Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Yushin Precision Equipment — Q2 FY2019 Earnings Presentation

29 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 6, 2018

  1. Slide 1: 2019年3月期 第2四半期 決算説明会

    2019年3月期 第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 小谷 眞由美 2018年11月6日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があるこ とにご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券への 投資を勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 会社概要

    会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 689人 (2018年9月末現在、連結) 連結売上高 208億円 (2018年3月期) 上 場 東証第一部 証券コード 6482 売 買 単 位 100株 2 2018.11.6

  3. Slide 3: 商品ラインアップ (1)

    商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 73% 7,690百万円 2019年3月期 第2四半期 RCシリーズ YCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <サイドエントリータイプ> SCシリーズ ATCシリーズ HOPシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <スイングタイプ> 3 2018.11.6

  4. Slide 4: 商品ラインアップ (2)

    商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 11% フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 1,197百万円 モジュールストッカ システム ロボット 2019年3月期 第2四半期 売上構成比 部品･保守サービス 16% 1,698百万円 2019年3月期 第2四半期 4 2018.11.6

  5. Slide 5: 取出ロボットの性能と価格

    取出ロボットの性能と価格 高性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 横走行タイプ <全軸サーボ駆動> SC 汎用 省エネ アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 価格 5 2018.11.6

  6. Slide 6: 当社の特長

    当社の特長  ユーザの要望に応える高品質なものづくり 理念・方針  新規事業分野への挑戦  海外売上比率の高さ グローバル展開  業界一のグローバルな拠点網とサポート体制  営業、サービスのレスポンスの良さ 顧客からの支持  業界をリードする技術力と納期厳守による信用力 安定した  設備を最小限にしたファブレス経営 財務体質  無借金経営・自己資本比率の高さ 業界シェアNo.1 6 2018.11.6

  7. Slide 7: 2019年3月期上期実績と通期予想

    2019年3月期上期実績と通期予想 2019/3上期(実績) 2019/3通期(予想) 金額 比率 伸び率* 金額 比率 伸び率* 百万円 ％ ％ 百万円 ％ ％ 売上高 10,586 100.0 8.7 22,000 100.0 5.4 売上総利益 4,149 39.2 3.0 8,860 40.3 4.7 営業利益 1,203 11.4 21.5 2,600 11.8 10.2 経常利益 1,228 11.6 18.2 2,600 11.8 6.9 親会社株主に帰属する 861 8.1 15.6 1,800 08.2 10.6 当期純利益 *対前年上期増減率 *対前年通期増減率 <為替レー

  8. Slide 8: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2019/3上期(実績) 2019/3通期(予想)  前年同期比8.7％増の10,586百万円 ・取出ロボットは前期比 6.2％増 ・取出ロボットは前期比3％増 売 - 国内、東南アジア、北米が - FRAシリーズの拡販 上 堅調に推移 - アジアと日本国内に期待 高 - 自動車関係が堅調 - 自動車関係に期待 ・特注機は前期比 16.3%増 ・特注機は前期比 22％増 - 医療向けが増加 - 医療向け特注機の出荷 - 国内外で自動化ニーズ増加  前年同期比21.5％増の1,203百万円 営 ・減価償却費の減少 ・主力取出ロボット販売数量の増加 業 ・研究開

  9. Slide 9: 品目別売上高(半期毎)

    品目別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,414 11,229 11,134 10,397 10,586 部品・ 9,919 9,743 保守サービス 10,000 10,000 8,949 特注機 8,000 8,000 6,000 6,000 取出ロボット 4,000 4,000 2,000 2,000 00 15/9 '15/9 16/3 '16/3 16/9 '16/9 17/3 ‘17/3 17/9 '17/9 18/3 ‘18/3 18/9 '18/9 19/3 '19/3 (予) ‘19/3通期 (予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 1,60

  10. Slide 10: 地域別売上高(半期毎)

    地域別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,229 11,134 11,414 10,586 その他 10,397 9,919 9,743 北米 10,000 10,000 8,949 欧州 8,000 8,000 その他アジア 6,000 6,000 中国・台湾 4,000 4,000 国内 2,000 2,000 00 ‘19/3通期 '15/9 15/9 '16/3 16/3 '16/9 16/9 '17/3 17/3 '17/9 17/9 '18/3 18/3 '18/9 18/9 '19/3 19/3(予) (予) その他 その他 203 203 406 4

  11. Slide 11: 業種別売上高(半期毎)

    業種別売上高(半期毎) 12,000 （百万円）11,229 12,000 11,134 11,414 10,586 その他 10,397 光学 9,919 9,743 10,000 10,000 8,949 容器 雑貨 8,000 8,000 医療 家電 6,000 6,000 4,000 電子部品 4,000 2,000 2,000 自動車 00 15/9 16/3 16/9 17/3 17/9 18/3 18/9 19/3(予) ‘19/3通期 '15/9 '16/3 '16/9 '17/3 '17/9 '18/3 '18/9 '19/3 (予) (予) その他 その他 265 265

  12. Slide 12: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 3% 光学 4% 容器 9% 自動車 雑貨 32% 9% 医療 10% 電子部品 家電 18% 15% 2019年3月期 第2四半期売上高 105億円 12 2018.11.6

  13. Slide 13: 業績の推移

    業績の推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 22,000 9,000 9,000 21,148 20,878 20,000 19,272 20,000 19,346 8,000 8,000 17,909 17,799 7,000 7,000 14,721 15,000 15,000 14,240 6,000 6,000 12,369 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 4,000 4,000 2,805 3,095 2,921 2,600 2,432 3,000 3,000 1,7

  14. Slide 14: グローバルネットワーク

    グローバルネットワーク オランダ<ｴｰﾃﾞ> イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｿｳﾙ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ<ｵﾊｲｵ> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> <ﾃｷｻｽ> 中国<重慶・武漢・蘇州> 日本 アメリカ<ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> スペイン<ﾊﾞﾚﾝｼｱ> 中国<広州> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイ<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナム<ﾊﾉｲ> <子会社>

  15. Slide 15: 子会社の業績推移

    子会社の業績推移 （百万円） 2017/3 2018/3 2019/3（予算） 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,788 202 166 1,615 213 164 1,760 162 126 中国（上海） 2007. 2 100.0% 885 20 19 1,451 75 50 1,105 26 20 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 805 31 21 914 42 30 953 47 36 台 湾 2001. 7 100.0% 72 5 △2

  16. Slide 16: 貸借対照表

    貸借対照表 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 35,000 35,000 投資 30,000 その他の資産 30,000 支払手形及び 買掛金 無形固定資産 25,000 25,000 その他 有形固定資産 20,000 20,000 固定負債 その他 15,000 15,000 たな卸資産 自己資本 10,000 10,000 5,000 受取手形 5,000 及び売掛金 非支配株主持分 0 現金及び預金 0 '17/3 '18/3 '18/3 '19/3 '17/3 '18/3 '18/3 '19/3 2Q 2Q 2Q 2Q  受注残増によりたな卸資産が増加  自己資本比

  17. Slide 17: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 研究開発費 5,000 5,000 4,000 4,000 新本社工場建設 2015/12 建設費用 3,000 3,000 新本社工場建設 2013/7 土地取得 2,000 2,000 新本社工場 隣接地購入等 1,000 1,000 00 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3 18/3 '19/3(予) 19/3(予) 設備投資額 設備投資額 1,924 1,924 682 682 4,754 4,754 546 546 652 652 350 350 減価

  18. Slide 18: キャッシュ・フローの推移

    キャッシュ・フローの推移 （百万円） 3,000 3,000 14/3 フリーCF＝営業CF + 投資CF 2,000 2,000 1,847 1,469 1,153 1,000 1,000 186 00 -1,000 -1,000 -1,288 -2,000 -2,000 -2,887 -3,000 -3,000 '14/3 14/3 '15/3 15/3 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3 18/3 '19/3(予) 19/3(予) ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3(予) 営業

