Inabata & Co., Ltd. · TSE:8098

Inabata & — Q2 FY2012 Earnings Presentation

30 slides from Inabata &'s earnings presentation, Nov 29, 2011

  1. Slide 1: 2012年3月期第2四半期決算説明会資料 ～会社概要および中期経営計画について～

    2012年3月期第2四半期決算説明会資料 ～会社概要および中期経営計画について～ ２０１１年１１月２９日 稲畑産業株式会社 代表取締役社長 稲畑 勝太郎

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 稲畑産業とは、 １．歴史のある堅実な会社 創業 1890年、 稲畑染料店として発足 「現場主義」を徹底 稲畑染料店＇京都・西陣（ 2. 人間尊重の経営 「IK」=「愛・敬」の精神により人と社会を大切にする 3. 商社機能と物流・製造機能などを併せ持つ会社 グローバルに展開する商社ビジネス プラスチック加工拠点のアジア展開 商品やマーケットの専門知識・ノウハウに基づく企画・提案 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 2

  3. Slide 3: 当社の事業領域

    当社の事業領域 日本と海外１５カ国７７事業所において、５つの事業分野でビジネスを展開 ＩＫグループ 日本 シンガポール、タイなど 中国、韓国 ７カ国 ３３事業所 ２カ国、２７事業所 ５事業分野 東南アジア 情報電子 北東アジア 化学品 合成樹脂 住環境 食品 英国、フランスなど 米国、メキシコ ４カ国 ８事業所 ２カ国 ９事業所 欧州 米州 ＇注（海外の国数・事業所数は2011年3月31日現在 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 3 ＇注（事業所数には、IKJの実質関連会社を含む

  4. Slide 4: 過去15年の連結業績の推移

    過去15年の連結業績の推移 ２０１１年３月期に過去最高となる営業利益７９億円を達成 ＇売上高：億円（ 過去最高益を更新 ＇利益：億円（ 5,500 100 売上高 営業利益 当期純利益 5,000 5,000 4,660 4,690 4,427 4,500 4,233 79 76 76 4,107 4,000 75 3,697 63 3,500 3,317 59 72 3,013 3,000 2,858 2,950 2,889 55 2,660 2,678 2,702 46 45 57 50 2,500 2,000 35 29 1,500 21 25 1,000 500 17 0 0 97/3

  5. Slide 5: 過去15年の海外の売上高と営業利益の推移

    過去15年の海外の売上高と営業利益の推移 海外営業利益は、リーマンショック前を上回るレベルに回復 ＇売上高：億円（ ＇営業利益：億円（ 2,500 売上高 営業利益 75 過去最高益を更新 2,000 1,850 1,865 1,709 1,593 50 1,505 1,522 1,500 42 1,102 33 36 35 1,000 841 746 677 724 25 23 20 481 461 485 500 414 16 0 0 97/3 98/3 99/3 00/3 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 対米ド

  6. Slide 6: 会社情報

    会社情報 会社名 稲畑産業株式会社 事業年度 毎年4月1日から 創業 翌年3月31日まで 1890年10月1日 上場市場 東証一部、大証一部 設立 1918年6月10日 証券コード 8098 資本金 93億6千4百万円 単元株式数 100株 代表者 代表取締役社長 社長執行役員 稲畑 勝太郎 株主数 6,268名 本社 大阪本社/大阪市中央区南船場 一丁目15番14号 大株主の状 住友化学株式会社 東京本社/東京都中央区日本橋 況＇持株比率 21.3％ 本町二丁目8番2号 上位3株主と 日本トラスティ・サービス信 持株比率（ 託銀行株式会社＇信託口（ 従業員数 566名 〔連結3,603名〕

  7. Slide 7: 中期経営計画「IK2013」

    中期経営計画「ＩＫ２０１３」 ～価値ある存在として常に進化を目指して～ 2011-2013年度 営業利益100億円達成に向けて ２０１１年１１月２９日 稲畑産業株式会社

