Jtekt Corporation · TSE:6473
Jtekt — Q3 FY2026/3 Earnings Presentation
31 slides from Jtekt's earnings presentation, Feb 6, 2026
Slide 1: 2026年3月期 第3四半期 決算説明会
1/31 1/31 2026年3月期 第3四半期 決算説明会 2026年 2月 6日 JTEKT CORPORATION
Slide 2: 決算のポイント
決算のポイント 2/31 ■ 売上収益は、円高の影響がある中でも、日本・北米で販売が回復し 前年比増収 実 ■ 事業利益は、米国関税や円高の影響がある中でも、増収に加え、北米における 績 “タスクフォースチーム (TFT)” 活動をはじめとした原価改善効果、構造改革効果(*) などにより 前年比増益 (*) 欧州NRB事業譲渡、北米TRB生産移管 ■ 前提となる為替レートの変更等により、売上収益・全段階利益を上方修正 業 績 売上収益：1兆 8,800億円 事業利益：650億円 当期利益：250億円 予 ■ 市場環境は依然として不安定・不透明だが、原価改善活動の効果を確実に刈り取り 想 目標達
Slide 3: 目次
目次 3/31 １．2026年3月期 第3四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 15 JTEKT CORPORATION
Slide 4: 1-1) 実績 – 連結損益
1-1) 実績 – 連結損益 4/31 ■ 売上収益：円高による影響はあるものの、日本・北米を中心に販売が回復したことにより増収 ■ 事業利益：米国関税や円高影響はあるが、増収や北米TFT活動を含む改善効果等により増益 ■ 当期利益：欧米構造改革に係る一時費用を計上したが、事業利益増加や為替差益等により増益 ( )内は売上収益比 単位：億円 24/12期 実績 25/12期 実績 増減 ％ 売上収益 13,850 14,033 ＋182 +1.3% 事業利益 ※1 (2.5%) 349 (3.3%) 468 ＋119 +34.1% 営業利益 (2.5%) 350 (2.7%) 378 ＋27
Slide 5: 1-2) 実績 – 事業利益増減分析
1-2) 実績 – 事業利益増減分析 5/31 ■ 米国関税への対策を進めるも、客先回収の多くが第4Qで計上されるためコストが先行発生 ■ 北米TFT活動をはじめとした原価改善活動の効果に加え、欧米の構造改革効果等により 前年比増益 関税コスト ▲131 単位：億円 インフレコスト ▲78 自社の対策 客先への売価転嫁 ＋53 ＋56 客先回収・値上げ 他 +53 468 +50 +150 349 ▲ 25 ▲8 ▲ 75 ▲ 26 24/12期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/12期 実績 構成変化 影響 増減 他 実績 JTEKT CORPORATION
Slide 6: 1-3) 実績 – 所在地別業績
1-3) 実績 – 所在地別業績 6/31 ■ 北米は増収・TFT活動効果により大幅増益、市場環境の厳しい欧州・中国は減収減益 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 8.5 9.6 8.3 8.0 3.7 3.7 5,632 1.5 5,424 ▲1.6 210 ▲4.7 206 198 ▲6.4 178 3,746 3,493 104 85 56 2,106 2,155 1,574 1,432 1,251 1,067 ▲56 ▲73 ▲92 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 2
Slide 7: 1-4) 実績 – 事業別業績
1-4) 実績 – 事業別業績 7/31 ■ 原価改善活動の効果等により、いずれの事業も堅調な収益を確保 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 9.9 9.4 6,585 6,552 2.3 2.9 2.3 3.8 1.7 1.7 147 140 139 110 99 96 3,411 3,203 2,626 2,565 60 52 1,419 1,490 16 14 ▲19 ▲16 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/12期 24/12期 25/
Slide 8: 目次
目次 8/31 １．2026年3月期 第3四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 15 JTEKT CORPORATION
Slide 9: 2-1) 予想 – 連結損益
2-1) 予想 – 連結損益 9/31 ■ 為替レートの変更等により、売上収益・全段階利益を上方修正、前年比増益 単位：億円 ( )内は売上収益比 26/3期 業績予想 25/3期 実績 26/3期 26/3期 前回 25/3期 ％ 前年比 ％ 前回予想 修正予想 予想比 実績 売上収益 18,400 18,800 +400 +2.2% 18,843 ▲43 ▲0.2% 事業利益 ※1 (3.3%) 600 (3.5%) 650 +50 +8.3% (3.4%) 649 +1 +0.1% 営業利益 (2.7%) 500 (2.9%) 550 +50 +10.0% (2.0%) 384 +165
Slide 10: 2-2) 予想 – 事業利益増減分析
