Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — 9M 2020 Earnings Presentation
21 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Nov 18, 2020
Slide 1: Résultats au 30 septembre 2020
Résultats au 30 septembre 2020 1 8 n o v e mb r e 2 0 2 0 CONFIDENTIEL Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux
Slide 2: Le Groupe – Répartition de l'activité
LE GROUPE Répartition de l’activité Chiffre d’affaires au 30.09.2020 (9 mois) 1 039 m€ Hors Europe Employés 3 006 Amérique du Nord 3% 6% Allemagne Centres de distribution 37% 103 Autres Europe Pays 25 25% Espagne Une présence mondiale 6% France Pays-Bas 9% 7% Italie 7% CONFIDENTIEL
Slide 3: 3 divisions – Chiffre d'affaires et répartition
3 DIVISIONS Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique Chiffre d’affaires et répartition* Allemagne Hors Europe Hors Europe Allemagne Hors Europe 13% Allemagne 6% 2% 41% 1% 46% France Autres 11% Europe USA - Canada 31% Autres 25% 235 m€ Europe 329 m€ 484 m€ 46% France Autres 11%
Slide 4: Environnement général / Chiffres clés
ENVIRONNEMENT GÉNÉRAL / CHIFFRES CLÉS • Conditions de marché : ▪ 1er semestre marqué par des interruptions d’activité (CA -18% y.o.y.) ▪ 3e trimestre (CA -17% y.o.y.) caractérisé par une demande faible et des prix de vente sous pression ▪ 4e trimestre : pas d’amélioration anticipée • Résultats : ▪ E
Slide 5: Axes de développement principaux
AXES DE DEVELOPPEMENT PRINCIPAUX Etats-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni Produits Aluminium Aéronautique CONFIDENTIEL
Slide 6: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Variation YTD 2020 vs 2019 -221 m€ / -17,5% -15,5% En m€ -2,0% Effet volume Effet prix Séquentiel -3,2% -0,3% -3,1% 3,4% y.o.y. 0,7% 0,2% y.o.y. -5,0% -0,5% -6,8% -2,2% -1,7% -9,9% -9,8% -4,3% -11,1% -12,4% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 T3 20 -24,4% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T
Slide 7: Chiffre d'affaires par division
CHIFFRE D’AFFAIRES par division -28 m€ / -10,8% -160 m€ / -24,8% -34 m€ / -9,4% -22,3% -2,6% -8,0% -1,4% -9,1% -1,7% CONFIDENTIEL
Slide 8: Marge brute
MARGE BRUTE 235 m€ (22,6% du CA) Divisions En m€ -44 -34 m€ -6 0 -3 139 Var. YTD 2020 105 -15 m€ -53 m€ vs YTD 2019 -4 m€ 79 70 66 64 En m€ En % de CA 22,8% 22,6% 21,6% 21,6% 19,1% 20,0% 30,2% 27,4% En % de CA CONFIDENTIEL
Slide 9: Charges opérationnelles courantes
CHARGES OPERATIONELLES COURANTES (hors amortissements 27 m€ et provisions 13 m€) 202 m€ -23 m€ / -10,1 % En m€ En % de CA 17,9% 19,5% CONFIDENTIEL
Slide 10: Marge opérationnelle
MARGE OPERATIONNELLE EBIDTA courant : 32 m€ (3,1 % du CA) EBITDA par division (hors impacts IFRS 16) -31 m€ -11 m€ 63 -20 m€ 19,0 Var YTD 2020 vs -0,2 m€ YTD 2019 En m€ 15,3 12,4 12,2 32 7,6 En % de CA 3,4% 3,7% 7,2% 3,2% 2,4% 5,0% 3,1% -1,0% YTD 19 YTD 20 -4,7 Var. hors divisions : +1 m€ CONFIDENTI
Slide 11: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT en millions d'euros 30.09.2019 30.09.2020 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 1 259 1 039 EBITDA courant 62,5 32,1 en % du chiffre d'affaires 5,0% 3,1% Amortissements et provisions et éléments non récurrents (23,9) (39,4) Résultat opérationnel 38,8 (7,2) Résultat financier (9,2) (9,1
Slide 12: Cash flow / Bilan au 30 septembre 2020
CASH FLOW / BILAN AU 30 SEPTEMBRE 2020 Flux de trésorerie d’exploitation : +83 m€ Gearing : 42,7% En m€ Actif immobilisé (y compris goodwill) 216 Flux de trésorerie 345 Capitaux propres d’exploitation : +83m€ En m€ 175 -22 -61 25 147 BFR opérationnel net 10 (dont stocks: 369 m€) 367 147 Endettement
Slide 13: Financements
FINANCEMENTS • Trésorerie disponible de 326 m€ • 735 m€ de lignes de financement dont 262 m€ non utilisés Echéances Autorisés au Utilisés au En millions d’Euros % utilisation 2020 2021-2022 2023-2024 2025 et + 30.09.2020 30.09.2020 Crédit syndiqué revolving 2023 125,0 15,0 12% - - 15,0 - Schuldschei
Slide 14: Agenda – Annexes
AGENDA Annexes CONFIDENTIEL
Slide 15: Positionnement
POSITIONNEMENT Aciers courants 95% Aciers spéciaux 5% Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: 1,9 Md Distributeurs: tonnes Aperam, Amari Metal, ThyssenKrupp Materials Ta Chen International, Kloeckner Jacquet Metals CONFIDENTIEL A n
Slide 16: Valeur ajoutée
VALEUR AJOUTÉE Fournisseurs Jacquet Metals Clients ▪ 20 producteurs pour ▪ Prix d’achats ▪ 60 000 clients, facture 45% des achats ▪ Stocker des spécialités moyenne < 3 000€ ▪ Gérer les variations de prix ▪ Délais de livraison ▪ Délais moyen de livraison de 2 à 12 mois ▪ Parachèvement +/- 1 semaine C
Slide 17: Secteurs
SECTEURS Tôles quarto inox Produits longs Aciers pour la inox mécanique Secteurs > Chimie > Chimie > Mécanique générale > Agro-alimentaire > Agroalimentaire > Transport > Traitement et stockage des gaz >Traitement et stockage des gaz > Engins de travaux publics > Énergie > Environnement > Matériel a
Slide 18: Compte de résultat
COMPTE DE RESULTAT 30.09.19 30.09.20 m€ 9 mois 9 mois Chiffre d’affaires 1 259 1 039 Marge brute 288 235 en % du chiffre d'affaires 22,8 % 22,6 % Charges opérationnelles (227) (202) Dotation nette aux amortissements (26) (27) Dotation nette aux provisions 4 (13) Résultat des cessions d'actifs immobi
Slide 19: Bilan
BILAN m€ 31.12.19 30.09.20 Écarts d'acquisition 66 66 Actif immobilisé net 143 150 Droits d’utilisation 85 74 Stocks nets 442 369 Clients nets 152 150 Autres actifs 91 89 Trésorerie 206 326 Total Actif 1 186 1 226 Capitaux propres 379 345 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 99 111 F
Slide 20: Bourse et actionnariat
BOURSE ET ACTIONNARIAT Informations boursières Répartition de l’actionnariat (droits de vote) au 31 octobre 2020 30.09.20 31.12.19 Le 31 octobre 2020, Éric Jacquet et la société JSA (qu’il contrôle) Nombre d'actions fin de période Actions 23 461 313 24 028 438 détiennent 41,30 % du capital et 58,26
Slide 21: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904