  8. Slide 8: 稲畑グループの経営理念と目指す姿

    稲畑グループの経営理念と目指す姿 2010年10月、創業120周年を機に社是｢愛敬｣に基づき｢経営理念｣ ｢ビジョン｣｢価値観｣の見直しを実施、新たに制定 経営理念 Mission 「愛」「敬」の精神に基づき、人を尊重し、社会の発展に貢献する 目指す姿 Vision 時代とともに変化する顧客と社会のニーズに応え、グローバル に事業を展開することにより、価値ある存在として常に進化を 続ける Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 8

  9. Slide 9: 稲畑グループの価値観

    稲畑グループの価値観 価値観 Values ・謙虚さと誠実さを基本とする ＇倫理観（ ・高い理想、大きな夢、熱い心を持って常 に限界に挑戦する ＇志（ ・自由闊達な議論とチームワークを重んじ、社員の成長を大切にする ＇組織風土（ ・顧客の問題を顧客の立場から解決し、顧客のベストパートナーとなる ＇機能（ ・世界の人々と価値を共有し、そこに暮らす人々と共に発展する ＇共生（ Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 9

  10. Slide 10: 中期経営計画の重点施策

    中期経営計画の重点施策 1. 伸びゆくアジア・中国地域への一層の経営資源の投入 2. 新興国市場への取り組みの拡大 3. 環境・エネルギー、ライフサイエンス事業の育成・強化 ４. グローバル人材育成のスピードアップ ５. 厳選した投資を実施し、確実なリターンを得る Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 10

  11. Slide 11: 定量目標と経営指標

    定量目標と経営指標 営業利益 100億円の達成をめざす ＇2014年3月期（ 2014年3月期 連結売上高 : 5,500億円 連結営業利益 : 100億円 ROE : 7.4％ ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵ : 0.72倍以下＇注（ 自己資本比率 : 29.1％ 想定為替レート : 1USD=81.49円 ＇注（ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝＇有利子負債－現預金（/自己資本 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 11

  12. Slide 12: 定量目標と経営指標：売上高

    定量目標と経営指標 売上高＇億円（ 6,000 5,500 5,200 5,000 4,690 4,600＇注（ 4,427 4,107 4,000 3,000 2,000 1,000 IK2013 0 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） （計画） （計画） ＇注（2011年11月9日公表の見通しの数字 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 12

  13. Slide 13: 定量目標と経営指標：営業利益

    定量目標と経営指標 営業利益＇百万円（ 12,000 営業利益 100億円の達成をめざす 10,000 10,000 9,000 ＇注（ 7,900 8,000 7,200 6,000 5,510 4,000 3,576 2,000 IK2013 0 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 （実績） （実績） （実績） （見通し） （計画） （計画） ＇注2（2011年11月9日公表の見通しの数字 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 13

  14. Slide 14: (参考)経営指標の推移

    ＇参考（経営指標の推移 IK2013 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 11/9期 12/3期 13/3期 14/3期 ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ （見通し） ＇計画（ ＇計画（ 自己資本 27.1 29.1 29.5 29.9 30.4 29.6 29.0 29.1 比率(%) ROE 10.4 3.7 3.1 2.7 － 6.9 7.1 7.4 (%) ＇注（ ﾈｯﾄD/E 0.92 0.85 0.79 0.62 0.78 0.74 0.73 0.72 ﾚｼｵ＇倍（ ＇注（11/3期＇実績（はｱｲｹｲﾌｧｰﾏｼｰ売却特別利益＇税引前31億円（を含んだ数字

