Slide 1: Présentation analystes résultats annuels 2024
PRESENTATION ANALYSTES RESULTATS ANNUELS 2024 27 février 2025
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 3: Profil du Groupe en 2024
Profil du Groupe en 2024 LISI AEROSPACE LISI AUTOMOTIVE • Fixations 67 % • Composants de Structure 33 % • Fixations Filetées 31 % • Solutions Clippées 42 % dont production Etats-Unis : 27 % • Composants Mécaniques 32,0% de Sécurité 27 % dont production Etats-Unis : 18 % Répartition du chiffre d’affa
Slide 4: 2024 : ce qu'il faut retenir
2024 : ce qu’il faut retenir LISI AEROSPACE franchit le milliard d’euros de chiffre LISI MEDICAL réalise un quatrième exercice de d’affaires pour la première fois depuis 2017 croissance ininterrompue 185,3 M€ 181,9 1,03 Md€ 150,8 838,9 717,3 116,3 122,0 + 1,8 % 558,1 + 20,6% + 23,6% + 4,9 % 2021 202
Slide 5: Résultats financiers 2024 : objectifs atteints et feuille de route suivie
Résultats financiers 2024 : objectifs atteints et feuille de route suivie Chiffre d’affaires consolidé (M€) 1 729,5 1 794,0 Objectifs Réalisations 1 630,4 1 425,2 1 230,0 1 163,9 Croissance organique positive supérieure à 10 % pour la Croissance organique troisième année consécutive + 630 M€ 2022 :
Slide 6: Free Cash Flow d'exploitation largement positif à 57,7 M€
Free Cash Flow d’exploitation largement positif à 57,7 M€ Evolution des investissements (M€) (+ de 440 M€ sur 5 ans) 120 FCF d’exploitation positif dans les trois divisions 7,7% 100 5,9% 5,7% 5,9% 5,6% LISI AEROSPACE : 20,8 M€ 80 LISI AUTOMOTIVE : 9,6 M€ 60 LISI MEDICAL : 6,7 M€ 40 20 72,6 65,
Slide 7: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 8: LISI Aerospace
LISI AEROSPACE Marché Niveaux de commandes élevés chez les constructeurs, en particulier chez Airbus Tensions persistantes dans la chaîne d’approvisionnement Pas d’impact significatif de la grève de 2024 chez Boeing Chiffre d’affaires (en M€) Bonne tenue des hélicoptères et du militaire 1 030,1 Acti
Slide 9: LISI Aerospace : initiatives opérationnelles
LISI AEROSPACE Initiatives opérationnelles Raccords hydrauliques Collars Accroissement des capacités de fabrication • « Fixations » : vis, collars et raccords hydrauliques • « Composants de Structure » : Produits forgés et lèvres d’entrée d’air Lèvre d’entrée d’air Extension du site de Saint-Ouen-l’
Slide 10: LISI Aerospace : résultat opérationnel et FCF
LISI AEROSPACE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % 8,3% 7,0% Résultat opérationnel courant : + 70,7 % à 85,7 M€ 6,0% • Hausses des volumes • Finalisation de la répercussion de l’inflation dans les prix de
Slide 11: LISI Automotive
LISI AUTOMOTIVE Marché Immatriculations mondiales de véhicules légers : + 2,1 % / 2023 mais baisse importante au T3 (- 2,7 %). Diminution de la production mondiale des clients de la division de - 7,5 % / 2023 Ventes mondiales exprimées en nombre d’immatriculations / 2023 : • Amérique du Nord : + 3,5
Slide 12: LISI Automotive : initiatives opérationnelles
LISI AUTOMOTIVE Initiatives opérationnelles Etats-Unis (Lake Zurich, IL) Transformation et réimplantation du site selon les meilleurs République tchèque (Čejč) standards industriels du Groupe avec la création d’un hub Commandes d’équipements d’usinage et de contrôle pour logistique et d’un centre de
Slide 13: LISI Automotive : résultat opérationnel et FCF
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires (en M€) et Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) marge opérationnelle courante en % Bonne résistance de la MOP - 0,6 point / 2023 dans un contexte de 5,0% 3,6% 3,0% baisse des volumes (progression de l’EBITDA de + 0,4 point / 2023) • Aju
Slide 14: LISI Medical
LISI MEDICAL Marché Variation trimestre 2024 / trimestre 2023 (à périmètre et taux de change constants) +7,6% Retour aux fondamentaux de la croissance à long terme : +4,4% • Démographie +0,8% • Modes de vie • Progrès technologiques (matériaux, chirurgie mini-invasive) -6,7% T1 T2 T3 T4 Activité Chif
Slide 15: LISI Medical : résultat opérationnel et FCF
LISI MEDICAL Résultat opérationnel courant (ROC) et marge opérationnelle (MOP) Chiffre d’affaires (en M€) et marge opérationnelle courante en % Recul du résultat opérationnel courant : - 21,7 % / 2023 11,5% 8,8% • Forte baisse de la demande au T1 2024 8,6% • Productivité perturbée par les approvisio
Slide 16: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 17: Compte de résultat au 31/12/2024
Compte de résultat au 31/12/2024 31/12/2024 31/12/2023 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 794,0 1 630,4 10,0% Production 1 813,8 101,1% 1 649,8 101,2% 9,9% Valeur Ajoutée 901,1 50,2% 799,2 49,0% 12,8% Impôts et taxes -10,8 -0,6% -9,5 -0,6% -14,1% Charges de personnel -678,4 -37,
Slide 18: Tableau de passage du résultat net
Tableau de passage du résultat net Evolution BPA LISI 2020 - 2024 Hausse de la Variation des dettes et créances contribution de en devises au cours de clôture* 1,20 1,05 LISI AEROSPACE 0,81 0,78 + 35,5 M€ 2020 2021 2022 2023 2024 -0,69 - 4,5 M€ + 18,1 M€ Baisse de l’IS & ID - 4,5 M€ - 2,2 M€ + 3,5 M
Slide 19: Tableau des flux de trésorerie
Tableau des flux de trésorerie Investissements Hausse des stocks Participation Ecart de conversion Versement de Augmentation comptabilisés minoritaire sur dettes financières dividendes dette IFRS 16 Watch Out + 29,3 M€ + 100,4 M€ - 11,1 M€ FCF positif de + 57,7 M€ qui vient diminuer l’EFN + 18,9 M€
Slide 20: Structure financière solide
Structure financière solide 2 210,3 2 058,6 2 210,3 2 058,6 ACTIF PASSIF M€ M€ M€ M€ Capitaux Actifs non propres 1 006,2 courants 1 281,0 938,7 1 241,7 Passifs non courants 111,6 112,6 Dettes financières 640,8 Stocks 468,2 618,4 437,3 Créances 269,4 * Autres dettes 240,3 * 412,3 ** 366,9 Trésorerie
Slide 21: Ratios de financement et endettement financier net
Ratios de financement et Endettement financier net Endettement financier net Covenants 1 199,6 1 118,4 31/12/2024 31/12/2023 1 053,5 2,8 1 006,2 3,0 1 021,4 M€ 990,4 938,7 488,5 501,1 999,6 EFN 2,5 GEARING 48,6 % 53,4 % 2,3 799,6 EFN / CAF 2,9 3,8 1,8 2,0 EFN / EBITDA 2,3 2,8 1,6 599,6 488,5 1,5
Slide 22: Profil d'amortissement au 31/12/2024
Profil d’amortissement au 31/12/2024 Headroom au 31/12/2024 • Trésorerie disponible Totale : 152 M€ Dont Trésorerie $ : 153 M$ • Lignes CT non utilisées : 95 M€ • RCF non utilisés : 30 M€ • Cessions de créances : 20 M€ TOTAL : 297 M€ 22
Slide 23: Sommaire
SOMMAIRE 01 02 03 2024 : CE QU’IL RÉSULTATS PAR RÉSULTATS DU FAUT RETENIR DIVISION GROUPE 04 PERSPECTIVES ANNEXES
Slide 24: RSE – Point d'étape 2024
Agir avec Impacts RSE – Point d’étape 2024 FAITS MARQUANTS RATINGS & RANKINGS : des progrès partout • Trajectoire Carbone : 3 scénarii et 1 scénario d’équilibre LISI ont été construits. Décision de ne pas s’aligner sur le SBTi • CSRD : Refonte du rapport de durabilité, Analyse de la Double Lauréat 2
Slide 25: IA Générative & IA algorithmique
IA Generative & IA algorithmique IA Gen IA Algorithmique Gouvernance IA Groupe de travail IA Identification de 28 cas d’usages qui ont été priorisés Permettre à chacun de nos collaborateurs TOP 5 d’explorer tout en fixant le cadre et en maîtrisant les risques 1. Maintenance Prédictive : Prévision de
Slide 26: Perspectives
Perspectives LISI AEROSPACE Forte activité dans l’ensemble des segments du marché aéronautique, excellentes perspectives assurées dans la durée Effets positifs des accords conclus sur la répercussion de l’inflation dans les prix de vente Adaptation aux possibles ajustements de stocks de Boei
Slide 27: Annexes 2024
ANNEXES 2024 27
Slide 28: Chiffre d'affaires par secteur d'activité
