Slide 1: 株式会社JSP 2018年3月期 決算説明会資料
JSP LL 20183A HA IAB abs — RIVA ALISP
Slide 2: 目次
1 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2018年3月期決算概要（2017年度） ２．2019年3月期決算見通し（2018年度見通し） ３．2018年3月期決算補足（2017年度補足） ４．生産能力増強及び新製品紹介
Slide 3: 業績ハイライト
2 業績ハイライト JSP Corporation Engineered Plastic Foams Growth Margin Return 売上高・販売数量 営業利益・営業利益率 総資産経常利益率 8.8% ドバイ原油 115 117 8.8% $110/BL 114,284百万円 8.0% 100 7.7% 9,105百万円 5.7% 6.2% $56/BL $47/BL 11 12 13 14 15 16 17 11 12 13 14 15 16 17 11 12 13 14 15 16 17 販売数量 2011年＝100
Slide 4: 2017年度 決算概況
2017年度 3 決算概況 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 2017年度 （単位：百万円） 業績予想 前年比 公表比 実績 （2018/1/31） 実績 売 上 高 109,048 116,500 114,284 +4.8% △1.9% 営 業 利 益 9,612 9,500 9,105 △5.3% △4.2% 経 常 利 益 10,033 9,700 9,217 △8.1% △5.0% 親会社株主に帰属 7,301 6,700 6,853 △6.1% +2.3% する当期純利益 為 替：112.0円/＄ 1
Slide 5: 2017年度 押出事業
2017年度 4 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 前年比 実績 実績 売 上 高 37,929 39,024 +2.9% 営 業 利 益 3,045 2,640 △13.3% 高付加価値製品販売増で売上増、原材料価格・運送費上昇で利益減少 食品包材・容器 産業用包装材 住宅用断熱材・土木資材 「スチレンペーパー」 「ミラマット」 「ミラフォーム」 「キャプロン」 「Ｐボード」 「ミラボード」 電子レンジ対応容器向けは伸長 FPD基板輸送用緩衝材等の付加価 割付断裁品、高断熱製品
Slide 6: 2017年度 ビーズ事業
2017年度 5 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 前年比 実績 実績 売 上 高 65,354 69,483 +6.3% 営 業 利 益 7,376 7,219 △2.1% 数量増加・価格改定により売上増、国内原燃料価格上昇の影響で利益減少 自動車部品・家電緩衝材・グラウンド基礎材 発泡性ポリスチレン・ハイブリッド成形品 「ピーブロック」 「スチロダイア」 英名（ARPRO） 「ヒートポールGR」 「エレンポールNEO」 「クリアポール」 「スーパーブロー」 自動車の新規部品採用
Slide 7: 2017年度 その他
2017年度 6 その他 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2016年度 2017年度 （単位：百万円） 前年比 実績 実績 売 上 高 5,764 5,777 +0.2% 営 業 利 益 148 138 △6.6% 国内：売上増、中国：売上減 国内一般包 材 中国一般包材 自動車関連の梱包材需要増 新規需要の伸び悩みにより売上減 自動車部品トレー 光学部品緩衝材 ＩＴ家電緩衝材
Slide 8: 目次
7 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2018年3月期決算概要（2017年度） ２．2019年3月期決算見通し（2018年度見通し） ３．2018年3月期決算補足（2017年度補足） ４．生産能力増強及び新製品紹介
Slide 9: 2018年度見通し
2018年度見通し 8 次期見通し JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2017年度 2018年度 （単位：百万円） 前年比 実績 見通し 売 上 高 114,284 120,000 +5.0% 営 業 利 益 9,105 9,500 +4.3％ 経 常 利 益 9,217 9,800 +6.3% 親会 社株 主 に 帰 属 する当期純利益 6,853 7,000 +2.1% 為 替：105円/$、132円/€、16.7円/元（2017年 112.0円/＄、127.2円/€、16.6円/元） 原油価格：$65/バーレル（2017年 $56
Slide 10: 2018年度見通し 業績の推移
2018年度見通し 9 業績の推移 JSP Corporation Engineered Plastic Foams Growth Margin 売上高・販売数量 営業利益・営業利益率 122 ドバイ原油 117 $110/BL 8.0% 120,000百万円 7.9% 100 9,500百万円 5.7% $65/BL $56/BL ●販売数量4.5％増 ・国内：約３％増 ・海外：約７％増 11 12 13 14 15 16 17 18 11 12 13 14 15 16 17 18 販売数量 2011年＝100
