Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — Q3 2010 Earnings Presentation
18 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, Feb 4, 2011
Slide 1: 第3四半期決算説明会
2010年12月 第3四半期決算説明会 2011年2月4日 三井倉庫株式会社
Slide 2: 2010年12月 第3四半期決算説明会目次
2010年12月 第3四半期決算説明会目次 説明資料内容 2010.12期 決算内容 1 ･･･ ６ 2011.3期 決算見通し ７ ･･･ 10 新成長戦略＠2010 11 ･･･ 12 参考資料 13 ･･･ 16
Slide 3: 2010.12期決算内容 （1）決算概要
2010.12期決算内容 （1）決算概要 1 単位億円 連結合計 09.12期 10.12期 前年同期比 前年同期比(%) 売上高 661.2 718.4 ＋57.2 ＋8.7% 営業利益 48.0 50.8 ＋2.8 ＋5.8% 経常利益 35.6 38.0 ＋2.4 ＋6.7% 当期利益 16.0 26.1 ＋10.1 ＋62.8% 営業ＣＦ 73.7 53.0 △20.7 △28.1% 投資ＣＦ △56.9 △172.5 △115.6 △203.2% 財務ＣＦ 16.6 120.5 ＋103.9 ＋625.9% 連結合計 10.3期 10.12期 前期末比 前期末比(%) 自己資本 48
Slide 4: 2010.12期決算内容 （2）売上高・営業利益
2010.12期決算内容 （2）売上高・営業利益 2 単位億円 09.12期 10.12期 累計 累計 連結合計 累計 1Ｑ 前1Ｑ比 2Ｑ 前2Ｑ比 3Ｑ 前3Ｑ比 累計 増減額 増減率 国内物流 363.7 125.7 ＋4.3 126.4 ＋5.9 126.4 ＋4.6 378.5 ＋14.8 ＋4.1% 港湾運送 80.9 32.5 ＋8.0 32.8 ＋6.2 34.9 ＋5.1 100.2 ＋19.3 ＋23.9% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 122.1 44.4 ＋8.0 47.8 ＋7.5 47.2 ＋1.8 139.4 ＋17.3 ＋14.2% その他物流 24.7 10.0
Slide 5: 2010.12期決算内容 （3）セグメント概況
2010.12期決算内容 （3）セグメント概況 3 国内物流 単位億円 10.12期 前年比 10.12期 前年比 10.12期 前年比 粗利益 152.7 △3.4 経費 126.0 △2.5 営業利益 26.7 △0.9 保管料 69.1 △5.7 人件費 76.5 △1.9 船積陸揚 38.1 ＋2.8 倉庫作業 14.3 ＋0.6 港湾運送 10.12期 前年比 10.12期 前年比 10.12期 前年比 粗利益 26.4 ＋7.2 経費 17.6 ＋1.8 営業利益 8.8 ＋5.4 CT作業 26.3 ＋7.0 グローバルネットワーク 10.12期 前年比 10.12期 前年比 1
Slide 6: 2010.12期決算内容 （4）四半期ごとの業績推移
2010.12期決算内容 （4）四半期ごとの業績推移 4 物流部門売上高 ＜四半期実績＞ ＜直前四半期比増減＞ （億円） 国内物流 港湾運送 グローバルネットワーク （億円） 国内物流 港湾運送 グローバルネットワーク 物流合計 220 12 200 10 180 160 8 140 6 120 4 100 2 80 0 60 40 -2 20 -4 0 -6 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2Q-1Q 3Q-2Q 4Q-3Q 1Q-4Q 2Q-1Q 3Q-2Q 2010.3期 2011.3期 2010.3期 2011.3期 物流部門営業利益 （億円） （億円） 14 2.5 12
Slide 7: 2010.12期決算内容 （5）営業外損益、特別損益
2010.12期決算内容 （5）営業外損益、特別損益 5 単位億円 連結合計 09.12期 10.12期 増減額 増減率 営業外損益 △12.4 △12.8 △0.4 △3.5% 内金融収支 △9.5 △9.5 △0.0 △0.2% 経常利益 35.6 38.0 ＋2.4 ＋6.7% 特別利益 2.1 6.4 ＋4.3 ＋200.5% 内資産売却益 2.1 2.4 ＋0.3 ＋14.4% 特別損失 4.9 6.5 ＋1.6 ＋32.7% 内固定資産除却、解体 1.4 3.4 ＋2.0 ＋139.9% 当期利益 16.0 26.1 ＋10.1 ＋62.8% 参考：金融収支：受取利息の減少(△0.