2-2) 予想 – 事業利益増減分析 10/31 ■ 客先回収の期ズレリスクを織込む米国関税影響がありながら、北米TFT活動を中心とした 原価改善活動・欧米の構造改革効果 等により前年度並みの利益を確保 関税コスト ▲300 単位：億円 インフレコスト ▲175 自社の対策 ()：前回予想からの増減額 ＋250 客先への売価転嫁 ＋140 客先回収・値上げ 他 (＋0) (＋0) (＋50) (＋0) 649 ＋1 ＋200 ＋20 650 ▲10 (＋50) ▲80 ▲35 (＋0) ▲ 50 (＋0) ▲45 (＋0) (＋0) 25/3期 為替 売上増減 欧米回収 インフレ 米国関税 客
Slide 11: 2-3) 予想 – 所在地別業績
2-3) 予想 – 所在地別業績 11/31 ■ 欧州・中国で減収減益の一方、日本・北米・アジア他では増収増益を見込む 売上収益 事業利益 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 10.1 8.9 7.6 6.9 7,390 7,410 3.6 3.8 1.2 1.6 ▲3.2 5,205 280 ▲5.6 295 4,853 262 253 122 2,844 2,925 85 95 57 2,151 1,890 1,603 1,370 ▲67 ▲105 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26
Slide 12: 2-4) 予想 – 事業別業績
2-4) 予想 – 事業別業績 12/31 ■ 欧米構造改革による効果が発現する産機・軸受では、減収でありながら増益を見込む 売上収益 事業利益 売上収益比(%) 単位：億円 単位：億円 10.4 9.9 8,957 8,845 3.1 3.1 3.7 2.4 2.5 2.5 275 215 204 205 4,373 4,505 140 125 3,522 3,355 108 86 1,964 2,070 24 25 ▲30 ▲35 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26/3期 25/3期 26
Slide 13: 2-5) 株主還元
2-5) 株主還元 13/31 ■ 中期経営計画に沿って、株主還元を拡充 26/3期 配当予想：年間60円を据え置く (中間30円・期末30円、DOE 2.5%) 100 2.5 3.0 90 2.2 80 1.6 1.7 2.0 1.0 1.1 70 60 単位：円/株 DOE(%) 1.0 60 50 50 36 30 0.0 40 30 25 30 ▲1.0 16 18 20 20 19 30 ▲2.0 上段 期末配当 10 8 10 25 11 16 下段 中間配当 8 8 0 ▲3.0 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 当期利益(億円)※ 8 2
Slide 14: 目次
目次 14/31 １．2026年3月期 第3四半期実績 P4 ２．2026年3月期 通期業績予想 P9 ３. 参考資料 P 15 JTEKT CORPORATION
Slide 15: 3-1) 経営指標
3-1) 経営指標 15/31 キャッシュ・フロー 資本効率指標 上段 営業C/F ROE ROA ROIC (%) 下段 投資C/F 単位：億円 5.9 フリーC/F 1,544 5.4 5.1 5.0 5.5 5.3 782 831 802 798 3.8 670 261 224 3.5 3.3 417 43 2.6 2.4 1.8 ▲252 1.5 1.6 ▲521 ▲573 0.9 ※ ROE, ROA, ROIC は12月末のBSに基づく試算 ▲713 ▲759 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/12期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期
Slide 16: 3-2) 経営指標
3-2) 経営指標 16/31 設備投資 償却費 研究開発費 上段 1-3月 単位：億円 単位：億円 売上収益比(%) 単位：億円 下段 4-12月 969 3.3 3.1 3.1 3.1 3.0 800 394 723 717 710 694 651 669 623 213 589 580 169 190 184 185 558 175 513 252 475 444 262 154 170 142 129 110 142 574 586 494 525 532 533 524 399 435 416 409 361 364 384 301 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 2
Slide 17: 3-3) 経営指標
3-3) 経営指標 17/31 棚卸資産 有利子負債・手元資金 回転月数 単位：億円 左棒 有利子負債 NET DEレシオ 右棒 手元資金 単位：億円 1.7 1.7 1.6 1.7 1.7 0.22 0.20 2,747 0.16 0.15 2,670 0.09 2,577 2,475 2,290 2,617 2,551 2,419 2,404 2,439 1,670 1,242 1,238 1,304 1,190 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/12期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 25/12期 JTEKT CORPORATION
