Kyowa Kirin Co., Ltd. · TSE:4151

Kyowa Kirin — Kyowa Hakko Kirin — Investor Presentation (January 2010)

33 slides from Kyowa Kirin's investor presentation, Jan 29, 2010

  1. Slide 1: 2010-12年度 中期経営計画

    協和発酵キリン株式会社 2010-12年度 中期経営計画 2010年1月29日 代表取締役社長 松田 譲 0

  2. Slide 2: ご注意

    ご注意 将来の業績見込みおよび研究開発の状況等 については、現時点で入手した情報に基づき 判断されたものです。 従って、実際の業績は経済情勢や為替動向 等のさまざまな要因によって変動する可能 性があります。 本資料中の2009年度実績は、2009年3月期 通期実績（12か月）から2009年3月期4-12月 実績（9か月）を差し引いた2009年1～3月 （2009年3月期第4四半期）の実績に2009年 12月期4-12月実績を加えた、2009年1月～ 12月の12か月間の実績数値を記載しており ます。 1

  3. Slide 3: 目次

    目次 Page >> 事業ポートフォリオ 4 >> 2010-12年度 中期経営計画概要 6 >> 医薬事業 中期経営計画 11 >> バイオケミカル事業 中期経営計画 25 >> 化学品事業 中期経営計画 27 >> 株主還元策 29 2

  4. Slide 4: 今中期経営計画

     今中期経営計画 経営資源の効率的投入により スピーディーに開発パイプラインを進展させる  事業ポートフォリオの選択と集中  生産拠点の再編による収益力強化  世界最高水準の抗体技術ビジネスの進展 3

  5. Slide 5: 事業ポートフォリオ

    KYOWA KIRIN BRR—KIAVA

  6. Slide 6: 事業ポートフォリオ

     事業ポートフォリオ ０８/１０ ０９/０１ １０/０１ １１/０１ 医薬事業 協和発酵 2008.10 キリンファーマ 経営統合 バイオケミカル事業 医薬・工業用原料 ヘルスケア 2010.4(予定） 畜水産 畜水産・ＣＡ事業をあすか製薬へ譲渡 2010.7(予定） アルコール アルコール事業をメルシャンと統合 2009.4 キリングループと合弁発足 キリンホールディングス 食品事業 当社持分35% 持分100% 化学品事業 5

  7. Slide 7: 2010-12年度 中期経営計画概要

    KYOWA KIRIN 2010-12E PHS HARE

  8. Slide 8: 連結数値目標

     連結数値目標 億円 2009年度実績 2012年度計画 売 上 高 4,070 4,540 営 業 利 益 403 610 （のれん償却前） 営 業 利 益 309 517 （のれん償却後） E P S 33.97円 70.58円 （のれん償却前） 配当性向は、のれん償却前利益ベースで連結配当性向30%以上を目指します ※2009年度は決算期変更のため9ヶ月決算でしたが、上記表の2009年度実績は、2009年3月期通期実 績（12か月）から2009年3月期4-12月実績（9か月）を差し引いた2009年1～3月（2009年3月期第4四半 期）の実績に2009年12月期4-12月実績を加えた、

  9. Slide 9: セグメント別連結数値目標

     セグメント別連結数値目標 2010年度 2011年度 2012年度 億円 計画 計画 計画 医薬事業 2,050 2,150 2,250 バイオケミカル事業 840 840 880 化学品事業 1,210 1,350 1,470 その他・消去 ▲100 ▲70 ▲60 売上高 4,000 4,270 4,540 医薬事業 415 445 400 医薬事業以外 48 50 50 研究開発費 464 495 450 医薬事業 376 395 450 バイオケミカル事業 46 65 90 化学品事業 27 40 70 その他・消去 3 0 0 営業利益（のれん償却前） 453 500 610 営