  15. Slide 15: 重点施策説明①

    重点施策説明① 1. 伸びゆくアジア・中国地域への一層の経営資源の投入 強みであるアジア事業を徹底的に強化 ＇施策例（ コンパウンド統括室を設置し、当社のアジアにおける強 みである樹脂コンパウンド事業を更に強化する 樹脂コンパウンドとは？ 原料樹脂＇ナチュラル樹脂（に顔料や添加剤、他の樹脂などを混ぜ合せ、新 しい外観、物性、機能を持つ樹脂に加工すること、形状は粒状＇ペレット（ Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 15

  16. Slide 16: アジア地域における樹脂コンパウンドの年間生産能力

    アジア地域における樹脂コンパウンドの年間生産能力 中国 ＇3拠点（ 60,000 MT/Y ベトナム 22,800 MT/Y タイ 36,000 MT/Y マレーシア インドネシア 37,200 MT/Y 37,200 MT/Y 193,200 MT/Y 5ヵ国7ヶ所＇2011年9月1日現在（ Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 16

  17. Slide 17: アジア地域における樹脂コンパウンドの年間生産能力（推移）

    アジア地域における樹脂コンパウンドの年間生産能力 最近10年間で 200,000 1.74倍に増加 180,000 160,000 140,000 ベトナム 120,000 中国 インドネシア ＇トン（ 100,000 マレーシア 80,000 タイ フィリピン 60,000 シンガポール 40,000 20,000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 17

  18. Slide 18: 中国・インドに対する取り組み①

    中国・インドに対する取り組み① 中国 • 輸出型ビジネスから内需型ビジネスへ • 沿海地域から内陸地域へ 内陸地域へ拠点を拡大:成都に続き重慶、武漢へ展開 ターゲットとなる市場:家電、自動車、二輪車関連分野 北東アジアでの売上高実績と計画 ＇単純合算ベース（ 1,500 1,300 ＇億円（ 1,190 1,040 1,000 915 730 700 770 550 620 北東アジア計 500 380 中国 IK2013 0 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 (実績) (実績) (見通し) (計画) (計画) ＇注（北東アジアは、中国、台湾、韓国 Copyrigh

  19. Slide 19: 中国・インドに対する取り組み②

    中国・インドに対する取り組み② インド 重要市場のひとつとして事業拡大に向け た取り組みを加速 • デリーを中心に、チェンナイ、ムンバイの3拠点体制 合成樹脂事業: 樹脂コンパウンドの事業化 ロジスティックセンターの拡充 化学品事業: 医薬原体等医薬ビジネスの輸出入を推進 80 ＇億円（ インド関連売上高実績と計画 60 60 45 40 30 20 17 5 7 9 IK2013 3 0 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 (実績) （実績） （実績） （実績） （実績） （見通し） （計画） （計画） ＇注（インド現地法人の取引

  20. Slide 20: 重点施策説明②

    重点施策説明② ２． 新興国市場への取り組みの拡大 • インドに引き続き、ブラジルなどの新興国市場を開拓する ３． 環境・エネルギー、ライフサイエンス事業の育成・強化 • 全社横断的な取り組みを強化し、次の収益の柱に育てる ＇取り組み商品例（ 太陽電池関連、二次電池関連、ジェネリック医薬品関連等 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 20

  21. Slide 21: 環境・エネルギー関連取り組み事例

    環境・エネルギー関連取り組み事例  太陽電池関連 ガラス 洗浄剤 バックシート ターゲット ペースト リボン 封止材 日本とIK海外法人間で連携を取りながら、ワールドワイドに 太陽電池用セル、モジュール関連部材の拡販活動を行う。 中長期的なテーマ 太陽電池システムインテグレーターとのコラボレーションによる 川下への展開の可能性を探る Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 21

  22. Slide 22: 重点施策説明③

    重点施策説明③ ４． グローバルな人材育成のスピードアップ • 日本からの海外赴任者を３年以内に100名とする • 海外商社部門の増員 現状：500名→３年以内に最低600名、5年を目途に700名に • 海外研修など人材育成制度の抜本的見直し Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 22