Slide 8: 2010.12期決算内容 （6）キャッシュフローの状況
2010.12期決算内容 （6）キャッシュフローの状況 6 キャッシュフローの状況 単位億円 連結合計 09.12期 10.12期 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 73.7 53.0 △20.7 △28.1% 内減価償却費 44.6 50.9 ＋6.3 ＋14.2% 投資キャッシュフロー △56.9 △172.5 △115.6 △203.2% 内設備投資 59.1 178.3 ＋119.2 ＋201.7% 財務キャッシュフロー 16.6 120.5 ＋103.9 ＋625.9% 有利子負債 977.0 1,093.5 ＋116.5 ＋11.9% 期末キャッシュ残高 175.2 160.7
Slide 9: 2011.3期決算見通し （1）決算見通し概要
2011.3期決算見通し （1）決算見通し概要 7 単位億円 10.3期 11.3期 前年通期比 連結合計 １～３ 通期 ４～１２ １～３ 通期 増減額 増減率 実績 実績 実績 見通し 見通し 売上高 226.1 887.3 718.4 236.0 930.0 ＋42.7 ＋4.8% 営業利益 17.4 65.4 50.8 17.0 67.0 ＋1.6 ＋2.4% 経常利益 11.7 47.3 38.0 12.0 49.0 ＋1.7 ＋3.5% 当期利益 2.6 18.6 26.1 8.0 30.0 ＋11.4 ＋61.4% 営業ＣＦ 28.6 102.3 53.0 37.0 90.0 △1
Slide 10: 2011.3期決算見通し （2）売上高・営業利益見通し
2011.3期決算見通し （2）売上高・営業利益見通し 8 単位億円 1０.3期 11.3期 前年通期比 連結合計 １～３ 通期 ４～１２ １～３ 通期 増減額 増減率 実績 実績 実績 見通し 見通し 国内物流 118.0 481.7 378.5 121.0 490.0 ＋8.3 ＋1.7% 港湾運送 28.6 109.5 100.2 33.0 130.0 ＋20.5 ＋18.8% ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ 46.3 168.4 139.4 47.0 180.0 ＋11.6 ＋6.9％ その他物流 9.5 34.2 30.1 10.0 40.0 ＋5.8 ＋16.9% 物流消去 △6.4
Slide 11: 2011.3期決算見通し （3）営業外損益・特別損益
2011.3期決算見通し （3）営業外損益・特別損益 9 単位億円 10.3期 11.3期 前年通期比 連結合計 １～３ 通期 ４～１２ １～３ 通期 増減額 増減率 実績 実績 実績 見通し 見通し 営業外損益 △5.7 △18.1 △12.8 △5.0 △18.0 ＋0.1 ＋0.6％ 内金融収支 △3.5 △13.0 △9.5 △4.0 △13.0 ＋0.0 ＋0.2％ 経常利益 11.7 47.3 38.0 12.0 49.0 ＋1.7 ＋3.5％ 特別利益 0.1 2.2 6.4 4.0 10.0 ＋7.8 ＋354.5％ 内資産売却益 0.1 2.2 2.4 4.0 7.0 ＋4.