Slide 11: 2018年度見通し 押出事業
2018年度見通し 10 押出事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2017年度 2018年度 （単位：百万円） 前年比 実績 見通し 売 上 高 39,024 42,161 +8.0% 営 業 利 益 2,640 2,935 +11.2% 重点施策：高付加価値製品の販売に注力、製品の差異化を推進 食品包材・容器 産業用包装材 住宅用断熱材・土木資材 「ミラマット」 「キャプロン」 「Ｐボード」 「ミラボード」 「耐熱ＰＳＰ」 「木目ＰＳＰ」 「ミラフォーム」 「Jウォールブロック」 耐熱食品容器の拡販 差異化製品による新市場 高断
Slide 12: 2018年度見通し ビーズ事業
2018年度見通し 11 ビーズ事業 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2017年度 2018年度 （単位：百万円） 前年比 実績 見通し 売 上 高 69,483 71,934 +3.5% 営 業 利 益 7,219 7,359 ＋1.9% 重点施策：EPP 新用途・新技術・新素材で差異化、 EPS 機能性製品の拡販 自動車部品・家電緩衝材・スポーツシューズ 発泡性ポリスチレン・ハイブリッド成形品 「スチロダイア」 「ヒートポールGR」 「クリアポール」 「ピーブロック」 「エレンポールNEO」 「ARGILIX」 EPS盛土工法 自
Slide 13: セグメント別見通し・設備投資・減価償却
2018年度見通し 12 セグメント別見通し・設備投資・減価償却 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 項目 2017年度実績 2018年度見通し 2017年度差異 （単位：百万円） 売上高 営業利益 売上高 営業利益 売上高 営業利益 押出事業 39,024 2,640 42,161 2,935 +3,137 +295 ビーズ事業 69,483 7,219 71,934 7,359 +2,451 +140 その他 5,777 138 5,905 132 +128 △6 全社及び控除 --- △892 --- △926 --- △34 合計 114,
Slide 14: 目次
13 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2018年3月期決算概要（2017年度） ２．2019年3月期決算見通し（2018年度見通し） ３．2018年3月期決算補足（2017年度補足） ４．生産能力増強及び新製品紹介
Slide 15: 2017年度補足 経営成績
2017年度補足 14 経営成績 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （％は表示は対前期増減率） 年度 親会社株主に帰属す （単位：百万円） 売 上 高 営 業 利 益 経 常 利 益 る四半期純利益 114,284 9,105 9,217 6,853 2017年度 (+4.8%) (△5.3%) (△8.1％) (△6.1%) 109,048 9,612 10,033 7,301 2016年度 (△5.1%) (+3.6%) (+10.2％) (+23.5%) 包括利益 ： 2017年度 9,171百万円 2016年度 5,748百万円 1 株
Slide 16: 2017年度補足 営業利益の増減要因
2017年度補足 15 営業利益の増減要因 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （単位：百万円） ➢第４四半期以降 原燃料価格の値上がり ＋3,455 △3,997 ➢通期を通し 輸送費値上がり ＋800 △765 9,612 9,105 販 変 数限 固 売 動 量界 定 単 費 増利 費 価 単 加益 増 価 為替変動による影響額+248 2016年度 △507 2017年度
Slide 17: 2017年度補足 営業外損益・特別損益
2017年度補足 16 営業外損益・特別損益 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 営業外損益 特別損益 科目 科目 （単位：百万円） 2016年度 2017年度 (単位：百万円) 2016年度 2017年度 受取利息 170 183 固定資産売却益 32 403 為替差益 41 --- 投資有価証券売却益 20 --- その他 431 394 特別利益合計 53 403 営業外収益合計 642 577 固定資産売却損 4 13 支払利息 111 119 固定資産除却損 69 119 為替差損 --- 200 特別損失合計 73 132 その他 11
Slide 18: 2017年度補足 財政状態
2017年度補足 17 財政状態 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 年度 1 株 当 た り 総 資 産 純 資 産 自己資本比率 （単位：百万円） 純 資 産 2017年度末 125,728 84,105 63.3% 2,667円72銭 2016年度末 113,151 76,778 64.1% 2,433円10銭 （参考）自己資本 2017年度末 79,524百万円 2016年度末 72,532百万円 年度 （単位：百万円） 現金及び預金 短期借入金※ 長期借入金 借入金合計 2017年度末 16,963 10,311 5,712 16,023