  10. Slide 10: 連結数値目標

    連結数値目標 （億円） （億円） 5000 700 医薬研究開発費 600 4000 500 3000 400 300 2000 200 1000 100 0 0 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 連結売上高 連結営業利益（のれん償却前） 連結売上高 連結営業利益（のれん償却前） / 医薬研究開発費（右目盛） （左目盛） /医薬研究開発費（右目盛） 9

  11. Slide 11: 設備投資と減価償却費

     設備投資と減価償却費 億円 400 連結計 医薬 減価償却費 300 280 240 221 200 278 230 100 200 156 115 70 0 2010 2011 2012 10

  12. Slide 12: 医薬事業 中期経営計画

    KYOWA KIRIN ERS PHS Ste

  13. Slide 13: 医薬事業 連結数値目標

     医薬事業 連結数値目標 億円 2009年度実績 2012年度計画 売 上 高 2,073 2,250 営 業 利 益 404 450 （のれん償却前） 営 業 利 益 318 364 （のれん償却後） 研究開発費 416 400 ※2009年度は決算期変更のため9ヶ月決算でしたが、上記表の2009年度実績は、2009年3月期通期実 績（12か月）から2009年3月期4-12月実績（9か月）を差し引いた2009年1～3月（2009年3月期第4四半 期）の実績に2009年12月期4-12月実績を加えた、2009年1月～12月の12か月間の実績数値を記載し ております。 12

  14. Slide 14: 基本戦略（研究開発・生産）

     基本戦略  研究開発 – 抗体技術を核にした最先端のバイオテクノロジーを駆使して、重点領域（がん、 腎、免疫疾患）における探索研究の推進と開発パイプラインの充実 毎年4品目の開発入り 研究拠点の集約による効率化、2010.4東京リサーチパーク新棟完成 ラホヤアレルギー免疫研究所（米国）等社外ネットワークの活用 – 海外開発拠点の有効活用などにより新薬の開発を加速し、複数品目における 早期POCの取得 治験実施地域の拡大（新興国等） アジアにおける国際共同治験体制の整備・参加 自社グローバル開発体制の構築 – 適応拡大を含めた製造販売承認を毎年2品目以上取得  生産 – 生産

  15. Slide 15: 基本戦略（国内営業・海外事業）

     基本戦略  国内営業 – 既存主力製品の市場シェアの持続的拡大 ESA製剤の透析期・保存期におけるシェア拡大 「レグパラ」の持続的成長 「アレロック」の価値最大化 – 新製品の早期市場浸透 アサコール、HFT-290の早期市場浸透 ペルマックスのスムーズな販売承継 – 営業効率向上のため営業体制の再編成を実施 ＭＲの生産性向上のための組織最適化  海外事業 – アジア自販体制強化による売上高拡大、及び信頼性保証体制の整備 拠点・商流の統合と販売品目の拡大 信頼性保証体制の整備 – 欧米での新薬販売を視野にいれた体制整備 開発品進捗に応じた体制整備（提携の検討を含む）

  16. Slide 16: 主力医薬品の売上（単体）

     主力医薬品の売上（単体） 億円 2009年 2010年 2011年 2012年 ネスプ/エスポー 489 497 485 450 コニール 233 213 205 190 アレロック 267 260 280 280 パタノール 74 79 90 100 グラン/ノイアップ 170 151 145 135 デパケン 112 110 110 110 レグパラ 68 73 80 90 ペルマックス - 20 25 25 新製品 0 14 60 115 輸出・技術収入 180 226 220 240 ※2009年は荷送りベース、2010年以降は実消化ベースで表示しています ※2009年度は決算期変

  17. Slide 17: 生産・研究拠点の再編（目的と計画概要）

     生産・研究拠点の再編（目的と計画概要） 【目的】  生産拠点の再編により老朽化・立地条件の問題の解決を図る  自動化推進など生産の効率化を図り、高いＧＭＰレベルを実現しコス ト競争力を強化する 【投資計画】  再編に伴い新棟を建設  投資規模は再編が完了する2017年までに100億円超を予定  再編に伴う固定資産臨時償却費を09.12月期に特別損失計上 16

  18. Slide 18: 生産・研究拠点の再編計画

     生産・研究拠点の再編計画 合成原薬の再編 協和発酵キリン拠点 経口製剤の再編 協和発酵バイオ拠点 注射製剤の再編 研究所の再編 第一ファインケミカル新棟 （富山） →2014年稼動 宇部工場新棟 高崎工場新棟 （山口） （群馬） →2013年稼動 →2016年稼動 富士工場（静岡） →再編後2017年閉鎖 四日市工場（三重） 堺工場（大阪） →再編後2013年閉鎖 →再編後2015年閉鎖 17

  19. Slide 19: KW-0761 国内第Ⅰ相試験

     KW-0761 国内第Ⅰ相試験 対象疾患 CCR4陽性成人T細胞白血病リンパ腫および末梢性T細胞リンパ腫 試験の目的 1） 忍容性, 第Ⅱ相試験への推奨用量, 薬物動態, 免疫原性 2） 抗腫瘍活性 用量と投与スケジュール 静脈内投与: 週１回, 4回 3名 (最大6名) / 群: 1 / 0.01 mg/kg 2 / 0.1 mg/kg 3 / 0.5 mg/kg 4 / 1.0 mg/kg + 推奨用量 結果の要約 第Ⅰ相試験 安全性： 最大投与量1 .0mg/kgまで忍容可能 抗KW-0761抗体の生成無し 有効性： 奏効率 31%(2CR, 3PR) ※Journal of Cli

  20. Slide 20: KW-0761 米国第Ⅰ/Ⅱa相試験

     KW-0761 米国第Ⅰ／Ⅱa相試験 対象疾患 末梢性T細胞リンパ腫（PTCL）、皮膚T細胞リンパ腫(CTCL) 試験の目的 1） 忍容性, 第Ⅱ相試験への推奨用量などの安全性 2） 抗腫瘍活性 用量と投与スケジュール 静脈内投与: 週１回, 4回 3名(最大6名) / 群 1 / 0.1 mg/kg 2 / 0.3 mg/kg 3 / 1.0 mg/kg 結果の要約 第Ⅰ相試験 安全性：最大投与量1 .0mg/kgまで忍容可能 有効性： 評価可能8例中3例で有効性確認 第Ⅱ相試験 用量 / 1.0 mg/kg の設定で第Ⅱ相試験を実施中 19

  21. Slide 21: 抗体医薬パイプライン (2010年1月現在)

     抗体医薬パイプライン (2010年1月現在） Overview of Development Pipeline Therapeutic Preclinical Ph I Ph II Area KW-0761(CCR4) U.S. (Ph I/IIa) Japan (Ph II) KRN330(A33) がん 10抗体 U.S. (Ph I/IIa) (8個が BIW-8962(GM2) POTELLIGENT® U.S. (Ph I/IIa) 抗体, 5個が KM-Mouse 免疫・ ASKP1240(CD40) アレルギー 抗体） ND With Astellas KRN23(FGF23

  22. Slide 22: 導出抗体医薬品 (2010年1月現在)

     導出抗体医薬品 (2010年1月現在） Antibody Target Licensee Reported Stage Remarks Amgen Ph I KW-0761 CCR4 POTELLIGENT® (Except in JP, CN, KR,TW) (AMG 761) MedImmune Ph II BIW-8405 IL-5R POTELLIGENT® (Except in Japan, Asia) (MEDI-563） Life Science KW-2871 GD3 Ph II Pharmaceuticals Anti-LIGHT Sanofi aventis Resea

  23. Slide 23: POTELLIGENT技術関連アライアンス

     POTELLIGENT ®技術関連アライアンス (2010年1月現在） プロダクトライセンス 共同研究開発 導 入 導 出 技術ライセンス CSL Limited ※ 5個のPOTELLIGENT抗体が臨床開発中 22