Slide 12: 2011.3期決算見通し （4）財務見通し
2011.3期決算見通し （4）財務見通し 10 キャッシュフローの状況 単位億円 10.3期 11.3期 通期比較 連結合計 通期 ４～１２ １～３ 通期 増減額 増減率 実績 実績 見通し 見通し 営業キャッシュフロー 102.3 53.0 37.0 90.0 △12.3 △12.0％ 内減価償却費 60.4 50.9 18.0 70.0 ＋9.6 ＋15.9％ 投資キャッシュフロー △85.4 △172.5 △90.0 △260.0 △174.6 △204.4％ 内設備投資 87.4 178.3 30.0 210.0 ＋122.6 ＋140.3％ 財務キャッシュフロー 2.3 120.5
Slide 13: 新成長戦略＠2010 （1）事業方針/具体的施策
新成長戦略＠2010 （1）事業方針/具体的施策 11 事業方針 具体的施策 •国内物流事業のサービスの多様化による収益源の拡大 従来手法からの転換による •オフショア事務処理センターへの業務集約による効率性、生産性向上による 既存事業の収益基盤の強化 競争力の維持、拡大 今後の成長の源泉となる •グローバル・ロジスティクス・システム・サービス事業の強化 事業の育成 •新たなサービスメニューの拡充によるBPO事業の伸長 •収益の安定基盤となるべき国内物流事業への継続的な資源配分 経営資源配分の徹底した •今後の成長が見込まれる分野への集中的な資源配分 集中と選択の実施 •不採算事業、地域からの
Slide 14: 新成長戦略＠2010 （2）数値目標
新成長戦略＠2010 （2）数値目標 12 （億円） 営業利益 100 90 計画値 77 80 実績値 65 66 65 67 63 56 60 51 新成長戦略＠2010 45 中計2009 40 2013.3期 数値目標 中計2007 売上高 1,000億円 中計2005 営業利益 90億円 20 中計2003 ROE 8.0% 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3
Slide 15: 参考資料（1）社内の収益分析
参考資料（1）社内の収益分析 13 ‘10/3期までの社内収益分析単位によるセグメント 単位億円 ’09/3期 ’10/3期 ’11/3期 ＜参考＞ 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 1Q 2Q 3Q 4Q 累計 一般物流 163.7 166.7 154.5 133.5 618.4 135.2 134.5 137.5 134.7 541.9 143.2 142.7 143.1 139.0 560.0 港湾運送 36.5 34.6 31.7 25.9 128.7 25.7 27.8 31.4 30.1 115.0 34.0 34.1 36.4 33.0 130.0 海外
Slide 16: 参考資料（2）四半期ごとの取扱数量（保管残高・トン数）
参考資料（2）四半期ごとの取扱数量（保管残高・トン数）14 21社統計 三井倉庫 雑品 食料工業 化学工業 雑品 食料工業 化学工業 農水産品 紙パルプ 日用品 農水産品 紙パルプ 日用品 （千トン） 金属製品機械 非鉄金属 その他 （千トン） 金属製品機械 非鉄金属 その他 6,000 600 4,885 4,662 4,716 469 5,000 △4.6% ＋1.2% 500 475 △1.3% 446 464.3 36.8 △4.9% 464.4 448.7 33.6 101.8 8.0 115.0 1 0 .0 34.3 97.8 21.6 14.0 7.1 3.8 4,000 78
Slide 17: 参考資料（3）四半期ごとの取扱数量（指数）
参考資料（3）四半期ごとの取扱数量（指数） 15 入庫数量21社 07通期=100 保管残高21社 07通期=100 入庫数量三井 07通期=100 保管残高三井 07通期=100 110 110 105 105 100 100 95 95 90 90 85 85 80 80 75 75 70 70 65 65 60 60 '08 ② ③ ④ '09 ② ③ ④ '10 ② ③ '08 ② ③ ④ '09 ② ③ ④ '10 ② ③ 主要5港統計 07通期=100 ｺﾝﾃﾅ数量三井 07通期=100 110 105 100 95 90 85 ※主要5港統計は10年8月までの数値による 80 7
Slide 18: 参考資料（4）業務別取扱数量
参考資料（4）業務別取扱数量 16 四半期ごとの業務別取扱数量 国内物流 港湾運送 グローバルネットワーク （千トン） （千トン） 入庫高 出庫高 平均残高 回転率 入庫高 出庫高 平均残高 回転率 当期実績 441 478 475 31.9% 当期実績 693 630 298 76.8% 保管 前年同期比 -2.9% -3.6% -2.5% -0.2% 前年同期比 38.5% 19.1% -11.4% 26.4% 倉庫荷役 直近四半期比 -11.2% -1.5% -5.8% -0.7% 直近四半期比 12.3% 4.8% 28.4% -11.8% 入庫高 出庫高 平均残高 回転率 入庫高 出