Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. · BME:BBVA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q1 2014 Earnings Presentation
30 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Apr 30, 2014
Slide 1: Resultados 1 trimestre 2014
er Resultados 1 trimestre 2014 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 30 abril de 2014 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera d
Slide 3: Claves
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Claves Nuevo ciclo de crecimiento Mejora de los en resultados indicadores de riesgo Fortaleza de fundamentales Adecuada Gestión activa estructura financiación de capital 3
Slide 4: Claves
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Claves Entradas brutas en mora BDI ex operaciones -25% corporativas Prima de riesgo +19% -18 p.b. (1T14 vs. 1T13) (1T14 vs. 1T13) Fortaleza de fundamentales Core capital Mejora coste de financiación CRD IV 10,8% -177 p.b (Phased-in) (vs. emisión deuda senior a 5 añ
Slide 5: Resultados: se mantiene el buen comportamiento de los ingresos
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Resultados: se mantiene el buen comportamiento de los ingresos … Margen de intereses + comisiones Margen bruto Millones de € Millones de € -6,4% -6,8% 5.419 4.675 5.051 4.376 +6,7% € constantes +5,0% € constantes 1T13 1T14 1T13 1T14 Margen bruto* 45% desarrollados
Slide 6: Margen bruto vs. gastos en desarrollados y emergentes
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 … que crecen por encima de los gastos gracias a una gestión diferencial … M. bruto vs. gastos 3,2 Desarrollados Variación interanual, € constantes 0,2 (%) ‐2,4 Margen Gastos Inflación bruto 5,0 4,0 4,2 Control y planes de ahorro Emergentes Margen Gastos Inflación 1
Slide 7: … lo que se traslada al margen neto …
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 … lo que se traslada al margen neto … Margen neto Margen neto/ATMs Millones de € BBVA vs. peer group; 12M13 En porcentaje -8,4% 2.661 1,65 2.438 +6,0% € constantes 0,70 1T13 1T14 Media Peers BBVA Manteniendo liderazgo en rentabilidad 7 Nota: peer group: incluye BAR
Slide 8: Menores saneamientos y fuerte crecimiento en resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 … y que unido a unos menores saneamientos, se traduce en un fuerte crecimiento en resultados Saneamientos crediticios + inmobiliarios BDI ex operaciones corporativas Millones de € Millones de € S.Crediticio +18,7% S.Inmobiliario 2.357 373 1.662 744 626 227 1.244 1.
Slide 9: Riesgos: mejora de los indicadores de riesgo
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Riesgos: mejora de los indicadores de riesgo Saldos dudosos Bn € Refinanciaciones Tasa de cobertura (%) 17,2 17,0 16,8 68 64 14,1 14,5 2,5 58 59 59 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Tasa de mora (%) Incluido 21,8 22,2 26,5 26,2 25,4 4,6 4,6 4,6 act.inmob. 3,6 3,8 Entradas b
Slide 10: Capital: excelente gestión de capital
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Capital: excelente gestión de capital Core Capital CRD IV Ratio Leverage Fortaleza de 10,8% (Phased-in) 9,9% (Fully-loaded) 5,8% (Fully-loaded) capital Superadas pruebas stress test en EE.UU. Activos en • Emisión de Additional Tier I emisiones • Emisión de Tier II
Slide 11: En resumen, buenos resultados y en la senda de un nuevo ciclo de crecimiento
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 En resumen, buenos resultados y en la senda de un nuevo ciclo de crecimiento Millones de € Variación Acum. Grupo BBVA 1T14/1T13 % constantes 1T14 Abs. % Margen de intereses M 3.391 - 232 -6,4 7,8 Margen bruto N 5.051 - 368 -6,8 5,0 Margen neto M 2.438 - 223 -8,4 6,
Slide 12: Áreas de negocio
BBVA Soea acca @ = ee = GSS Seheee ee @ ae oo © & 8088 geese 88888 & ages gees eo & @eecceeeeeee2 Sages eaee seene Sele esse eee eee ees See a be oo Sees eee eeeee ares Hea e oe eo eee ee eee ee eeeeeee &s — Ge eoaae Geese eeeeeeeaeeea & Sg :ieeea fesse & SSSeeeeeee & aS Ge: z ee a & = & Seeeaeese G
Slide 13: Desarrollados / Emergentes
Desarrollados Emergentes 13
Slide 14: Actividad bancaria España: inicio de la recuperación
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Actividad bancaria España: inicio de la recuperación Actividad Variación interanual, saldos medios Inversión -8,4 % Recursos +12,8% Margen intereses + comisiones Margen bruto Margen neto Millones de € Millones de € Millones de € Gastos -9,5% +5,5% +17,0% -7,9% vs.
