto
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … que nos permite mantener un sólido margen neto Margen neto desarrollados Margen neto Pesos por áreas Trimestres estancos Millones de € 41% 36% 3% Europa (sin Turquía) -0,9% 6% 3% 5% EE.UU 32% 28% España 2.824 2.738 2.712 1T12 1T13 Margen neto emergentes Pesos por
Slide 17: Incremento de saneamientos en línea con lo esperado
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Incremento de saneamientos en línea con lo esperado … Saneamientos crediticios Trimestres estancos Millones de € +26,3% 1.373 1.022 1.087 1T11 1T12 1T13 Prima de Riesgo 1,2 1,2 1,5 acum. En España foco en empresas 17
Slide 18: … con deterioro contenido de los indicadores de riesgo …
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … con deterioro contenido de los indicadores de riesgo … Tasa de mora y ratio de cobertura Saldos dudosos En porcentaje Bn € Unnim Ratio de cobertura 72 71 69 21,8 66 20,1 20,6 60 16,1 16,5 3,0 Tasa de mora 5,1 5,3 4,8 4,0 4,0 Mar.12 Jun.12 Sep. 12 Dic. 12 Mar.13 M
Slide 19: … que se traduce en unos resultados resistentes
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … que se traduce en unos resultados resistentes Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses M 3.623 + 28 0,8 Margen bruto N 5.471 + 205 3,9 Margen neto M A 2.712 - 25 -0,9 Resultados antes de impuestos TE 1.513 + 213 16,4 Re
Slide 20: Capital: Fortalecimiento de los ratios de capital
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Capital: Fortalecimiento de los ratios de capital Ratio core capital (BIS 2,5) En porcentaje 0,17 11,2 0,25 10,8 Dic.12 Venta pensiones Resto generación Mar.13 México de capital BIS III fully loaded Dic.13e 9% 20
Slide 21: Liquidez: mejora de la estructura de financiación
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 Liquidez: mejora de la estructura de financiación Mejora gap de liquidez +9 bn€ Balance € en el trimestre Activos en emisiones 4,5 bn€ Balance € en el trimestre Cumpliendo plan de devolución del LTRO 21
Slide 22: En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 En definitiva, mantenimiento de sólidos fundamentales … Buenos resultados Solidez estructural Capital Margen bruto +3,9% BIS 2,5 BIS III fully loaded interanual 11,2% 9% (Dic.13e) Liquidez Diversificación ingresos 58% Emisiones gap liquidez Emergentes Cumplimient
Slide 23: … que se verán reforzados por desinversiones non core
Resultados 1T13 / 26 de abril 2013 … que se verán reforzados a lo largo del año por desinversiones non core Generación Plusvalías capital Afore Bancomer 0,8bn€ 25p.b. AFP Provida 0,5bn€ 12p.b. AFP Horizonte Colombia 0,3bn€ 8p.b. AFP Horizonte Perú 0,2bn€ 6p.b. Total 1,8bn€ 51p.b. 23 Nota: tipo de ca
Slide 24: Áreas de negocio
BBVA Areas de negocio
Slide 25: Actividad bancaria España: presión en márgenes en entorno de desapalancamiento
Resultados 1T13 /26 abril 2013 Actividad bancaria España: presión en márgenes en entorno de desapalancamiento Actividad Variación interanual, saldos medios, Inversión +3,6% Recursos +2,7% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € Millones de € Millones de € -8,8% -2,3% -11,1% 1.174
Slide 26: España: deterioro según lo previsto
Resultados 1T13 /26 abril 2013 España: deterioro según lo previsto Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo (%) Trimestres estancos (m€, %) Cobertura total España 59 63 62 50 60,0 43 50,0 0,99 1,28 0,95 0,94 0,91 42,2 42,8 46,6 40,0 1,00 30,0 31,9 35,6 Mora actividad inmob
Slide 27: Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Resultados 1T13 /26 abril 2013 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Claves 1T13 Variación Acum. Actividad bancaria España 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Continúa desapalancamiento Margen de intereses M 1.071 - 103 -8,8 Margen bruto N 1.669 - 39 -2,3 Ganancia de cuota Margen neto M
Slide 28: Actividad inmobiliaria: exposición
Actividad inmobiliaria: exposición Exposición neta a actividad inmobiliaria En bn€ -14,5% 18,0 Reducción exposición 15,6 0,2 15,4 vinculada al promotor 1,1 0,4 0,4 3,4 1,5 1,7 4,0 3,9 Adjudicados minoristas en línea 13,3 con los dudosos hipotecario 9,7 9,5 Dic-11 Dic-12 Mar-13 Otros adjudicados* Adj
Slide 29: Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados
Actividad inmobiliaria: cuenta de resultados Millones de € Claves 1T13 Variación Acum. Actividad Inmobiliaria España 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Aceleración Margen de intereses 16 + 14 n.s. ritmo de ventas M Margen bruto N -4 - 14 n.s. Margen neto M A -42 - 25 n.s. Puesta a valor Resultados antes de imp
Slide 30: EurAsia: área de crecimiento y aportación al Grupo
Resultados 1T13 /26 abril 2013 EurAsia: área de crecimiento y aportación al Grupo Margen bruto Millones de € -4,5% Turquía 535 Motor de 511 crecimiento 161 152 Resto Europa 66 Asia Asia 166 Turquía 292 Anticipación 208 provisiones 1T12 1T13 30 Nota: a efectos de IFRS la inversión de Garanti entra po
Slide 31: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 1T13 /26 abril 2013 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € Claves 1T13 Variación EurAsia Acum. 1T13 / 1T12 Anticipación 1T13 Abs. % provisiones CNCB Margen de intereses M 242 + 58 31,1 Dinamismo negocios Margen bruto N 511 - 24 -4,5 minoristas Margen neto 335 - 27 -7,4 Desapalancamie
Slide 32: México: buen ritmo de crecimiento
Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: buen ritmo de crecimiento Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +7,1% Recursos +6,2% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +5,2% +6,1% +6,1% 1.516
Slide 33: México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Ratio de cobertura 3,5 3,4 3,6 3,6 116 111 114 117 3,3 107 350 352 351 Tasa de mora 320 31
Slide 34: México: cuenta de resultados
Resultados 1T13 /26 abril 2013 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Claves 1T13 Acum. México 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Dinamismo de la actividad Margen de intereses M 1.088 + 54 5,2 Margen bruto N 1.516 + 88 6,1 Mejora evolución y Margen neto M A 937 + 54 6,1 mix de recursos
Slide 35: América del Sur: mantenimiento del dinamismo
Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: mantenimiento del dinamismo Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +15,3% Recursos +23,9% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de € constantes +19,7% +17,
Slide 36: América del Sur: buenos indicadores de riesgo
Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Ratio de cobertura 1,5 1,6 1,3 1,3 141 139 142 146 143 160 169 1,0 151 125 Tasa de mora 95 2,
Slide 37: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 1T13 /26 abril 2013 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Claves 1T13 Variación Acum. América del Sur 1T13 / 1T12 Dinamismo y crecimiento 1T13 Abs. % Margen de intereses M 1.042 + 172 19,7 Margen bruto N 1.340 + 196 17,1 Gastos alineados con el Margen neto 772 + 9
Slide 38: Estados Unidos: crecimiento de la actividad en un entorno de elevada competencia
Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: crecimiento de la actividad en un entorno de elevada competencia Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +8,4% Recursos +10,6% Margen de intereses Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € cons
Slide 39: Estados Unidos: mejora indicadores de riesgo
Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: mejora indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Ratio de cobertura 109 0,3 0,4 0,2 94 90 0,1 0,0 75 82 31 3,2 Tasa de mora 27 2,8 2,4 2,4 13 1
Slide 40: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 1T13 /26 abril 2013 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Acum. Variación Claves 1T13 Estados Unidos 1T13 / 1T12 1T13 Abs. % Margen de intereses Precio de recursos M 348 - 38 -9,9 Margen bruto N 515 - 44 -7,9 Margen neto M A 158 - 39 -19,9 Disminución Resultados an
Slide 41: Resultados 1er trimestre 2013
Resultados 1er trimestre 2013 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 26 abril de 2013 41