Chiffre d’affaires par secteur d’activité 2024.12 2023.12 NP PC & $C M€ % M€ % LISI AERO FASTENERS EUROPE 439,1 24 345,9 21 26,9% 27,9% LISI AERO FASTENERS USA 278,9 16 222,3 14 25,5% 25,2% LIS AEROSPACE STRUCTURAL COMPONENT 336,1 19 289,7 18 16,0% 15,1% LISI AEROSPACE 1 030,1 57 838,9 51 22,8% 22,8
Slide 29: 2024 : CA cumulé 1 794 M€
2024 : CA cumulé 1 794 M€ Chiffre d’affaires trimestriel consolidé Variation trimestre Croissance organique (M€) 471 n/ trimestre n-1 trimestre n/ trimestre n-1 449 454 33,2% 420 419 413 401 396 374 353 356 342 24,4% 24,1% 23,4% 19,2% 19,7% 17,7% 17,2% 14,2% 14,8% 13,7% 14,9% 11,9% 15,0% 12,8% 12,5%
Slide 30: LISI Aerospace : compte de résultat
LISI AEROSPACE 31/12/2024 31/12/2023 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 1 030,1 838,9 22,8% Production 1 049,2 101,9% 859,6 102,5% 22,1% Valeur Ajoutée 547,5 53,2% 439,3 52,4% 24,6% Impôts et taxes -6,9 -0,7% -5,3 -0,6% 29,6% Charges de personnel (y compris intérimaires) -405,3 -3
Slide 31: LISI Aerospace : chiffre d'affaires trimestriel
LISI AEROSPACE 288 Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 253 253 à nouveau périmètre 237 224 34,0% 215 32,5% 200 200 200 28,4% 179 171 27,8% 26,4% 168 20,2% 20,5% 19,0% 16,9% 18,5% 17,6% 12,4% T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024
Slide 32: LISI Automotive : compte de résultat
LISI AUTOMOTIVE 31/12/2024 31/12/2023 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 579,7 610,4 -5,0% Production 580,4 604,6 -4,0% Valeur Ajoutée 239,6 41,3% 239,5 39,2% 0,1% Impôts et taxes -3,3 -0,6% -3,5 -0,6% 5,5% Charges de personnel (y compris intérimaires) -184,9 -31,9% -183,9 -30,1%
Slide 33: LISI Automotive : chiffre d'affaires trimestriel
LISI AUTOMOTIVE Chiffre d’affaires trimestriel (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 à nouveau périmètre 159 159 157 153 31,6% 150 146 141 142 136 135 137 133 18,5% 17,4% 13,4% 12,8% 5,2% 2,8% 0,6% -1,2% -3,9% -6,5% -9,1% T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2
Slide 34: LISI Medical : compte de résultat
LISI MEDICAL 31/12/2024 31/12/2023 VARIATIONS M€ % CA M€ % CA N / N-1 Chiffre d'affaires 185,3 181,9 1,8% Production 185,3 100,0% 186,5 102,5% -0,6% Valeur Ajoutée 103,3 55,8% 107,2 58,9% -3,6% Impôts et taxes -0,6 -0,3% -0,7 -0,4% -6,1% Charges de personnel (y compris intérimaires) -74,5 -40,2% -74
Slide 35: LISI Medical : chiffre d'affaires trimestriel consolidé
LISI MEDICAL Chiffre d’affaires trimestriel consolidé (M€) Variation trimestre n/ trimestre n-1 51 49 35,7% 47 46 47 46 43 29,2% 27,7% 40 40 39 39 33 19,2% 20,5% 16,3% 18,9% 8,9% 12,0% 4,8% -0,2% -6,9% T1 2022 T2 2022 T3 2022 T4 2022 T1 2023 T2 2023 T3 2023 T4 2023 T1 2024 T2 2024 T3 2024 T4 2024 T1
Slide 36: Couverture du risque de change
Couverture du risque de change Positions vendeuses EUR/USD 2024,8 2025 2025,2 2025,4 180 Données en M$ au2025,6 31/12/2024 2025,8 2026 2026,2 1,2000 1,0425 1,0604 160 1,0578 1,0337 1,0000 140 46 120 0,8000 100 128 47 0,6000 80 60 0,4000 40 67 0,2000 16 20 16 - - 2025 2026 Couverture Certaine Couvert
Slide 37: Effectifs par secteur d'activité
Effectifs par secteur d’activité Inscrits Fin de Période Équivalents TPMP* 31/12/2024 31/12/2023 31/12/2024 31/12/2023 LISI AEROSPACE 6 279 5 871 LISI AEROSPACE 6 755 6 231 LISI AUTOMOTIVE 3 076 3 202 LISI AUTOMOTIVE 3 183 3 292 LISI MEDICAL 812 846 LISI MEDICAL 857 890 LISI Holding 95* 95* LISI Hol
Slide 38: Evolution du cours de bourse en 2024
Evolution du cours de bourse en 2024 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 CAC 40 : 100,0 - 2,2 % 95,0 LISI : - 6,8 % 90,0 CAC MID 60 : - 5,6 % 85,0 38
Slide 39: Actionnariat
Actionnariat CID 36,7% Autodétenues 44,2% Peugeot Invest Viellard Migeon & Cie Flottant (y compris l’épargne salariale pour 1,9 %) 6,7% 10,3% 2,1% http://www.lisi-group.com Nombre d’actions au 31/12/2024 : 46 538 313 39