  19. Slide 19: 中期経営目標

    中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上 2018年3月期  経常利益率： 15％以上  連結売上高： 208億円  1株当たり利益： 75円以上 (1:2分割調整後)  連結経常利益：24億円  経常利益率： 11.6％  1株当たり利益： 93円 (1:2分割調整前) 戦略④ 新規事業への積極展開 46円 (1:2分割調整後) 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 19 2018.11.6

  20. Slide 20: 戦略①：商品力の強化(1) 新商品「FRA」シリーズ

    戦略①：商品力の強化(1) 新商品「FRA」シリーズ  国際安全規格対応  アクティブ振動制御機能  IoTサービス ｢INTU LINE｣  人間工学に基づいた新型コントローラ 2017年7月発売 20 2018.11.6

  21. Slide 21: 戦略①：商品力の強化(2) IoTサービス「INTU LINE」

    戦略①：商品力の強化(2) IoTサービス「INTU LINE」が更に進化  メーカー間の垣根を越えた、工場の「見える化」を実現 <接続協賛企業様> ※2018年10月現在の接続実績 21 2018.11.6

  22. Slide 22: 戦略①：商品力の強化(3) AI活用によるサービス効率化

    戦略①：商品力の強化(3) AI活用によるサービス業務効率化、サービス品質向上 【異常の検出】 【原因の推定】 弊社サービス担当が認識できた 修理実績データを踏まえて、 ロボットの異常 AI(人工知能)が原因を推定 トラブル症状 正確で迅速なサービス提供 22 2018.11.6

  23. Slide 23: 戦略①：商品力の強化(4) FRA予知保全

    戦略①：商品力の強化(4) FRA予知保全 (発売予告) 【変化の検出】 【予兆の推定】 ロボット自身が常に状態の 実績データを踏まえて、 変化を検出 AI(人工知能)が予兆を推定 検出した情報 予知保全情報 23 2018.11.6

  24. Slide 24: 戦略①：商品力の強化(5) WEBパーツショップ

    戦略①：商品力の強化(5) WEBパーツショップ リニューアル 2018年4月～  自動設計ツールでユーザの 利便性をアップし、パーツ 販売を拡大  受注から発送までを省人化 24 2018.11.6

  25. Slide 25: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  世界各国のトップクラス企業をターゲットに  各国のローカルユーザの更なる獲得  ユーシンブランド力の向上  継続的なグローバル人材の積極採用 25 2018.11.6

  26. Slide 26: 戦略③：人材育成

    戦略③：人材育成  様々な工場自動化ニーズに対応するSIer（システムインテグレータ）の育成  各種研修の実施 上級テクノスクール技術研修、マネジメント研修、海外トレーニー制度  女性の積極活用 26 2018.11.6

  27. Slide 27: ESG

    ESG  省エネ商品の継続的な開発  働きやすい環境づくり (働き方支援チーム、法定以上の育休・時短制度)  取締役会の進化 (社外役員による活性化、実効性評価による改善) 27 2018.11.6

  28. Slide 28: 株主還元策

    株主還元策 (百万円) (%) 1,000 100 100 普通配当 記念配当 目標 連結での配当性向30%以上 配当性向 800 080 80 40周年 600 記念配当 060 60 400 040 40 目標ライン 200 020 20 0 000 0 '10/3 10/03 '11/3 11/03 '12/3 12/03 '13/3 13/03 '14/3 14/03 '15/3 15/03 '16/3 16/03 '17/3 17/03 '18/3 18/03 '19/3 19/03 （予想） 年間配当 15円 18円 20円 30円 30円 30円 36円 36円 33円 17円

  29. Slide 29: 問合せ先

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経 営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価 証券への投資を勧誘するものではありません。 本資料の転載はご遠慮下さい。 29 2018.11.6

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