Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — Q1 2014 Earnings Presentation

15 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, May 2014

1. Slide 1: Resultados trimestrales consolidados (1T14)

   Mayo 2014 Resultados trimestrales consolidados (1T14) Colombian Banking GAAP 1 1

2. Slide 2: Aviso legal

   Aviso legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia, inscrito ante el Registro Nacional de Valores y Emisores (RNVE), sujeto en dicha condición al control por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia. Grupo Aval no es una institución financier

3. Slide 3: Datos relevantes

   Datos relevantes Sólidos resultados financieros:  Los activos cerraron el 1T14 en Ps. 159,885.6 miles de millones lo que significó un crecimiento de 24.6% frente al 1T13 y 3.6% frente al 4T13.  La cartera bruta cerró en Ps. 96,761.5 miles de millones, creciendo 23.4% frente al 1T13 y 3.5% frente a

4. Slide 4: Indicadores macroeconómicos

   Indicadores macroeconómicos Crecimiento del PIB Colombia Mundial Crecimiento real PIB (% var anual) 9% 7% 6.6% 5.2% 5% 4.0% 4.3% 4.6% 4.5% 4.0% 4.0% 3% 4.1% 3.9% 1.7% 3.2% 2.9% 1% (0.6%) -1% 2009 2010 2011 2012 2013 14E 15E PIB per 5.2 6.3 7.1 7.9 7.8 8.2 8.5 Cápita(1) Fuente: FMI (Proyecciones), DA

5. Slide 5: Activos

   Activos Cifras en billones de pesos Total Activos 1T14 / 4T13: 3.6% 1T14 / 1T13: 24.6% 154.3 159.9 (1) 128.4 1T13 4T13 1T14 Composición 1T13 % / Total 1T14 % / Total de activos de activos Otros Otros 21.4% 18.1% 21.2% 22.4% Operaciones en Operaciones en el exterior(2) el exterior(2) Cartera y oprs.

6. Slide 6: Cartera

   Cartera Cifras en billones de pesos Cartera bruta 1T14 / 4T13: 3.5% 1T14 / 1T13: 23.4% 96.5 99.9(1) 81.0 1T13 4T13 1T14 Composición de la cartera Crecimiento 1T13 1T14 1T14 vs. 1T13 Microcrédito 81.0 99.9 19.5% 0.4% 0.3% Hipotecario 50.8% 5.7% 7.0% Leasing Financiero 8.1% 7.1% 8.2% Consumo 29.8% 28.

7. Slide 7: Calidad de cartera

   Calidad de cartera Cartera vencida (+30 días) / Total cartera Gasto de provisiones neto / (1) Cartera improductiva / Total cartera Cartera promedio 2.6% 2.4% 2.7% 1.6% 1.5% 1.3% 1.8% 1.8% 1.9% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Castigos de cartera / Cartera improductiva (1) Provisiones / Cartera improduc

8. Slide 8: Calidad de cartera – GRUPO AVAL

   Calidad de cartera – GRUPO AVAL Cartera % / Total Cartera Cartera vencida (+30 días) (1) 1T14 1T13 4T13 1T14 Comercial 57.3% 1.5% 1.3% 1.6% Consumo 28.3% 4.3% 4.2% 4.4% Leasing financiero 7.1% 3.6% 2.4% 3.2% Hipotecario 7.0% 3.2% 3.5% 4.0% Microcrédito 0.3% 11.2% 9.5% 10.3% Total Cartera 100.0% 2.6%

9. Slide 9: Fondeo

   Fondeo Cifras en billones de pesos Total Fondeo 1T14/4T13: Total Depósitos 1T14/4T13: 3.1% 3.3% 1T14/1T13: 25.6% 1T14 / 1T13: 28.3% 106.6 129.7 134.0 81.3 101.2 104.3 (1) 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Interbancarios 4.7% 4.1% 4.8% Otros 0.9% 1.1% 0.8% Bonos 10.4% 8.6% 8.0% CDTs 34.4% 32.4% 33.7% Ban

10. Slide 10: Capital

    Capital Cifras en billones de pesos Capital atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a accionistas minoritario 1T14/4T13: 1T14/4T13: 2.8% 2.4% 1T14 / 1T13: 31.5% (1) 1T14 / 1T13: 25.5% 12.1 11.7 9.2 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 Patrimonio + Interés Patrimonio atribuible 9.2 11.7 12.

11. Slide 11: NIM – Margen neto de intereses

    NIM – Margen neto de intereses Margen neto de intereses 1T14/ 1T14/ 1T13 4T13 1T14 4T13 1T13 1.88 1.77 1.86 5.2% -0.6% 7.8% 7.8% 7.7% 7.4% 7.3% 7.1% 7.1% 6.8% 6.0% 5.9% 6.0% 5.9% 3.9% 3.7% 2.0% 1.6% 1.1% 1.0% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Costo promedio de fondos / Total fondeo con y sin costo 4.0%

12. Slide 12: Comisiones netas y otros ingresos operacionales

    Comisiones netas y otros ingresos operacionales Cifras en miles de millones de pesos Ingreso por comisiones neto(1) Comisiones 1T14 1T14 / 1T13: 22.4% Comisiones por Otros, 10.7% 1T14/4T13: servicios financieros, -0.5% 50.6% 763 759 Administración de 620 fondos de pensiones y cesantías, 20.0% Activi

13. Slide 13: Eficiencia e ingresos no operacionales

    Eficiencia e ingresos no operacionales Gastos operacionales/ Ingreso Gastos operacionales / Operacional antes de provisiones Promedio activos 53.7% 50.5% 43.8% 4.0% 4.1% 3.7% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 El ratio de eficiencia es calculado como los Gastos Operacionales El ratio de eficiencia es cal

14. Slide 14: Rentabilidad

    Rentabilidad Cifras en miles de millones de pesos Utilidad neta 424 Excluyendo pérdida no recurrente por diferencia en cambio 505 362 350 1T13 4T13 1T14 Utilidad en pesos por $27.2 $19.3 $17.2 acción ROAA(1) 2.7% 1.7% 1.5% 1.5% 1T13 4T13 1T14 ROAA 12 meses 2.2% 1.6% ROAE(2) 14.2% 22.0% 14.8% 11.7% 1

15. Slide 15: 15

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