Slide 19: 2017年度補足 貸借対照表
2017年度補足 18 貸借対照表 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 科目 （単位：百万円） 2016年度末 2017年度末 増減額 流動資産 60,208 67,909 7,701 資産の部 固定資産 52,943 57,818 4,875 資産合計 113,151 125,728 12,576 流動負債 29,667 33,145 3,477 負債の部 固定負債 6,705 8,477 1,771 負債合計 36,373 41,622 5,249 株主資本 73,488 78,700 5,211 その他包括利益累計額 △955 824 1,7
Slide 20: 2017年度補足 純資産の部
2017年度補足 19 純資産の部 JSP Corporation Engineered Plastic Foams 科目 （単位：百万円） 2016年度末 2017年度末 増減額 資本金 10,128 10,128 － 資本準備金 13,405 13,405 － 株主資本 利益剰余金 51,336 56,551 5,214 自己株式 △1,382 △1,385 △2 合計 73,488 78,700 5,211 その他有価証券評価差額金 239 244 5 その他の包括 為替換算調整勘定 △1,694 △483 1,211 利益累計額 退職給付に係る調整累計額 499 1,062 563 合
Slide 21: キャッシュフロー 2017年度補足
20 キャッシュフロー 2017年度補足 設備投資額・減価償却費・研究開発費 JSP Corporation Engineered Plastic Foams キャッシュフロー 年度 営業活動による 投資活動による 財務活動による 現金及び現金 （単位：百万円） キャッシュフロー キャッシュフロー キャッシュフロー 同等物の残高 2017年度 10,849 △7,661 △506 10,807 2016年度 10,688 △6,188 △6,497 7,965 設備投資額・減価償却費・研究開発費 年度 （単位：百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 2017年度 8,153 5,072
Slide 22: 目次
21 目次 JSP Corporation Engineered Plastic Foams １．2018年3月期決算概要（2017年度） ２．2019年3月期決算見通し（2018年度見通し） ３．2018年3月期決算補足（2017年度補足） ４．生産能力増強及び新製品紹介
Slide 23: 中国・武漢工場 生産能力増強
中国・武漢工場 22 生産能力増強① JSP Corporation Engineered Plastic Foams 中国武漢 発泡ポリプロピレンビーズ工場 「ピーブロック」 背景 中国 内陸部にも富裕層が増え自動車の需要も増加 環境汚染の深刻化から車体の軽量化要求が高まる 生産能力増強の概要（完了） 武漢・能増 ①社名 杰斯比塑料（武漢）有限公司 ②所在地 中華人民共和国「武漢経済技術開発区」 ③事業内容 発泡ポリプロピレンビーズの製造及び販売 中国全体 生産能力30,000トン （無錫、東莞、武漢、重慶、長春）
Slide 24: 米国・メキシコ 生産能力増強
米国・メキシコ 23 生産能力増強② JSP Corporation Engineered Plastic Foams 北米 発泡ポリプロピレンビーズ・成形工場 「ピーブロック/ARPRO」 背景 引き続き好調な自動車販売 多くのシートコア部品を受注、日系車種にも拡大 競技用グラウンド基礎緩衝材の需要も拡大傾向 生産能力増強の概要（計画） ①社名 JSP International Group Ltd. 米国：ミシガン州、ペンシルバニア州、テネシー州 ②所在地 メキシコ：メヒコ州 ③事業内容 発泡ポリプロピレンビーズ・成形品の製造及び販売 ④生産能力 25％増 ⑤投資金額 約10億円（2
Slide 25: アクリエースDS 新製品のご紹介
アクリエースDS 24 新製品のご紹介 JSP Corporation Engineered Plastic Foams アクリル系樹脂 「アクリエースDS」の上市 製品の特長 優れた強度（ガラスの４～5倍） 割れても飛び散りにくい 軽量（ガラスの半分） 加工が容易 優れた耐候性 チェッカーガラスに替わるチェッカー柄の 建具 パーティション アクリル系樹脂板 ドア、家具、商空間ディスプレイ 等の用途に
Slide 26: お問合せ
25 JSP Corporation Engineered Plastic Foams （ご注意） 本資料の予想は現時点で入手可能な情報に基づき算出したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって異なる結果となる可能性があります。 株式会社ＪＳＰ お問合せ Tel 03-6212-6306 広報 IR室