Slide 15: Actividad bancaria España: hacia niveles de provisiones más normalizados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Actividad bancaria España: hacia niveles de provisiones más normalizados Indicadores de riesgo Saldos dudosos % Bn € Refinanciaciones 50 Tasa de cobertura 45 41 41 41 12,5 12,5 12,5 9,3 9,8 2,5 Tasa de mora 6,2 6,4 6,4 4,4 4,7 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Mar.13 Jun.13
Slide 16: Actividad bancaria España: cuenta de resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Actividad bancaria España: cuenta de resultados Millones de € Variación Acum. Actividad bancaria España 1T14/1T13 1T14 Abs. % Margen de intereses M 933 - 140 -13,0 Margen bruto N 1.756 + 92 5,5 Margen neto M A 1.050 + 153 17,0 Resultados antes de impuestos TE 552 +
Slide 17: Actividad inmobiliaria: Reducción de exposición
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Actividad inmobiliaria: Reducción de exposición Exposición neta Reducción exposición -21% vs pico 2011 14,2 Bn€ Tasa de Mora Reducción 127 p.b. en el trimestre 54,2 % Volumen de ventas Ventas con precios cercanos al VNC ~ 5.000 uds Progresiva estabilización de
Slide 18: Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad que se traslada a los márgenes
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Estados Unidos: fuerte ritmo en actividad que se traslada a los márgenes Actividad Compass Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +14,7% Recursos +4,4% Margen intereses + comisiones Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de
Slide 19: Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Estados Unidos: excelentes indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 160 0,3 0,2 0,2 0,2 134 0,1 109 118 120 Tasa de mora 28 1,8 18 19 1,6 1,5 1,2
Slide 20: Estados Unidos: cuenta de resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Estados Unidos: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. Estados Unidos 1T14/1T13 1T14 Abs. % Margen de intereses M 345 + 11 3,2 Margen bruto N 517 + 33 6,8 Margen neto M A 166 + 16 10,4 Resultados antes de impuestos R E 143 +7 4,9 Resultado at
Slide 21: Desarrollados / Emergentes
Desarrollados Emergentes 21
Slide 22: Garanti: sólidos resultados en un entorno complejo
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 Garanti: sólidos resultados en un entorno complejo Grandes retos … … y oportunidades Inversión crediticia creciendo Mejora de perspectivas macro a un ritmo menor medio plazo Presión en márgenes Potencial a futuro Incremento coste del funding y Mejor franquicia del
Slide 23: EurAsia: cuenta de resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 EurAsia: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. EurAsia 1T14/1T13 1T14 Abs. % Margen de intereses M 192 -4 -2,1 Margen bruto N 365 - 28 -7,1 Margen neto M A 187 - 51 -21,4 Resultados antes de impuestos R E 134 -8 -5,6 Resultado atribuido R E
Slide 24: México: fuerte dinamismo de la actividad y los márgenes
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 México: fuerte dinamismo de la actividad y los márgenes Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +10,4% Recursos +12,2% Margen intereses + comisiones Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € constantes Millones de
Slide 25: México: estabilidad de los indicadores de riesgo
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 México: estabilidad de los indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 3,6 3,5 3,6 3,5 3,3 117 109 110 114 105 340 354 355 324 332 Tasa de mora 3,7
Slide 26: México: cuenta de resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 México: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. México 1T14/1T13 1T14 Abs. % Margen de intereses M 1.173 + 172 17,1 Margen bruto N 1.536 + 140 10,1 Margen neto M A 968 + 105 12,2 Resultados antes de impuestos TE 597 + 72 13,7 Resultado atribui
Slide 27: América del Sur: dinamismo de la actividad y sólidos ritmos de crecimiento
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 América del Sur: dinamismo de la actividad y sólidos ritmos de crecimiento Actividad Variación interanual, saldos medios, € constantes Inversión +25,1% Recursos +25,3% Margen intereses + comisiones Margen bruto Margen neto Millones de € constantes Millones de € con
Slide 28: América del Sur: buenos indicadores de riesgo
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 América del Sur: buenos indicadores de riesgo Tasa de mora y cobertura Saneamientos crediticios y prima de riesgo En porcentaje Trimestres estancos (m€ constantes, %) Tasa de cobertura 1,5 1,6 1,3 1,3 1,3 143 136 137 141 136 Tasa de mora 165 147 134 2,2 2,2 2,2 2,1
Slide 29: América del Sur: cuenta de resultados
Resultados 1T14 / 30 de abril 2014 América del Sur: cuenta de resultados Millones de € constantes Variación Acum. América del Sur 1T14/1T13 0 1T14 Abs. % % ex Venezuela Margen de intereses M A 934 + 238 34,1 23,1 Margen bruto N 1.160 + 233 25,2 17,9 Margen neto M A 666 + 142 27,1 19,3 Resultados ant
Slide 30: Resultados 1 trimestre 2014
er Resultados 1 trimestre 2014 Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA Madrid, 30 abril de 2014 30
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix