Billing System Corporation · TSE:3623
Billing System — FY2012 Earnings Presentation
31 slides from Billing System's earnings presentation, Feb 27, 2013
Slide 1: 2012年12月期 決算説明資料
東証マザーズ 3623 ビリングシステム株式会社 201２年12月期 決算説明資料 201３年2月２７日 代表取締役社長 江田敏彦 Copyright 2013 Billing System Corp http://www.billingjapan.co.jp/ 0
Slide 2: 1 会社概要
１ 会社概要 Copyright 2013 Billing System Corp 1
Slide 3: 1.1 会社概要
1.1 会社概要 商号 売上推移 （百万円） ビリングシステム株式会社 (Billing System Corporation) 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 765 989 1,249 1,369 1,338 設立 2000年6月 主要株主の状況(上位10名) (201２年12月31日現在) （自己株式475株を除いたベース） 資本金 株主名 所有株数 11年12月比 持株比率(%) 1 江田 敏彦 1,488 13 9.9% 1,154百万円 2 株式会社ソフィアホールディングス 1,214 0 8.1% (201２年12月末日現在) 3 株式会社エヌ・ティ・
Slide 4: 2 事業概要
２ 事業概要 Copyright 2013 Billing System Corp 3
Slide 5: 2.1 マネーチェーンマネジメント(MCM)プラットフォームとは
2.1 マネーチェーンマネジメント(MCM)プラットフォームとは • 当社が提供するMCMプラットフォームとは、顧客の資金管理・運用を全面的に支援する決済インフラです。 利用企業は低コストで金融機関のサービスを利用した資金運用・管理が可能となるうえ資金調達手段も 多様化し、業務管理と財務の両面における改善が実現します。 – 財務面での改善可能点 ①取引手数料削減、②取引条件改善、③債権回収期間短縮、④資金調達・運用手段多様化 – 業務管理面での改善可能点 ①取引事務量削減、②売掛、買掛金処理等 各種業務効率化、③入金消しこみ作業削減、 ④残高情報等の取得および更新迅速化 当社のマネーチェーンマ
Slide 6: 2.2 MCMプラットフォームの基本サービス内容
2.2 ＭＣＭプラットフォームの基本サービス内容 資金繰り支援 収納代行 クイック入金 支払代行 (ファイナンス取次) 1.取引発生層 企業とお客様 お客様 企業 お客様 企業 お客様 企業 取引先 企業 2.請求代金収納層 収納・執行代行会社 3.資金移動指示層 ビリングシステム､ コンビニ カード、コンビニ等 クレジットカード会社 電子マネー発行会社 4.資金管理・運営層 銀行、郵貯、信金、 金融機関 金融機関 金融機関 金融機関 金融会社 農漁協等の金融機関 収納代行会社 ○ × × × × 金融会社 × × ○ ○ × ビリングシステム ○ ○ ○ ○ ○ Copyright 2012
Slide 7: 2.3 当社の事業コンセプト
2.３ 当社の事業コンセプト • 当社事業は、決済業務受託による収益をベースに、蓄積された決済データを分析・活用することで顧客 企業のファイナンス支援（ファイナンス取次）から得られる手数料収入を積み上げる、「両者の掛け 算」をコンセプトとしております。 決済業務の 決済データ活用による アウトソーシング × ファイナンス支援 提供 取引データの活用による 決済機能および決済インフラの提供 価値 顧客企業の短期資金調達支援 低イニシャルコスト×低ランニングコスト KFS* 信頼性の高い取引情報の可視化 トランザクション・フィー 収益 手数料ビジネス （単価×件数） モデル （取次額×％） (*K
Slide 8: 2.4 対象市場の規模
2.４ 対象市場の規模 広義の企業間電子商取引市場 25８兆円 企業間電子商取引市場 1７１兆円 当社決済取扱高 1兆2千億円 クレジット決済市場 ４７兆円 企業-消費者間電子商取引 ＋ 中小企業ファクタリング市場 ８.５兆円 0.8兆円 出所：経済産業省：「平成２３年度電子商取引に関する市場調査」 等から作成 Copyright 2012 Billing System 7 Corp
Slide 9: 2.5 業務受託の業績推移
2.５ 業務受託の業績推移 • 当社の決済業務アウトソーシングは、ASPサービスの利用による導入時の低いイニシャルコストと導入後の低ラ ンニングコストが特徴です。 • このため継続利用率が高く、顧客数、および取引件数の増加に伴い収益が伸張するビジネスモデルとなっており、 下図のとおり順調に収益を積み上げております。 決済アウトソーシング業務の売上実績 売上高 （百万円） Copyright 2013 Billing System Corp 8
Slide 10: 3 2012年12月期 決算概要
３ 201２年12月期 決算概要 Copyright 2013 Billing System Corp 9
Slide 11: 3.1 2012年12月期 決算総括
3.1 201２年12月期 決算総括 売上高 1,3３８百万円 （前期比 ▲２.２％） ・前期比３１百万円の減少。主因は、ファイナンスで５６百万円の減少によるもの。 ・決済事業について、クイック入金、収納代行は増加、送金代行で横ばい。 。 営業利益 ▲９５百万円 （前期比 ▲146.２％） ・排出権の評価損計上５０百万円（原価の増加） ・貸倒引当１９２百万円計上に伴う販売管理費の増加２２８百万円。 当期純利益 ▲1８９百万円 （前期比 ▲2０５.８％） ・営業利益との差額９４百万円の主な内訳 → ソフトウェア等の減損３０百万円、法人税等調整額５４百万円、法人税等１０百万円。 Copyright
Slide 12: 3.2 主要トピックス(1)
3.2 主要トピックス(1) 201２年１月 ペイジー決済センターの自営化 これまで、みずほ情報総研の提供の通信共同利用センターを利用していたが、これを自営化。 障害時の復旧対応の迅速化、コスト削減を図るもの。 201２年１月～ クイック入金サービスの業務譲受 他社からのクイック入金サービスの業務の引継ぎ。 他社の業務撤退に伴うもので、当社が受け皿となり合計１０社を引継ぎ。 201２年９月 送金代行サービスの汎用化 容易に拡販できるよう、システムを汎用化。 ２０１３年度より本格稼働予定。 Copyright 2013 Billing System Corp 11
Slide 13: 3.2 主要トピックス(2)
3.2 主要トピックス(2) 201２年10月 日本テクノロジーFAST50に５年連続選出 デロイト・トーマツの主催する、テクノロジー、メディア、通信業界における 成長企業トップ５０に５年連続選出。 201２年１１月 ファイナンス事業の見直し実施 ファイナンス事業において回収遅延の懸念が生じる取引が発生したため、全面的 な商品・サービスの見直しを実施。 今後は自らの資産として保有せず、ファイナンス会社への取次に徹する方針。 ２０１２年９月に、ライフカードと業務提携。 Copyright 2013 Billing System Corp 12
Slide 14: 3.3 損益計算書の概要
3.3 損益計算書の概要 単位：千円 金額 構成比 金額 構成比 前期比 期初計画比 売上高 1,368,628 100.0% 1,338,255 100.0% -2.2% -17.4% 売上総利益 563,365 41.2% 491,019 36.7% -12.8% -28.4% 営業利益 205,850 15.0% -95,187 -7.1% -146.2% -139.9% 経常利益 199,252 14.6% -91,336 -6.8% -145.8% -139.0% 当期純利益 179,435 13.1% -189,927 -14.2% -205.8% -239.6% EPS 11,8
Slide 15: 3.4 売上構造
3.４ 売上構造 業務受託（ストック）積上が基本 売上実績推移（百万円） コ 初期売上 ン ス サ 個別単価 ポ ル ッ 売 追加売上 ト 上 単価 × 処理件数 業 務 ス 受 ト 託 ッ 売 ク 上 月額 × 取引社数 固定売上 Copyright 2013 Billing System Corp 14
Slide 16: 3.5 業務受託月別売上推移
3.５ 業務受託月別売上推移 (百万円) 単体 100 2007年 2008年 90 2009年 80 2010年 2011年 70 2012年 60 50 40 30 20 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 Copyright 2013 Billing System Corp 15
Slide 17: 3.6 サービス別売上推移
3.６ サービス別売上推移 単位：百万円 ～2009年単体、以後連結 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 業務受託 189 226 242 224 229 クイック入金 コンサル・スポット 59 59 30 29 40 合計 248 285 272 253 269 業務受託 342 450 732 810 834 代金回収・収納代行 コンサル・スポット 17 80 13 18 10 合計 359 531 745 828 844 業務受託 82 84 70 66 63 送金代行 コンサル・スポット 7 1 2 1 1 合計 89 86 72 67 64 業務受託 25 3
Slide 18: 3.7 収益構造
3.７ 収益構造 収納代行の増加及び排出権の評価減により原価率増加、また12年度は貸倒引当金の計上等の特殊要因もあり、 販管比率も増価。 （百万円） 1600 売上 原価 売上総利益 70% 売上原価率 売上販管費率 1368 63.3% 1400 1,338 60% 57.8% 1248 54.0% 58.8% 51.4% 1200 50% 989 1000 43.8% 847 40% 805 765 800 721 28.5% 30% 27.0% 26.5% 600 535 563 527 26.1% 491 393 454 20% 400 372 200 10% 0 0% 08年 09年
Slide 19: 3.8 コスト構造
3.８ コスト構造 単位：百万円 08年 09年 10年 11年 12年 売上原価 393 534 721 805 847 販売管理費 218 267 331 357 586 1600 1400 販売管理費 売上原価 1200 586 1000 357 331 800 267 600 218 400 805 847 721 534 200 393 0 08年 09年 10年 11年 １２年 Copyright 2013 Billing System Corp 18
Slide 20: 3.9 販売管理費内訳
3.９ 販売管理費内訳 販売管理費実績推移（百万円） 08年 09年 10年 11年 12年 人件費 131 166 200 225 247 ３名増員 賃借料 10 18 23 17 20 10年11月オフィス移転により削減 支払手数料 50 53 54 53 62 監査報酬5百万円増、派遣費 貸倒引当 193 用4百万円増 その他 27 30 54 62 64 合計 218 267 331 357 586 600 500 その他 400 貸倒引当 300 支払手数料 賃借料 200 人件費 100 0 08年 09年 10年 11年 12年 Copyright 2013 Billing Sy
Slide 21: 3.10 貸借対照表の概要
３.1０ 貸借対照表の概要 単位：千円 2011年12月期 2012年12月期 金額 構成比 金額 構成比 増減率 流動資産 5,616,844 97.2% 4,971,569 96.6% -11.5% 固定資産 164,280 2.8% 173,191 3.4% 5.4% 資産合計 5,781,124 100.0% 5,144,761 100.0% -11.0% 流動負債 4,041,913 69.9% 3,635,041 70.7% -10.1% 固定負債 116,346 2.0% 116,113 2.3% -0.2% 負債合計 4,158,260 71.9% 3,751,154 72.9
Slide 22: 3.11 キャッシュ・フロー計算書の概要
3.1１ キャッシュ・フロー計算書の概要 単位：千円 2011年12月期 2012年12月期 増加要因として 買取債権減少1,138,032千円、 預り金の増加483,219千円 営業活動によるキャッシュ・フロー △ 343,627 1,468,543 売上債権減少386,185千円、 減少要因として 未払金の減少400,992千円 税金等調整前純損失120,901千円 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 55,776 △ 218,196 定期預金の預入200,000千円 フリーキャッシュ・フロー △ 399,403 1,250,347 財務活動によるキャッシュ・フロー 349,498 △
Slide 23: 4 2013年12月期計画
４ 201３年12月期計画 Copyright 2013 Billing System Corp 22
Slide 24: 4.1 2013年12月期のポイント
4.1 201３年12月期のポイント ■ 201３年12月期の連結業績見込み 通期売上高1,３３０百万円、営業利益６１百万円、経常利益６０百万円、 当期純利益３０百万円、期末配当７５０円 ■ 主要施策 基幹ビジネスにかかる新規分野への展開 - 学校入試、試験関係のビジネスにおける収納業務の展開を図ります。 基幹ビジネスの掘りおこし - 収納代行の地道な事業展開を図ります。 - 損害保険会社等既存のお客様のニーズの掘りおこし、新しいサービスの提供を検討します。 アライアンス強化による汎用商品の拡販 - 送金代行業務等汎用化により拡販が可能な商品について、アライアンスを強化し、 営業網を構築します
Slide 25: 4.2 2013年12月期 業績見通し
4.２ 20１３年12月期 業績見通し 連結 単位：千円 2012年12月期 2013年12月期 実績 前期比 第２四半期計画 通期計画 前期比 売上高 1,338,255 7.2% 616,906 1,330,287 -0.6% 売上総利益 491,019 -6.9% 215,311 460,917 - 営業利益 -95,187 -148.7% 15,901 61,154 - 経常利益 -91,336 -147.1% 15,354 60,243 - 当期純利益 -189,927 -208.6% 6,370 30,753 - ＰＯＩＮＴＳ ・ 当社のアセットを使っていたファイナンスサービスを見
Slide 26: 4.3 投資計画
4.３ 投資計画 設備投資 ハード ２１百万円 （第二センターのサーバ、他サーバ買替え） ソフト ７２百万円 （文教関係システム開発、送金システム補強） ９３百万円 （案件対応、社内管理システム） 採用 業務推進関係 +２名 システム関係 +１名 Copyright 2013 Billing System Corp 25
Slide 27: 5 今後の成長戦略
５ 今後の成長戦略 Copyright 2013 Billing System Corp 26
Slide 28: 5.1 新規ビジネスの計画と状況
5.1 新規ビジネスの計画と状況 • 順次実績化を計画している新規ビジネスの状況 事業計画 サービス対象 概要 実施状況 病院 中小病院向けに共同調達と決済プラットフォーム、窓口会計効率化の複合サービス提供 検討中 現金決済以外の決済機能の充実によるマルチ決済ハブ機能の研究・構築 決済ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ 検討中 決済業務の代行支援サービスの拡充 企業ＣＭＳ支援 企業のグループCMS導入/運営コンサルティング、並びにCMS運営支援の獲得を推進 検討中 従来からの 継続案件 中国展開 決済基盤を中心としたデータ管理による中国ビジネスの展開支援 ＊対応見合せ 中国への企業展開支援に必要となる情報管理
Slide 29: 5.2 中長期の計画
５.２ 中長期の計画 12年度 13年度 14年度 1５年度 新 決済基盤の拡充、試験運営支援、企業ＣＭＳ支援事業 ほか 規 病院・医療関連の管理業務効率化事業 国 内 環境・省エネ支援、従来サービスへの支援強化、等の各種事業 既 ファクタリング取次事業 存 決済アウトソーシング事業 国内事業に専念 海 外 国内事業の基盤再構築に専念 決済アウトソーシング事業 （ 新 中 規 中国展開等を含めた海外展開 貿易取次基盤の構築運営 国 事業は情報収集のみに留める 当面は情報収集のみに留める 中小企業の海外展開支援 ） Copyright 2013 Billing System Corp 28
Slide 30: 5.3 現状の確認と今後の事業展開（成長戦略）
5.3 現状の確認と今後の事業展開（成長戦略） 【第３戦略】 総合決済情報産業の創造 決済業務・与信業務支援ビジネスの拡大と この情報に基づく企業情報ビジネスの展開 ・決済業務とキャシュフローの総合支援ＢＰＯビジネスの展開 ・商流･物流･金流情報の総合管理による企業情報ビジネスの展開 ・中国･東南アジアへの決済業務支援ビジネス展開 ・資金ネッティングし、為替と連動するグローバルサービスの展開 ・電子手形マーケットにおける金融会社へのサービス機能検討 【第２戦略】 与信業務支援市場への展開 回収・支払情報に基づく資金繰支援機能展開 ・与信取次ソリューションの決済情報プラットフォームへの組込 ・フ
Slide 31: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 本資料で記述している将来予測および業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断した予想であ り、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績は記述している将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることを御承知おき下さい。 ＩＲお問い合わせ先 ビリングシステム株式会社 電話03-5501-4400 toiawase@e.billingjapan.co.jp Copyright 2013 Billing System Corp 30