Slide 18: 3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書
3-4-1) 財務諸表 – 連結財政状態計算書 18/31 単位：億円 資産 負債・資本 資産 25/3期 25/12期 増減額 負債・資本 25/3期 25/12期 増減額 現金及び 営業債務及び 1,190 1,304 ＋114 3,796 3,679 ▲116 現金同等物 その他の債務 営業債権及び 3,682 3,432 ▲249 有利子負債 2,404 2,439 +34 その他の債権 その他 棚卸資産 2,577 2,747 ＋170 482 300 ▲182 流動負債 その他 その他 177 90 ▲87 1,195 1,333 +137 流動資産 非流動負債 有形固定資産 4,
Slide 19: 3-4-2) 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書
3-4-2) 財務諸表 – 連結損益計算書/連結キャッシュ・フロー計算書 19/31 連結損益計算書 連結キャッシュ・フロー計算書 単位：億円 単位：億円 24/12期 25/12期 増減額 24/12期 25/12期 増減額 営業活動による 売上収益 13,850 14,033 +182 587 798 +211 キャッシュ・フロー 投資活動による 事業利益 349 468 +119 ▲489 ▲573 ▲83 キャッシュ・フロー その他 フリー 0 ▲90 ▲91 97 224 +127 収益・費用 キャッシュ・フロー 財務活動による 営業利益 350 378 +27 ▲277 ▲191
Slide 20: 3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別)
3-5-1) 業績比較 – 実績 (所在地別) 20/31 ※ 欧州はNRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲73 / 事業利益：＋12 単位：億円 25/12期 地域 24/12期 25/12期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 5,424 5,632 +207 +3.8% - 5,632 +207 +3.8% 北米 3,493 3,746 +252 +7.2% ▲100 3,846 +353 +10.1% 売 欧州 1,574 1,432 ※ ▲142 ▲9.1% ＋59 1,372 ※ ▲202 ▲12.8% 上 収 中国 1,251 1,067 ▲183 ▲14.7%
Slide 21: 3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別)
3-5-2) 業績比較 – 実績 (事業別) 21/31 ※ 産機・軸受は欧州NRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲73 / 事業利益：＋12 単位：億円 25/12期 事業 24/12期 25/12期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 6,585 6,552 ▲32 ▲0.5% ▲24 6,576 ▲8 ▲0.1% 駆動 3,203 3,411 ＋207 +6.5% ▲12 3,423 ＋220 +6.9% 売 自動車 9,788 9,963 ＋174 +1.8% ▲36 9,999 ＋211 +2.2% 上 産機・軸受 2,626 2,565 ※ ▲61 ▲2.
Slide 22: 3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別)
3-6-1) 四半期ごとの業績推移 (所在地別) 22/31 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2024年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 日本 1,727 39 2.3% 1,821 97 5.3% 1,875 61 3.3% 1,965 63 3.2% 北米 1,288 3 0.3% 1,102 ▲38 ▲3.5% 1,102 ▲22 ▲2.0% 1,360 114 8.4% 欧州 576 ▲18 ▲3.1% 502 ▲23 ▲4.6% 495 ▲32 ▲6.5% 577
Slide 23: 3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別)
3-6-2) 四半期ごとの業績推移 (事業別) 23/31 単位：億円 1Q (4月-6月) 2Q (7月-9月) 3Q (10月-12月) 4Q (1月-3月) 2024年度 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 売上収益 事業利益 ステアリング 2,212 23 1.0% 2,133 57 2.7% 2,239 30 1.3% 2,372 164 6.9% 駆動 1,099 27 2.5% 1,030 14 1.4% 1,073 10 1.0% 1,169 55 4.7% 自動車 3,312 50 1.5% 3,163 71 2.3% 3,313 40 1.2% 3,
Slide 24: 3-7-1) 自動車事業 客先別 売上収益