  24. Slide 24: 自社抗体開発品の臨床試験予定

     自社抗体開発品の臨床試験予定 申請予定 発売予定 領域 抗体 地域 2010 2012 2015 日 Ph. Ⅱ KW-0761（癌） 米 Ph. Ⅰ/Ⅱ がん・血液 KRN330 米 Ph. Ⅰ/Ⅱ Ph. Ⅲ BIW-8962 米 Ph. Ⅰ/Ⅱ Ph. Ⅱ－Ⅲ 免疫・アレルギー ASKP1240 Ph. Ⅰ－Ⅱ－Ⅲ その他 KRN23 米 Ph. Ⅰ－Ⅱ－Ⅲ 毎年２個臨床試験入り 前臨床抗体 将来見込みについては現時点で入手した情報に基づき判断したものです。 実際の開発状況は様々な要因によって変動する可能性があります。 23

  25. Slide 25: POTELLIGENT契約抗体の将来性

     POTELLIGENT ®契約抗体の将来性 POTELLIGENT ®契約抗体の臨床試験入りが今後着実に増加 技術ライセンス CSL Limited 2015年 2012年 1月現在 ５個 2010年 24

  26. Slide 26: バイオケミカル事業 中期経営計画

    KYOWA KIRIN NFATIANVSR PHESZHE

  27. Slide 27: バイオケミカル事業 連結数値目標

     バイオケミカル事業 連結数値目標 億円 2009年度実績 2012年度計画 売 上 高 906 880 営 業 利 益 45 90 （のれん償却前） 営 業 利 益 39 84 （のれん償却後） ¥94/$ ¥91/$ 為 替 ¥130/€ ¥133/€ ※2009年度は決算期変更のため9ヶ月決算でしたが、上記表の2009年度実績は、2009年3月期通期実績（12か月）から 2009年3月期4-12月実績（9か月）を差し引いた2009年1～3月（2009年3月期第4四半期）の実績に2009年12月期4-12 月実績を加えた、2009年1月～12月の12か月間の実績数値を記載しております。

  28. Slide 28: 化学品事業 中期経営計画

    KYOWA KIRIN ib#mFe HHREHE

  29. Slide 29: 化学品事業 連結数値目標

     化学品事業 連結数値目標 億円 2009年度実績 2012年度計画 売 上 高 642 1,470 営 業 利 益 ▲55 70 （のれん償却前） 営 業 利 益 ▲55 70 （のれん償却後） ナフサ ¥36,000/kl ¥52,000/kl ※2009年度は決算期変更のため9ヶ月決算でしたが、上記表の2009年度実績は、2009年3月期通期実績（12か月）から 2009年3月期4-12月実績（9か月）を差し引いた2009年1～3月（2009年3月期第4四半期）の実績に2009年12月期4-12 月実績を加えた、2009年1月～12月の12か月間の実績数値を記載しております。  基本

  30. Slide 30: 株主還元策

    REWITR KYOWA KIRIN

  31. Slide 31: 株主還元策

     株主還元策 当中期経営計画においても、のれん償却前利益ベースにおいて連結配当性向３０％以上 を目標とします。 25 60% 53.9% 54.3% （円） 配当（左軸） 配当性向(右軸） 50% 20 40% 15 31.9% 26.1% 30% 10 16.9% 20 20% 15 5 10 10 10 10% 0 0% 06.3 07.3 08.3 09.3 09.12（9ヶ月） 当社直近５カ年の配当額と連結配当性向（のれん償却前利益ベース）の推移 30

  32. Slide 32: まとめ

     まとめ 今中期経営計画のポイント  経営資源の効率的投入により、スピーディー に開発パイプラインを進展させる  今中計期間後半以降に自社新薬の欧米上 市を確実なものにする  開発パイプラインの進展に応じて欧米での 販売体制整備を進める 31

  33. Slide 33: 本資料のお問合せ先

    本資料のお問合せ先 協和発酵キリン株式会社 コーポレートコミュニケーション部 03-3282-0009 32

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