  23. Slide 23: 重点施策説明④

    重点施策説明④ ５． 厳選した投資を実施し、確実なリターンを得る • 厳選した投資を実施し、確実なリターンを得る ・・・・・3年間の投資枠を90億円に設定  投資計画 90億円＇新規 3年間合計（ 既投資案件 :継続的見直しによる選択と集中 新規投資案件：成長の期待できる事業分野と地域に重点的に配分 重点事業分野：「情報電子」、「合成樹脂」、「化学品」の3事業分野 重点地域 ：中国、インドを含むアジア地域 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 23

  24. Slide 24: 株主への利益還元

    株主への利益還元  配当方針： 連結当期純利益の20～30％を配当の目安 1株当たり最低限年間10円の安定配当に努める  自己株式の取得： 資本効率の向上を通じて、 株主還元、株主価値の向上を図る ＇今期の実施内容（ ⇒ 今後とも継続的に実施予定 •取得株式数 800,000株＇上限（ •株式取得価額 450百万円＇上限（ •取得期間 2011年11月10日～12月22日 Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 24

  25. Slide 25: １株当たりの年間配当金と配当性向

    株主への利益還元 １株当たりの年間配当金と配当性向 ＇円（ 配当金 配当性向 30 50.0% 26 配当性向 25 23 36.9% 20～30％を目安 40.0% 20 30.1% 18 30.0% 15 22.2% 30.7% 12 10 10 10 23.4% 23.2% 20.0% 10 16.5% 10.0% 5 IK2013 0 0.0% 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇実績（ ＇見通し（ ＇計画（ ＇計画（ ＇注（11/3期は、創業120周年の記念配当

  26. Slide 26: (参考)地域別計画

    ＇参考（地域別計画 地域別売上高構成比 東南アジア 東南アジア 15.8% 15.0% 海外売上高 海外売上 比率 高比率 IK2013 43.9% 39.8% 14/3期計画 北東アジア 11/3期実績 北東アジア 日本 18.8% 56.1% 5,500億円 21.0% 日本 4,690億円 60.2% 米州 2.6% 米州 欧州 3.7% 3.4% 欧州 3.4% Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 26

  27. Slide 27: (参考)事業別計画

    ＇参考（事業別計画 事業別売上高構成比 食品 3.2% その他 住環境 0.1% 食品 その他 4.0% 住環境 3.4% 0.2% 4.2% 情報電子 情報電子 IK2013 合成樹脂 14/3期計画 44.0% 42.1% 35.1% 合成樹脂 11/3期実績 5,500億円 35.7% 4,690億円 化学品 化学品 14.4% 13.6% Copyright © INABATA＆CO., LTD 2011 27

  28. Slide 28: (参考)事業セグメント概要

    ＇参考（事業セグメント概要 情報電子 ディスプレイ・ケミカル 液晶FPD用フィルム、各種部材の電機業界向け販売 液晶パネルメーカー向けタッチパネル部材の販売 エネルギー・エレクトロニクス材料 半導体用封止材料の販売、二次電池など新規分野の開発 映像・情報 複写機・プリンター業界向けインクやトナー材料、カートリッジなどの各種部材の販売 電子材料 半導体、FPD、電子部品などの製造工程で使用される各種材料の販売 装置 半導体、FPD、電子部品などの製造工程で使用される各種装置の販売 成型材 日用品、雑貨、建築用部品、医療業界への合成樹脂、各種加工品、関連資材の販売 合成樹脂 高機能樹脂 家電、OA

  29. Slide 29: 人と人をつなぐ、あなたのベストパートナーでありたい。

    人と人をつなぐ、あなたのベストパートナーでありたい。 29

  30. Slide 30: IRに関するお問い合わせ先

     ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 経営企画室 広報部 TEL 03-3639-6546 FAX 03-3639-6793 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情 報に基づくものです。従いましてこれらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の 業績等を保証するものではないことをご理解下さい。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、個別 数値

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