3-7-1) 自動車事業 (ステアリング/駆動) 客先別 売上収益 24/31 外資系 単位：億円 15.6% 主な客先別内訳 24/12期 25/12期 6,013 1,203 +345 24/12期 トヨタG 6,358 1,272 (+5.7%) 9,788億円 703 +34 トヨタG 日産 736 (+4.8%) 他日系 61.4% 422 +17 23.0% マツダ 440 (+4.1%) 458 +19 スズキ 477 (+4.1%) Stellantis 385 ▲48 外資系 337 (▲12.5%) 13.1% ホンダ 296 ▲46 250 (▲15.5%) 三菱 254
Slide 25: 3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益
3-7-2) 産機・軸受事業 業種別 売上収益 25/31 市販 14.9% 単位：億円 産機向け 重点６業種内訳 15.7% 24/12期 25/12期 24/12期 3,580 2,626億円 60.2% 鉄鋼 111 ▲3 産機 (▲2.9%) 億円 108 25.3%25.2% 自動車 59.8% 96 +6 農機 (+5.9%) 102 87 ▲1 建機 (▲0.8%) 市販 86 15.3% 34 +0 工作機械 (+1.0%) 34 25/12期 半導体 39 +5 44 (+12.4%) 2,565億円 産機 自動車 18 +3 ロボット (+16.2%) 26.4% 58.3
Slide 26: 3-8-1) 事業利益増減分析 – ステアリング/駆動
3-8-1) 事業利益増減分析 – 事業別 (ステアリング/駆動) 26/31 +36 147 単位：億円 110 +77 ス テ ▲6 ▲5 ▲11 ア リ ▲43 ▲11 ン グ 24/12期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/12期 構成変化 影響 増減 他 +42 +7 99 +34 52 +0 ▲8 駆 ▲20 ▲8 動 24/12期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/12期 構成変化 影響 増減 他 JTEKT CORPORATION
Slide 27: 3-8-2) 事業利益増減分析 – 産機・軸受/工作機械
3-8-2) 事業利益増減分析 – 事業別 (産機・軸受/工作機械) 27/31 +26 96 単位：億円 +28 60 +0 +3 産 機 ▲2 ▲12 ・ ▲7 軸 受 24/12期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/12期 構成変化 影響 増減 他 ＋17 ＋0 ＋0 ＋3 140 139 ▲4 ▲14 ▲3 工 作 機 械 24/12期 為替 売上増減 インフレ 米国関税 客先値引 原価改善 費用 25/12期 構成変化 影響 増減 他 ※ その他事業除く JTEKT CORPORATION
Slide 28: 3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別)
3-9-1) 業績比較 – 予想 (所在地別) 28/31 ※ 欧州はNRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲114 / 事業利益：＋13 単位：億円 26/3期 地域 25/3期 26/3期 増減 為替 実質増減 為替除く 日本 7,390 7,410 ＋19 +0.3% - 7,410 ＋19 +0.3% 北米 4,853 5,205 ＋351 +7.2% ▲49 5,254 ＋400 +8.2% 売 欧州 2,151 1,890 ※ ▲261 ▲12.2% ＋124 1,766 ※ ▲385 ▲17.9% 上 収 中国 1,603 1,370 ▲233 ▲14.6% ▲6
Slide 29: 3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別)
3-9-2) 業績比較 – 予想 (事業別) 29/31 ※ 欧州はNRB事業の譲渡による影響を含む ・・・ 売上収益：▲114 / 事業利益：＋13 単位：億円 26/3期 事業 25/3期 26/3期 増減 為替 実質増減 為替除く ステアリング 8,957 8,845 ▲112 ▲1.3% ＋60 8,785 ▲172 ▲1.9% 駆動 4,373 4,505 ＋131 +3.0% ＋0 4,505 ＋131 +3.0% 売 自動車 13,331 13,350 ＋18 +0.1% ＋60 13,290 ▲41 ▲0.3% 上 産機・軸受 3,522 3,355 ※ ▲167 ▲4.8%
Slide 30: 3-10) 利益推移
3-10) 利益推移 30/31 売上収益 単位：億円 事業利益 当期利益 ※ 18,915 18,843 18,800 ※ 親会社の所有者に帰属する当期利益 16,781 15,208 13,999 14,411 14,188 14,284 13,183 12,462 819 813 774 717 728 626 649 650 486 475 496 423 402 375 342 272 250 206 159 8 137 J-GAAP ← → IFRS ▲37 (予想) 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/
Slide 31: 将来見通しに関する注意事項
31/31 ジェイにゃん テクニャン 【将来見通しに関する注意事項】 本資料には、業績予想、将来予測に基づく計画、戦略の記述が含まれています。 これらの将来予測には、リスクや不確定な要素などの要因が含まれており、実際の 成果や業績は記載内容とは異なる可能性があります。 JTEKT CORPORATION